● 핵심 포인트 - 미국 7월 비농업 고용, 7만 3천 건 증가하며 예상치 하회 및 이전 데이터 큰 폭 하향 조정 - BMO캐피탈, 노동 시장 경착륙 위험 경고 및 UBS, 금리 인하 정당화 가능성 언급 - 트럼프 대통령, 노동통계국장 해고 및 연준 이사 사임으로 금리 인하 압박 - ISM 7월 제조업 PMI 48로 집계되며 5개월 연속 위축세 및 고용 지수 팬데믹 이후 최저

- 미국, 69개국에 상호관세율 결정... 한국·일본·유럽연합 15% 등 - 에버코어, 7일부터 상호관세 발효 시 미국 실효관세율 18% 상승 전망 - 미-러 긴장 고조...푸틴, 우크라 휴전 조건 고수 및 핵 공격 가능성 언급 - 트럼트, 핵잠수함 두 척 배치 지시...선동적 발언 현실화 대비

● 핵심 포인트 - 모더나: 2분기 주당 2.13달러 손실 기록, 전년비 27% 비용 절감 성공. 그러나 가이던스 부진으로 인해 주가는 6.61% 하락. - 레딧: 2분기 매출 전년비 78% 증가, 글로벌 일일 활성 사용자 1억 1040만명 달성. AI 기반 도구인 레딧 앤서스의 주간 사용자 수 600만명 돌파. 이로 인해 주가는 17.47% 급등. - 퍼스트 솔라: 연간 매출 전망 기존 45~55억 달러에서 49~57억 달러로 상향 조정. 매출과 EPS 모두 예상 상회로 주가는 5.29% 상승. - 조비: L3 해리스 테크놀러지와 함께 미 군사용 하이브리드 수직 이착륙 항공기 개발 계획 발표. 주가는 3%대 상승. - 마벨 테크놀로지: 기술 섹터 하락에 따라 동반 약세 보이며 주가 7%대 하락. - 피그마: 상장일 250% 급등에 이어 다음 날에도 5.63% 상승세 지속.

● 핵심 포인트 - 미국 7월 비농업 고용지표 예상치 하회, 5~6월 일자리 증가폭도 하향 조정 - 미국 7월 제조업 PMI 48.0 기록, 다섯 달 연속 위축 국면 - 연준 내 매파 쿠글러 이사 사임, 트럼프 대통령 후임 이사 임명 가능 - OPEC+, 9월 하루 55만 배럴 증산 합의, 국제유가 하락 - 미국 7월 미시간대 소비심리지수 61.7기록, 두 달째 소폭 상승 - 미국, 러시아 인근에 핵잠수함 두 대 배치해 압박 수위 강화 - 미국 법원, 테슬라 오토파일럿 관련 사망사고에 테슬라 일부 책임 인정 및 2억 4천만 달러 배상 판결 - 미국 상무부, 엔비디아 중국 수출용 AI 칩 수천 건 수출 허가 보류

- 셰브론: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 원유 가격 하락으로 순이익 감소, 헤스 인수 관련 2억 1500만 달러 손실 반영, 올해 말까지 연간 고정비 10억 달러 절감 계획, 베네수엘라산 원유 미국 수출 재개 예정, 향후 추가 하락 가능성 제기되며 주가 0.1%대 하락 - 엑슨모빌: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 전년 대비 순이익 감소, 퍼미안 분지와 가이아나에서의 생산 증가로 유가 하락 영향 완화, 올해 총 200억 달러 규모의 자사주 매입 계획, 대런 우즈 CEO가 석유 개발 외 전 사업 부문에서 인수 기회 검토 중이라 발언, M&A가 투자자들에게 부담으로 작용할 수 있다는 분석 제기되며 주가 1.79% 하락 - 버크셔 해서웨이: 2분기 순이익 123억 7천만 달러로 전년 동기 대비 감소, 일부 투자 결과 제외한 영업이익 1억 6천만 달러로 전년 대비 4% 감소, 보험 사업 실적 약화, 철도와 에너지 제조 서비스 부문 성장이 이를 일부 상쇄, 트럼프 대통령의 무역 정책으로 소비재 사업 타격, 크래프트 하인즈 지분 38억 달러 평가손해 반영, 6월 말 기준 현금보유액 3440억 달러로 사상 최대치 기록, 4분기 연속 자사주 매입 없음, 11분기 연속 주식 순매도 - 엔비디아: 미국 기업들의 대중국 수출 허가 신청 지연으로 업무 마비, 인공지능 칩 H20의 판매 허가 발급 지연으로 수십억 달러 규모의 주문 대기 상태, 주가 2.3% 하락 - 애플: 팀 쿡 CEO가 직원들에게 AI 전략 방향 직접 밝힘, 인공지능 혁명이 인터넷, 스마트폰, 클라우드만큼 크거나 그 이상이라며 애플이 이 분야에 투자할 것이라 강조, 애플의 AI 전략 핵심은 칩 개발이라 설명, 주가 2.5% 하락 - 테슬라: 마이애미 배심원단이 2019년 테슬라의 오토파일럿 관련 사고에 대해 3억 2900만 달러의 손해배상 명령, 테슬라의 33% 책임 판결, 테슬라 측은 판결이 잘못됐다며 항소 방침, 이번 판결이 자동차 안전과 기술 개발 노력에 악영향을 줄 수 있다고 주장, 주가 1.83% 하락

