● 핵심 포인트 - 특징주: 아이씨티케이 - 한국 대표 양자 관련주로 양자보안칩에서 물리적 복제가 불가능한 퍼프 보안칩을 만드는 기업 - 미국 양자 기업 리게티 컴퓨팅의 30% 이상 급등에 영향 - 현재 과매도 구간에 진입해 있어 저점 관점에서 접근 추천 - 특징주: 유니테스트 - 젠슨 황 엔비디아 CEO의 중국 시장 관련 발언으로 수요 자극 - HBM 관련 퀄테스트 통과 이슈로 상승했던 종목 - 장비 공급사 확정 시 매출로 연결될 수 있음 - 1만 3천원 후반대 또는 1만 3천원 중반대를 노려보는 전략 추천 - 특징주 : 우리기술투자 - 업비트 지분 보유로 대표적인 가상화폐 수혜주 - 트럼프 행정부의 가상화폐 활용 움직임에 따라 강세 예상 - 정책 및 디지털 자산에 대한 모멘텀이 살아있어 여유 있게 투자해도 좋다는 전략 - 특징주 : 쿠콘 - 스테이블코인 관련 이슈와 국내 법제화 모멘텀에 대한 기대감으로 상승 - 상승세였던 3만원대에서 5만원대까지 올라온 상황이라 분할 매도하며 수익 실현하는 것을 추천

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 스테이블코인 관련주, 지주사 테마주, 항공주, 원전주 등이 강세를 보임. 특히 LG씨엔에스, 카카오뱅크, 솔루엠, 우진, 두산에너빌리티 등이 상승세를 이끔. - 코스닥 시장에서도 스테이블코인 관련주들이 큰 폭으로 상승함. NHN KCP, 쿠콘, 아톤, 한국정부인증, 헥토파이낸셜, KG이니시스 등이 대표적임. - 미국 하원에서 핵심 절차 표결이 가결되면서 법안이 통과될 것이라는 전망이 우세해지며 미 증시에서 관련주들이 상승했으며 비트코인이 12만 달러를 회복하면서 가상화폐 테마주들도 동반 상승함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 KB금융, 삼성바이오로직스, 두산에너빌리티, NAVER 등이 오름세를 보이고 있으며 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 약세를 기록중임. - 거래량 상위 종목으로는 스테이블코인, 가상화폐, 화장품 관련주들이 다수 포진되어 있으며 NHN KCP, 우리기술투자, 쿠콘 등이 활발한 거래를 보이고 있음.

- 파월 연준 의장의 거취에 대해 시장이 주목하고 있음. - 베선트 재무장관은 파월 의장이 내년 5월 의장 임기가 종료되면 아예 이사회 전체에서 물러나야 된다는 입장을 밝힘. - 이를 두고 미 연준의 독립성 훼손으로 시장이 비칠 가능성이 크다는 의견이 있음. - 트럼프 대통령은 금리 인하에 소극적인 파월 연준 의장을 해임해야 한다는 발언을 내놓음. - 실제 해임이 이뤄질 경우 글로벌 금융시장에 파장이 예상됨. - 가장 우려되는 것은 국채금리이며, 이로 인해 달러 가치가 급락할 수 있음. - 다만 파월 의장 해임이 연준의 통화 정책 시스템 자체를 붕괴시키는 것은 아니므로 영향이 장기화될 가능성은 낮음. - 트럼프 대통령의 해임 발언은 일종의 전술로 보임.

● 핵심 포인트 - 북극항로 국정과제 추진..관련주 주목 - 북극항로 이용시 거리 40% 감소, 운송기간 10일 단축, 비용 25%-30% 절감 효과 - 한화오션, 쇄빙선 21척 제작 이력..관련주로 부각 - KCTC, 북극항로 개척시 물류비용 절감 강점 - 동방, 부산 신항 컨소시엄 우선 대상자 출자사로 부각 - 통신, AI시대 전력 다음으로 중요한 인프라로 부각 - 에릭슨, 모바일 트래픽 5G 이용자 2030년 60억명 전망 - 케이엠더블유, 무선 통신 장비 사업 매출 85%..미국 주파수 경매 수혜 기대 - RFHIC, 무선송수신 모듈 관련 470억대 계약..방산 분야 지평 확대 - 알에프텍, 한주하이텍 통해 방산분야 진출 - 인텔리안테크, 국내 저궤도 위성서비스 시작 앞두고 관심 - 원웹과의 협력관계 밀접..해상 및 인공위성 안테나 분야 두각 - 2분기 턴라운드 기대..목표가 6만 5천원, 손절가 4만 5천원

