- 정부가 미국과의 관세 협상을 위해 통상 투톱을 급파했다. 미국 측은 대규모 조선협력 프로젝트인 MASGA 프로젝트를 중심으로 제조 협력과 1천억 달러 이상 투자 시장 개방을 제시할 예정이다. - MASGA 프로젝트를 통해 한국 조선사들의 미국 현지 투자와 금융 및 보증 지원을 제시할 계획이지만, 자동차 관세가 일본 EU와 같은 15%로 적용될 경우 산업에 충격이 올 수 있다. 현재 한국 차는 유럽산 및 일본산보다 평균 5%가량 저렴한 가격 경쟁력을 갖고 있다. - 정부가 1조 4600억 원을 들여 AI에 필요한 고성능 GPU를 빠르게 확보하기로 했다. 네이버클라우드, 카카오, NHN클라우드 3개 기업이 사업자로 선정되어 연말까지 엔비디아 GPU 1만 장 이상을 확보해 국내 기업과 연구자에게 GPU 클라우드 서비스를 제공한다. - 이번 사업은 국가 AI 컴퓨팅 센터 구축 사업과도 연계되어 AI 산업의 기반이 될 것으로 기대된다. 한편, 쿠팡은 데이터센터 운영 경험 부족 등으로 탈락했다. - 방산 대장주 한화에어로스페이스가 다섯 번째 황제주 후보로 주목받고 있다. 현재 주가는 연초 대비 196% 넘게 상승했으며, 2분기에도 K9 자주포 수출 호조에 힘입어 호실적이 전망된다. 지상방산 이익 개선과 함께 하반기 수출 모멘텀도 강화되고 있으며, 증권사 5곳이 제시한 평균 목표가는 110만 원이다. 특히 한국투자증권은 목표가 130만 원을 제시하며 빠른 시일 내에 100만 원을 돌파할 수 있을지 주목된다.

● 핵심 포인트 - 일론 머스크, 테슬라 CEO가 직접 밝힌 계약 상대방으로 인해 시장이 환호함 - 삼성전자는 7만 전자를 넘어 8만 전자까지 기대되며, 장비 및 소재 부품단에서의 수혜 기업 분석 필요 - 반도체 산업은 설계, 생산, 조립, 검사 순으로 진행되며 각 단계별 주목할 만한 기업은 다음과 같음 - 팹리스 디자인하우스 : 에이디테크놀로지(TSMC에서 삼성전자로 선회 후 실적 악화를 겪었으나, 삼성 파운드리 성장 시 수혜 예상) - 장비 : 원익IPS(삼성전자 장비업체 중 가장 큰 회사 중 하나로, 삼성전자 파운드리 점유율 상승 시 수혜 예상) - 소재 : 솔브레인(삼성전자 파운드리 3나노 공정 특수 부분 독과점 및 2나노에서도 독과점 예상) - 테스트 : 두산테스나(오사트 업체로 삼성향 매출 90% 이상이며, 반도체 경기 회복 시 주가 상승 모멘텀 기대)

● 핵심 포인트 - 와이씨: HBM용 웨이퍼 테스터 제작에 독보적인 기술력 보유중이며 일본의 어드반테스트와 함께 전세계에서 단 두곳만 해당 기술력을 보유중임. 또한 포토리레스트용 린스를 세계 최초로 개발하였으며 심텍과 삼성전자가 지분을 소유하고 있음. 삼성전자의 파운드 모멘텀으로 인해 주목받고 있으며 목표가는 13,000원, 손절가는 9,000원으로 제시됨. - 애경케미칼 : 국내 유일 나트륨 배터리용 음극제 소재 고성능 하드카본을 개발하는 기업으로 최근 중국 흑연 음극재에 대한 높은 반덤핑 관세 부과로 인해 음극재에 대한 기대감이 높아지고 있음. 지난 5월과 6월에 추천주로 급등한 바 있으며 현재 이전 고점인 14,000원대까지 추가 상승 가능성이 있으며 손절가는 11,000원으로 제시됨.

