● 핵심 포인트 - 2025년 6월 13일 주간장 달러 환율은 전일 대비 10.9원 오른 1369.6원에 거래 중이다. - 금일 외환시장은 중동 지역에서의 지정학 리스크를 반영하며 큰 폭으로 상승했다. - 장 초반에는 미국의 PPI와 고용시장 둔화 소식에 달러화가 약세를 보이며 1355원 수준에서 개장하였으나, 이후 이스라엘의 이란 공습 보도로 인해 환율이 급등하였다. - 과거와 달리 이스라엘이 이란의 핵시설을 직접 타격하였고, 이 과정에서 이란의 고위급 군사 간부가 사망했다는 보도가 나오며 긴장감이 고조되었다. - 원유 물동량의 20% 이상을 차지하는 호르무즈 해협의 봉쇄 가능성을 반영하며 유가가 급등하였고, 이에 따라 안전자산 선호 심리가 부각되며 달러화가 강세를 보였다. - 반면 위험통화로 분류되는 원화는 약세를 보이며 장중 1370원대까지 상승하였으나, 현재는 상승세가 다소 진정된 모습이다. - 오늘 저녁에는 미국의 미시간대 소비자심리지수와 기대인플레이션이 발표될 예정이나, 당분간 외환시장은 중동 지역의 지정학적 리스크를 주시하며 움직일 것으로 보인다. - 최근 경제지표는 달러화 약세에 힘을 실어주고 있으나, 호르무즈 해협 봉쇄와 이란의 보복 공격 강도에 따라 외환시장은 안전 선호 심리를 중심으로 움직일 가능성이 있다.

- 가상화폐 관련 기업인 서클은 최근 상장 이슈와 함께 자금이 집중되며 모멘텀을 보이고 있음. - 팔란티어의 커버드콜 ETF인 PLTY는 배당 수요까지 반영되어 시장에서 관심을 받고 있음. - 원유 관련 ETF인 OIH, XES, XOP 등은 이라크에서의 미군 철수 이슈와 함께 유가 반등으로 상승함. - 미국의 원유 생산 리그 수는 2021년 연말 이후 최저치 수준이며, 유가가 반등해도 수익성은 여전히 낮은 수준임. - JP모건은 유가가 120~130달러까지 오를 것으로 전망함. - 이란이 이스라엘을 공격할 확률이 높아지면서 중동 지역의 긴장감이 고조되고 있으며, 이는 유가와 원전 관련 ETF에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 원전은 정책 관련 기대감과 안정적인 에너지 조달 수요 증가로 인해 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 중동 상황이 ETF 시장에 수급 영향을 미치며, 종목 선택 기준이 달라짐 - 미국과 갈등 관계로 유가가 먼저 움직이며, 안전자산 선호에 대한 부분이 커짐 - 정유주, 에너지 쪽은 작년부터 실적 추정치 하향 조정되며 소외되었으나, 자금이 집중되는 현상이 나타남 - 서학개미 순매수 종목 중 테슬라 관련 종목인 TSLL과 TSLY에 많은 금액이 들어옴 - 기술주들 포지션이 주가 반등하는 국면에서 주도적인 역할을 함 - 반도체 쪽에 대한 기대치가 중국 규제로 낮아졌다가 실적 발표 이후 높아짐 - 한국 3배 투자는 3배 레버리지 ETF가 등장하면서 활발해짐 - 지수에 대한 부분들은 정책이 바뀌거나 유동성이 풀릴 때 반영될 수 있음 - 수익률 지표 중 PPLT는 프레티늄 백금 관련 ETF로, 현물 가격을 추정하며 최근 가격이 오름 - ARK는 아크인베스트먼트의 대표 ETF로, 테슬라와 혁신기술 기업들을 포트폴리오로 짬