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 지난주 금요일 일제히 하락함 - 미국의 7월 비농업 일자리가 전월 대비 7만 3천 건 증가하며 고용 쇼크 발생 - 미국의 제조업이 5개월 연속 위축 국면이며, 트럼프 대통령이 8월 7일부터 새로운 상호관세율을 부과할 것이라 밝힘 - 다우 지수 1.23%, 나스닥 지수 2.24%, S&P500 지수 1.6% 각각 하락 - 섹터별로는 필수소비재주와 헬스케어주만 강세, 임의소비재주와 기술주, 금융주는 모두 하락 - 시총 상위 종목 중 엔비디아 2% 넘게 하락, 애플 2.5% 하락, 아마존은 8% 넘게 하락 - 미국의 7월 비농업 일자리 쇼크와 5,6월 고용 수치 하향 조정으로 9월 금리 인하 기대감 상승 - 달러인덱스 98선 밑으로 하락, 엔달러 환율 147엔 초반, 원달러 환율 1388원에 거래됨 - 미국의 고용 둔화 우려와 트럼프 대통령의 상호관세 발표로 암호화폐 시장도 하락, 금 선물은 일주일만에 최고치 기록

- 화천기계 : 일본의 유명한 자동화 기계 기업에 부품을 납품하는 기업으로, 머신 러닝 및 AI와 관련된 공장 자동화 분야에서 업력이 높음. - 인성정보 : 거래량이 크게 증가하면서 역망치 양봉으로 마감함. 이재명 대통령의 대선 공약인 비대면 진료 허용 법안 기대감으로 상승했으나, 시장의 약세 흐름을 틈탄 재료 측면의 움직임일 가능성이 있음. 이러한 종목들은 단기 당일 청산 기준으로 매매하는 것이 좋음.

- 듀켐바이오는 전립선암과 알츠하이머 뇌질환 관련 방사성 의약품을 통해 진단할 수 있는 기업이며, 바이오 기업 중 많지 않은 실적 호전주임. - 시가총액은 3천억 정도이며, 외인 및 기관의 매수가 들어오고 있음. - 오랜 기간 쉬었으며, 바닥권에서 거래량이 증가했고 차트 점수도 82점으로 긍정적임. - 수젠텍은 코로나19 항원 신속 진단키트를 개발하는 기업으로, 시장이 약세일 때 움직임. - 하락 후 바닥권에서 돌리는 자리에서는 역망치가 연속 나오며, 이를 통해 상승 가능성을 엿볼 수 있음. - 프레시하지는 않아 약세장에서 트레이딩 관점의 종목으로 적합함.

- SNT다이내믹스: 변속기 제조 기업으로 자동차 부품 뿐만 아니라 방산 부품도 생산. 대표적으로 K2 전차에 쓰이는 변속기를 제작하며, 이번 어닝 서프라이즈로 주목 받음. - 인포바인: 휴대전화 인증 관리 서비스 업체로 안정적인 영업 이익을 내고 있음. 전체 유통 물량의 53.49%에 해당하는 자사주 170만 주를 보유하고 있어 향후 자사주 소각 시 주당 가치 상승과 주주가치 제고 효과 기대됨. 또한 차트 분석 결과 긍정적인 흐름 예상되며, 시장 약세 흐름 지속 시 트레이딩 관점으로 접근 추천.

