● 핵심 포인트 - 금리나 대출 규제가 시장에 영향을 주는 것으로 보이며, 금리는 하향 추세로 전망됨. - 서울 부동산 시장은 2, 3월에 정치적 불확실성이 사라졌으며, 지방 집값은 공급 물량 증가와 상승기가 아니어서 하향 안정화 됨. - 한국은행은 4월 금통위에서는 금리 인하가 어려울 것으로 예상되며, 5월이나 하반기에 한두 차례 인하가 예상됨. - 올해 1분기 서울 아파트 분양 가구 수는 480가구로 최악의 분양 가뭄이며, 이는 2024년보다 2025년 분양 물량이 적고, 1분기에 정치적 불확실성으로 분양을 미뤘기 때문임. - 2026년부터 2028년까지 입주 물량이 전국적으로 부족하며, 특히 서울이 심각함. - 토지거래 허가구역 해제 재지정 및 추가 규제 가능성은 시장 상황에 달려 있으며, 시장이 안정되면 규제가 나오지 않음.

● 핵심 포인트 - 이번 반등장에서 외국인은 반도체 업종을 4700억 원 매도하였으나, 상사 자본재와 조선 쪽으로는 각각 864억 원, 765억 원 매수함. - 이는 외국인의 자금이 여전히 기존 주도 섹터쪽으로 흐르고 있음을 보여주며, 시장이 어디를 주목하는지 알려주는 신호임. - 특히 현재 미국 대통령 선거 결과 확정이 지연되는 상황에서 외국인들은 안정적인 실적이나 정책 수혜, 구조적 모멘텀이 있는 분야에 투자하고 있다고 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주로는 애플의 상승 흐름이 견고해 보이며 이에 따라 애플 관련주인 LG이노텍과 비에이치를 주목하고 있음. 특히 비에이치는 삼성디스플레이에 FPCB 연성회로 기판을 공급하는 1위기업으로 동사의 주가 탄력성이 기대됨. - 또한 정책주에 대한 관심도 필요하며 현재 지지율 1위 후보인 이재명 전 대표의 첫 행보로 AI쪽을 선택함. 이에 따라 AI관련주들을 보유하는 것이 좋겠다는 의견임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 자동차 부품 관세 유예를 시사하면서 미 증시가 상승하였고, 우리 시장도 코스닥 지수가 상승함. - 지난주부터 시작된 트럼프 대통령의 관세 폭주가 다소 누그러지면서 시장에 안도감이 감지됨. - 트럼프 대통령은 자국 기업들과 국민들의 불만에 한발 물러서는 모습이지만, 반도체와 의약품 관세 부과를 위한 움직임도 포착되어 낙관론을 갖기는 어려움. - 미국은 한국, 일본, 인도, 영국, 호주 등 동맹국이나 우방국을 최우선 협상 대상으로 거론함. - 관세 유예 소식에 힘입어 자동차 산업 관련주들이 상승세를 보임. 현대차그룹은 해외 시장에서 호조를 보이고 있음에도 관세 불확실성으로 주가가 부진하였으나, 오늘 3%대 반등을 보여줌. - 이재명 전 대표의 AI 산업 투자 공약으로 AI 관련주가 테마로 묶이면서 로봇주들도 상승세를 보임. - 동원산업이 글로벌 식품 사업을 강화하기 위해 동원F&B를 자회사로 편입한다는 소식에 동원그룹주도 상승세를 보임. - 트럼프 대통령의 전자제품 상호관세 제외 발표로 구리 가격이 상승하면서 전선주도 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - K-뷰티주 : 최근 한국산 뷰티 브랜드들이 인기를 얻으며 위상이 높아졌으나 추가 상승 여력이 있는 종목과 없는 종목이 나뉠 것으로 보임. - 실리콘투 : 올리브영 협업 기대감과 수출 데이터 호조로 주가가 급등했으나 미국 내 핵심 채널 부진으로 유안타 증권에서 올해 아마존의 매출 기여가 사실상 제로로 추정함. - 코스맥스 : 하나 증권에서 올해 1분기 역대 최대 실적을 기록했을 것이라 예상했으며 하반기에 중국과 미국 법인의 실적 개선 될거라 전망함. - 티앤엘 : 히어로 코스메틱스에 ODM 형태로 납품중인 여드름 패치 제품의 성장세로 목표주가가 상향됨. 히어로 코스메틱스의 지난해 매출 성장률은 42%로 카테고리 성장률을 크게 상회함. 다만 관세로 인한 영향이 일부 있을것으로 보임.