● 핵심 포인트 - 국내 경제가 올해 초부터 악화일로를 걷다가 최근 대선 후보들의 추경 효과를 기대하는 시각이 생기면서 해외 글로벌 IB들이 한국의 경제성장률 전망치를 상향하는 움직임이 조금씩 나타나고 있다. - 골드만삭스는 지난 5월 16일 한국에 대한 올해 성장률 전망치를 기존 0.7%에서 0.4% 포인트 올린 1.1%로 전망했다. - 바클레이즈도 지난달 29일 기존 0.9%로 전망했던 올해 한국 경제 성장률 전망치를 1%로 0.1% 포인트 상향 조정했으며, 2026년에 한국 경제성장률 전망치는 1.4%에서 1.7%로 0.3% 포인트 올렸다. - 모건 스탠리도 지난달 22일 보고서를 통해 한국의 올해 성장률 전망치를 1%에서 1.1%로, 내년 전망치는 1.4%에서 1.5%로 각각 0.1% 포인트씩 높였다. - 국제금융센터에 따르면 해외투자은행 여덟 곳이 지난 5월 말에 제시한 올해 한국 경제성장률 전망치는 0.84%를 기록해 지난달 기준으로 0.06% 가량 오르는 데 그쳤다. - 해외 투자은행들은 한국의 추가 경정 예산을 주목하고 있으며, 대규모 2차 추경이 한국의 경제성장률을 높일 수 있을지 관심이 집중되고 있다.

- 이스라엘 공군의 이란 공습으로 인해 외환 시장이 출렁이고 있음. - 달러 환율은 3.7원 내린 1355원으로 출발했으나 현재 1360원대까지 상승함. - 유로화 환율이 큰 폭으로 내려오면서 변동성이 커짐. - 일본 엔화 환율도 엔화 강세 현상을 보임. - 미국의 생산자물가와 소비자물가가 예상치를 하회하면서 물가 상승 압력이 둔화됨에 따라 달러가 약세를 보임. - 미국 연준 FOMC 회의를 앞두고 물가 지표가 중요한데, 일단 고용은 양호하나 물가 압력이 높지 않다는 것을 보여줌. - NDF 역외에서는 3.7원까지 하락해 1352.3원까지 그려짐. - 추가적으로 뉴스가 확인돼야 하지만, 단기적으로 지정학적 요인이 크게 확대되지 않는다면 다시 60원 이하로 내려올 것으로 예상됨. - 글로벌로는 탈달러 얘기들이 계속 나오고 있으며, 전일에는 대만 달러 급락에 따라 원화 환율도 하락함. - 다음 주 미국 연준 FOMC 회의를 앞두고 경계 심리가 이어질 것으로 보이며, 환율은 50원대 후반이나 60원대 초반 정도에서 등락할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 5월 PPI 전월 대비 0.1% 상승했고, 예상치도 하회함. - 미확정된 미래에 대해 미리 걱정할 필요 없음. PPI는 CPI의 선행지수이나 항상 CPI가 먼저 발표됨. - 관세가 물가 지표에 반영되지 않는 이유 중 하나로 소비자들이 허리띠를 졸라매고 있어 기업들의 가격 결정력이 떨어지고 있음. 그러나 경기침체를 걱정할 정도로 소비자가 떨어지지 않음. - 월마트 같은 기업들은 관세 인상분을 감당하겠다고 했으며, 이러한 기업들의 실적이 나쁘지 않음. 따라서 생필품 등 일반적인 재화에 대한 소비가 떨어지지 않는다면 경기침체를 걱정할 필요 없음. - 골드만삭스가 경기 침체 확률을 35%에서 30%로 하향 조정했으나, 여전히 경기침체 가능성은 당장 없다고 봄.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 파월의 임기를 보장하겠다는 발언을 두고, 다음 주 FOMC 회의에서 자신의 요구가 관철될 것이라는 자신감을 보인 것으로 해석됨. - 현재 미국 국채 금리는 하락하고 달러 가치는 떨어진 상황이며, 이에 따라 트럼프 대통령의 금리 인하 요구가 더욱 힘을 얻을 것으로 예상됨. - 6월 FOMC 회의에서 기준금리 인하 여부가 결정될 것으로 보이며, 대체로 7월 이후 금리 인하가 이루어질 것으로 전망됨. - 파월 의장은 인플레이션과 재정적 재량, 국가 채무 문제 등을 고려해야 하는 어려운 상황에 처해 있음. - 만약 성장률이 계속 하락하고 물가가 안정된다면 파월 의장이 버티기 힘들 것이라는 분석이 제기됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 5월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.1% 상승해 시장 추정치보다 낮은 수준을 기록함. 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI도 0.1% 상승했음. - PPI 일부 항목들이 약세를 보이며 항공료와 포트폴리오 관리 수수료가 1% 넘게 하락했고 의료비용도 완만한 흐름을 보임. 반면 도소매 업체의 마진은 확대됨. - 미 노동부에 따르면 2주 이상 실업수당을 신청한 계속 실업수당청구건수가 195만 6천 건으로 집계되며 직전 주보다 5만 건 넘게 늘고 2021년 11월 이후 3년 7개월 내 최대를 기록함. - 트럼프 대통령은 연준이 2% 포인트 금리 인하에 나서면 미국이 한 해 6천억 달러를 아낄 수 있다고 주장함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 3대 지수 상승 속 3대 지수 추종 ETF도 상승 - XLV 헬스케어 ETF 섹터별 상승세 주도 - 비트코인 11만 달러 회복, 이더리움 한 달 새 35% 상승 - 미국 암호화폐 규제안 지니어스법 상원 표결 앞둬, 클래리티법도 속도 내는 중 - 비트코인 현물 ETF에 자금 유입 지속, 이더리움 현물 ETF에도 4개월 내 최대 자금 유입 - 울프리서치, 비트코인 강세장 신호 포착, 13만 달러 돌파 가능성 언급 - 블룸버그, 올여름 알트코인 현물 ETF 시기 예상, 솔라나 주도 전망

