- 미국 증시는 민간고용 지표 부진으로 인해 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 높아지며 전반적으로 상승함. - ADP 보고서에 따르면 미국의 11월 민간고용은 전달 대비 3만 2천 건 감소했으며, 이는 예상치 및 이전 수치에 비해 크게 낮은 수치임. - 이에 따라 다우 지수는 0.86%, S&P500 지수는 0.3%, 나스닥 지수는 0.17% 각각 상승 마감함. - 마이크로소프트의 AI 제품 매출 목표 하향 조정 루머로 기술주가 부진했으나, 해당 소식은 공식 부인됨. - 국채금리는 고용 둔화로 인해 하락했으며, 10년물과 2년물이 각각 4.06%, 3.49%에 거래됨. - 달러화는 고용 부진과 연준 의장의 가능성 등으로 약세를 보이며 9일째 하락세를 지속함. - 유로화는 달러 대비 강세를 보였고, 엔/달러 환율은 155엔대, 원/달러 환율은 1466원으로 거래됨. - 비트코인은 9만 2900달러, 이더리움은 3148달러선에서 거래되며 암호화폐 시장은 안정적임. - 에너지주와 금융주, 헬스케어주 등이 상승세를 보인 반면, 기술주는 0.42% 하락함. - 마이크로소프트는 AI 제품 판매 목표 하향 조정 소식으로 주가가 출렁였으나 최종적으로는 낙폭 일부를 회복함. - 테슬라는 중국의 11월 인도량 증가와 트럼프 행정부의 로봇 관련 행정명령 발표 등의 호재로 상승세를 보임. - 금리 인하 기대감과 달러 약세로 금과 은 선물 가격은 상승했으며, 특히 은 선물은 사상 최고가를 경신함.

● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 금호타이어는 강성 노조의 임금 협상 문제로 인해 폴란드에 새 공장을 건설하면서 주가 모멘텀 발생함. 자동화 공정 확대로 타이어 생산 효율성이 높아지며 최근 관련 종목들 주가 상승 중임. 금호타이어는 5천억 원 이상의 영업이익에도 시가총액은 1조 8천억 원으로 저평가 상태이며, 전기차 및 로보택시 시대에서도 필수적인 부품으로 지속적인 수익 창출 가능함. - 현대무벡스는 현대가의 자동화 시스템 및 물류 시스템 제조사로 스마트 팩토리와 공장 자동화 기술을 보유함. 국내외 시장에서 안정적인 수주를 확보했으며, 특히 현대건설의 미국 투자 계획에 따라 동반 성장이 기대됨. 현재 주가는 95점의 차트 점수와 52주 신고가를 기록하며 긍정적인 흐름을 보이고 있음.

- 달러 환율은 전일 대비 소폭 하락한 1468원에서 시작했으며, 전반적으로 약달러 환경 속에서도 변동성이 제한됨. - 트럼프 대통령 발언 후 케빈 해싯 위원장의 차기 연준 의장 가능성 대두로 금리 인하 기대감 및 달러 약세가 이어짐. - 오전 중 외국인 투자자들의 순매수로 인해 일시적 하락했으나, 오후 들어 환율이 다시 상승 압력 받음. - 위험자산 선호심리 회복으로 내국인의 해외투자 수요가 증가하고 있으며, 외국인들은 달러 롱 포지션 확대함. - 오후 들어 약달러 압력이 커지며 환율은 1470원대를 방어함. - 저녁에는 ADP 민간고용 및 서비스업 PMI 발표 예정이며, 고용 둔화세가 이어질 경우 금리 인하 기대감이 더욱 강화될 전망. - 달러 인덱스와의 탈동조화가 계속되므로 수급 요인에 유의해야 함.

[김수현 DS투자증권 리서치센터장]

- 코스피는 외국인 3거래일 연속 순매수로 4000선 회복하며 4036선에서 1%대 반등 마감함. - 코스닥은 개인 매수세 지속되어 932선에서 0.3% 상승 마감함. - 건설 관련주는 국토교통부 차관 임명 및 정책 기대감으로 한신공영, 상지건설 등이 상한가 기록함. - 조선, 방산, 원전 관련주도 각각 실적, 국방예산, 미국 투자 언급 등으로 상승세를 보임. - 홍라희 여사의 지분 증여 보도 이후 삼성물산이 크게 오르며 지주사에 긍정적 영향을 미침. - 삼성전자는 4분기 영업이익 전망치와 엔비디아 공급 소식 등에 따라 상승했으나, SK하이닉스는 구글 영향으로 1% 하락 마감함.