● 핵심 포인트 - 삼표시멘트: 국내 시멘트 시장 점유율 4위 기업으로 작년과 올해 실적이 좋을 것으로 예상됨. 시가총액 3600억원으로 저평가되어 있으며 외인들의 집중 매수 포착됨. 26주 신고가 이후 차트 점수 95점으로 내일 정도까지 밀리게 되면 매수 포인트로 음봉 공략 가능. - 플리토: 언어 데이터 판매 전문회사로 AI 관련주. 자체 플랫폼을 기반으로 수집한 언어 데이터를 연구기관과 기업 고객에 판매중이며 마이크로소프트, 삼성전자, 텐센트 등 글로벌 기업들을 고객사로 두고 있음. 올해 2분기 어닝서프라이즈 기대되며 기관과 외국인의 저가 매수 유입중. 차트상 20일선 눌림목에 위치해 있으며 다음주 시장이 약세 흐름 보일 시 보합권 출발이나 갭상승 시 오후장에 양선 발생했을 때 따라붙는 것 추천.

● 핵심 포인트 - 2차 상법 개정안 본회의 상정이 4일에 예정되어 있으며, 14일에는 입법 예고될 예정이다. - 이번 개정안에서는 집중투표제와 자사주 매입과 관련된 이야기가 주로 다루어지며, 통과 시 구조적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. - 특히 자사주 매입과 관련된 정책은 논란이 많아 시장에 직접적인 영향을 미칠지는 미지수다. - 한편, 배당소득 분리과세에 대한 세제 개편안에 대한 수정 가능성도 제기되고 있다. - 다음 주 증시 방향성은 주말 동안 발표될 정책들에 따라 달라질 것으로 보인다. - 미국 실적 시즌은 대부분 마무리 단계이며, 오늘 밤 발표될 미국 고용지표가 주목받고 있다. - 고용지표가 어떻게 나오든 간에 미국 연준의 금리 인하 기대감은 크지 않을 것으로 예상된다. - 대신, 고용지표 발표 이후 미국 주식시장의 반응이 중요하며, 견고한 모습을 보인다면 다음 주 시장 불안감이 줄어들 것으로 기대된다.

● 핵심 포인트 - 개인 투자자들이 거래소에서 1조 원 넘게 매수하였으나, 적극적인 매수 의지로 보기는 어려움. - 외국인 매도가 많아 매매 단계에서 호가를 뛰어넘어 매도가 쌓인 것이 매수로 잡힌 것으로 보임. - 다음 주 주요 일정으로는 MSCI 정기 리뷰가 있으며, LIG넥스원, 효성중공업, 두산의 편입이 유력함. - 대부분 조선, 방산, 전력망, 원전 관련 종목으로 6월 이후 시장을 이끌어옴. - 반면 LG이노텍, CJ제일제당, SKC는 편출이 예상됨. - MSCI 지수 변경에서 편출입 종목들의 주가 영향력은 사전에 선출회 식으로 영향을 미치며, 편입이 결정된 이후로는 영향력이 떨어짐. - 8월 8일 종목 변경 후 8월 말에 정식으로 지수에 반영되며, 다음 주 금요일 이후에는 관련 종목들에 대한 전략을 반대로 생각할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 김병기 더불어민주당 원내대표가 세제 개편안에 따른 우려와 걱정의 목소리를 표명하며 10억 원 대주주 기준의 상향 가능성을 검토하겠다고 밝힘 - 당정 간의 긴밀한 협의로 투자자 불신 해소에 주력할 예정 - 수출 데이터 증가율이 둔화되고 있으며 8월부터는 보편관세 15%가 시작되어 수출 데이터가 더욱 악화될 것으로 예상됨

