● 핵심 포인트 - 금일 주식 시장은 미국과 국내 증시 모두 하락세를 보이고 있으며, 이는 관세 여파 및 고용 데이터 등의 이슈로 인한 것으로 분석됨. - 지난주 실업률이 높게 나왔음에도 불구하고 고용 데이터는 안정적으로 나타났으며, 불법 이민자 유출에 따른 일자리 창출이 영향을 미친 것으로 보임. - CME 페드워치에 따르면 올해 금리 인하 전망이 3회에서 5회까지 예상되었으나, 6월 금리 인하 가능성은 50%로 줄어들었음. - JP 모건은 내년 3월에 금리 인하를 예측하였으며, 이는 스태그플레이션에 대한 우려가 커지고 있음을 시사함. - 일본 증시는 전년도 8월 금리 인상 이후 CPI가 꾸준히 상승하는 모습을 보였으며, 최근 4%까지 상승할 가능성이 제기됨. - 중국은 이미 보복관세에 대한 입장을 밝힌 바 있으며, 일본, 베트남, 유럽 국가들의 관세 협상 스탠스 변화에 따라 금융 시장의 변화가 예상됨. - 미국과의 관세 협상 결과에 따라 국가별 동조화 흐름보다는 관세 인하 여부에 따른 변동성이 예상됨. - 현 시장은 여러 악재로 인해 보수적인 관점으로 접근해야 하며, 기술적 반등은 가능하나 추세적인 상승을 위해서는 뚜렷한 호재가 필요함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 급락에 따라 국내 증시와 외환 시장의 약세폭이 확대되고, 채권 시장에서는 금리 하락 및 안전자산 선호 심리가 극도로 편중됨 - 트럼프 대통령의 관세 정책 강조 및 중국과의 무역적자 해결 불확실성으로 인해 증시 하락폭 확대 및 외환시장에서 원달러 환율 상승 - 시장 반전을 위해서는 트럼프 대통령의 발언 및 행동 변화 또는 연준의 통화 정책 완화가 필요하나 단기간 내 실현은 어려울 것으로 전망 - 국내 시장은 저가 매수세, 관세 정책 영향이 적은 업종에 대한 투심 개선 등 긍정적 흐름이 있었으나, 현재는 대외 불확실성 확대로 부정적 흐름이 우세 - 환율 시장은 투심에 따라 움직이며, 현재는 안전자산 선호로 인해 달러, 엔화, 스위스 프랑 강세, 원화 약세 추세 - 투자자들은 기술적 반등 기대보다 현금 유동성 확보를 통한 신중한 대응이 필요

- 미국 증시가 이틀 연속 큰 폭으로 하락하며 3대 지수 모두 10%대의 낙폭을 기록함. - 미국 선물 지수도 4~5% 가량 하락 중이며, 이에 따라 국내 및 아시아 시장 전반이 크게 하락함. - 일본은 7~8%대까지 하락폭을 키움. - 현재 코스닥과 코스피 역시 5%에 가까운 하락세를 보임. - 관세 충격이 어디까지 이어질지 주목되는 가운데, JP모건은 미국의 경제성장률을 올해 1.3%에서 0.3%로 하향 조정함. - 국제유가가 배럴당 60달러 초반대로 떨어지며 WTI는 7% 하락함. - 주식 시장은 보통 탐욕과 두려움으로 움직이는데, 급락 시에는 더욱 두려움을 느껴 시장에서 빠져나오는 경향이 있음.

● 핵심 포인트 - 내일 삼성전자의 잠정 실적 발표로 실적 시즌이 시작되며, 불확실한 변동성 장세가 예상됨. - 1분기 실적은 IT 비수기로 인해 좋지 않을 것으로 보이며, 1분기 순이익 전망치는 컨센서스 기준 5.6조 원임. - 2, 3분기는 메모리 가격 상승으로 반등할 것으로 예상되나, 관세 발표 후 수요 감소로 상승률이 둔화되거나 횡보할 가능성이 있음. - 삼성전자 주가는 5만 3천원 선에서 횡보 후 상승할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 분쟁으로 인해 전 세계적으로 관세 영향이 극대화되고 있으나, 트럼프 대통령은 경기 침체를 원하지 않으므로 협상 모드로 전환될 가능성이 있음. - 한국은 9일에 25% 상호 관세 부과가 예정되어 있으며, 연간 수출 증가율이 전년 동기 대비 4% 정도 감소할 것으로 전망됨. 이로 인해 기업 실적도 전년 대비 감소할 것으로 예상됨. - 관세가 25% 부여된다는 가정하에 2, 3분기에는 YoY상으로 실적 둔화 폭이 크게 나타날 것으로 보임. 다만, 한국 정부가 협상단을 꾸려 대응하겠다는 시나리오를 제시하였으므로 최악의 상황을 상정하기는 어려움.