● 핵심 포인트 - [파라다이스] : 기관 수급 지속 및 중국인 단체 관광 기대감으로 주가 상승 중. 컨센서스 및 실적 상회 전망. 다만 중국인 소비 패턴 변화로 인한 실제 실적 영향은 미지수이므로 일시적 기대감으로 판단. 추가 상승 여력 있으나 신규 접근보다 보유자 관점 대응 필요. - [AI 관련주] : AI 소프트웨어 기업별 성장성 체크 필요. AI 반도체 기업으로는 퓨리오사AI, 사피온, 리벨리온이 있음. DSC인베스트먼트는 퓨리오사AI의 초기 투자자로 이력이 부각되며 상승함. 그러나 VC기업 특성상 주가 상승보다 투자 회수 금액이 중요하므로 현시점에서는 비중 축소 및 신규 접근 자제 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수 2474, 코스닥 708선에서 움직임 중이며, 일본 니케이 지수 1% 상승, 미국 선물 지수 소폭 하락함 - 투자자들은 자동차, AI, 로봇, 알래스카, LNG 관련주를 순매수 하고 있으며, 외국인은 카지노와 해운주도 매수 중임 - 동원산업은 동원 F&B를 100% 자회사로 편입한다는 소식에 52주 신고가를 돌파했으며 주가는 10% 상승함 - 트럼프 대통령의 자동차 산업 관세 유예 시사로 인해 국내 자동차와 부품주가 오름세를 나타냄 - 정책 수혜 기대감에 의료 AI 관련주인 딥노이드를 기관이 4거래일 연속 순매수 함 - 엔비디아의 AI 인프라에 700조 원 투자 발표로 인해 전선과 전력설비주도 오름세를 보임 - 현대위아는 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 면제 기대감 및 러시아 재진출 기대로 상승중이나 멕시코 엔진 사업 물량 감소로 실적 회복이 지연되어 1분기 매출과 영업이익은 컨센서스 하회 예상됨

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 발언에 따라 글로벌 증시가 영향을 받고 있음. - 특히 자동차 산업에 대한 관세 정책 변화 가능성에 주목. - 멕시코, 일본에 이어 한국이 대미 자동차 수출국 3위이며, 미국의 자동차 부품 관세 유연성으로 국내 증시 자동차 관련주 상승. - 알래스카 LNG 개발 사업에 한국 기업 참여 계획이 있으며, 한미 상호 관세 협상에서 논의될 예정. - 지난해 6월 증시를 흔들었던 '대왕고래 테마주'가 '알래스카 LNG 테마주'로 전환되며, 트럼프 행정부의 LNG 사업이 한미 관세 전쟁의 협상 카드로 작용할지 관심 집중.

● 핵심 포인트 - 최근 국내 주식시장은 조기 대선 국면에 따른 정치 테마주들의 등락이 이어지고 있음. - 그러나 중장기적인 측면에서는 고려 대상이 아니며, 시장의 흐름은 자체적인 모멘텀을 만들어 내려는 노력이 보임. - 현재 시장은 소강상태이며, 미국 10년물 국채금리가 안정되어야 본격적인 반등이 예상됨. - 낙폭 과대했던 종목들의 자율 반등은 약 80~90% 정도의 에너지가 소진된 것으로 보이며, 거래 대금도 빠르게 축소되고 있음. - 기존 주도주였던 조선, 방산 외에도 한한령 해제와 관련된 미용, 뷰티, 의료기기나 AI, 로봇 등 대선주자들의 정책과 관련된 섹터에서 추가적인 상승 동력을 찾을 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현재 증시는 소강상태이나, 중국 관세 완화 기대감으로 나쁘지만은 않음. - 지난주 외국인 선물 순매수세가 들어왔으며, 상승 여력과 외국인 매수세가 더 들어올 가능성 있음. - 이슈가 지속성을 띠는 기업 중 일시적으로 크게 부각받은 경우 차익 실현 가능성 높음. - AI 소프트웨어 쪽은 정책적 이슈로 부각되어 실제 수치가 반영되려면 시간이 오래 걸려 일시적 하락 가능성 있음. - 공장 증설로 인한 인건비 문제로 로봇 산업 이슈 예상되며, 중국의 휴머노이드 마라톤 대회 개최 예정으로 긍정적임. - 뷰티 업종은 계절적 요인과 관세 이슈에도 선케어 제품의 연속성 존재 및 화장품의 낮은 매출 원가로 실적 기대감 높음. - 자동차 부품은 다음 달 3일까지 발효 전 이슈가 있어 주목해 볼 만하며 공격적 접근 가능함.