● 핵심 포인트 - 국제유가 : 이스라엘의 이란 공격 가능성과 미국-이란 핵 협상 불확실성 속에 보합권 마감 - 금 선물 : 달러 연중 최저치 및 중동 긴장 주시하며 2% 상승, 금리 인하 기대감 더해져 1개월래 최고치인 온스당 3407달러 기록 - 천연가스 : 하반기 LNG 수요 증가와 여름철 냉방 수요로 인한 가격 상승 전망, 주간 천연가스 재고량 예상 소폭 상회 - 팔라듐 : 최근 7개월 내 최고 수준에 따른 차익 실현 매물 출회로 2%대 하락 - 곡물 : 코코아 작황 우려에 2% 상승, 브라질 헤알화 강세에도 설탕 과잉 공급 우려로 설탕 선물 1% 하락

● 핵심 포인트 - 조선, 방산, 원전 업종이 주도주이며, HD현대중공업, 한화오션 등이 대표적임. - 조선주는 이미 많이 상승하여 개인 투자자들이 부담을 느낄 수 있음. - 조선기자재 분야에서는 한국카본, 동성화인텍 등이 추천됨. - 엔진보다는 보랭재 분야가 전망이 밝으며, 추가 생산이 가능하여 수치가 명확하게 나올 가능성이 있음. - 주도주 또는 조선기자재로의 투자 결정 시, 장기적인 관점에서 접근 필요. - 조선 업종 투자 시, HD현대그룹주를 바스켓으로 구매하는 것이 추천됨. 그룹 내 다양한 종목을 골고루 나눠 담는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 오늘 환율은 1369원에 출발한 후 1371원까지 상승했지만 11시 이후 하락 전환함. - 달러화는 아시아장에서 약세를 보이며 엔화, 위안화 등 주요국 통화 가치가 강세를 보임. - 오후 2시 넘어서는 1357원까지 추가 하락했으며 이는 달러 매도 물량이 강하게 유입되었기 때문임. - 대만 보험사의 환헤지 대안으로 한국 원화를 선택했을 가능성이 있으며 이로 인해 원화 수요가 증가해 원화 가치가 오름. - 국민연금의 환헤지 중단 이슈도 소화되면서 환율은 1450원 대로 내려온 뒤 현재 1356원대에서 등락 중임.