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 전 세계적으로 로봇 시장의 확장세가 두드러지며 한국은 대량생산체제 및 정밀 기계·금속 가공 기술의 강점을 보유함. 한국의 산업용 자동화 경험이 현재 대량생산을 가능하게 하며, 엔비디아는 한국을 피지컬 AI 생산 가능 국가로 평가함. - 미국과 중국의 경우, 원천 기술은 미국이 최고이나 중국은 원자재와 가공소재 부문에서 앞서 있으며, 부품 생산에서도 우위를 점함. 일본은 관련 특허 다수 보유로 최고 수준에 근접했으며, 한국은 국산화와 생산 체제를 갖춰 긍정적 평가를 받음. 센서류 분야에서 한국이 두각을 드러내며 한국과 중국은 대량생산 체제 면에서 미국에 비해 유리한 위치에 있음. - 완벽한 로봇 생산 환경을 갖춘 나라는 중국이며, 미국은 중국 대체재 찾기에 집중 중임. 미국의 플랫폼 기술과 한국의 생산 체제가 결합하면 중국에 대항 가능한 우호적 환경 마련될 것으로 전망됨. - 에스피지는 로봇용 정밀 감속기 생산 업체로서 국내 점유율 1위이지만 실적은 큰 변화가 없는 상태. 현대위아는 협동 로봇 자체 개발 능력과 자동화 구축 역량을 보유해 재평가 가능성이 큼. 삼성에스디에스는 로봇 통합 관제 솔루션 제공하며 공장 확대로 주가에 긍정적 영향 기대됨. 스맥은 로봇 기반 스마트팩토리 구축 역량으로 최근 한 달간 약 74% 주가 상승 기록함. - 포스코DX는 AI 기반 공정 최적화 기술 보유하며 산업용 로봇 자동화 확장으로 재평가 가능성 높음. 포스코DX의 1차 목표가는 2만 8800원, 손절가는 2만 4300원으로 제시됨.

[백두산 한국투자증권 연구원]

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- 코스피 시장에서 팬오션은 BDI지수 상승으로 인해 6.5% 급등함. - 두산밥캣은 북미 법인 상대 특허 침해 소송 제기와 지분 인수 추진으로 3.5% 상승함. - 하나투어는 397억 원 규모 자사주 매입 및 소각 결정으로 3% 가까이 오름. - 코스닥 시장에서 우양에이치씨는 26% 급등했으며, 반도체 소재 부품 장비 관련 종목인 삼양엔씨켐과 와이씨도 각각 7.9%, 6% 상승함. - 미국 증시의 위험자산 심리 회복으로 국내 증시 또한 삼성전자, SK하이닉스를 포함한 기술주 중심의 상승세가 이어지고 있음. - 특히 조선주와 원전주는 지속적인 상승세를 보이는 반면, 자동차 대표주들은 혼조세를 보임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 하나증권은 KT의 목표가를 기존 6만 5천 원에서 7만 원으로 상향 조정함. - KT는 배당 정책 및 자사주 소각 이슈로 인해 정책 수혜주로 재평가되며, 2026년부터 2028년까지 배당 분리 과세가 적용될 가능성 높음. - 2026년 DPS는 전년 대비 50% 상승한 약 900원에 이를 가능성이 있으며, 기대 배당수익률은 세전 7.5%, 세후 6.3%로 분석됨. - 삼성전자의 HBM4 샘플이 구글과 엔비디아에 제출되어 연내 승인 전망이며, KB증권은 목표가 16만 원을 유지함. - 삼성전자의 4분기 영업이익은 19조 원으로 사상 최고치 기록 예상되며, 이는 전 분기 대비 65%, 작년 대비 192% 증가한 수치임. - 구글 TPU 출하량은 2025년 170만 개에서 2028년 850만 개로 5배 증가할 전망이며, 내년 영업이익 또한 42조 원에서 97조 원으로 대폭 늘어날 것으로 예측됨.