- SMR 관련주인 강원에너지가 장중 14% 상승하며 강세를 보임. 새 정부의 국책 과제가 될 가능성이 높아 중기적인 관심이 필요함. - 건기식 시장은 2030년까지 급성장할 것으로 예상되며, 관련 종목들도 주목할 필요가 있음. - 전일 뉴욕 증시는 파월 해임설로 변동성을 보였으나 상승 마감함. 이에 따라 금일 국내 증시도 환율 및 금리 안정화에 힘입어 전일 하락을 만회할 것으로 전망됨. - 7월 말까지는 상승 추세가 유지될 것으로 보여지며, 섹터보다는 개별 종목의 재료에 집중해야 함. 1등 종목만을 추종하는 전략이 유효함.

● 핵심 포인트 - 코스피 : 코오롱 1.54%, 경방 1.6% 상승, 하이스틸 미 상무부로부터 파이프 덤핑 제로 결정 받아 관련주 상승 - 코스닥 : 유니테스트 9.81% 상승, 쿠콘 메인마켓 20%대 상승 후 애프터마켓 3.92% 상승, KG이니시스 2.23% 상승 - 코스닥 하락률 상위 : 코난테크놀로지 13% 급락(유상증자 이슈), 비보존 제약 7.94% 하락(안전성 논란)

● 핵심 포인트 - 미일 양국의 관세 협상이 난항을 겪고 있으며, 트럼프 대통령은 일본과의 합의가 서한대로 진행될 것이라고 밝힘. - 인도와의 무역합의 타결에 근접했다고 밝혔으며, 한국과의 대화 여지는 열려 있다고 말함. - ASML의 실적은 예상을 웃돌았으나, 관세를 언급하며 3분기 전망을 축소하고 2026년 전망을 내놓지 못함. - ASML CEO는 불확실성이 크다고 말하며 매년 전망치를 내놓기를 꺼려했으며, 현재 시장의 높은 기대감 속에서 조심스러운 태도를 보이고 있음. - ASML의 성장 정체 가능성은 있으나 크게 우려할 사항은 아니며, 우리나라 반도체 기업에도 큰 영향은 없을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 6월 PPI는 전월 대비 보합권으로 집계되어 예상치를 밑돌았으며, CPI와는 달리 상승하지 않음. - 생산자물가지수가 소비자물가지수의 선행지표임을 고려할 때, 이는 기업들이 물가 상승분을 소비자에게 전가하지 않았다는 의미로 해석 가능. - 그러나 이전 달의 생산자물가지수가 상향 조정되었고, 서비스물가지수는 하락한 반면 상품물가는 상승함. - 이는 기업들이 관세 인상을 우려하여 선제적으로 가격을 인상한 결과로 보임. - 전문가는 이러한 현상이 일시적이며, 조만간 물가가 안정될 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제히 상승, 다우 지수 0.53%, 나스닥 지수 0.25%, S&P500 지수 0.32% 상승 - 미국 6월 생산자물가지수(PPI) 전월 대비 변동 없음, 트럼프 대통령의 파월 의장 해임설 부인으로 시장 안정화 - 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 시장 변동성으로 은행주들의 주식 트레이딩 부문에서 강력한 성장 - 엔비디아 젠슨 황 CEO, H20칩의 중국 수출 확대 및 RTX 프로 GPU 개발 중이라 밝혀 - ASML 2분기 매출과 순이익 시장 예상치 웃돌았으나 올해 연간 매출 가이던스 하향 조정 - 존슨앤드존슨, 관세 부담 완화로 연간 실적 전망 상향 조정

- 17일 미 증시는 트럼프 대통령의 파월 의장 해임설 보도로 인해 하락 출발했으나, 트럼프 대통령이 이를 부인하고 미국의 6월 생산자물가지수가 전월 대비 변동이 없자 안정세를 찾으며 상승 마감함. - 30년물 국채금리는 5.01%, 2년물 국채금리는 3.88%에 거래됨. - 달러인덱스는 98선 초반에 마감했으며, 금 선물은 이스라엘의 시리아 공습으로 인한 안전자산 선호 심리로 온스당 3354달러에 거래됨. - 테슬라 주가는 중국을 겨냥한 6인승 모델 Y 차량 출시 소식에 3.5% 상승하였고, 존슨앤드존슨은 호실적 발표와 연간 실적 전망 상향 조정으로 6% 이상 급등함.

