- 미국의 반도체 업체들은 관세 영향으로 주가가 하락했으며, 특히 엔비디아는 해외 생산과 중국 매출 비중이 높아 큰 영향을 받음. - 우리나라 반도체 업계도 관세 이슈로 주가가 선반영되었으나, 현재는 리스크 요인이 점차 해소되는 국면으로 가고 있음. - 미국이 가장 큰 피해를 볼 것으로 예상되기 때문에, 트럼프 대통령이 협상 카드로 관세를 완화시킬 가능성이 있으며, 이 경우 관세 이슈는 호재로 바뀔 수 있음. - 삼성전자는 1분기 실적이 장 전망을 웃돌 것으로 예상되며, 연간 영업이익 전망을 상향 조정하는 증권사들이 등장함. - 트럼프 대통령이 반도체와 의약품에 별도의 관세를 부과할 것이라 밝혀, 한국의 대미 수출 1, 2위 품목이 모두 영향권에 들어감. - 이로 인해 국내 반도체주의 주가 흐름에 주목해야 함. - 자동차와 철강업계는 이중 관세를 피했으나, 수입차에 대한 25% 관세가 시행됨에 따라 국내 완성차 업체들의 타격이 예상됨. - 한덕수 대통령 권한대행이 자동차 산업에 대한 긴급 지원 대책을 발표할 예정이며, 정부가 제안한 10조 원 추경에 통상 리스크 대응 사업을 반영할 것이라 밝힘. - 미국 상무부가 한국산 초고압 변압기에 반덤핑 관세율을 결정했으며, 효성중공업과 HD현대일렉트릭은 관세 적용 대상에서 제외됨. - 시간외 거래에서는 뚜렷한 섹터의 움직임보다는 정치 테마나 시총이 작은 종목들이 많이 움직였음.

- 삼성전자가 다음 주 1분기 실적 잠정 발표 예정이며, 메모리 가격 최대 5% 인상 계획임. - 이러한 인상은 공급 과잉 이슈 및 수요 둔화 완화, 중국의 인공지능 디바이스 및 산업 자동화에 따른 반도체 수요 증가에 기인함. - 시장조사 기관에 따르면, D램 종류 중 하나인 DDR5 가격이 12% 급등했으며, 낸드플래시 가격도 3개월 연속 상승함. - 미국의 샌디스크, 중국의 YMTC도 낸드플래시 가격을 10% 인상할 계획임. - 모간스탠리는 삼성전자에 대해 비중 확대 의견 제시, 목표주가를 6만 5천 원에서 7만 원으로 상향 조정하였으며, 하이닉스 또한 목표주가를 15만 원에서 23만 원으로 상향 조정함. - 두 회사 모두 영업이익 전망치가 크게 늘어남.

● 핵심 포인트 - 현재 프리마켓 상황 : 전반적인 약세장 속 몇몇 종목만이 상승세를 보임 - 코스피 내 상승률 상위 종목 : 태광산업, 대상홀딩스, 티와이홀딩스, 한양증권, 제주은행 - 코스닥 내 상승률 상위 종목 : 코나아이, 양지사, 동신건설, 아티스트유나이티드, 에이텍, YTN, 아티스트스튜디오 등 정치 테마주 다수 및 유일로보틱스 - 유일로보틱스 : SK온 미국 법인과의 옵션 계약으로 최대 주주가 SK로 바뀔 가능성에 대한 기대감으로 주가 상승 중 - 시가총액 상위 종목 : 대부분 하락세 - 이유 : 국내외 빅 이벤트와 불확실성 증가 때문 / 특히 미 증시의 하락 영향 큼 - 나스닥 지수 : 6% 가까이 하락 - 필라델피아 반도체 지수 : 10% 가까이 하락 - 트럼프 대통령의 반도체 관세 부과 계획 발표 예정 : 이로 인해 삼성전자와 SK하이닉스 또한 악영향 받는 중 - 의약품 분야도 개별관세 예고됨 : 어제 상승했던 삼성바이오로직스도 오늘은 하락세