● 핵심 포인트 - 희토류 관련 종목들은 미중 무역 분쟁으로 인해 모멘텀이 더 붙을 수 있음. 관련 종목으로는 유니온, 유니온머티리얼, 티플렉스 등이 있음. - 중국이 미국에 상호관세를 부과하면서 희토류 7종의 수출을 통제하겠다고 밝힘. 한국은 기존 6개월 치 비축량을 18개월 치까지 늘려 영향이 적을 것으로 보임. - 미국의 정책이 강화되어 상황이 장기화되면 중국과 유럽의 반발이 예상됨. - 기존 주도주였던 조선, 방산주는 크게 하락함. 그러나 시장 반등 시에는 주도 섹터가 아니었던 반도체, 2차 전지 등의 업종이 가장 크게 상승할 것으로 예상됨. - 조선, 로봇, 방산 등의 종목은 시장이 안정화된 후 투자를 고려하는 것이 좋음. 바닥을 예측하는 투자전략은 지양해야 함.

● 핵심 포인트 - 조기 대선 국면으로 진입함에 따라 일자리 취업 정책 기대감 속에서 일자리 관련주들이 대거 상한가를 기록함. 특히 원티드랩이 상한가, 오픈놀은 상한가 진입을 눈앞에 두고 있음. - 미국과 중국의 관세 전쟁이 심화되는 중에 중국이 희토류 7종에 대해 미국 수출 통제를 발표하자 국내 희토류 관련주들이 반응함. 유니온이 15%, 노바텍은 12% 강세를 보임. - 지난주 금요일 뉴욕 증시에서 반도체주들이 큰 폭으로 하락하였고 필라델피아 반도체 지수가 7% 넘게 떨어짐에 따라 국내 반도체주들도 하방 압력을 받음. 아이엠티가 11%, 디아이 10% 밀리는 중. - 신성장 테마들의 힘이 빠지는 가운데 전선 전력 설비 관련주들도 하락함. 일진전기가 8.49%, 가온전선 7%, 대한전선 6% 밀리는 중. - 시장 분위기가 악화되며 그동안 안전지대로 여겨졌던 조선주들에게도 매물이 출회되는 중. HJ중공업 10% 넘게 빠지고 오리엔탈정공이 8% 밀리는 중. - 자동차주의 경우 관세 영향을 크게 받아 낙폭이 깊은데 특히 현대차와 기아의 경우 오늘 장에서 밀리면서 52주 신저가를 기록함. - 관세 전쟁으로 글로벌 경기 침체가 올 것이라는 우려감이 커지며 상품 가격에 반영되어 구리 선물이 5% 넘게 급락함에 따라 관련주인 풍산이 10% 넘게 밀리는 중. - 국제유가가 경기 침체 우려에 급락하며 아시아 시장에서 WTI 즉 서부텍사스산 원유가 59달러 선까지 내려왔고 60달러 선을 내준 것은 2021년 이후 처음이며 이에 정유주들도 같이 낙폭이 깊어짐.

● 핵심 포인트 - 금일 코스피 매도 사이드카 발동. 8개월 만에 일어난 일로, 전일 종가 대비 1분간 시세가 5% 이상 하락 시 일시적으로 프로그램 매도 호가 효력이 5분간 정지됨. 단, 일반 개인 거래는 상관 없음. - 과거 사례를 볼 때, 외국인 투자자들의 선물 매도액이 최대 4조 원이었음을 감안하면 추가 매물은 1조 5천억 원 정도로 예상됨. - 옵션 만기일을 앞두고 외국인 투자자들은 풋옵션 320을 매도함으로써 2400선을 지지선으로 보고 있음. 따라서 현 주가지수 2350에서 주식을 팔 필요는 없다고 판단되며, 2400 밑에서는 신용 및 미수를 정리하고 현물 보유자는 매도를 자제하며 인내심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 3.2% 하락한 664선 기록 중 - 업종별로는 출판 매체 복제와 기타 제조 강세, 화학과 운송장비, 부품, 전기전자 제조 부진 - 상승률 상위 종목: 품절주 양지사, 꿈비, 노바텍 등 - 하락률 상위 종목: 대진첨단소재, 와이씨켐, 씨앤씨인터내셔널 등 - 대형주 중에서는 에이비엘바이오와 안랩 상승, HLB제약, HLB, 에코프로비엠, 에코프로 하락 - 중형주 중에서는 코나아이, 갤럭시아머니트리, 사람인, 코난테크놀로지 등 상승 - 소형주 중에서는 상지건설, 원티드랩, 크라우드웍스, 유라클, 휴맥스홀딩스 등 상승

