● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 타결로 2주 내 한미 정상회담 개최 예정이며, 이 자리에서 우리 기업들의 대미 투자 패키지 공개 가능성 있음. - 삼성전자는 테슬라와 23조 원 계약, LG에너지솔루션은 6조 원 규모의 ESS 계약 체결하였으며, 한미 정상회담을 계기로 추가 계약 및 투자 계획이 나올 수 있음. - 반도체와 조선 업종이 강세를 보일 것으로 예상되며, 특히 반도체 소부장 및 조선 기자재 관련주들 주목 필요. - 식각액 공급 업체인 솔브레인을 관심 있게 지켜보고 있으며, 240선 돌파 및 거래량 증가로 추가 상승 기대. 목표가 27만 원, 손절가 20만 원 제시.

● 핵심 포인트 - 메타, 2분기 실적 발표에서 매출 20%, 영업이익 18% 증가. 3세대 레이벤 AI 글라스를 3분기 중 출시 예정이며 구글, 샤오미, 삼성 등도 하반기에 스마트 글라스 출시 예정임. - AI 글라스 관련주: 선익시스템(OLED 디스플레이 증착 장비 공급), 비트맥스(AI 및 XR 관련 플랫폼 기술 보유), 라온텍(스마트 안경 및 HUD 장비, 디스플레이 전문 기업) - 대통령이 차세대 전력망 강화를 강조. AI 기반으로 차세대 전력망을 구축해야 AI 3대 강국이 될 수 있다고 언급. - 차세대 전력망 관련주 : HD현대일렉트릭(영국에 1400억원 규모 변압기 수출 계약), 효성중공업(영업이익 5천억 시대 예상), 그리드위즈(분산 에너지 관련 특수성과 자체 전력망 보유) - 산일전기, 차세대 전력망의 핵심인 배전망과 관련된 배전 변압기 분야에 특수성을 가진 기업으로 미국 매출이 70% 이상 차지하며 2분기 영업이익이 전년 대비 80% 이상 신장할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 아마존이 3분기 실적 발표 후 시간 외 거래에서 7% 하락함 - 클라우드 성장세와 관련해 경쟁사 대비 부진하다는 분석이 지배적임 - 아마존은 현재 대규모 투자를 진행 중이며, 이에 따라 높은 기대치를 충족시키지 못하는 것으로 보임 - 아마존의 실적 개선 여부는 3분기 이후에 확인 가능할 것으로 예상되며, 애플과는 달리 투자를 지속할 수 있는 전략이 유효하다고 판단됨

- 2025년 세법개정안에서 배당소득 분리과세 최고세율이 35%로 확정됨. - 이로 인해 소액주주들은 실망스럽다는 반응을 보이며, 배당을 늘릴 유인이 낮아졌다는 평가가 있음. - 정책 발표 전부터 금융주를 비롯한 고배당주들의 주가가 하락하는 모습을 보임. - 전문가는 세제가 단순 명료해야 한다는 소신을 밝히며, 배당 성향에 국한된 조건이 복잡하고 현실 감각이 떨어진다는 의견을 제시함.

- 세법 개정안에서 대주주 기준이 기존 50억 원에서 10억 원으로 하향 조정되며, 개인 주주들의 불만이 커지고 있음. - 양도세 기준이 낮아지면 큰손들이 양도세 회피를 위해 이탈하게 되고, 이에 따라 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있음. - 또한, 세금의 형평성 측면에서도 개인 독박 과세라는 비판이 있음. 외국인은 세금을 내지 않는 반면, 소액주주는 일정 금액 이상을 보유하면 세금을 내야 하기 때문임. - 이러한 정책이 세수 확보에 효과적이지 않다는 지적도 있음. 주가가 하락하고 거래량이 줄어들면 거래세와 양도세 모두 감소하기 때문임. - 대안으로는 50억 원 기준을 유지하고 거래세를 원복하거나, 아예 금액 기준을 삭제하고 지분율 기준으로 대체하는 것이 제시됨. - 현재의 세제 개편은 소액주주 권익 보호와는 반대로 가고 있다는 비판이 있음.

● 핵심 포인트 - 스테이블코인 테마는 보합권 움직임이었으며, 미국과 한국의 법안 통과 및 발의와 관련된 이슈로 지속적인 관심이 필요함. - 자동차 부품 섹터는 본장에서 큰 하락이 있었으나, 관세 협상에서 자동차 부분이 최악은 아니었다는 평가도 있어 반등의 가능성이 있음. - 한국과 미국의 관세 협상 최종 타결로 조선 섹터가 관심을 받을 것으로 예상됨. - 한미 정상회담에서 남북 관련 경협주가 공통적인 관심사로 떠오를 가능성이 높음. - 상호관세율이 25%에서 15%로 낮아져 대미 수출 비중이 큰 화장품 섹터와 변압기 종목군이 안도감을 가지는 랠리 상황이 나올 수 있음.