● 핵심 포인트 - 한국 주식시장은 미국의 관세 정책과 국내 정치적 이슈로 인해 전반적으로 약세를 보이고 있음. - 코스피 시장에서는 태광산업, 코오롱인더, 카카오페이, HD현대미포 등이 상승세를 보임. - 코스닥 시장에서는 마크로젠, 클리오, 동신건설, 에이텍, 그래디언트, 지아이이노베이션, 오픈엣지테크놀로지, 로보티즈, 유일로보틱스 등이 상승세를 보임. - 시가총액 상위 종목들은 대체로 하락세를 보이며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 2%, 4% 이상 하락함. - 삼성바이오로직스는 전날 6% 급등 후 오늘은 2% 하락함. - 현대차와 기아는 2% 가까이 낙폭을 키움.

● 핵심 포인트 - 미국 상무부가 업체별로 반덤핑 관세율을 통보함. 일진전기는 18%, LS ELECTRIC은 16.87%이며, 효성중공업과 HD현대일렉트릭은 0%로 책정됨. 이는 미국 시장에서의 부족한 수요와 미 노후 전력화 교체 시기, AI 데이터센터 투자 급증 등에 기인함. - 한미일 외교장관 회의에서 에너지, 민간 원자로, 조선업 부분들에 대해 3국이 협력하기로 함. 또한 한국 외교장관이 미국 마코 루비오 장관에게 상호관세에 대한 깊은 우려를 표명함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시는 트럼프의 관세 정책과 경기 둔화 우려로 큰 폭으로 하락했다. 다우지수는 3.9%, 나스닥지수는 5.97% 하락했으며 S&P500 지수는 4.84% 떨어져 다시 조정장에 진입했다. 러셀 2000 지수는 6.5% 하락해 약세장에 진입했다. - 채권시장에서는 경기 둔화 우려로 인해 국채금리가 급락했다. 10년물 국채금리는 0.15% 포인트 하락해 4.04% 수준까지 떨어지며 작년 10월 이후 최저치를 기록했다. - 외환시장에서는 달러화가 급락세를 보였다. 달러인덱스는 102선까지 하락했고 유로화는 유럽 내 인프라 투자 기대감에 달러화 대비 강세를 보였다. 원달러 환율은 달러화 약세 속에서 13원 하락한 1453원에 마감했다. - 원자재 시장에서는 관세로 인한 경기둔화 우려와 OPEC+의 증산 발표로 국제유가가 하락했다. WTI는 6.9% 밀린 66달러 선에서 거래를 마쳤다. 또한 안전자산인 금과 은도 각각 1%, 7.8% 하락했다. - 개별 종목에서는 애플이 관세 직격탄을 피해갈 수 없을 것이란 전망 속에 9.25% 하락하며 4년 7개월 내 최대 낙폭을 기록했다. 그 외에도 테슬라가 5.4%, 루시드가 3% 하락하는 등 경기불안감에 자동차 및 전기차주들이 급락했다. 의류 관련주인 랄프로렌과 룰루레몬도 각각 16%, 9.5% 하락했다. 반면 달러 제너럴은 중국 수입 비중이 4% 밖에 되지 않아 상승마감했다. - 가상화폐 시장에서도 비트코인과 이더리움이 각각 1.78%, 2% 이상 하락했다.

● 핵심 포인트 - '관세 폭탄' 예고했던 트럼프 대통령 발언 후 뉴욕 증시 급락... 나스닥 약 6% 하락 - 2020년 3월 코로나19 팬데믹 이후 최대 일일 낙폭 기록 - 한국 시장은 이미 전날 해당 이슈 일부 선반영했으나 추가 변동성 확대 가능성 존재 - 4일 오전 11시 대한민국 대통령 탄핵 선고 심판 예정, 국내 시장에도 큰 변곡점 예상 - K-푸드 및 K-뷰티 산업도 관세 영향 받을 것으로 보여 실적 예의주시 필요

