● 핵심 포인트 - 방산주 중 한화에어로스페이스가 전고점 수준까지 상승했으며, 추가 수주 기대감 존재 - 미국은 국방력 강화 및 무기화를 추진 중이며, 특히 무인 함대와 무인 자동차에 집중 - 국내에서는 일본과 함께 이러한 기술을 제조할 수 있는 국가로 수혜가 예상됨 - 선물 시장에서는 풋옵션 317(2390포인트), 콜옵션 330(2490포인트)이 주로 거래되며 선물은 2.80포인트 상승 - 지난 주말에는 급락과 급등을 반복했으나, 이번 주에는 저점 매수가 유효하다는 전략 제시 - 이는 외국인 투자가들의 포지션에 기반함

● 핵심 포인트 - 중국이 4월 4일부터 희토류에 대한 대미 수출을 중단함에 따라 우리나라 역시 영향을 받을 것으로 우려되며, 희토류 관련주의 향방이 주목됨. - 국내 방산사들이 유럽과 아시아 중동에서 조 단위의 수주 낭보를 띄우고 있으며, 현대로템은 폴란드와 K2 전차 2차 최종 계약을 앞두고 성사 시 최대 9조 원을 손에 넣을 수 있음. - 포스코와 현대제철이 미국 루이지애나에 짓는 일관 제철소 프로젝트에 포스코가 참여할 예정이며, 이는 투자 리스크를 줄이고 생산 거점을 확보한다는 점에서 서로 윈윈이 될 것으로 기대됨. - 금요일장 시간외 거래에서 알래스카 LNG 사업 참여 기대감이 지속되면서 하이스틸과 동양철관이 일제히 상승했으며, 음식료나 희토류 관련주도 부각됨.

● 핵심 포인트 - 애니플러스가 시간외 거래에서 5% 상승함. - 이유는 야당 쪽에서 국가전략산업 지정 감세 혜택을 통한 K-콘텐츠에 대한 대선 공약이 나온 것으로 알려졌기 때문임. - 실제로 추진될지 여부는 불확실하나 이런 정책 공약 내용들이 나오게 된다면 이슈적으로 부각 받을 수 있음. - 애니플러스는 방송 사업과 배급 사업을 영위 중이며 작년 사상 최대 매출 및 영업이익을 기록함. - 2022년엔 애니플러스 OTT 라프텔을, 2023년엔 경쟁사 애니맥스를 인수했음. - 특히 지난해 라프텔이 유일하게 흑자를 기록하면서 인수 효과를 크게 봄. - 올해 하반기 '귀멸의 칼날' 영화 개봉을 앞두고 있어 기대감이 큼. - 수급적인 측면에서는 기관보다 외국인의 매수세가 꾸준히 들어오는 게 인상적임. - 따라서 현재로서는 애니플러스에 대한 신규 접근이 유효하다고 판단됨. - 한편 뉴욕타임스 보도에 따르면 중국이 4월 4일부터 희토류 수출 중단했다고 함.

● 핵심 포인트 - 현지 시각 11일, 뉴욕 증시는 중국의 대미 관세율 인상에도 불구하고 상승세로 마감함. - 수전 콜린스 보스턴 연은 총재의 '유동성 우려 없고, 연준은 해결 수단을 갖추고 있다'는 발언이 시장 안정에 기여함. - 다우지수 1.56%, 나스닥지수 2%, S&P500지수 1.8% 상승 - 미국의 4월 기대인플레이션율은 전월 대비 1.7%p 상승한 6.7%로 집계됨. - 10년물 국채금리는 4.5% 수준까지 상승하였고, 달러인덱스는 3년 만에 100 이하로 하락함. - 금 가격은 3200달러를 돌파하며 사상 최고치 경신 - M7 종목 중 애플은 면세 기대감과 미중 협상 기대감에 4% 상승, 메타는 UBS의 목표주가 하향 조정으로 0.5% 하락, 테슬라는 약보합세 보임. - 중국 반도체산업협회의 결정으로 인해 엔비디아는 3.12% 상승, 필라델피아 반도체 지수는 2.5% 상승 함. - JP모건, 모간스탠리, 블랙록은 각각 4%, 1.44%, 2% 상승하였으나, 웰스파고는 순이자마진 하락으로 0.95% 하락마감

