- 최근 한국 증시의 높은 변동성은 단기 급등에 따른 부담 때문이며, 이에 따라 투자자들은 다양한 대응 전략을 고려해야 함. - 전문가들은 현재 상황에서 특정 종목의 이익 실현 및 현금 확보 또는 소외된 종목 중심의 포트폴리오 재편을 추천함. - AI 관련 논란과 금리 인하 기대 감소 등이 시장에 부담을 주고 있으며, 이러한 요인들이 해소되기 전까지 시장의 조정이 지속될 가능성 있음. - 외국인 투자자들이 매도세로 돌아선 만큼, 이들의 관심에서 벗어난 후발주들에 단기적인 관심을 가질 것을 제안함. - 다가오는 '지스타' 게임 페스티벌에서 엔씨소프트의 신작 '아이온2' 출품이 주목받고 있으며, 해당 게임의 성공 가능성과 실적 회복에 대한 기대가 큼. - 연기금이 실적 안정성과 배당을 고려해 카카오, 아모레퍼시픽, KT&G 등의 종목을 순매수하고 있으며, 특히 아모레퍼시픽은 낮은 실적 기대치 덕분에 추가 상승 여력이 있다고 평가됨.

- 전문가들은 현재 미국 시장의 변동성이 단기 심리적 요인에 의한 것으로 평가함. - 코어위브는 AI 전용 GPU 클라우드 제공사로, 3분기 매출이 전년 대비 약 200% 증가할 전망이며, GPU 단위 임대료는 8달러에서 15달러로 상승 예상됨. - 유럽의 인피니언은 자율주행 및 스마트팩토리와 관련된 주문량이 사상 최고치를 기록했으며, 지멘스는 산업 AI 및 디지털 트윈 솔루션을 통해 혜택을 보고 있음. - 미국 외 글로벌 주식시장은 올해 24% 상승한 반면, 미국 시장은 약 16% 상승에 그침. - 미국을 제외한 글로벌 펀드로의 자금 유입이 크게 증가하고 있으며, 유럽의 AI 인프라 관련 기업들이 주목받고 있음. - 프랑스 르그랑은 데이터센터 냉각장비 공급업체로서 올해 주가가 37% 상승하였고, 스웨덴 스칸스카는 미국과 유럽의 데이터센터 건설 수요로 주목받고 있음. - 미국 정부의 셧다운 위험이 시장에 영향을 미칠 수 있으나, 의회의 해결 가능성 높아짐에 따라 반등 가능성 제기됨.

- 헬스케어 ETF IYH는 S&P500 지수가 2% 넘게 하락하는 동안 상승했으며, 이는 시장의 신규 자금 유입이 어려운 상황에서 방어적 성격의 헬스케어가 부각된 결과임. - 유나이티드헬스는 버크셔 해서웨이의 투자로 주목받고 있으며, 최근 한 달 동안 소폭 조정되었지만 지속적인 매출액 및 ROE 성장이 두드러짐. - 헬스케어 ETF 내에서 중소형주는 이미 상승세를 보이는 반면, 대형주 중심 ETF는 여전히 낮은 상승세를 유지하고 있음. - KODEX 미국달러SOFR금리액티브 ETF는 미국의 SOFR 금리를 추종하며, 비교적 안정적인 현금 흐름을 제공하는 특징이 있음. - SOFR 금리는 3.92~4%대의 이익을 제공하며, 최근 금리 인하 가능성이 있지만 내년 전망은 불확실한 상태임. - 최근 대체투자 자산군의 제한 속에서 채권에 대한 투자가치가 상승하고 있으며, 특히 SOFR 금리 ETF로의 자금 유입이 증가하고 있음. - 연준의 SOFR 금리가 상승하면 해당 ETF에 긍정적인 영향을 미치며, 분기별로 배당 관련 이익률이 증가할 가능성이 큼.