- 코스피는 외국인의 대규모 순매수로 인해 강세를 보이며, 특히 배당 관련 금융주와 반도체 및 자동차 관련주가 주목받고 있음. - 코스닥 또한 로봇주의 강세로 상대적으로 견조한 흐름을 유지하고 있으며, 기관들도 순매수를 지속함. - 외국인 투자자들은 주로 삼성전자와 SK하이닉스 등의 반도체 종목과 현대차, 기아 등 자동차주를 집중 매수하고 있음. - 현대차는 관세 인하 조치와 함께 저평가된 주가와 주주 친화적 정책 덕분에 주목받고 있으며, 자율주행과 로봇 사업의 발전 가능성에 따라 중장기적 주가 향방이 결정될 전망임. - 로봇주 중에서도 로보티즈, 하이젠알앤엠, 삼현 등이 강세를 이어가며, 글로벌 기업의 물류 시스템에 휴머노이드 로봇 도입 사례가 증가하고 있어 관련 부품주들에 대한 관심 필요성이 제기됨.

- 전문가들은 12월에 클라우드 및 AI 관련주의 실적 발표와 함께 미국과 일본의 중앙은행 회의를 주시하며, 추세적 흐름보다는 일시적 등락을 예상함. - 연말연초 친기업 정책 구체화와 대형 기업의 실적 발표로 인해 반등 여력이 남아있다고 판단하며, 환율과 국채금리의 변동성이 클 것으로 전망됨. - 단기적 등락보다 장기적 방향성에 맞춘 전략 필요하며, 특히 금리 인하 가능성으로 관련주에 주목할 필요가 있음. - 전문가들은 알파벳 Class A와 플루언스 에너지를 최선호주로 추천하며, 이들 기업은 양호한 실적과 시장 경쟁력을 보유한 대형 성장주로 평가함. - 알파벳 Class A는 제미나이 3.0 출시 등으로 AI 역량 강화되어 주가 반등이 기대되며 구글의 TPU 외부 판매와 반독점 소송 리스크 완화 또한 긍정적 요소로 작용함. - 플루언스 에너지는 미국 내 BSS 업황 개선과 OBBBA 법안 시행으로 인한 태양광 착공 증가로 데이터센터 시장에서 주목받고 있음.

- 금 선물은 전날 최고가 달성 후 차익 실현 움직임으로 1% 하락해 4228달러에 거래됨. - 제너 메탈스는 시장 조정이 단기적이며, 내년 초 금값이 5000달러에 이를 것이라 전망함. - 세계금협회에 따르면 10월 중앙은행의 금 매입량이 53톤으로 올 들어 최대치 기록. - 은 가격은 0.3% 하락했으나, 코메르츠방크는 낮은 재고로 인해 가격 지지가 예상된다고 분석함. - 중국의 제조업 PMI는 8개월 연속 위축세이며 미국의 ISM 제조업 PMI 또한 9개월 연속 위축세임. - WTI는 공급 과잉 우려로 1.15% 하락해 58달러 중반에 거래되었고, 브렌트유는 62달러에 거래됨. - 우크라이나의 드론 공격에도 불구하고 카스피안 송유관은 흑해 터미널에서의 선적을 재개함. - 평원 지역 추운 날씨로 인한 소 스트레스 증가로 생우 및 육우 선물 가격이 각각 2%, 2.7% 상승함.

- 뉴욕 증시가 하루 만에 반등에 성공하며, 산업, 기술, 커뮤니케이션, 임의소비재, 금융 섹터가 주도함. - 보잉은 CFO의 긍정적인 전망 발표 후 주가가 10.33% 급등하며 회복세를 보였으나, 포드는 전기차 판매 급감으로 인해 1.25% 하락 마감. - 테슬라는 마이클 버리의 고평가 지적에도 불구, 일론 머스크의 발언으로 주가가 소폭 상승해 0.1% 오름. - 인텔은 애플의 M시리즈 칩 수주 가능성 보도 이후 주가가 8% 넘게 상승했으며, 추가 투자 계획 발표됨. - 애플은 AI 부문 인력 교체 소식 후 매수세 유입되며 상승, 몽고DB는 AI 수요 증가로 주가가 약 23% 상승. - 아마존닷컴은 신제품 발표와 목표가 상향 보고서에 힘입어 상승, 크레도 테크놀로지는 AI 관련 매출 증가로 흑자 전환하며 주가가 14% 이상 상승. - 에스티 로더는 구조조정 비용 발표에도 불구하고 주가가 5% 이상 반등, 마벨 테크놀로지는 워너 브로스 인수에 대한 기대감으로 2% 이상 상승함.