- 한미 관세 협상서 3500억 달러 규모 대미 투자 패키지 타결, 이 중 1500억 달러가 조선협력펀드에 배정되며 조선 섹터 4%대 강세, 특히 한화오션 13%대 상승 - 조선협력펀드는 정책 금융 지원이 현실적인 수혜로 예상되며 낡은 조선소 수리 및 설비 현대화가 기대되는 상황 - 해당 펀드로 정부와 민간 협력 틀이 완성되며 방산 부문의 선박 블록 건조 수주 시점이 빨라질 것으로 예측, 유안타 증권은 이를 조선업의 새로운 국면으로 평가 - 정부가 미국산 에너지 수입 확대에 합의, 4년간 LNG, 원유, 석탄 등 총 1천억 달러 규모 도입 계획, 다만 전일 장에서 종목별 흐름은 다소 엇갈림 - 알래스카 LNG 프로젝트 참여 여부가 미확정되어 강관주가 직격탄을 맞음, 또한 철강과 알루미늄에 대한 50% 관세 유지로 투자 심리 위축 - 정상회담 이후 후속 협의안에 추가 정책 모멘텀이 담길 가능성 존재, 국내 강관 수출 27%가 미국향이므로 추후 한국의 LNG 개발 참여 확정 시 강관주의 움직임 변화 전망

- 세아베스틸지주, 2분기 연결 실적이 예상치를 상회했으며 1분기 대비 영업이익과 매출 급성장함. 이는 계절적 성수기와 자회사 세아항공방산소재의 상반기 최대 실적에 기인함. 동사의 PBR은 0.6배로 주주친화적인 정책 확대 시 주가 상승 여력 있음. - 에이치브이엠, 스페이스X의 수주 모멘텀으로 상승함. 23년부터 스페이스X에 특수금속 공급했으며, 스페이스X의 특수합금 스피어가 10년간 10억 달러 규모의 장기 공급 계약 체결함에 따라 동사도 수주 받을 가능성 높아짐. 동사의 올해 실적 턴어라운드 기대되며, 우주항공 및 항공 방산 섹터의 고밸류에이션 고려 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 종목 : 세아베스틸지주(5.13%), 한화(2%) - 세아베스틸지주 : 미국과의 관세 협상에도 자회사 세아항공방산소재의 최대 영업실적과 세아베스틸지주의 324% 급증한 영업이익 기록으로 상승 - 한화 : 한화에어로스페이스를 비롯한 계열사들의 주가 상승 영향으로 상승 - 코스닥 시장 : 우주항공 업체들의 활약 - 에이치브이엠 : 특수합금 개발업체 스피어와 10년간 약 10억 달러에 달하는 장기 공급 계약 체결 소식에 20% 넘게 상승, 스피어와 함께 스페이스X의 1차 벤더사로 알려짐 - 켄코아에어로스페이스 : 7% 상승 - 다원시스 : 한국핵융합에너지연구원과 7807억 원 규모 계약 체결로 급등 - 루미르 : 3% 상승

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 타결...상호관세율 15%대, 자동차 품목관세도 15% - 관세 영향에 따라 업종별 차별화 및 노출된 재료로 매도세 우세 - 모간스탠리, 최악의 시나리오는 피했다며 긍정적 평가...자동차와 반도체도 마찬가지 - 블룸버그, 수출 억제와 금융시장에 안도감으로 작용하나 장기적으로는 우려 존재 - 무역 합의에 따른 섹터별 기상도...철강, 가전, 반도체, 자동차 등 증권사별 분석 갈려 - 세제 개편안 확정...법인세 인상, 증권 거래세 인상, 대주주 양도세 기준 강화 - 배당소득 분리과세 기준 엄격화...배당 성향 40% 이상 또는 배당액 증가 기업 대상 - 분리과세 최고세율 35%로 배당 촉진 효과 크지 않을 수도 있다는 지적 나와

- 미국 증시 일제 하락...무역전쟁 불확실성 영향 - 미 백악관, 8월 1일 상호관세 유예 시한 종료 강조 - 트럼프 대통령, 멕시코에 대한 관세 25% 유지 결정 - 애플, 3분기 매출 940억 400만 달러...아이폰·맥·서비스 수익 예상 상회 - 아마존, 2분기 매출 1677억 달러 및 EPS 1.68달러...예상치 초과 - 아마존, 3분기 영업이익 전망 부진...시간외 거래에서 3% 이상 하락 - 필라델피아 반도체 지수 3% 이상 하락...반도체 관련주 전반적 부진 - 마이크로소프트, 클라우드 애저 연 매출 750억 달러 돌파...주가 4% 가까이 상승 - 테슬라, 3% 이상 하락...제약 바이오주들도 약세