● 핵심 포인트 - [NHN KCP] 원화 스테이블코인 도입에 따른 대표 수혜주. 글로벌 기조 속 가상화폐 및 결제 수단 화폐 패러다임으로 모멘텀 여전. NHN 그룹 계열사로 동반 강세 시현 중. 박스권 흐름이나 전고점 1만 9600원, 1만 9500원 트라이 가능성. - [대웅] 산업통상자원부 주관 2025년 1차 바이오헬스 분야 연구개발 사업 국책과제로 '디지털 트윈 기반 바이오의약품 차세대 제조 공정 기술 개발' 과제 최종 선정. 바닥 다지고 상승하는 모습 기대. 이전 고점인 2만 8천 원에서 2만 9천 원까지 상승 여력. - [한텍] 한미 관세 협상 해결 이슈로 LNG 프로젝트 모멘텀 충분. 트럼프 1기 시절 알래스카 프로젝트에 열교환기 납품 이력으로 대표 수혜주. 두산에너빌리티와 캐스크 사업으로 원전 분야 모멘텀도 긍정적. 일봉에서 4만 원 전고점 저항대 돌파 시 4만 4, 5천원까지 상승 가능. - [대보마그네틱] 2차 전지주 상승 및 나트륨 이온 배터리 기대감으로 상승. 리튬 가격 상승으로 인한 2차 전지 관련 주주 상승 흐름. 기술적 분석으로도 저점 잘 잡히고 있으며 고점 열려 있어 2만 2000원~2만 3000원까지 상승 여력.

- 조선주: 국내 조선업계의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 두 배 이상 늘어날 것으로 전망되며, 특히 한화오션의 실적은 예상치를 상회할 것으로 전망됨. 이는 LNG선 등 조선 분야에서의 수주 호조와 정부의 MASGA 프로젝트 제안에 따른 한미 조선 협력의 수혜로 인한 것임. 또한, 한화오션은 미국 내 조선소를 인수하여 사업을 확대하고 있어 대표적인 수혜주로 꼽힘. - 크래프톤: 업종 전반에 보릿고개가 이어지고 있는 상황에서 2분기 매출액은 전년 대비 4% 감소한 6800억, 영업이익은 18% 감소한 2700억을 기록함. 이는 중국 지역 비수기 영향으로 전분기 대비 매출이 감소한 것이 원인으로 분석됨. 그러나 하반기에는 배틀그라운드 실적에 따라 주가 우상향을 기대해 볼 수 있으며, 3분기 영업이익은 전년 대비 약 17% 성장할 것으로 예상됨. - 한화시스템: 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것으로 전망되나, 이는 일회성 비용 증가와 조선 분야에서의 적자 발생에 따른 것임. 그러나 방산 부문에서는 호실적을 기록하고 있으며, 중동 지역에서의 천궁 레이더 및 다기능 레이더, 현대로템 K2 전차 부품 공급 등으로 탄탄한 실적을 보여주고 있음. 하반기에는 수주와 수익성 개선 기대감이 뚜렷하여 긍정적인 흐름이 예상됨.

- LG에너지솔루션: 7월 7일 추천 이후 17%대 수익률 기록 중. 실적을 기반으로 흑자 전환에 성공했으며, 에너지 저장장치 ESS 부문에서 실적 확대가 예상됨. 단기적으로는 과열권에 접어들었으므로 일부 수익 실현 후 중장기적으로 보유하는 전략 제시. - 네패스아크: 6월 24일 추천 이후 24%대 수익률 기록 중. 삼성전자와의 반도체 위탁생산 공급 계약 체결로 강한 상승세를 보임. 반도체 후공정 분야에서 웨이퍼 및 고성능 칩 테스트 기술을 보유하고 있으며, 거래량 증가 후 쉬는 자리에서 매수 타이밍을 잡는 전략 제시. 90% 이상 수익 매도 후 2차 목표가 2만 원 제시.