- 금 선물 가격은 달러 약세 및 정부 셧다운 불확실성으로 인한 안전자산 선호 심리 강화로 0.47% 상승하며 4000달러 회복함. - 챌린저 그레이 앤 크리스마스 보고서에서 20년 만에 최대 규모의 10월 감원이 확인됨. - 킷코 메탈스는 금과 은 가격이 바닥에 도달했으며 반등 가능성 있다고 평가함. - 코메르츠뱅크는 미중 무역 갈등 해소 부족으로 금 수요가 지속될 것이라 예상함. - 대부분의 금속 선물은 소폭 강세를 보였고, 은은 0.4% 상승해 48달러 초반에 마감되었으며, 구리는 소폭 하락함. - 대두 선물은 중국 세관의 수입 중단 조치 해제로 0.86% 상승하며 부셸당 11.17달러에 거래 종료됨. - 중국은 미국 대두 공급업체 3곳의 수입 중단 조치를 해제했으나, 정부 셧다운으로 구매 규모 확인 어려움. - 국제유가는 공급 과잉 우려와 수요 둔화로 주간 손실을 기록하면서도 소폭 상승해 WTI는 59달러 후반, 브렌트유는 63달러 중반에 거래됨. - 전문가들은 경기 불확실성과 다양한 거시 변수들로 시장 방향성을 예측하기 어렵다고 진단함. - 스위스 원자재 거래회사 건보르가 미국의 경고 후 러시아 석유 회사 루코일 인수를 포기하면서 추가 제재 가능성에 대한 우려가 제기됨.

- 나스닥 시장에서 기술주와 커뮤니케이션주가 크게 하락했으며, 특히 AI 관련 주식 변동성이 컸음. - 일론 머스크의 보상안 승인은 긍정적이나, xAI 투자 제안에 대한 시장의 우려가 커지며 테슬라 주가는 3% 넘게 하락함. - 인텔은 테슬라와의 공동 AI 칩 제조 시설 설립 가능성 소식에 힘입어 2.39% 상승 마감함. - 코카콜라는 목표 주가 상향 조정에 따라 2.16% 상승하였으며, 거래량은 평균 대비 49% 증가함. - 뉴스케일 파워는 실적 부진과 유상 증자 계획 발표로 인해 주가가 6.53% 하락하며 투자 심리 악화됨. - 제너럴 모터스는 관세 정책 완화 기대감에 힘입어 2.8% 가까이 상승함. - 에어비앤비는 4분기 매출 전망치 상향 조정으로 긍정적인 반응을 얻었으며 펠로톤 인터랙티브는 어닝 서프라이즈로 주가가 14% 넘게 급등함. - 엠피 머티리얼즈는 중국 판매 중단에도 불구하고 12% 상승하였고 콘스텔레이션 에너지는 실적 부진에도 장기 성장성에 대한 기대감으로 상승함. - 미국 1위 주거용 태양광 업체 선런은 순이익 기대 이하로 주가가 16% 하락했으며, 엔비디아는 중국 고객 대상 AI 칩 판매 제한 소식으로 보합 마감함.

- 미국 증시는 혼조세로 마감했으며, AI 거품론 및 소비자심리 위축으로 기술주 중심의 하락세가 두드러짐. - 민주당과 공화당의 임시 예산안 관련 논의로 셧다운 종료 기대감이 형성되어 증시가 일부 회복됨. - 다우지수와 S&P500 지수는 각각 0.16%, 0.13% 상승했으나, 나스닥 지수는 0.21% 하락함. - 섹터별로 필수소비재, 금융, 부동산 등이 상승세를 보인 반면 커뮤니케이션 주는 하락 후 반등에 성공함. - 엔비디아와 브로드컴은 AI 거품론 영향으로 하락했으나, 장 후반부 반등이 나타나며 낙폭 축소. - 미국 국채 시장과 달러화는 큰 변동을 보이지 않았으며, 중국의 수출액 감소로 글로벌 경제 둔화 우려가 제기됨. - 암호화폐 시장에서 비트코인이 10만 달러 선을 유지하고 있으며, 금 선물 가격은 4000달러를 재돌파함. - 이번 주에는 리게팅 컴퓨팅, 코어위브, 플러그파워 등의 실적 발표가 예정되어 있음.