- 4월 7일 월요일 양 시장은 하락 출발함. - 코스피는 4% 넘게 빠져 2358선, 코스닥은 3% 밀려 664선 기록 중. - 전반적으로 모든 업종이 하락중이며 특히 금속, 운송장비와 부품, 금융, 보험, 의료정밀기기 등 대부분의 업종이 큰 폭으로 하락 함. - 종이목재 업종은 상대적으로 낙폭이 크지 않으며 대영포장, 영풍제지 등이 상승중임. - 부동산 업종도 2% 하락했지만 이스타코는 상승중임. - 의료정밀기기는 4% 넘게 하락했으며 디아이, 케이씨텍, 에스디바이오센서, 덴티움 등이 크게 빠짐. - 약세장 속에서도 윌비스, 평화홀딩스, 세우글로벌, 일성건설, 계룡건설 등 일부 종목은 상승중임. - 반면 SK스퀘어, 넥스틸, 카카오페이, 한화비전, 두산 등은 큰 폭으로 하락함. - 시가총액 상위 10위권 내에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭이 특히 큼.

● 핵심 포인트 - 코스피는 3.9%, 코스닥은 2.9% 하락 출발 예상되며, 거래소 상위 10개 종목 모두 급락 중임. - 삼성전자 4.6%, SK하이닉스 10% 이상, LG에너지솔루션 2.8%, 삼성바이오로직스 4.96%, 현대차 3.5%, 셀트리온 3.39%, 기아 3.9%, KB금융 2%, 신한지주 2.9%, NAVER 3%, POSCO 홀딩스 4.95% 하락 출발 예상됨. - 조선주의 대표인 HD현대중공업도 8% 하락 출발이며, 코스피 100개 종목 중 상승 출발 종목은 없음. - 갤럭시아머니트리가 6%대 강세며, 지역 화폐 활성화로 코인 관련 종목 움직임 가능성 있음. - 추가 하락 및 변동성 확대 예상되므로 신용 물량 및 레버리지는 사용 자제 권장함.

- 미국 증시가 중국의 미국산 모든 수입품에 34% 보복관세 부과 선언으로 인해 이틀간 시총 9600조 원 증발하며 급락함. - 애플, 엔비디아 7% 급락, 테슬라는 10% 급락하였고 나이키와 룰루레몬 등 의류 기업은 베트남의 미국 관세 0% 인하 계획으로 3% 대 급등함. - 미국 달러화는 경기 침체 우려와 미국의 3월 비농업 일자리가 예상을 크게 뛰어넘으며 강세를 보임. - 미국 10년물 국채금리 4%로 하락, 국제유가 6% 급락, 비트코인도 전 고점 대비 34% 하락하며 8만 달러 아래에서 거래됨. - 관세는 최대 상한선이며 보복 조치하지 않는다면 협상을 통해 여전히 낮출 수 있다고 보는 관점 존재. - 현재 미국 사회는 고용이 살아있어 당장의 경기 침체 불안감은 적음.

● 핵심 포인트 - 관세발 증시 변동성 확대로 음식료 방어주 측면 매력 부각 - 음식료 업종은 트럼프 1기 당시 주가 방어주 역할, 불황에도 소비가 줄지 않는 특성 보유 - K-라면의 인기로 삼양식품, 농심, 오뚜기 등의 종목 주목 필요 - 2024년 결산 기준 PER은 삼양식품 17배, 농심 13배, 오뚜기 10배로 현재 오뚜기가 가장 저평가 - 농심은 신라면 툼바 볶음면 출시 후 폭발적 반응, 지난해 11월부터 미국 현지 생산 시작해 관세 영향 적음 - 흥국에프엔비는 스타벅스 등에 과일음료를 납품, 미국과 일본 진출로 매출 증가 기대