아시아 증시 전반적으로 0.5% 내외의 하락세를 보인 반면 한국 증시는 3%대 깊은 하락을 보였다. 국내외 매크로 환경, 정책, 수급 등에 대한 기대감이 갑자기 사라지면서 차익 실현 압력이 강하게 실린 탓이다. 코스피는 3120선이 무너지며 3.8% 하락 마감했고 코스닥은 4% 넘게 빠지며 772선까지 후퇴했다. 외국인과 기관의 실망 매물이 대규모로 출회되며 양 시장에서 상승 종목이 200개가 채 되지 않을 정도로 힘든 시장이었다. 개별 종목별로 살펴보면 어닝 서프라이즈를 기록한 아모레퍼시픽은 작년 대비 1673% 성장했으나 주가는 2%대 하락했고 반대로 어닝 쇼크를 발표한 풍산은 전년 동기 대비 42% 감소하며 15% 넘게 빠졌다. 한편 코로나19 재유행 조짐에 그간 쉬어가던 키트 관련 주들은 힘이 실리는 모습이었으나 제약바이오 업종 전반적으로는 약세를 보였고 트럼프 대통령의 약가 인하 서한 발송으로 바이오시밀러 주들은 호재가 예상 됐음에도 시장 분위기에 눌려 약세를 면치 못했다. ● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반적으로 0.5% 내외의 하락세를 보인 반면, 한국 증시는 3%대 깊은 하락을 보임. - 국내외 매크로 환경, 정책, 수급 등에 대한 기대감이 사라지며 차익 실현 압력이 강해짐. - 코스피는 3120선이 무너지며 3.8% 하락 마감, 코스닥은 4% 넘게 하락하며 772선까지 후퇴. - 외국인과 기관의 실망 매물이 대규모로 출회되며 양 시장에서 상승 종목이 200개 미만.

- 2025년 8월 1일 주간장 달러 환율은 전일 대비 14.4원 오른 1401.4원에 거래 중이다. - 달러화 강세 배경은 미국 경제지표 호조 및 연준의 금리 인하 기대감 약화이며, 내부 요인으로는 외국인들의 국내 증시 매도세가 있다. - 개장 초 1395원에서 출발한 환율은 오전 중에 1400원까지 상승 후 고점에서 등락을 반복했다. - 오늘 저녁 미국의 비농업 고용지표와 제조업 PMI 발표 예정되어 있으며, 지표 결과에 따라 달러화 추가 상승 가능성 존재한다.