- 울프리서치는 마이크론 테크놀로지에 대해 목표주가를 기존 200달러에서 300달러로 상향 조정함; 서버 수요 및 칩 가격 상승이 이유로 제시됨. - 키뱅크는 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 240달러에서 285달러로 올리며, AI 칩 생산에 필요한 고성능 장비 수요를 긍정적으로 평가함. - 씨티그룹은 엔비디아와 시놉시스 모두 매수를 추천했으며, 특히 젠슨 황 CEO의 시놉시스 투자를 높이 평가함. - 미즈호는 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩의 목표주가를 225달러로 설정하며 강력한 추천을 함. - 웰스파고는 아마존닷컴의 목표주가를 292달러에서 295달러로 소폭 상향 조정하며 클라우드 사업 호조를 강조함. - 번스타인은 애플에 대한 '시장 수익률 상회' 의견을 재확인하며 아이폰 판매량 증가를 언급함. - 뱅크오브아메리카는 일라이 릴리에 대해 목표주가를 950달러에서 1286달러로 대폭 상향 조정하며 긍정적인 전망을 내놓음. - 베어드는 앨버말의 투자 의견을 '시장 수익률 하회'에서 '중립'으로 변경하고 목표주가를 81달러에서 113달러로 상향 조정함.

- 미국 증시는 전반적으로 상승했으며, 이는 암호화폐 시장의 큰 폭 반등에 힘입은 것으로 분석됨. - 비트코인이 하루 만에 9만 2000달러 선을 회복하며 위험자산 선호 심리 부활 시사함. - 보수적인 금융기관들도 암호화폐 투자를 긍정적으로 검토하기 시작하며 시장에 긍정적인 영향을 미침. - 다우지수 0.39%, 나스닥 0.59%, S&P500 0.25% 각각 상승 마감함. - 기술주 및 커뮤니케이션주는 상승했으나, 필수소비재와 에너지주는 상대적으로 부진함. - 아마존닷컴은 전력 효율성이 높은 자체 AI 칩 '트레이니엄3'를 공개하며 비용 절감 효과를 강조함. - 오픈AI는 구글 제미니의 경쟁 압박 속에서 비상 경영체제 돌입함. - 테슬라는 중국 내 판매량 증가 덕분에 주가 낙폭 일부를 회복함. - 미국 국채시장은 이번 주 발표될 고용 및 인플레이션 지표와 다음 주 예정된 통화정책 회의를 주시하며 비교적 안정된 흐름을 보임. - 트럼프 대통령이 차기 연준 의장 지명을 예고하며 케빈 해싯 위원장을 잠재적 후보로 언급함. - 유로존의 11월 물가상승률이 예상치를 초과함에 따라 ECB의 금리 인하 사이클 종료 가능성이 제기됨. - 일본 10년물 국채 입찰 강세로 인해 채권 금리와 엔화가 안정을 찾음. - 원/달러 환율은 1468원으로 거래되었고, 금 선물 가격은 0.77% 하락한 반면 은 선물은 소폭 상승 마감함.

● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 금호타이어, 대한전선, 대한해운, 팬오션, 비에이치아이 등 5개 종목이 수급, 실적, 차트 3가지 측면에서 오늘의 종목으로 선정됨 - 이경락 파트너는 이 가운데 비에이치아이를 추천하며, HRSG 및 원전과 관련한 실적 성장을 강조함; 최근 연기금 매수세가 유입되며 긍정적인 전망 제시. 비에이치아이는 지난해 대비 3배 이상의 영업 이익 성장이 예상되며, 외국인과 기관의 매수세가 긍정적 신호로 해석됨. - 이광무 파트너는 대한전선을 픽하며, HVDC와 해저 케이블 등의 키워드를 중심으로 설명; 국내외 대형 프로젝트 수주에 따른 실적 개선을 기대함. 대한전선은 현재 3조 원대의 수주액을 기록 중이며, 정부의 에너지 고속도로 프로젝트 등으로 추가 수주 가능성도 높은 것으로 평가됨 - 두 종목 모두 외국인 및 기관의 지속적인 매수세가 나타나며 향후 주가 상승 가능성을 높게 평가함.

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