- 유나이티드 항공: 매출은 시장 기대치 하회, EPS와 순이익은 상회. 스콧 커비 CEO는 여행 수요가 회복세라고 언급. 2분기 단위 수익은 4% 감소, 국내선 승객 1마일당 수익은 전년 대비 7% 감소. 국제선은 실적 견인 중이나 유럽 노선 수익은 2.2% 감소. 올해 연간 EPS 전망치는 9~11달러로 시장 기대치와 유사. 시간외에서 1.5% 하락. - 킨더 모건: 천연가스 수요 증가로 매출과 순이익 모두 증가. 매출은 시장 예상치 상회, EPS는 전망치 부합. 천연가스 파이프라인과 터미널 사업 부문 수익 증가가 원인. 텍사스 내 시스템과 테네시 가스 파이프라인 기여가 두드러짐. 예산조정법 영향으로 세제 측면에서도 긍정적 효과 예상. 시간외에서 0.04% 상승. - 알코아: 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회. 미국의 알루미늄 관세 부담은 캐나다산 제품을 미국 외 지역으로 돌려 일부 완화. 2분기 알루미늄 관세 비용은 약 1억 1500만 달러. 미국 및 캐나다와 협의 진행 중이며 관세 영향 최소화 노력 중. 3분기에는 약 9천만 달러의 손실 예상. 시간외에서 1.47% 상승. - 사렙타 테라퓨틱스: 대규모 구조조정 단행. 전체 인력의 36%인 약 500명 감원 및 경영진 변화 예정. 연간 4억 달러 규모 비용 절감 기대. 시간외에서 34.82% 상승.

- 실적 시즌이 시작되며 금융주들의 실적이 대체로 평이했으나 주가 반응은 밋밋했음. 이는 실적이 컨센서스를 부합하는 정도였거나 상회 폭이 크지 않았고, 대부분의 주가가 신고가 부분에서 거래되어 가격 부담이 있었으며, 밸류에이션 역시 밴드 상단에서 거래되었기 때문임. - JP 모건의 CEO 제이미 다이먼 회장은 미국 경제가 견조한 흐름을 유지하고 있으나 관세 불확실성, 높은 재정적자 등의 리스크가 존재한다고 언급함. - 올해 S&P 500 금융 섹터는 6.8% 정도 상승하며 S&P 500 상승률을 소폭 상회함. JP 모건, 씨티그룹, 골드만삭스 등이 올해 20대 주가 상승을 기록함. - 금융 섹터 관점에서는 보유자 입장에서 금융주 이외에 실전 모멘텀이 좀 더 강한 대안을 찾을 수 있을 것이며, 신규 진입자 입장에서는 신중히 관망하는 것이 좋다고 판단됨. - 최근 발표된 CPI와 PPI는 그럭저럭 잘 흘러가고 있음. 6월 CPI는 헤드라인 CPI가 2.7%, 근원 CPI가 2.9%를 기록했으며, 6월 PPI는 헤드라인 PPI가 2.3%, 근원 PPI가 2.6%를 기록함. - 유가는 6월에 중동 긴장으로 인해 상승했으나 6월 말경 이란과 이스라엘이 휴전에 합의하며 피크아웃 함. 또한 CPI에서 많은 비중을 차지하는 주거비 물가가 서서히 둔화되고 있어 7월 CPI는 6월보다 하락할 것으로 예상됨. - 금리에 영향을 주는 물가 부문이 향후 안정된다면 금리 수준은 4.5% 수준에서 등락하다 안정화될 것으로 보임. 연방 기금 금리 인하는 시간문제이며, 유가와 주택 가격이 하향 안정화될 것이라 전망됨. 더불어 장기적으로 AI로 인해 생산성이 높아지며 전반적인 비용이 하락 압력을 받을 것이라 예상됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령은 파월 의장 해임 가능성이 매우 낮다고 발언하며 시장 안정화를 추구함 - 파월 의장 해임설로 인해 채권 가격 급락 및 시장 지수 하락하였으나 트럼프 대통령 발언 이후 시장 진정세 - 미국은 관세를 쉽게 내려주지 않을 것으로 보이며 각국과의 무역 협상은 교착 상태 - 북미 지역은 USMCA를 통한 무관세 교류 회복 희망이 사라지고 있으며 동남아시아 지역 관세율은 20% 안팎으로 결정되는 분위기 - 트럼프 대통령은 의약품 및 반도체 관세 부과를 예고하였으며 이는 한국 기업에 영향을 미칠 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 미국 6월 베이지북 공개...경제 소폭 확장세이나 기업들은 관세로 인한 불확실성으로 신중한 자세 유지 - 고용은 소폭 증가하거나 변화 없음, 임금은 완만하게 상승, 외국인 노동자 감소 - 인플레이션은 관세와 보험료 상승으로 모든 지역에서 상승, 물가 상승 속도는 완만하나 높은 관세율이 비용과 가격에 상승 압력 가함 - 트럼프 대통령, 의약품 관세 이르면 이달 말 부과 예정, 낮은 관세로 시작해 단계적으로 인상 계획 - 인도와 무역합의 임박, 일본과는 합의 가능성 낮음 시사, 아프리카와 카리브해 주변 등 150여 개국에 상호관세율 10% 이상 일괄 적용 예정 - 트럼프 대통령의 관세 폭탄으로 지난 2분기 미국이 추가로 거둬들인 관세 470억 달러로 사상 최대치 기록