● 핵심 포인트 - 유로화 강세 가능성 있으며, 이는 달러 약세로 이어질 것으로 전망됨. - 달러 약세는 미국 기업들의 해외 매출 증가로 이어질 수 있으나, 외국인 투자자에게는 불리하게 작용할 수 있음. - 6월 추천 ETF로는 미국 원자력 산업, 미국 은행주, 중국을 제외한 신흥국 시장에 투자하는 ETF 등이 있음. - 미국 원자력 산업은 트럼프의 원자력 관련 행정명령으로 인해 수혜를 받을 것으로 예상되며, 미국 은행주는 규제 완화로 인한 대출 증가와 M&A로 인한 수익성 개선이 기대됨. - 채권의 경우 듀레이션을 확대해도 괜찮은 구간으로 판단되며, 원자재 투자는 전통적인 원자재보다 테마틱하게 접근하는 것이 좋음. - 칠레 주식시장에 투자하는 ETF를 추천하는데, 이는 글로벌 유동성이 증가함에 따라 원자재 가격이 상승할 것으로 예상되기 때문임.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 6.0원 내린 1369원으로 출발해 현재는 1368원대에서 등락 중 - 전일 미국 달러 지수가 0.42% 하락했으며, 미국의 5월 소비자 물가가 전월비 0.1% 상승에 그치며 시장 예상치 하회 - 미중간 무역 협상이 큰 진전 없이 종료되며 NDF 역외 환율은 4.7원 하락한 1367.5원에 마감 - 달러 약세로 인해 유로화 및 일본 엔화 등이 강세를 보이나 아시아 통화들은 이를 제대로 반영하지 못하는 모습 - 중국 위안화 및 대만 달러 등이 혼조세를 보이며 원화도 이에 동반될 것으로 전망 - 단기 낙폭이 컸던 만큼 1360원 선을 깨지는 어려울 것으로 판단되며, 상단 역시 제한적일 것으로 보임 - 금일 환시는 1362원 ~ 1374원 사이에서 좁은 박스권 등락이 예상됨

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 3대 지수 하락하며 이를 추종하는 ETF도 내림세 - 섹터별로는 선별적 흐름, 유가 급등하며 XLE 에너지 ETF 상승 - 은과 백금 가격 상승 랠리, 안전자산 선호 심리와 금 대체재 인식 확산이 원인 - 올해 산업용 은 수요 7억 원 돌파 예상, 공급량 넘어설 것으로 전망 - 백금은 자동차 촉매 변환기 제조에 40% 사용, 수요 전년 대비 2% 증가 예상되나 생산량은 5년 내 최저 수준 예측 - 은 가격 장기적으로 40~50달러까지 상승 가능성, 뱅크오브아메리카는 중국의 백금 관심 증가로 가격 상승 전망

● 핵심 포인트 - 국제유가 : 미중 무역긴장 완화 및 지정학적 리스크로 인한 상승 - 미중 무역협상 합의 도달로 양국의 긴장완화 기대감 상승 - 미국과 이란의 6차 핵 협상 개최 예정이며, 이란 측은 분쟁 발생 시 중동 내 모든 미군 기지를 공격할 수 있다고 경고 - 미 에너지정보청이 발표한 주간 원유 재고는 예상 하회 - 천연가스 : 약보합권이나 올 하반기 LNG 수요 증가와 여름철 냉방 수요로 가격 상승 전망 - 금속선물 : 대체로 하락 - 금 선물 : CNBC는 재정 우려와 연준의 금리 인하 기대감이 금을 지지하는 주요 요인이라 분석 - 백금 : 장중 3%대까지 상승하며 4년 내 최고치 기록 - 구리 : 경기 둔화와 수요 위축 가능성을 우려하며 2%대 하락 - 암호화폐 : 미중 무역 합의 주시하며 비트코인 한때 11만 달러 회복, 이더리움 현물 ETF에 4개월 내 최대 자금 유입