● 핵심 포인트 - 탄핵 선고가 예정된 내일장 전략은 월 초이기 때문에 긍정적으로 볼 수 있음. - 12월부터 3월까지 코스피 차트를 보면 월초에는 악재에도 반등함. - 연기금이 시장 방어를 위해 매달 정해진 금액을 사용하는데, 이 때문에 월 초에는 환율 방어로 시장이 안정되고 월말에 환율이 급등하는 현상이 4개월째 지속됨. - 4월 1일 기준 고객 예탁금은 54조 4900억으로, 신용잔고 비율 대비 29%로 시장 저점일 가능성이 높음. - 탄핵 선거 결과가 나온 후 매수 대기 자금이 유입될 것으로 예상되며, 국내 증시의 PBR 0.88배, PER 8배 수준은 매력적임. - 하루 거래 대금은 13조 남짓이지만 예탁금은 60조원에 육박해, 불확실성 해소 시 자금 유입이 기대됨. - 중국 한한령 해제와 관련된 뷰티 미용, 엔터 콘텐츠 분야가 중기적인 트레이딩에 유효할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 대체거래소 넥스트레이드 애프터마켓에서 삼성전자는 2% 넘게 하락, 한화에어로스페이스는 5% 넘게 급등, SK하이닉스는 19만 4천원 선에서 등락중임. - 코스닥 시장에서는 유일로보틱스가 상한가 부근이며, 알테오젠은 36만 4500원선을 지키고 있음. - 정규거래소 KRX 시간외 단일가에서는 비비안이 상한가, 금호건설은 9% 가까이 급등함. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 협진, 아이엠, 크린앤사이언스가 상한가에 진입했으며, CSA 코스믹, 케이알엠, 누리플랜, FSN 같은 테마주 성격의 시총 사이즈가 작은 종목들이 상승률 상단에 위치함.

● 핵심 포인트 - 관세 발표 이후에도 엔터, 방산, 조선, 한화그룹주가 수혜 업종으로 꼽힘 - 상호관세 비교적 양호한 섹터는 바이오, 엔터로 해당 섹터 내 와이지엔터, 에스엠 주목 필요 - 바이오는 미국 생산시설 보유 기업 주시 필요, 예시로 젬백스와 삼천당제약 언급 - 2차 전지 섹터에서는 미국 내 생산 시설을 가진 동아기업, 덕산테코피아가 반등했으며 상대적으로 관세 영향 적을 것으로 판단 - 베트남 증시 6% 하락하였으며, 이와 관련하여 의류 OEM 업체들의 피해가 예상됨. 대표적으로 한세실업, 영원무역이 있으며 중소기업일수록 피해가 심할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국이 반도체에 대한 관세를 높여 미국 내 생산을 늘리려는 구조를 만들고 있음. - 이에 따라 국내 반도체 산업은 대량 생산이 필요한 부분은 미국 현지 생산이 될 것이나, 최첨단 고사양 반도체는 국내 생산이 균형을 이룰 것으로 전망됨. - 트럼프 행정부의 관세 정책이 인플레이션을 유발하고, 이로 인해 연준이 이자율을 내릴 수 없게 되면 달러화가 강세를 유지하게 됨. - 이는 미국이 달러화 약세를 유도하려는 것과 상충되며, 한국 등 다른 나라들에 대한 통상 압력 증가로 이어질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 상호관세가 결국 부과됐다. 한국은 25% 상호관세 부과가 확정됨. - 이번 관세 부과는 이전에 예상했던 것보다 조금 더 높은 수준으로 평가되며, 이로 인해 대한민국의 대미 수출이 단기적으로 감소할 가능성이 있음. 그러나 관세율이 부과되었다고 해서 그것이 그대로 미국 국내 가격으로 전가되는 것은 아니며, 또한 현재 우리나라 환율이 낮아졌기 때문에 가격경쟁력이 있으므로 관세 25%가 수출에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보임. - 오히려 미국 국내 생산과의 경쟁보다는 다른 나라와의 경쟁 관점에서 봐야 하며, 미국 생산기지의 거점을 확보하고 빠르게 생산하면서 협상의 유연성을 발휘하는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 양 시장은 하락으로 마감했으나 낙폭은 장중 저점 대비 제한적이었음. - 코스피 지수는 0.76% 하락한 2486포인트, 코스닥은 0.2% 하락한 683포인트로 마감. - 외국인의 현·선물 매도는 오늘도 이어져 코스피 시장에서 1조 3천억 원 이상, 선물시장에서 3700억 원 넘게 매도함. - 코스피 시총 상위 종목 중 삼성전자는 5만 760원, SK하이닉스는 1.6% 하락한 19만 4천 원에 마감. - 반면, 관세 품목에서 제외된 의약품 쪽의 수혜가 예상되어 삼성바이오로직스는 6% 급등, 한화에어로스페이스는 5% 넘게 상승했음. - 코스닥 시총 상위 종목 중에서는 에코프로, 레인보우로보틱스, 리가켐바이오 등이 상승했으며 특히 레인보우로보틱스는 로봇주들의 상승에 따라 반등함. - 코스피 업종별로는 제약업종이 4% 넘게 급등, IT서비스가 1.6% 상승, 일반서비스, 전기가스, 운송장비부품이 상승함. - 개장과 동시에 조선, 강관, 희토류, 금 같은 종목들이 강세였으나 마감 때는 관세 영역에서 자유로운 바이오, 인터넷, 한화그룹주들이 상승함.