● 핵심 포인트 - 17일 달러 인덱스 그래프가 국채에 큰 영향을 미치면서 증시와 달러 가치에도 영향을 미침. - 미국의 채권 금리가 급등하면서 달러 인덱스가 폭락하는 현상이 발생함. - 트럼프 대통령이 파월 의장 해임안 철회하면서 달러 인덱스가 안정을 찾음. - 트럼프 대통령이 금리와 파월 해임 문제에 민감하게 반응하는 이유는 국가 부도 문제 때문임. - 6월에 예정되었던 X-date가 트럼프 감세법 통과로 인해 연방부채 한도가 상향 조정되면서 8월로 연기됨. - 트럼프 감세법이 통과되면서 재정적자와 국가 채무가 위험 수위에 도달함. - 이로 인해 국가 부채에 대한 디폴트 문제가 증폭되고 있음. - 이러한 문제는 트럼프 집권 기간 동안 계속될 수 있음.

- 미국의 6월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 변동 없는 수준을 나타내며 전년 동월 대비 2.3% 상승했다. 이는 지난 9월 이후 최저치이며 전문가 예상치인 0.2% 상승을 하회한다. - 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI 역시 전월비 0.0%로 변동이 없었으며 연 2.5% 오른 것으로 집계되며 2023년 연말 이후 가장 작은 상승률을 기록했다. - 항공료는 2.7% 하락, 의료 비용은 완만한 흐름을 보였으며 서비스 부문, 특히 운송 및 창고 서비스 가격 하락폭이 0.9%로 집계되면서 전체 지수 상승을 제한했다. - 반면 포트폴리오 관리 수수료는 2.2% 상승했다. - 블룸버그는 올해 처음으로 연간 PPI 상승률이 CPI 상승률보다 낮아지면서 기업들의 이익 마진 압박이 완화될 것으로 보인다고 분석했다. CME 페드워치에 따르면 전날 CPI 발표 후 50%까지 내려간 9월 금리 인하 확률은 PPI 발표 후 54%로 올랐다.

● 핵심 포인트 - 반도체 장비 업체 ASML의 주가가 11% 이상 폭락함. - 2분기 주문량이 55억 유로로 시장 예상을 뛰어넘었음에도 불구하고, CEO가 2026년 성장을 장담할 수 없다고 발언한 것이 원인으로 지목됨. - 월스트리트저널은 관세를 불확실성의 원인으로 지적했으며, ASML의 CFO는 관세가 중첩되어 장비 한 대당 원가가 얼마나 증가할지 계산할 수 없는 상황이라고 설명함. - 미국의 대표적인 반도체 장비 회사인 램 리서치, 어플라이드 머티어리얼즈, KLA의 주가도 하락함. - 최상위 투자 은행 중 하나인 에버코어 ISI는 이번 주가 폭락이 과도한 반응이라고 주장하며, 세 가지 이유를 들어 매수 의견을 유지하고 목표주가를 803유로로 제시함. - 골드만삭스는 3분기 실적이 나쁘더라도 4분기에 회복하여 2025년 연간 전체 실적은 시장의 예상치와 일치할 것이라고 분석하며, TSMC, 인텔 등의 신규 수주와 하이 NA EUV 장비의 출하를 강조함. - 도이치뱅크는 강세론을, UBS와 제프리스는 신중론을 제시함.