● 핵심 포인트 - 화장품 주는 유행 주기가 짧아지고 소비가 파편화되어 있어 대형 브랜드 위주의 대응이 어려워짐. - 중소 브랜드들은 대부분 비상장사라 대응이 어려우므로, 대신 ODM 기업들을 주목해야 함. - 그러나 모두가 이를 알고 있으므로, 올해는 브랜드 쪽에서도 업사이드가 있는 부분을 주목하고자 함. - 브랜드 쪽에서는 아모레퍼시픽을 톱픽 종목으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 정책에 따라 국내 화장품주의 희비가 엇갈리는 상황임. - 지난해 미국으로 수출한 한국 화장품 금액이 프랑스를 넘어섬. - 관세율을 동일하게 적용받아도 실제 부담되는 관세는 다를 수 있음. 영세한 인디 브랜드들이 가장 큰 타격을 받을 것으로 예상됨. - 유럽 브랜드들보다 가성비가 좋은 K-뷰티에 대한 수요는 여전할 것으로 전망함. - 미국 내 생산시설을 갖춘 코스맥스, 한국콜마 등의 대형 ODM 업체들은 강점으로 평가됨. 그러나 미국 내 생산은 원가가 비싸므로 대응책 마련이 필요함.

- 외국인 투자자들이 현물에서는 160억, 코스닥에서는 720억을 팔고 있으나 이는 지수에 큰 영향을 주지 않음. - 핵심은 선물 매매이며, 현재 외국인 투자자들은 537억 원의 선물을 사며 주가지수를 약 8포인트 가량 상승시키고 있음. - 외국인들은 그동안 4조 원의 선물 매도를 해왔으며, 앞으로는 이를 환매수해야 함. - 전문가는 2분기까지 종합주가지수가 2700까지 오를 것이라 전망하며, 4월 중 1차 목표인 2500까지는 회복 가능하다고 봄. - 지난주 금요일 외국인들은 종합주가지수 2310을 예상했으나, 어제 2390까지 대폭 상승시킴. - 이번 주에는 웬만한 악재가 나오지 않는 이상 2400포인트 밑으로 하락하기 어렵다고 판단함. - 지수 상단은 2500돌파를 예상하나 2500까지는 힘들고 2490을 바라보고 있음. - 이번 주 외국인들은 2400에서 2490 사이에서 수익을 최대화할 것으로 예측됨. - 시장은 너무 불안해하지 말고 외국인들의 환매수를 기대하며 저가 매수에 나서는 투자 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 국내 로봇 관련주로는 삼성의 레인보우로보틱스, SK그룹의 유일로보틱스와 씨메스, 현대차와 협력중인 클로봇, LG그룹의 로보스타와 로보티즈, 두산의 두산로보틱스 등이 있음. - 특히 주목할 만한 종목으로는 모터와 액추에이터를 만드는 하이젠알앤엠과 로봇 소프트웨어 회사인 클로봇을 추천함. - 로봇 관련 기업들은 대부분 매출이 크지 않아 관세 등 외부 환경 변화에 영향을 덜 받음. - 따라서 역량을 높여가고 있는 로봇 및 AI 산업에 관심을 가지고 투자해볼 만함.