[정우영 트레이딩스핀 대표]

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 중국의 10월 수출입 지표 부진에도 불구하고 상해종합지수 등은 비교적 안정적 흐름을 유지하고 있음. - 이는 테크주의 선제적 조정으로 과열 부담 해소 및 외부 영향 감소 덕분이며, 미중 관계 개선과 경제 계획 발표에 대한 기대감도 긍정적 요소로 작용함. - 중국 증시는 단기적으로 미국과 아시아 시장의 변동성에 연동될 위험 있으나, 장기적으로는 유동성 효과와 배당·실적주에 대한 기대감이 지속될 전망임. - 중국 정부의 외국산 칩 제거 지시와 관련해, 단기적으로는 완전한 대체가 어려우나 중장기적으로 반도체 자립 가속화가 예상됨. - 중국 테크 기업들은 정부 지원 하에 국산 칩 사용을 늘리고 있으며, AI 학습 효율 등의 기술적 한계 극복이 관건으로 남아있음. - 향후 중국 테크 투자는 하드웨어보다 AI 응용, 로봇 생태계 등 플랫폼 분야에 집중하는 것이 유리할 것으로 분석됨.

- 두산은 3분기에 매출 4조 6천억 원대를 기록하며 전년 대비 20% 성장을 보일 것으로 예상됨. - 영업이익은 3802억 원으로 전년 대비 244% 상승이 예측되며, 이는 자회사와 자체 사업의 성장 덕분임. - 특히 PCB 소재 CCL을 엔비디아 AI 가속기용으로 납품하며 주목을 받고 있음. - 증권사들은 CCL 사업이 4분기부터 폭발적 성장을 할 것이라 보고 있으며, 이에 따라 두산의 목표가를 상향 조정함. - 두산의 주가는 이날 8% 하락한 상태이며, 실적은 내일 발표될 예정임. - 클래시스는 3분기 매출 849억 원, 영업이익 425억 원을 기록하며 각각 전년 대비 42%, 46% 상승이 전망됨. - 지속적인 성장세를 보이고 있으나, 브라질 독점 유통사의 매출채권 문제로 주가에 영향을 미침. - 그러나 최근 브라질 유통사를 인수함으로써 해당 문제가 해결되었고, 증권사들은 이를 긍정적으로 평가함. - 클래시스의 주가는 장중 3% 하락했으며, 실적 발표는 내일 이뤄질 예정임.

- 원달러 환율이 달러 인덱스 100 이하임에도 1450원을 넘어섰으며, 이는 한국의 경제 및 정치적 불안정을 반영함. - 한미 관세 협상 결과가 아직 공식화되지 않았고, 미국의 투자 계획이 불확실성을 초래하며 한국 경제 상황에 영향을 미칠 가능성 있음. - AI 버블 논란 속에서 반도체 주가가 하락했으나, 현재 주가 상승이 과거의 닷컴버블처럼 과도한 수준은 아니라고 평가됨. - 빅테크 기업들은 설비 투자(CAPEX)를 대부분 잉여 현금흐름으로 조달하고 있으며, 이는 긍정적 신호로 해석됨. - 마이크론의 경우 D램 가격 상승이 실적 개선을 주도하고 있으나, 슈퍼사이클의 지속 기간은 예측하기 어려움. - 중소형주의 상승은 정책금리 인하와 경기 상황에 따라 달라지며, 현재는 금리 변동에 따른 영향이 제한적일 것으로 보임. - 미국 경제의 유동성은 감소하고 있으나, 정부의 재정 지출 확대 가능성이 여전히 남아있어 유동성 공급이 늘어날 여지가 있음. - 미국의 중간선거를 앞둔 상황에서 다양한 정책들이 시행되고 있으며, 특히 인프라 투자와 감세안이 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 달러 강세는 미국 자산의 매력을 높일 것이며, 실질 실효환율 관점에서 원화가치의 지속적인 약세가 관찰됨.

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- 전문가들은 일반적으로 조정 시 10~15% 하락 및 6개월~1년 이내에 종료된다고 설명함. - 미국 시장은 2025년 2월 고점 후 3월까지 약 19% 하락했으나 현재 30% 전후의 회복세를 보임. - 한국 시장은 올해 3월부터 4월까지 약 13% 하락 후 70% 이상 상승한 사례가 있음. - 현재 시장은 약 5~6% 하락했으며, 본격적 조정 시 추가로 하락 가능성 있음. - 약세장은 20% 하락이지만, 건강한 조정은 10% 내외로 예상됨. - 코스피 지수는 10월 한 달 동안 19% 상승했고, 연초 이후 73% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록 중임. - 아시아 태평양 지역은 평균보다 약간 높은 상승세에 있으며, 밸류에이션 부담이 크지 않음. - 한국의 경우 PBR이 평균을 소폭 초과한 상태이며, 이익 추정치는 한 달 사이 12% 이상 상향 조정됨. - 글로벌 시장에서 소비재는 변화가 없고 산업재, 뷰티, 정보통신 등이 주도주로 부상함. - IT 섹터는 여전히 전고점에 도달하지 않았으며, AI 인프라 관련주에 주목 필요성을 강조함. - 국내 시장은 EPS 추정치가 상향 조정되며 실적 기반의 강세가 지속될 전망임. - IT와 유틸리티 업종이 연간 두 배 이상의 상승을 보였으며, 통신업종 또한 긍정적 평가를 받음. - 섹터별 성과 차이가 크므로 개별 종목 선택이 중요해지고 있음. - 연말효과로 인한 코스닥 상승은 제한적이며 실적이 뒷받침되는 종목 위주의 접근이 권장됨. - 포트폴리오 변경 없이 주식 투자 비중을 중립 이상으로 유지하는 것이 좋다고 조언함. - 한국 주식시장은 부동산 대비 저평가 상태에서 탈피해 장기투자 가능성을 보여주고 있음.