● 핵심 포인트 - 미국의 3월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.4% 하락하며 예상치 하회함. - 미국의 4월 미시간대 소비자심리지수가 50.8로 집계되며 4개월 연속 하락했고, 1년 기대인플레는 6.7%로 인플레 우려가 44년래 최고 수준임. - 금 선물이 온스당 3200달러를 돌파하며 사상 최고가 경신함. - 중국이 미국에 대한 관세율을 125%로 상향했으나 추가 인상은 없음을 밝힘. - 미국 정부가 상호관세 적용 품목에서 스마트폰과 컴퓨터 등을 제외했으며, 트럼프 대통령은 반도체 관세를 14일에 발표할 예정임. - 애플이 아이폰의 인도 생산량을 60%까지 확대하며 중국 의존도 줄이기에 나섬. - 제이미 다이먼 JP모건 CEO는 미 국채시장 혼란 시 연준이 개입하게 될 것이라 발언함. - 이번 주 주목할 일정으로는 중국의 3월 수출입 지표, 재무부 환율보고서, 미국의 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수 및 클리브랜드·애틀란타 지역 연은 총재들의 연설, 중국의 1분기 GDP, 유럽의 소비자 물가, 미국의 주간 단위 신규실업청구건수 발표 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 조선주 중 HD현대미포조선이 가장 저렴한 종목으로 추천되며, PER은 22배로 삼성중공업의 26배보다 낮음. - 올해 가스선 비중 확대와 베트남 조선소 증설로 인한 성장이 기대되며, 1분기 중국의 발주 포기로 인한 두 건의 수주 획득함. - 미국의 중국 조선소 견제에 따라 수혜가 예상되는 LNG 및 소형 컨테이너선 분야에서 동사의 최대 수요가 확인됨. - 한국 조선업계는 세계 시장 점유율 28%로 중국의 51%에 비해 낮지만, 연초부터 국내 조선사들이 신규 발주를 거의 다 가져온 점이 긍정적임. - 신규 수주 물량을 중국 대신 얼마큼 가져오는지에 주목해야 하며, 이는 곧 실적으로 연결될 것임. - 다음 주 전략으로는 미국 증시의 추가 하락 여부와 어제 양호했던 소비자물가지수에 대한 긍정적인 해석에 주목해야 함. - 관세 전쟁과 관련해서 최정점은 이미 지났다고 판단되며, 상호관세도 90일간 유예되어 시장의 바닥이 나왔다고 봄. - 6월 3일 대선 이후 7월 9일까지 충분한 시간적 여유가 있으므로 다른 나라들의 협상 상황을 지켜보며 맞춤 전략을 세우는 것이 유리하다고 판단함. - PPI 데이터를 주시하며 시장을 판단하되, 현재는 주식을 팔 상황은 아니며 변동성이 축소될 때까지 지켜보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 한화오션이 미국 필리조선소 인수 후 HD현대와 함께 필리핀 수빅 조선소 인수도 검토 중이라는 이야기가 있음. - 미국은 세계 최대 함정 수요국으로 한국 뿐만 아니라 다른 나라에서도 관심이 있으나 규제로 인해 진입이 어려웠음. - 중국 해군력 증가로 미국 내 위기감이 고조되며 국내 기업들의 미국 진출 기회가 확대됨. - 한화오션은 필리조선소 인수로 존스액트법과 번스 톨레프슨법을 우회함으로써 미국 시장을 직접 공략하려는 전략을 세움. - 반면 HD현대는 헌팅턴 잉걸스와의 전략적 파트너십을 통해 간접적으로 미국 시장에 진출하려 함. - 한화오션은 필리핀 수빅 조선소 인수설에 대해 검토하고 있지 않다는 입장을 밝힘.

● 핵심 포인트 - 로봇 섹터 중 레인보우로보틱스를 중심으로 관련 종목인 하이젠알앤엠, 감속기, 액추에이터 등이 동반 상승세를 보임. - 산업부에서 우리나라 제조 현장에 맞는 휴머노이드 개발을 위해 정부, 기업, 전문가들이 모여 MOU를 체결하고 연합 출범식을 개최함. - 이로 인해 국내 대표 기업들이 참가하면서 로봇주 상승을 이끎. - 하지만 미국과 중국 대비 기술 및 인력이 뒤처진 상황에서 MOU 체결만으로 기술적 발전을 기대하기 어렵고, 관세 전쟁 완화 시 미국 수출 비중이 큰 종목들이 반등할 때 로봇주가 소외될 가능성이 있음. - 따라서 추격 매수는 신중히 판단해야 함. - 대한항공 1분기 영업이익은 3509억 원으로 전년 동기 대비 19% 감소함.