- 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인해 미국 내 자동차 산업이 타격받을 것으로 예상되며, 이는 한국의 자동차 부품주에도 영향을 미칠 것으로 보임. - 현재 자동차 부품주들은 가격적으로 매우 낮게 거래되고 있어 매수하기에 부담이 없는 상황이며, 관세 면제 시 주가 상승 가능성이 있음. - 미국 내 생산 기지를 가지고 있는 기업들을 중심으로 투자하는 전략이 필요함. - 미국 상원에서 중국 자동차 수입 금지법이 발의됨에 따라 중국산 전기차의 미국 수입이 전면 금지될 가능성이 있으며, 이는 한국의 전기차 제조업체인 현대차와 기아에 호재로 작용할 것으로 전망됨. - 그러나 보다 중요한 것은 테슬라와 같은 선두 기업과의 경쟁에서 우위를 점하는 것이며, 이를 위해 기술력과 제품력을 높이는 노력이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 706선 기록 중이며, 업종별 등락률에서 섬유 의류, 운송장비와 부품, 건설, 유통업종이 강세이나 운송창고, 음식료와 담배, 제약 업종은 부진함. - 상승률 상위 업종으로는 섬유 의류, 운송장비와 부품이 있으며, 형지I&C와 성우하이텍이 각각 상한가와 11% 이상의 상승세를 보임. - 하락률 상위 업종으로는 운송 창고가 있으며, 3일과 태웅로직스가 하락세를 보임. - 대형주에서는 중앙첨단소재와 디앤디파마텍이 강세이며, 중형주에서는 성우하이텍, 현대무벡스, 쓰리빌리언이 상승세임. - 소형주에서는 형지글로벌, 포바이보, DSC인베스트먼트가 상한가 및 16% 대 강세를 시현함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 알테오젠, 리가켐바이오, 휴젤, 클래시스가 하락세이나 HLB와 레인보우로보틱스는 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - '자동차의 날'이라 할 만큼 자동차 부품주들이 미국에서의 자동차 지원 모색 소식으로 일제히 상승 중임. - 현대차와 기아는 지난 금요일인 4월 11일에 52주 최저가를 기록함. - 지난해 한국 자동차 대미 수출 규모는 51조로, 이는 전체 수출의 49.1% 차지함. - 현재 미국은 자국 내 생산을 유도하기 위해 관세 조치를 취하고 있으며, 이로 인해 국내 자동차 기업들은 미국 현지 투자를 늘릴 것으로 예상됨. - 관세 부과는 판매량 감소가 아닌 단순 우려감으로 인한 주가 하락이므로, 관세 문제 해결 시 주가 회복 가능성이 있음. - 따라서 현대·기아차는 이번 주와 다음 주에도 긍정적으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 정부의 반도체 산업 지원책 중 예산의 70%는 송선전로 지중화 및 인프라 구축에 집중되어 있어, 삼성전자와 SK하이닉스에 직접적인 영향은 미미함. - 해당 지원책은 상대적으로 자금력이 부족한 중소 팹리스 기업이나 소부장 기업들에게 유리하게 작용할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 2기 행정부의 첫 환율보고서가 이르면 이번 주 또는 4월 중 발표될 예정임. - 현재 원화는 역사적인 약세권에 위치해 있으며, 미국의 환율정책 상 아시아 통화에서는 약세가 되어야 미국에 유리하나 원화는 반대되는 흐름임. - 미국의 10대 무역적자 통화 중 한국 원화가 가장 평가절하 되어있음. - 환율조작국 지정은 미국 재무부가 하며, 세 가지 조건 중 하나만 충족해도 지정 가능함. 한국은 작년 대미 무역흑자가 600억 달러로 조건에 해당됨. - 최근 미국발 관세 혼란으로 달러가 약세이나 원화는 강세로 전환되지 않아 환율 압박이 가해질지 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 자동차 및 부품주 강세: 현재 수입 자동차에 25% 관세가 매겨지고 있으며, 주요 부품에 대해서는 곧 발효될 예정이었으나 미국으로 전환 투자하는 것에 대한 시간을 주겠다고 하여 한국과 미국 모두 급등하는 양상임. 관세에 대한 유연한 정책이 곧 나올 것으로 예상되며, 이에 따라 국내 자동차 및 부품사들까지 수혜를 볼 것으로 전망됨. - 철강주 상승세: LNG 개발 관련 기대감이 주가에 반영되고 있음. 특히 넥스트레이드에서 많이 오른 종목인 넥스틸은 8% 정도 상승했으며, 3거래일 연속 좋은 주가 흐름을 보이고 있음. 미국과 한국의 협업 이야기가 나올 때마다 오름세가 나타날 것으로 보임. - 정부, 반도체 산업에 7조 원 추가 지원: 최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관은 경제관계장관회의를 열고 글로벌 반도체 경쟁력 선점을 위한 재정투자 강화 방안을 발표함. 지난해 5월 정부가 마련한 26조 원의 지원 패키지에 7조 원을 더해 총 33조 원을 지원할 계획이며, 인프라 지원 및 소부장 중소중견기업 투자보조금 신설, 반도체 기술 투자에 대한 법인세 세액공제율 확대 등을 추진할 예정임.