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시가 빅테크 호실적에도 불구하고 하락 마감함. - 국내에서는 세제 개편안이 확정되어 세부 내용과 시장 영향을 진단 예정임. - 한미 관세 협상 타결로 2주 내 한미 정상회담에서 기업들의 대미 투자 패키지 공개 가능성 있음. - 올해 세제 개편안이 코스피 5000 시대의 흐름에 부합하는지 의문이 제기됨. - 지난 7월 한 달간 외국인은 시장을 6조 원 넘게 순매수했으나 개인은 코스피를 7조 원 가까이 매도함. - 연말 수급 불안과 투자 심리 위축이 지속될 우려가 존재함.

● 핵심 포인트 - 애플, 시장 예상치를 웃도는 매출액 944억 달러 기록하며 시간외 3% 상승 - 아마존, 클라우드 서비스에 대한 기대감 높았으나 영업이익률 예상보다 낮을 것으로 전망되며 시간외 주가 하락 - 뉴욕 증시에서 마이크론, 퀄컴 등 반도체 장비주 하락하며 필라 반도체지수 3% 이상 급락 - 반도체 섹터 하락은 차익 실현 매물 소화 과정으로 해석되며 저가 매수 기회로 활용 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 한미간 무역협상 타결로 관세율은 15% 낮아지고, 대한민국은 미국에 487조원 규모를 투자하기로 함. - 트럼프 대통령은 한국이 미국과의 무역을 완전히 개방하기로 합의했으며 자동차와 농산물을 받아들이기로 했다고 전함. - 우리 정부는 소고기와 쌀 시장은 추가로 개방하지 않는 것으로 합의했고, 자동차 관세는 한미 FTA에 따라 관세가 전혀 없었지만 15%로 결정됨. - 구윤철 경제부총리는 큰 틀에서의 합의는 마쳤지만 세부적인 내용은 미국 측과 추가 협의를 통해 채워나가야 한다고 밝힘. - 오는 8월 15일 한미 정상회담에서 한국의 구체적인 대미 투자 금액이 발표될 예정이며, 국방비 증액이나 미국산 무기 구매, 주한미군의 역할 조정 등 안보 문제들이 다뤄질 것으로 예측됨. - 베선트 재무장관은 한국과의 무역협정으로 많은 무역 장벽, 특히 비관세 장벽이 철폐됐다며 미국의 농민들과 전체 수출업자들에게 더 좋은 환경이 될 것이라고 언급함. - 외신들은 한미 협상 결과를 두고 다양한 시각을 보임. 블룸버그는 세부 사항이 불분명하다고 짚었고, 로이터는 양국 간 당분간 긴장을 완화하는 협상을 체결했다고 평가함. 반면 CNN은 높은 관세율이 한국 경제에 큰 타격을 줄 수 있다고 지적함.

● 핵심 포인트 - 일본은행, 기준금리 연 0.5%로 4회 연속 동결 - 미국 관세 정책에 따른 불확실성 주시 필요성 언급 - 올해 실질 국내 총생산 기준 성장률 전망치 0.6%로 상향, 소비자물가 상승률 예상치 2.7%로 상향 조정 - 우에다 총재, 경제 및 물가 상황 개선에 따라 금리 인상 지속할 것이라 밝혀 - 일본, 미국과의 관세 합의에도 불구하고 합의문 작성하지 않을 방침 - 일본 자동차 업계, 관세 인하로 연간 1조 5800억 엔 가량 부담 감소 예상

● 핵심 포인트 - 미국 6월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 전년대비 2.6%, 전월대비 0.3% 상승했으며, 근원 PCE 가격지수도 전년대비 2.8% 상승함. - 자동차 등 내구재 지출은 3개월 연속 감소하며 2021년 이후 가장 긴 하락세를 기록함. - BMO캐피탈은 소비 둔화와 관세로 인한 상품 가격은 연준의 판단을 더 어렵게 만들 수 있다고 언급하였으며, CME 페드워치에 따르면 PCE 발표 후 9월 금리 동결 확률은 60.8%로 하루 전보다 8% 가량 상승함. - 주간실업수당청구건수도 직전 주 대비 소폭 증가했지만, 이를 제외하면 지난 4월 초 이후 3개월 내 가장 낮은 수준을 유지중임. - 트럼프 대통령과 베선트 재무장관은 인플레이션이 오르지 않았다며 금리 인하를 촉구함.