● 핵심 포인트 - 이번 주 주요 일정 : LG전자의 잠정 실적 발표, 유로존 2월 소매판매지수 발표, 삼성전자의 1분기 잠정 실적 발표, 2월 경상수지 발표, 3월 소기업 낙관지수 발표, FOMC 3월 회의록 공개, 한국의 고용지표 발표, 미국의 CPI 지수 발표, 중국의 3월 CPI 지수 발표, TSMC 1, 2월 합산 매출 발표, 미국의 PPI 지수 발표 및 소비자심리지수 발표, 미국 금융주 1분기 어닝 시즌 시작 - LG전자의 1분기 잠정 실적 컨센서스는 매출 22조 6천억 원, 영업이익 1조 2천억 원대로, 프리미엄 가전과 데이터 냉각 시스템 호조 및 가전 구독 서비스의 성장이 기대됨. 그러나 인도 IPO에 대한 시장 반응은 긍정과 부정으로 나뉨 - 미국의 경제지표 중 3월 CPI와 PPI 지수에 주목 필요. 특히 3월 CPI는 미국의 관세 영향이 처음으로 소폭 반영되는 물가 지표로, 시장의 관심이 집중되어 있음

● 핵심 포인트 - 4일 금요일 시장에서는 관세와 한국시장 매도세가 화두였다. 정치적 불확실성 해소에도 불구하고 관세와 경기 침체 우려가 부각되며 양 시장은 하락하였고, 외국인은 코스피 현선물을 2.5조 원 넘게 매도하였다. - 원달러 환율은 1433.1원으로 마감하며 2년 5개월 내 최대 1일 낙폭을 기록했다. 대통령 탄핵 심판 선고가 시작된 11시에 원달러 환율은 30원 넘게 떨어지며 1430원대까지 하락하였으나, 주말 사이 환율은 1458원대로 돌아왔다. - 증권가에서는 환율 전망이 엇갈리고 있다. 하나증권은 2분기까지 원달러 환율의 상승 압력이 우세하다고 보았고, 대신증권은 단기적으로는 환율이 추가 하락을 시도할 가능성이 있다고 판단했다. - 한편, KB증권은 환율 하락에도 불구하고 증시는 트럼프 관세 리스크가 부각되어 우려가 커졌다고 분석했다. - 과거 탄핵 심판 선고 이후 코스피는 2004년에는 한 달 뒤 4%, 2개월 뒤 4.2% 하락했으나, 2017년에는 두 달 뒤 8% 상승하는 흐름을 보였다. 이번에도 대통령 탄핵 선고와 관련해 일부 증권사는 단기 시장 반등 가능성을 전망하면서도, 이후에는 결국 경기와 글로벌 상황이 지수를 좌우할 것이라고 강조했다. - 현재 시장에서는 관세 뉴스와 추경 등 국내 경기 부양책 발표를 주시하고 있으며, 앞으로 나올 관세 및 재정정책 관련 헤드라인을 계속 체크해야 할 필요가 있다. 또한, 목요일 미국 증시가 급락한 이후 기술적인 반등 없이 금요일장도 크게 빠진 상황에서 시장의 만연한 비관론이 오늘 장에 부담이 될 수 있음을 주의해야 한다.

● 핵심 포인트 - 트럼프발 관세 폭탄 및 중국의 맞불 관세로 인해 뉴욕 증시가 출렁이며, 글로벌 투자 심리가 위축됨. - 이번 주 우리 증시는 삼성전자와 LG전자의 실적 발표를 소화해야 함. - 특히 7일 실적을 발표하는 LG전자의 경우 서프라이즈 기대감이 큰 상황임. - 정치적 불확실성 해소 국면 속에서 주도주의 흐름 변화 여부도 주목받고 있음. 헌재 판결 전후로 인터넷과 소비재가 주목받은 바 있음.