- 한국항공우주의 2분기 영업이익은 약 700억 원으로 전년 대비 2.5% 감소, 매출액은 8000억 원으로 전년 대비 6% 감소할 것으로 예상됨. - 사우디아라비아, 폴란드, UAE 등 KF-21에 대한 지속적인 수주 기대감 존재. - 폴란드 KF-21 Block2 개발 파트너로 참여 의사 있음. - 경공격기 FA-50에 대한 기대감 존재. 필리핀 1.4조, 우즈베키스탄 1조, 이집트 5조 원 등의 파이프라인 보유. - 현재 주가는 박스권 상단에 위치하나 이전 고점인 10만 5천원 까지 상승 가능성 있음. - 1차 목표가는 11만원, 손절가는 8만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 종목 : NHN이 과기부의 GPU 확보 사업 참여 사업자로 선정되며 16% 상승, 아세아제지 7%, 대웅 3% 상승 - 산업부 주관 1차 바이오헬스 분야 연구 개발 사업 국책 과제로 디지털트윈 기반의 바이오의약품 차세대 제조 공정 기술 개발 과제가 선정되어 관련주 상승 - 코스닥 상승률 상위 종목 : 펩트론 10% 상승, 아난티 6%, 대보마그네틱 및 에스와이스틸텍 등 철강 관련주 6~4% 상승, 반도체 소부장 종목인 원익IPS 4% 상승 - 시가총액 상위 종목 : 미국 증시 혼조세에도 테슬라 3% 상승, 엔비디아 1.9% 반등, 삼성전자 0.85% 상승, SK하이닉스 0.38% 상승, LG엔솔 강보합권 - 거래량 상위 종목 : 삼성전자와 소부장 종목들이 대부분 차지

- 원화 스테이블코인 도입을 공약으로 발표한 가운데 국내에서 처음으로 스테이블코인 제도화를 직접 겨냥한 법안이 발의됨 - 여당은 달러 기반 스테이블코인이 글로벌 결제 시장을 석권하기 전에 한국도 원화 스테이블코인을 만들어야 한다고 주장함 - 법안에는 원화 스테이블코인의 발행, 유통, 통제 등 생태계에 대한 내용이 포함됨 - 미국에서 스테이블코인을 제도권에 편입하는 법안이 통과되면서 달러 기반 스테이블코인이 글로벌 경제 전반적으로 침투할 것으로 예상됨 - 카카오페이, NHN KCP, 쿠콘, 다날, 아이티센글로벌, 갤럭시아머니트리 등이 관련주로 주목받고 있음 - 실질적으로 정치권에서 법안 발의가 나오는 정도에 이르면 현실화에 대한 부분을 고려해야 함 - 스테이블코인 얘기가 나오면서 주가가 2배 이상 오른 기업 중 최근 고점 대비 20% 이내로 조정 받은 기업인 NHN KCP와 다날을 주목해 볼 만함