● 핵심 포인트 - 한미 FTA가 사실상 무효화되고 미국과의 새로운 협상이 필요한 상황에서 국내 증시는 내일 있을 헌재 선고를 앞두고 강세를 보이고 있음. - 이러한 강세는 정치 불확실성 해소에 대한 기대감 때문으로 분석됨. - 그러나 시장은 여전히 스태그플레이션에 대한 두려움을 안고 있어 투자자들은 포트폴리오를 보수적으로 조정해야 함. - 전문가는 원자재, 건강관리 같은 경기방어주를 롱으로, 반도체나 재량 소비, 적자 기술주를 숏으로 가져가는 전략을 추천함. - 또한 글로벌 투자자들은 당분간 리스크 오프(위험 회피)로 갈 가능성이 높아 국내 주식을 포함한 위험자산에 대한 비중을 늘리지 않고 관망할 것으로 예상됨. - 이는 중국의 보복 조치 예고와 유럽의 준비 등 이후에 나올 이벤트들을 확인하기 위함이며, 글로벌 투자자들의 움직임은 둔하고 보수적일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 대규모 관세 인상으로 인해 국내 산업 중 수출 비중이 높은 자동차, 반도체와 마진율이 적은 산업인 2차 전지, 철강 등이 큰 피해를 입을 것으로 예상됨. - 트럼프 대통령의 한국 언급은 무역적자를 줄이고자 하는 의도이며, 이에 대한 협상의 여지는 작을 것으로 보임. - 미국의 부채 한도 상한 조정 및 감세 법안 통과 등의 행보에 따라 관세율이 조정될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 삼성전자가 2.2% 하락, 한화에어로스페이스 5% 급등, 한화오션 3% 상승함. - 코스닥 거래대금 상위 종목 중 유일로보틱스가 상한가 부근이며, 정치테마주들의 변동성 확대되고 있음. - 미국이 모든 국가에 대한 상호 관세를 발표했고, 우리 시장은 불확실성 하나는 걷혔다고 판단하나 여전히 관세 전쟁 영역에 있음. - 미국의 관세 수준이 대공황 때보다 더 높은 수준으로 이것이 지속되면 실물 경제에 큰 피해가 예상됨. - 미국의 관세율 인상에 대해 유럽과 중국의 보복 관세 여부가 또 다른 불확실성으로 작용할 가능성이 있음. - 한국은 25% 상호관세율이 적용되어 수출에 부정적인 영향이 있을 것으로 예상되며, 다른 경쟁국가들도 대체로 20% 이상의 관세율이 적용되어 어려운 여건에서 경쟁하게 됨. - 글로벌 교역 조건 악화로 무역 자체가 줄어들 가능성이 있어 이에 대한 대처가 필요함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 상호 관세 카드 확인 후 내일 탄핵 결과를 기다리는 투자자 예탁금 1년 내 최고치 기록. - 오전 트럼프 대통령발 전세계 관세 폭탄으로 코스피 2% 넘게 급락했으나 빠르게 회복하며 0.7% 내린 2486포인트 회복, 코스닥은 0.2% 약보합권에 683선에 종가 형성. - 외국인은 연일 대형주 위주 매도세로 코스피 시장 1조 2천억 원대, 코스닥 640억 원대, 선물 4천억 원대 매도하며 현선물시장 1조 7천억 원 가까운 물량 쏟아냄. - 그럼에도 개인투자자들의 방어가 두드려졌으며 코스피 시장에서 8천억 원 가까운 순매수, 기관도 4천억 원 사들이며 시장 방어. - 관세 피해가 덜한 제약바이오, 방산, 엔터업종이 강세를 보였고 관세 피해 직격탄을 맞은 전기전자업종은 약세. - 제약바이오주는 의약품이 관세 대상에서 제외되며 상승세, CDMO 업계의 호실적 기조 이어질 것으로 전망. - 방산주는 전방위적인 방위비 증액 기조 속에 수주 랠리 이어가고 있으며 한화에어로스페이스는 3700억 원 규모 인도 K9 자주포 2차 수출 계약 체결. - 엔터주는 대표적인 관세 무풍지대로 알려졌으며 중국향 공연 재개 시 산업과 매출 성장폭 더욱 커질 것으로 전망. - 전기전자업종은 베트남이 46%, 중국이 34%로 높은 세율이 매겨지며 비상사태에 돌입, 주가 전반적으로 약세.