- 국내 증시가 아시아 증시 중 유독 큰 폭으로 하락함. 이는 정책적 이슈가 크게 작용한 것으로 해석됨. - 정책 주도하에 움직이던 지주사 및 관련 종목들은 불확실성이 커지므로 당분관 피하는 것이 좋음. - 금일 발표된 수출 데이터에 따르면 반도체 분야는 2018년 7월 이후 최고 실적을 기록함. - 반도체, 조선 등 수출 중심의 섹터는 증시 전반적 조정 시 매수 관점으로 접근 가능하나 정책 관련 종목은 다소 혼란스러울 수 있음. - 4일 본회의에서 노란봉투법, 상법 개정안 등 통과 예정으로 정책적 불확실성은 지속적으로 확대될 것으로 전망되며 수출 관련 종목 위주의 포트폴리오 구성이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 중국 증시 : 8월 1일 중국 증시는 초반 상승 이후 하락으로 전환됨. 엔비디아 조정으로 CPU 및 GPU 관련 섹터가 하락 주도. 정치국 회의, 미중 협상 등 주요 이벤트가 소진되며 시장 에너지가 저점을 통과해 채권 및 주식시장 모두 보합세로 접어들어 소강 국면에 진입함. 오전 장에서는 태양광 섹터가 전반적으로 급등세를 보임. 이는 중국 공신부가 2025년도 폴리실리콘 산업 특별 에너지 절감 목표 목록에 관한 통지를 발표하면서 각 지방 공신부 주관 부서가 2025년 9월 30일까지 기업 점검 결과를 제출하도록 요구했고 기업의 부담을 실질적으로 완화해야 한다고 밝힌 점이 호재로 작용함. 또한 제약바이오 업종도 강세를 이어감. 한편 홍콩 시장에서도 주요 지수가 일제히 하락세를 나타냈으며 메이투안과 알리바바는 각각 2% 이상 상승함. - 엔비디아 H20칩 보안 문제 : 중국이 엔비디아의 칩에 대해 우회적인 보안 위험이 존재하는지를 설명할 것을 요구함. 이는 미국 의회가 해외 판매용 첨단칩의 추적 및 위치 확인 기능을 의무화 하려 한 움직임에 대한 중국 측의 맞대응 조치로 해석됨. 엔비디아는 자사 칩의 이른바 백도어는 존재하지 않는다고 밝힘. 이번 중국 측의 조치는 관세 추가 유예 만료 시점을 앞두고 미국을 압박하는 동시에 해외 기업들에 대한 일종의 군기 잡기 성격을 지닌 것으로 풀이됨. 이를 통해 엔비디아 칩 문제를 협상 테이블 위에 올릴 수 있는 외교적 카드로 활용할 수 있게 됐으며 과거보다 해외 기술에 대한 의존도가 낮아진 가운데 자국 내 대체 기술 역량에 대한 자신감도 갖춘 상태임. 여전히 중국 내 연구개발이나 인공지능 응용 분야에서는 엔비디아 칩의 수요가 존재하므로 중국 정부가 엔비디아를 사실상 시장에서 퇴출 시킬 정도의 과도한 요구를 하거나 고의로 규제 장벽을 높일 가능성은 크지 않음. 이번 조치는 핵심 기술에 대한 자주적 통제 능력이 곧 국가 안보와 직결된다는 점을 정책 및 업계 전반에 재확인 시켜주는 계기가 됐고 향후 관련 분야에서의 정책 드라이브와 기업 투자를 통한 국산화 및 대체 기술 개발이 더욱 가속화 될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 아마존의 실적 부진으로 클라우드 서비스 전망 악화 - 금리 인하가 어려울 경우 빅테크 섹터 중 수익성이 낮은 기업들은 어려움 겪을 가능성 존재 - 실적 시즌에서는 예상치를 하회하는 기업들의 주가 하락이 크게 나타남 - S&P500 지수는 지난주 금요일 22.5포인트를 기록한 후 하락 추세 - AI 분야의 수요는 기업마다 차이가 있으나 전반적으로 증가 추세이며, 테크 중심의 시장 분위기는 실적을 견인할 것으로 예상됨

- 서학 개미들은 지수에 대한 부담감으로 개별 종목의 방향성에 베팅하는 숫자가 줄어듦. - 순매수 상위 종목에 커버드콜 ETF인 ULTY, MSTY, CONY 등이 있으며, 이는 인컴을 공격적으로 끌고 가는 전략임. - 이러한 배당 커버드콜 ETF에 투자하는 전략은 손실 가능성이 있으므로 주의가 필요함. - 이번 주 수익률 상위 종목에는 원유 관련 ETF인 USO, DBO와 달러 관련 ETF인 UUP, USDU 등이 있음. - 또한, 액티브 ETF가 많이 껴 있어 공격적으로 운영하는 플레이어들의 수익률이 좋았음.

- 글로벌 증시가 충격을 받은 이유는 7월과 8월의 경제지표가 엇갈린 상황에서, 물가 상승과 관세 압박이 크게 작용했기 때문이다. - 특히 어제 FOMC에서 파월 의장이 직접적으로 언급한 부분이 큰 영향을 미쳤으며, 이로 인해 달러 강세에 대한 전망이 다시 제기되고 있다. - 또한 각국의 세법 관련 이슈 등 개별적인 문제들도 그동안의 모멘텀을 약화시키고 있다. - 미국 증시의 사상 최고가 행진이 멈춘 것도 6월 PCE 물가가 예상을 웃돌았기 때문이며, 이는 관세가 물가에 전가되고 있다는 증거로 볼 수 있다. - 하반기에도 관세가 본격 발효되면 미국의 물가는 더욱 상승할 가능성이 있으며, 이는 금리 인하 가능성을 지연시킬 수 있다. - 그러나 연준은 물가 상승의 원인이 관세에 따른 것이라면, 정책 변화에 따라 이 변수가 사라질 수도 있다고 보고 있으며, 고용 상황도 고려해야 한다고 밝혔다. - 따라서 시장에서는 고용보고서 등 관련 지표를 주시하고 있으며, 이에 따라 금리 인하에 대한 전망이 달라질 수 있다.