- 상해종합 지수는 어제 심리 저항선인 4000포인트를 재돌파했으나 오늘은 약보합세로 3990포인트선에서 거래되고 있음. - 홍콩 항셍 지수는 약 -0.7% 하락세를 보이며 부진한 모습임. - 중국 정부는 국가 자금 지원받는 신규 데이터센터에서 자국산 AI 칩 사용을 의무화하는 방침 발표함. - 이러한 조치는 중국 기술주의 투자심리를 자극하며 기술주 중심의 시장 회복 가능성을 높임. - 10월 중국 수출입 지표 발표 예정되며, 미중 무역 합의 효과로 수출이 경기를 지지할 것으로 예상됨. - 주말에는 중국 정부의 공급개혁 영향으로 인한 물가 변동 추이에 주목 필요함.

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- 11월 7일 금요일 한국 증시는 하락 출발했으며, 코스피는 1.5% 하락해 3966선으로 떨어졌고 코스닥 역시 1.53% 하락함. - 미국 시장에서 AI 버블 논란이 재부각되며 반도체 및 AI 관련 주식이 하락했고, 이에 따라 국내 시장도 영향을 받았음. - 코스피 내에서 보험 업종이 유일하게 상승세를 보이며, DB손해보험과 한화생명이 각각 0.7%, 0.6% 상승함. - 종이 목재 업종 또한 상대적으로 낮은 낙폭을 기록하며 신대양제지와 무림 P&P가 각각 1%, 0.8% 상승함. - 의료 정밀기기와 우진, 디아이 등의 종목은 하락세가 두드러짐. - 영원무역 홀딩스는 4~5% 상승하며 지주사 체제 전환 효과로 강세를 보였고, 삼성 공조는 9%, 코오롱 모빌리티 그룹은 8% 상승함. - 실적 발표 후 예상 밖의 긍정적인 결과에 힘입어 아모레퍼시픽이 4% 상승함. - 반면 LIG 넥스원은 실적 발표 후 6% 이상 하락하였고, 더존 비즈온은 최대주주 변경 소식에 5% 하락함. - LG 에너지 설루션이 2% 상승하며 시장을 이끌었고, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 0.3%, 0.5% 하락했으나 큰 폭의 변동은 없었음. - KB금융과 NAVER는 장 후반 들어 각각 상승세로 전환함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [가장 빠른 리포트] 안혜수 한국경제TV 캐스터 - 6일 유통주들은 호실적으로 인해 3%대 상승 마감함. - GS리테일은 3분기 실적이 기대치를 크게 초과하며 영업이익이 31.6% 증가하였고, IBK투자증권은 목표가 상향. GS리테일은 비수익 점포 폐점과 신규 매출 확대로 소비자 쿠폰 효과가 나타나며, 향후 고수익 신규 출점을 통한 성장이 예상됨. - 반면 상상인증권, BGF리테일은 목표가 하향 조정. 여전히 동일 점포 성장률이 회복되지 않았다는 평가 있음. BGF리테일 3분기는 시장 예상치 부합하며 분기 사상 최대 영업이익 달성, 모든 자회사의 영업 이익 확대로 그룹 전체 시너지 강화됨. 앞으로 중대형 점포 비중 확대와 차별화된 상품 강화 등으로 시장 점유율 확대와 레버리지 개선을 기대할 수 있다는 의견이 제시됨.