● 핵심 포인트 - 관세 협상의 불확실성은 여전히 존재하나 점차 해결될 것으로 예상됨. - 다음 주 한국은행 금통위와 ECB 회의가 예정되어 있음. - 한국은행은 이번에 금리 동결이 예상되나 5월에는 한차례 25bp 추가 금리 인하가 예상됨. - 관세 문제가 가닥을 잡으면 한국은행의 금리 인하를 도울 것으로 보임. - 유럽중앙은행은 상반기 중 한번 더 금리 인하를 할 것으로 예상되며 이러한 통화정책 흐름은 주식시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국에 대한 관세 전쟁을 격화하면서도 중국을 제외한 주요국들에 대해서는 상호관세 90일 유예를 결정함. - 미국 국채금리 상승이 현재 가장 큰 문제로 지적되며, 국채금리 안정이 시급히 해결되어야 할 문제임. - 조선주와 방산주는 미국의 러브콜과 전 세계 국가들의 방위비 지출 증가로 인해 추가적인 상승 여력이 충분함. - 중국 쪽 매출이 기대되는 기업들은 식품 관련 기업들과 레거시 반도체를 중심으로 한 IT 기업들이 있음. 이들에 대해서는 긍정적인 접근이 필요하나, 관세 문제가 진정되어야 한다는 전제조건이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 어닝 시즌 개막 중, 특히 JP 모건, 웰스파고, 모간스탠리 등 금융주 실적 발표 예정 - S&P 500 지수 대비 은행 업종 수익률 하락(-12%), 이는 경기민감주의 특성상 경기둔화 및 침체 우려 영향 - S&P 500 지수의 주당 순이익(EPS) 성장률 전망치 작년대비 3.1%p 하향조정되며 하향 추세 지속 - 관세 문제로 인한 제품 가격 상승분을 기업들이 얼마나 반영할지 여부가 어닝시즌의 관건이며, 이로 인해 실적 가이던스 미제시 가능성 존재 - 이러한 상황에서 한국 기업의 실적이 주가에 더욱 직관적으로 반영될 것으로 기대

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 11일 오후 3시 41분 기준 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 한화오션 6% 강세, SK하이닉스 1.2% 하락, 삼성전자 1.9% 내림세 - 한화에어로스페이스 5% 상승, 한미반도체 4%대 반등중 - 코스닥 시장에서는 펩트론 상한가 유지, 에이비엘바이오 1.2% 하락, 온코닉테라퓨틱스 14% 이상 급등

● 핵심 포인트 - 코스피 0.5% 내린 2432포인트, 코스닥 2% 넘게 급등하며 695포인트로 마감 - 외국인 수급 6700억 원대 매도, 개인과 기관은 각각 4000억 원대, 1300억 원대 매수 - 조선, 제약바이오, 로봇 섹터 강세, 자동차 섹터 약세 - 트럼프 대통령의 해외 선박 구매 발언으로 조선주 상승, HJ중공업 20% 급등 - K-휴머노이드 연합 출범으로 로봇주 강세, 하이젠알앤엠 10% 급등 - 미국 FDA의 동물 실험 단계적 폐지로 의료AI 관련주 상승, 신테카바이오 19% 상승

● 핵심 포인트 - 외국인은 조선 기자재, 한국전력, 삼성중공업, 바이오플러스 등 매수 중이며, 기관은 삼성중공업, HJ중공업, 신한지주, 한화시스템 등 매수 중임. - 특히 기관은 10거래일 연속 한화시스템 매수 중이며, 트럼프 대통령의 국방비 예산 증가 발언 및 호주의 조선사 오스탈 인수 추진으로 강세를 보임. - 그러나 한화시스템은 방산 분야에서 2등주 혹은 3등주의 성격을 가지며, 1등주는 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원이라 판단됨. - 한화시스템의 조선업 진출 성공 여부는 아직 검증이 필요하며, 이 점에서 HD현대그룹보다 조심스러운 접근이 필요함. - 반면 현대로템은 폴란드 2차 계약 및 루마니아와의 대규모 계약 기대감으로 투자 가치가 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 0.7% 하락한 2420선, 코스닥 지수는 1.7% 상승한 693선 기록 중이며, 제약바이오주, AI, 로봇 등 중소형주들이 강세를 보이며 상승세 주도. - 외국인 투자자는 코스피 시장에서 5800억 원대 순매도, 반면 개인과 기관은 각각 400억 원, 4300억 원대 순매수. - 미 달러화 가치 하락 및 원화가치 상승으로 원달러 환율은 7원 넘게 내린 1448원대 까지 하락. - 글로벌 원전 수요 증가 기대감에 두산에너빌리티 주가 5% 상승, 우리기술 주가는 6% 상승.