● 핵심 포인트 - 반도체 중소형주로는 에스앤에스텍과 두산테스나가 주목받고 있음. 에스앤에스텍은 삼성 파운드리향으로 DUV 블랭크 마스크를 공급하고 있으며 내년에는 EUV 블랭크 마스크를 납품할 것으로 예상됨. 해당 매출액은 올해 대비 내년 25% 이상 증가가 예상됨. 두산테스나는 지금까지 FSD칩을 100% 테스트 진행해 온 업체로 삼성전자와의 테스트 분야에서 강점을 가지고 있음. - 트럼프 미국 대통령의 반도체 관세 발표로 인해 소부장 관련주들이 영향을 받을 것으로 예상됨. 특히 미국에 공장이 없는 경우 위험성이 있을 것으로 판단됨. 그러나 테스트칩은 한국에서 생산되어야 한다는 의견도 존재함. 따라서 국내 중소업체들이 미국에 공장을 설립하는 방안도 고려될 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 로보택시 관련주: 테슬라가 6월 시범사업을 시작했으나 지지부진한 상황. 머스크는 연말까지 미국인의 절반이 로보택시 서비스를 이용할 수 있게 하겠다고 공언함. 중국의 로보택시 업체인 바이두는 카카오와 손잡고 국내 진출 모색 중. 2032년에는 로보택시 시장이 200조 시장이 될 것으로 전망됨. - 관련주: 퓨런티어(ADAS 관련 카메라 센싱 검사 장비 전문 업체), 에스오에스랩(고정형 라이다 관련주), 슈어소프트테크(현대기아차 SDV 관련 사업 추진 중) - LNG 섹터: 한미 관세 협상에서 조선과 함께 주목할 만한 카드로 언급됨. 알래스카 LNG 프로젝트에 한국이 참여할 가능성이 높음. LNG 프로젝트와 관련하여 다양한 이슈들이 나올 것으로 예상됨. - 관련주: SK오션플랜트(해양 구조물 플랜트에 강점, LNG 저장탱크 사업 확대), 현대힘스(LNG 운반선 사이드 데크 관련 구조물 관련업), 동양철관(LNG 관련 이슈 시 변동성 큰 종목) - 전략주: 한텍(가스 저장 용기 관련주, 원전 해체 및 재처리 핵연료 저장 용기 관련 수혜주). 미국 업체와 300억대 계약 체결. 목표가 4만 8천 원, 손절가 3만 6천 원

- 한미 관세 협상 중인 가운데, 우리 정부가 미국에 'MASGA'라는 대규모 조선 협력 프로젝트를 제안함. 국내 조선사들의 미국 현지 투자와 조선소 운영, 기술 이전을 정부 금융 지원과 함께 묶은 대규모 산업 동맹 패키지임. - 효성중공업이 2분기 영업이익 162% 증가 및 수주 실적 역대 최대치 기록하면서 전력설비주 전반 상승세. 효성중공업 14%, 산일전기 13%, 일진전기 4%대 강세 보임. - 미국 빅테크 기업들의 콘퍼런스 콜 예정. 특히 마이크로소프트, 메타, 애플, 아마존이 발표할 AI 투자 규모 주목됨. 알파벳은 이미 AI 인프라 투자 금액 850억 달러로 증액했으며, 대부분 데이터 센터 구축에 투입될 계획이라 전력설비주에 수혜 예상됨.

- 한국 정부가 미국에 'Make American Shipbuilding Great Again' 프로젝트를 제안, 미국 측에서 긍정적 반응 보임 - 제안 내용은 구체적으로 밝혀지지 않았으나 현대중공업과 한화오션이 52주 신고가를 기록 - 협상 타결 이전에 주가 선반영되어 있어 협상 결과 발표 후 주가 하락 가능성 있음 - 군산에 미 해군 기지 설립 제안설 있으나 중국 반발 우려로 사실 아닐 가능성 높음 - 중국 관련주는 단기적으로 보수적 관점 필요 - 효성중공업, 2분기 어닝서프라이즈로 52주 신고가 기록 - 북미 생산법인의 높은 영업이익률과 사상 최대치의 수주 잔고 기록 - 지역별 수주 잔고 비중 변화 주시 필요, 현 이익 수준에서 상승 흐름 이어질 가능성 높으나 주가 급등 가능성은 크지 않음