● 핵심 포인트 - 애플, 분기 매출 940억 달러, 주당 순이익 1.57달러 기록 - 아이패드 매출 제외 시 아이폰, 맥 서비스 매출 증가 및 총 마진율 45% 이상 - 주당 순이익 또한 시장 예상 상회 - 시간 외 거래에서 주가 1% 이상 상승 중

- 마이크로소프트는 클라우드 서비스 애저의 성장률이 39%를 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성함. 이에 따라 월가의 여러 금융기관이 목표주가를 상향 조정함. - 골드만삭스는 AI의 파급효과로 인해 마이크로소프트의 사업부 전체가 성장하는 선순환 구조가 만들어졌다고 평가하며 목표주가를 630달러로 상향함. - 메타 또한 시장 예상을 뛰어넘는 어닝 서프라이즈를 발표하며 월가의 목표주가가 상향됨. 특히 광고에 AI를 활용하여 효율성이 높아졌다는 평가를 받음. - 뱅크오브아메리카는 메타가 최고의 AI수혜주라고 평가하며 목표주가를 900달러로 상향함. UBS는 이번 실적을 블록버스터급이라고 평가하며 목표주가를 897달러로 제시함.

- 피그마, 뉴욕 증시 데뷔 성공...첫 거래 85달러로 시작, 종가는 115.5달러로 250% 급등 - 디자인 소프트웨어 기업으로 월간 사용자 수 1300만 명 이상, 고객사로는 구글, 마이크로소프트, 넷플릭스 등 - 코어위브, 씨티에서 투자의견 중립에서 매수로 상향...주가 11% 가까이 상승 - 마이크로소프트의 강력한 분기 실적이 AI 수요 강세 시사, 코어위브의 장기적 성장에 기여할 것으로 평가 - 모더나, 코로나19 백신 판매 감소 및 백신 시장 불확실성으로 전 세계 직원의 약 10% 감축 계획 - 작년 말 기준 정규직 직원 수 약 5800명, 스테판 방셀 CEO는 연말까지 직원 수 5000명 미만 예상 - 파라마운트, 스카이댄스와의 합병 완료 앞두고 주주 투표 진행...장 후 실적 앞두고 거래량 급증 - 오늘 장 주가 5%대 하락 - 컴캐스트, 2분기 매출 및 EPS 예상 상회...브로드밴드 고객 감소폭 작아 호재로 작용 - 총 22만 6천 명의 브로드밴드 고객 잃어, 시장 기대치는 25만 7천 명 이탈 - 로블록스, 2분기 EPS 0.41달러 손실로 예상치보다 손실 폭 크지만 매출 14억 4천만 달러로 시장 기대치 상회 - 일일 활성 사용자 1억 1180만명으로 전년비 41% 증가, 총 이용 시간 274억 시간으로 58% 증가 - 시그나, 2분기 매출 및 EPS 모두 예상 상회했으나 의료 비용 증가 우려로 주가 10%대 하락

- 애브비는 면역학 신약들의 선전으로 매출과 EPS 모두 시장 기대치를 상회했다. 스카이리지와 린보크가 각각 44억 달러, 20억 달러의 매출을 기록하면서 전년 동기 대비 각각 62%, 42% 성장했다. - 마스터카드는 결제 네트워크 부문 순매출이 총 거래금액, 국경 간 거래, 전환 거래 등이 고르게 늘어나면서 13% 증가했고, 연간 순매출 성장률 가이던스를 10% 초반대에서 중후반으로 상향 조정했다. - 엔비디아는 중국 사이버 보안 당국으로부터 자사의 인공지능 칩 H20에 대한 보안 문제로 소환됐다. - 마이크로소프트는 클라우드 매출이 467억 달러로 전년 대비 27% 증가해 시가총액 4조 달러를 넘어섰다. - 메타는 일일 활성 사용자 수와 광고 노출 수, 광고 단가 모두 월가 컨센서스를 상회했으며, 3분기 매출 전망도 시장 예상치를 뛰어넘는 수준으로 상향 조정했다. - 테슬라는 샌프란시스코 베이 지역에서 호출형 승차 공유 서비스를 시작했으나 유료 로보택시 서비스를 운영하기 위한 정식 허가는 받지 못했다. - 일라이 릴리는 당뇨병치료제 마운자로가 심혈관 질환 위험을 낮추는 효과를 보였다는 발표에도 불구하고 트럼프 대통령의 약가 인하 요구 압박에 주가가 하락했다.