● 핵심 포인트 - 11일 주간 장 달러 환율은 전일 대비 10.7원 오른 1375원에 거래 중임 - 미국과 중국의 제네바 1차 합의 이행 프레임워크 합의 소식에 달러화와 위안화가 일시적으로 강세를 보였으나, 장중엔 달러화만 강세를 보임 - 지난주부터 환율을 눌렀던 외국인들의 국내 증시 매수세가 잦아들고, 수입 업체의 결제 수요가 꾸준해 환율이 1370원대에 진입함 - 금일 저녁 미국의 CPI 발표 예정이며, 이는 5월을 기준으로 글로벌 관세가 CPI에 미친 영향을 파악할 수 있음 - 컨센서스인 전년 대비 2.5%를 하회하면 달러화가 약세를 보일 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 지난주 개인 투자자들은 인버스 ETF를 가장 많이 매수함. - 레버리지 및 인버스 ETF는 투자 호흡이 짧아 길게는 일주일, 짧게는 2~3일 또는 하루에도 거래하는 경향이 있음. - 코스피 200 대표 지수에 투자하는 ETF와 커버드콜 전략을 통한 인컴 전략 ETF에도 많은 자금이 유입됨. - 고배당주, 금융지주, 코리아배당다우존스 등 배당 전략 국내 주식형 ETF에도 관심이 높음. - 과거에는 미국 S&P500, 나스닥 등 미국 주식형 ETF에 대한 선호도가 높았으나 현재는 국내 주식형 ETF로 자금이 유입되는 추세. - 환율 강세로 인해 국내 ETF 시장에 상장된 환헤지 ETF로 일부 이동하는 모습이 포착됨. - 그러나 미국 주식에 대해 장기적인 관점으로 투자하는 사람들은 환노출 ETF를 더 선호함. - 금 가격이 횡보하면서 금 ETF에 대한 관심은 다소 주춤하나, 전문가들은 금의 추세적 상승이 이어질 것으로 전망하며 저가 매수 기회를 활용하라고 조언함. - 국내 주식 시장에는 금에 투자할 수 있는 선물 투자형 ETF, 금 현물에 투자하는 ETF, 그리고 커버드콜 전략을 가미한 골드 커버드콜 ETF 등이 상장되어 있음. - 다음 주에는 국제 금 현물 가격을 추종하는 ETF가 상장될 예정으로, 투자자들은 이를 통해 보다 다양한 금 투자 전략을 활용할 수 있을 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 6일 연속 오름세를 나타내며, 해외에 있던 자금들이 국내로 유입되고 있음. - 이재명 정부 정책으로 인해 국내 ETF 시장에서도 변화가 일어나고 있음. - 첫째, 자사주 매각 의무화 등의 상법 개정안으로 인해 지주회사와 금융사를 담고 있는 ETF에 대한 관심이 높아짐. - 둘째, 7월 초 2차 추경안 통과 예상으로 화장품, 식료품 등의 경기 소비재 관련 ETF들이 관심을 받고 있음. - 셋째, 적극적인 육성 의지를 밝히고 있는 방산, AI, 신재생에너지 부분이 긍정적인 흐름을 보임. - 1개월 동안 TIGER 지주회사는 30% 넘는 상승률을 기록했으며, SOL 금융지주플러스고배당은 17% 정도 상승함. - 대선 전후로 국내 ETF 시장에서 개인들은 미국 관련 ETF에서 국내 주식형 ETF로 이동함. - 코스피 지수가 3년 5개월만에 2900선에 올라서며, 한주간 플랫폼테마 ETF가 높은 상승률을 보임. - 자사주 매각 의무화에 대한 관심이 높아지며, 보험, 증권 ETF가 일주일간 10%넘는 상승률을 보임.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 0.7원 오른 1365원으로 출발했으며, 현재도 비슷한 흐름을 보임 - 전일 미국 달러 지수가 0.06% 상승하며 강보합세를 기록 - 영국에서 진행 중인 미중 협상 개선 소식에 대한 기대감으로 시장이 안정되는 모습 - 영국의 4월 고용이 전월 대비 10만명 이상 감소했다는 소식에 영국 길트 금리가 급락함에 따라 미국채 금리도 하락세를 보였음 - NDF 역외 환율은 2.0원 상승한 1363원대에서 호가를 불러줌 - 금일 저녁 미국의 소비자물가 발표 예정 - 달러화 지수가 99포인트에서 혼조세를 보이며 글로벌 외환 시장이 좁은 박스권에서 움직이는 모습 - 금일 국내 시장도 상승세가 이어지고 있으며, 외국인의 주식 순매수로 원화의 강세 압력이 지속될 것으로 전망 - 이번 주 미중 협상 결과에 따라 50~70원 레인지에서 움직일 것으로 예상되며, 금일 환율은 1356~1368원 사이에서 등락할 것으로 전망 - 이재명 대통령의 거래소 방문 소식으로 정책 종목들의 강세 흐름이 강하게 표출되고 있음 - 특히 신재생에너지 관련 종목들이 눈에 띄게 상승 중 - 대표적으로 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등의 태양광 관련 종목과 태웅 등의 풍력 관련 종목이 강세 - 또한, 에너지고속도로 정책과 관련하여 전력설비 및 전선 관련 종목들인 HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS마린솔루션 등도 상승세를 보임 - 향후 ESS 관련 종목인 서진시스템, 한중엔시에스 등도 순환매가 돌 수 있을 것으로 예상