● 핵심 포인트 - 코스피는 1.1% 하락한 2477포인트, 코스닥은 0.3% 하락 마감이 예상됨. - 2022년 가을 9월 이후 상승 시 채널 상승 채널의 하단에 위치했던 PBR 0.83 ~ 0.84배 자리가 오늘 0.87배가 조금 안되는 수준이며, 0.84배까지 빠지면 2400포인트로 예측됨. - 코스닥은 올해 올랐던 부분이 전부 반납되어 작년 12월 30일 저가 기준인 661 포인트에 도달함. - 알테오젠, 에코프로비엠, HLB 등 시가총액 상위 종목들은 대체로 선방하였으나, 관세 관련 이슈가 있으므로 포트 비중에서는 이를 피해갈 수 있는 종목들로 채워 놓는 것이 좋음. - 외국인들의 매도세가 멈추기 위해서는 숏커버링이 들어와 줘야 하며, 트리거가 나오면 빠르게 숏커버로 들어와 시장의 상승 탄력을 붙여줄 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 한화그룹주 중 한화비전이 금일 주가 상승 전환에 성공함. - 원인으로는 경쟁사인 한미반도체 대비 우위를 점할 것이라는 시장의 예측과 금리 상승 및 그룹 내 승계 관련 논란 해결이 지목됨. - 한미반도체의 작년 글로벌 시장 점유율은 70% 이상이나, 한화비전의 공급 증가로 입지가 흔들릴 가능성이 있음. - 지난달 한화비전의 하이닉스향 210억 공급 공시와 하이닉스의 올해 증설 계획을 고려하면, 해당 분야에서의 호재가 예상됨. - 현 상황에서는 추격자인 한화비전이 유리한 위치에 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주들은 공매도 재개 및 금양 뉴스 등으로 투심이 위축되며 연일 하락 중임. - IT 대표 기업인 LG전자, 삼성전기는 베트남 공장 타격이 큰 상황이며, 삼성전자와 SK하이닉스도 주가가 하락함. - 특히 금융주인 KB금융은 삼성전자 주가와 연관성이 있으며, 반도체 수요 감소로 인한 부동산 상권의 영향을 받을 것으로 예상되어 하락세를 보임. - 현대차는 상호관세 영향을 피해가기 어려웠으나, 현재 PBR 기준 0.5배 내외 가격에서 역사적인 매수세가 붙으며 반등세를 보임. - 또한 미국 내 생산 비중이 60%대까지 증가하면 경쟁사들과 동등한 위치에서 경쟁할 수 있을 것으로 예상됨. - 추가로, 러시아-우크라이나 전쟁 리스크 완화 시, 현대기아차의 러시아 시장 영업 재개로 이익률 개선이 기대됨.