- NHN : NHN 클라우드가 정부 주도 GPU 운영 사업자로 선정됨. NHN은 85% 지분을 보유중이며, 네이버 클라우드, 카카오와 함께 총 1만 3천여 장의 엔비디아 GPU를 확보하고 운영할 예정임. NHN의 시가총액은 9927억 원으로 NAVER와 카카오 대비 가벼워 이번 공시가 실적에 미치는 영향이 상대적으로 클 것으로 전망됨. - 펩트론 : 242억 원 규모의 교환사채를 자사주를 활용하여 발행함. 교환가액은 32만 6895원으로 현재 주가 대비 약 15% 할증 발행하였으며, 만기이자율 및 표면이자율은 0%로 책정되어 회사 입장에서 부담없이 자금을 조달할 수 있었음. 사채 발행 목적은 약효 지속성 의약품 생산 설비 투자를 위한 시설 자금 조달이었음. 펩트론은 파킨슨병, 전립선암, 비만, 당뇨치료제 등 다양한 적응증에 대한 파이프라인을 개발 중에 있어 향후 글로벌 빅파마와의 계약이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 테슬라와 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약 체결. 테슬라는 삼성전자 텍사스 공장에서 테슬라 AI 칩 생산 예정. 해당 계약은 8년간 지속되며, 이로 인해 삼성전자와 삼성전자 밸류체인 관련주들은 오후 들어 상승 폭을 더욱 키움. - NH투자증권은 계약 규모가 연간 2.7조 원 규모 수준으로 LSI 파운드리 매출의 10% 수준이나, 파운드리 사업은 제조 경험이 중요하기에 부진의 늪에 빠진 삼성전자 입장에서는 의미 있는 수주라고 진단. - SK증권은 이번 수주의 명백한 수혜주로 공장 증설 재개에 따른 소부장주를 꼽음. 특히 장비업체 중에서는 원익IPS와 HPSP, 소재주 내에서는 미국 현지 공장을 운영 중인 업체 혹은 부지 매입을 통해 증설에 대비가 되어 있는 업체인 코미코를 수혜주로 언급. - 한편 한국경제신문에 따르면 K-엔비디아를 키우기 위한 이재명 대통령의 핵심 공약인 국민성장펀드의 규모가 기존 50조 원에서 최대 150조 원으로 늘어날 전망. 민간 자금 매칭 및 파격적인 세제 혜택 등이 검토 중이며, 이로 인해 오늘 장 반도체주와 AI주의 움직임이 주목됨.

- 미 증시는 금주 빅테크 기업 실적 발표 및 FOMC 회의, 상호관세 유예 시한 종료 등 대형 이벤트를 앞두고 관망세 속 혼조 마감함. - 국채 시장은 파월 의장의 기자회견에서 금리 전망에 대한 언급을 주목 중이며, 10년물 금리는 4.4%, 2년물 금리는 3.93%에 거래됨. - 무역협상 기대감 상승 및 트럼프 대통령의 러시아 휴전 기간 단축 발언으로 국제유가 3% 가까이 상승해 WTI 67달러 초반대에 거래됨. - 엔비디아는 1.8% 상승하며 사상 최고가인 176달러 선을 돌파했고, 테슬라는 머스크 CEO의 삼성전자와의 23조원 규모 반도체 파운드리 공급 계약 체결 소식에 3% 가량 상승함.

- 미국 뉴욕 증시가 슈퍼위크 경계감에 혼조세로 마감함 - 삼성전자가 약 22조 8천억 원 규모의 파운드리 계약을 수주하면서 반도체 소부장주가 강세를 보임 - 호실적 기대감이 커지고 있는 한화 오션이 오늘 실적을 발표할 예정이며 한미 조선업 협력이 부각됨 - 관세 합의 전까지 변동성에 대비해야 한다는 의견이 있음