● 핵심 포인트 - 미국 시장 CPI 호재에도 관세 영향으로 급락, 특히 M7 종목(자동차, 항공), 반도체주 큰 폭 하락. 필라델피아 반도체 지수 8% 가까이 하락. - 아시아 증시에서도 충격 크나 국내 증시는 장 초반 이후 회복세. 코스피 2400선 회복, 코스닥 1.54% 상승. - 조선, 조선 기자재, 방산주 강세. 한미반도체 기업가치 제고 계획 발표로 상승. - LG에너지솔루션, 현대차 등 대형주 약세. - 4월 수출 데이터 호조 보인 필러 관련 의료, 미용기기주 긍정적 흐름. - 미국 FDA의 동물 실험 대체 AI 모델 적용 보도로 AI 신약 개발주 강세. - K-콘텐츠 분야를 국가 전략 산업 지정 및 감세 혜택 추진 소식에 관련주 강세 시현.

- 미국 백악관이 대중국 관세를 145%까지 올렸고 800달러 이하의 저가 제품에도 120% 관세 부과 - 미국과 중국의 무역전쟁은 사실상 교역을 접었다고 볼 수 있는 수준 - 미국은 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 관세를 90일 유예하였고 유럽연합도 보복관세 철회 - 2018년도와 비슷한 상황으로 전개되며 시장의 불확실성은 2008년 금융위기, 2020년 팬데믹 급 - 그럼에도 불구하고 국내 시장에서 바이오 섹터의 강세가 나타나며 상승 추세 전환의 신호인지 주목

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장은 빅테크 기업들의 실적 발표와 미·중 경제지표 결과에 주목할 것으로 보임. 특히 넷플릭스의 실적 발표는 성장주 흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 17일에 열리는 금통위에서는 금리 인하 여부가 결정될 예정이며, 이는 국내 시장 체력 회복에 영향을 미칠 것으로 판단됨. - 현재 시장은 바닥권에 위치해 있으며, 지수 측면에서는 V자 반등보다는 저점을 높이는 N자형 패턴이 예상됨. - 시장이 안정화되면 조선주, 방산주와 같이 시장 하락 시 덜 빠지고 상승 시 많이 오르는 종목들이 주도 섹터로 부각될 가능성이 있음. 또한, 공매도가 많았던 종목 중 실적이 개선되는 종목들은 외국인의 숏커버링 매수세가 예상됨. - 현 구간은 성장주가 유리한 구간으로 판단되며, 코스피보다는 코스닥에 일부 집중하는 것이 좋다고 봄.

- 코스피는 하락세, 반면 코스닥은 상승세 보임 - 한국 5대 방산업체의 주력 제품은 포, 미사일이며 이 분야에서 강세 - 한화에어로스페이스와 현대로템은 유럽 수출 비중 높아 주가 상승 - LIG넥스원은 유럽 노출도는 낮지만 중동에서의 경쟁력 보유 - 한국은 미국에 수출하는 품목은 거의 없어 미국 관세 폭풍에서 상대적으로 자유로움 - LIG넥스원의 비궁은 2023년부터 미국과 수출 협상 진행 중이며 올해 수출 예상 - 국민연금은 4월 8일 LIG넥스원의 지분 10% 이상 확보, 추가 상승 기대 - 외국인은 4월 이후 한화에어로스페이스를 두 번째로 많이 매수

- 미·중 갈등 상황 속 중국이 미국 국채를 매도하고 있으며, 일본 또한 미국의 장기 국채를 매도 중인 것으로 보임. - 미국의 3월 CPI(소비자물가지수)는 헤드라인 2.4%, 근원물가 2.8%로 하락했으나 미국채 10년물 금리는 4.4%를 뚫고 상승함. - 오늘 저녁 9시 반에 발표되는 PPI(생산자 물가)가 금리에 단기적으로 크게 영향을 미칠 수 있는 변수로 주목됨. - 현재 진행 중인 관세 협상은 트럼프 1기와 비슷한 양상을 보일 것으로 예상되며, 이로 인한 변동성 장세가 4년간 지속될 가능성이 있음.