● 핵심 포인트 - 국제유가가 이틀 연속 급락함. 이는 글로벌 무역 전쟁이 경기 침체를 야기해 원유 수요가 감소할 것이라는 전망 때문임. 또한 OPEC+가 하루 41만 배럴 증산에 합의한 영향도 있음. 이로 인해 WTI는 61달러 후반대, 브렌트유는 65달러 중반대까지 떨어졌으며 팬데믹 시기인 2021년 4월 이후 최저치를 기록함. - 천연가스도 7%대 급락했음. 미 에너지정보청에 따르면 천연가스 재고가 예상보다 크게 증가했으며 수요 감소 및 온화한 날씨 전망으로 5주 만에 최저 수준을 보임. - 금 선물은 3% 가까이 하락함. 이는 증시 급락으로 인한 유동성 부족으로 투자자들이 차익 실현에 나섰기 때문임. 스탠다드차타드는 금은 마진콜에 대응하는 유동자산 성격이 있어 위험 이벤트 발생 시 매도하는 것은 일반적인 현상이라고 설명함. - 금속 선물들도 일제히 하락함. 산업용으로 많이 쓰이는 구리는 무역 전쟁과 더불어 세계 최대 생산국인 칠레가 구리 평균 가격을 낮출 준비를 하고 있다는 소식에 8%대 큰 폭으로 하락하였고 팔라듐과 백금도 각각 2%, 4%대 하락함. - 비트코인은 8만 달러 아래로 내려갔으며 JP모건은 비트코인의 디지털 금으로서의 지위가 위태로워져 암호화폐의 투심이 악화되었다고 전함. 현재 비트코인은 7만 8천 달러 부근, 이더리움은 1600달러 아래에서 거래됨. - 뉴욕 증시 3대 지수가 일제히 하락하면서 3대 지수를 추종하는 ETF도 내림. 특히 나스닥이 전고점 대비 22% 이상 빠져 QQQ의 낙폭이 컸으며 필라델피아 반도체 지수가 7%대 하락해 SOXX 반도체 ETF가 가장 부진함.

- 2차 전지 관련주가 강세를 보인 이유는 양극재 수출 증가와 공매도 재개 후 낙폭 과대에 따른 외국인 매수 및 대차거래 잔고 감소때문이며, 유럽의 전기차 판매 호조도 긍정적인 영향을 미쳤음. 다만, 실적 대비 높은 밸류에이션과 관세 부과로 인한 하반기 실적 불투명성은 여전히 존재하므로 트레이딩 관점에서 접근이 필요함. - SK하이닉스의 낙폭이 컸는데 이는 필라델피아 반도체 지수 하락과 트럼프 대통령의 관세 부과 경계감 때문임. 또한, 애플과 엔비디아 등 대형 기술주의 하락도 영향을 미쳤음. 경기 침체 우려와 스태그플레이션 가능성도 제기되고 있음. - 국내에서는 개인투자자들이 적극적으로 매수하였으나 외국인들은 매도하는 모습을 보임. 미국의 수급적인 우려가 해소되어야 국내 반도체 산업의 안정화가 이루어질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 오후 4시 49분 기준 이번 주부터 대체거래소 넥스트레이드에서 거래 종목이 796개로 확대됨. - 현재시각 거래소 거래대금 상위 종목으로는 삼성전자(-2.2%), SK하이닉스(-6.3%), 한화오션(-3%) 등이 있음. - 코스닥 거래대금 상위 종목으로는 유일로보틱스(-10%), 에코프로(+9%), 에코프로비엠(+7.2%), 아가방컴퍼니(+19%) 등이 있음. - 대한방직, 대양금속, 대유에이텍, 동일제강, 일성건설, CS홀딩스 등이 정규거래소 KRX 시간외 단일가 특징주로 꼽힘. - 파커스, 지니틱스, DSC인베스트먼트 등이 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목임. - 다음 주 삼성전자 잠정 실적 발표 예정이며 외국인 매수 전환 여부가 주목됨.

● 핵심 포인트 - 엔터주 : 중국 관련 플러스알파 요인이 시장에서 부각되고 있으며, 정치적 리스크 해소 및 경기 부양책으로 인한 아티스트들의 공연 가능성이 높아짐. 특히 에스엠은 팬덤이 두터우며, 한한령 이전 대규모 매출을 올린 바 있어 중국 사업의 강점을 가지고 있음. - 조선업 : 관세와 정치적 리스크에 영향을 받지 않고 있으며, 오늘은 중국을 제치고 세계에서 가장 많은 수주량을 기록함. 주도주인 한화오션은 안전성과 성장성을 모두 갖추고 있으며, 다른 종목들에 비해 60일 이평선을 잘 지키고 있음. 따라서 하락할 때마다 점진적으로 접근하는 것이 좋음.