- 케이던스: 2분기 실적 및 미국 정부와의 합의 내용 공개. 칩 설계 제품을 중국 군사대학에 판매한 혐의에 대해 유죄 인정 후 1억 4천만 달러 이상의 벌금 납부 합의. 핵심 사업인 전자 설계 자동화와 지식재산권 부분 각각 16%, 25% 성장해 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회. AI 관련 제품 수요 지속으로 올해 연간 실적 전망 상향 조정. 시간외에서 6.36% 상승. - 램버스: 매출 전년 대비 30% 가까이 증가하며 시장 기대치 상회. EPS는 월가 예상치 하회. 3분기 매출 가이던스 1억 7500만 달러 제시, 이는 지난해 같은 기간보다 약 20% 증가한 수치이자 시장 예상치 상회. 루크 세라핀 CEO는 2분기에 매우 강력한 실적을 기록했다고 밝힘. 시간외에서 5.07% 상승. - 뉴코: 2분기 EPS는 2.6달러로 지난해 같은 기간에 2.68달러에 비해 소폭 감소했으며 예상치 하회. 원자재 비용 상승이 제강 부문 수익성에 부담을 준 것으로 나타남. 반면 매출은 84억 6천만 달러로 전년 동기 대비 4.7% 증가. 3분기 실적에 대해서는 2분기보다 소폭 낮은 실적을 예상한다고 밝힘. 시간외에서 5.13% 하락. - 월풀: 2분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회. 올해 연간 실적 전망 기존 10달러에서 6~8달러 수준으로 조정. 이는 애널리스트 예상치인 8.78달러보다 낮은 수준. 실적 부진의 원인으로는 경쟁사의 관세 회피 움직임과 주택 시장 둔화가 지목됨. 그럼에도 월풀 측은 중장기적으로는 관세 정책이 자사에 긍정적으로 작용할 것으로 내다봄. 시간외에서 12.22% 하락.

- 유럽 증시는 미국과 유럽연합의 무역협상 타결에도 불구하고 하락세를 보임. 이는 관세 합의가 미국에게 유리하게 돌아가 향후 유럽 경제에 타격을 줄 수 있다는 우려가 반영된 것으로 유로화 역시 달러 대비 1% 넘게 하락함. - 독일과 프랑스 정치권에서는 이번 관세 협상을 굴욕적이라 평가했으며, 자동차 섹터가 2% 가까이 하락함. 주류 기업들은 합의에 구체적인 내용이 명시되지 않아 불확실성이 하방 압력으로 작용함. - 일본 니케이 지수는 미국이 2주 후에 반도체 관세를 발표할 것이란 소식에 타격을 받음. UBS에서 어드반테스트에 대한 투자 의견을 중립에서 매도로 하향 조정하자 주가가 8% 크게 하락하는 등 반도체 관련주들이 전반적으로 약세를 보임. - 중화권 증시는 미중 무역회담을 주시하고 있으며, 외신에서는 양국이 관세 휴전을 90일 동안 추가로 연장할 가능성이 높다고 전망함. 최근 홍콩 증시에 상장된 라오푸골드의 올해 상반기 순이익이 지난해 대비 약 280% 증가할 것으로 전망했으나 주가는 2020년 5월 이후 최저치로 떨어짐.

- 스코틀랜드를 방문 중인 트럼프 대통령은 내달 1일까지 무역협정을 체결하지 않는 국가에 대한 상호관세율로 15~20% 수준을 고려하고 있으며, 의약품 관세 발표도 예고했다. - 현재 스웨덴 스톡홀름에서 진행 중인 미중 고위급 무역회담의 첫째 날 일정이 마무리됐다. 현지 시간 28일 블룸버그는 미중 무역회담의 가장 중요한 목표는 관세 유예 조치를 연장하는 것이라고 보도했으며, 이외에도 펜타닐과 중국의 러시아 및 이란산 원유 구매 문제, 희토류와 반도체를 둘러싼 양국의 기술 갈등과 중국의 과잉 제조업 생산 문제, 틱톡의 미국 법인 분리 매각 문제 역시 논의할 예정이다. - 한편 마크 카니 캐나다 총리는 미국과의 무역협상이 매우 치열한 단계에 있지만 무역합의 내용은 캐나다에도 공정한 조건이어야 한다고 밝혔다. 칠레 재무장관은 주요 수출품인 구리에 대해 관세 예외를 적용받을 것을 기대하고 있다. - 한국의 구윤철 기획재정부 장관은 31일에 스콧 베선트 미국 재무장관과 무역협상에 나설 예정이며, 트럼프 행정부의 기조를 봤을 때 쉽지 않은 협상이 될 가능성이 높다.