- 암호화폐 관련주: 미 의회가 이번 주 주요 암호화폐 법안을 통과시킬 수 있다는 낙관론에 반등. 샤프링크 게이밍 29% 급등, 비트 디지털 19%대 급등, 마이크로스트래티지와 마라 홀딩스 각각 3% 상승. - 모간스탠리: 2분기 실적 EPS와 매출 모두 예상 상회, 순이익 전년 동기 대비 13% 증가한 35억 달러 기록. 주식 트레이딩 부문과 채권 트레이딩 각각 23%, 9% 상승하며 실적 개선 견인. 다만 투자은행 부문 약세. - 골드만삭스: 2분기 실적 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회, 순이익 전년비 22% 증가한 37억 2천만 달러 기록. 주식 트레이딩 전년비 36% 급증해 43억 달러 매출 기록, CNBC는 트럼프 대통령의 관세 정책에 따른 시장 변동성에 강한 수혜를 입었다고 분석. - 뱅크오브아메리카: EPS와 순이익 시장 기대치 넘었지만 매출 하회. 순이자 이익 전년비 7% 증가하며 4분기 연속 성장세, 투자은행 수수료 9% 감소. - 포드: 미 교통안전국에서 크로스오버 SUV 차량 약 70만 대 리콜 발표, 연료 누출 가능성이 화재 위험 높일 수 있다고 밝힘. - 템퍼스 AI: 미 FDA에서 심장 모니터링 소프트웨어 승인 후 주가 급등, 심전도 검사 결과를 AI가 분석해 신부전이나 심장마비 등 심장질환의 신호 감지 가능해질 것으로 보임.

- 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 베이징 공급망 박람회에서 H20 칩의 중국 수출을 앞으로 몇 달 안에 본격 확대하겠다고 밝힘. RTX 프로 GPU는 미국 수출 규제를 충족하면서 중국 고객을 겨냥해 개발 중이며, 니르햄은 엔비디아의 목표주가를 기존 160달러에서 180달러로 올림. - 마이크로소프트: 아이다호 국립연구소와 인공지능을 활용해 원자력 발전소 허가에 필요한 복잡한 문서 작업을 더 빠르고 효율적으로 만드는 프로젝트 진행. 두 기관은 AI 기술로 공학적 분석이나 안전 보고서 같은 핵심 자료들을 자동으로 생성하도록 활용할 계획. - 알파벳: 구글이 오는 8월 20일 뉴욕에서 연례 제품 발표 행사를 개최하며, 픽셀 스마트폰과 워치, 무선 이어버드 등 다양한 신제품이 공개될 예정. 또한 제미나이 2.5 프로와 딥서치 등 새로운 검색 기능을 AI 프로와 AI 울트라 구독자에게 제공한다고 밝힘. - 테슬라: 중국 시장에 6인승 모델 Y L 버전을 선보일 예정이며, 현재 해당 모델의 판매 허가를 중국 공업정보화부에 신청함. - 뱅크오브아메리카: 스테이블코인 개발에 나설 예정이며, 브라이언 모이니한 CEO는 콘퍼런스 콜에서 관련 작업을 진행 중이지만 구체적인 출시 시점은 정해지지 않았다고 밝힘. - ASML: 2분기 실적 발표 결과 매출과 순이익 모두 시장 기대치를 웃돌았지만, 3분기 매출은 74~79억 유로로 예상되어 시장 기대치였던 83억 유로에 미치지 못함. 2023년 연간 매출 가이던스도 기존 300~350억 유로에서 325억 유로로 낮춰 잡음. - 존슨앤드존슨: 2분기 실적 발표 결과 시장 기대를 웃도는 성과를 냈으며, 의료기술 제품에 대한 관세율이 낮아지면서 연간 매출과 EPS 전망 모두 상향 조정함. 관세에 따른 추가 비용 전망은 기존 4억 달러에서 절반 수준인 2억 달러로 낮춤.

- 미국 6월 생산자물가지수(PPI) 전년 대비 2.3% 상승, 서비스 비용 하락 영향 - 미국 6월 산업생산 전월 대비 0.3% 상승, 예상치 상회 - 미국 원유 재고 385만 9천 배럴 감소, 예상치 하회 - 미 하원, 가상화폐 3법 재표결 합의 - 젠슨 황 엔비디아 최고경영자, 약 3700만 달러 규모 자사주 추가 매각 - 반도체 장비업체 ASML 주가, 예상치 뛰어넘는 실적에도 내년 성장성 불확실하다는 CEO 발언에 하락 - 미국 주요 대형 은행, 해지펀드 대규모 차익 거래 중개로 수익성 향상 - 나스닥 사상 최고치 경신, 원인은 트럼프 대통령의 파월 연준 의장 해임 고려하지 않는다는 발언과 예상보다 괜찮은 미국 경제지표들 그리고 가상자산 3법 의회 통과 가능성