● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.37% 상승한 787선 기록 중 - IT서비스, 금속, 운송장비부품, 오락문화, 제조, 비금속 업종 강세, 금융 업종은 소폭 하락 - 상승률 상위 종목: 샌즈랩(17%), 데브시스터즈(7%), 한싹(8%), 알체라(7%) - 금속 업종 내 상승 종목: 동일스틸럭스(12%), 하이록코리아(5.7%), 성광벤드(2%) - 금융 업종 내 하락 종목: 하림지주(1.5%), 인카금융서비스(1.3%) - 대형주 중 상승 종목: 현대바이오(7.6%), 하이젠알앤엠(2.7%), 성광벤드(2.3%), 펩트론(1.3%), 레인보우로보틱스(1.1%) - 중형주 중 상승 종목: 현대무벡스(14%), 올릭스(12%), 뉴로메카(3.8%), 넥스트칩(3.6%) - 소형주 중 상승 종목: 디에이치엑스컴퍼니(22%), 제닉스로보틱스(15%) - 전반적으로 로봇주와 조선기자재주의 상승 모멘텀 지속

● 핵심 포인트 - 9월 2일 화요일 양 시장은 상승 출발함. 코스피는 0.47% 올라 3160선, 코스닥은 0.7% 올라 790선 회복함. - 업종별로는 기계장비, 전기전자, 제조, 운송창고, 종이목재 등이 강세임. - 기계장비 업종에서는 STX엔진이 5%, HD현대마린엔진이 2.3% 상승함. 이외에도 두산에너빌리티, HD현대인프라코어, HD현대건설기계 등이 상승함. - 의료정밀기기 업종에서는 미래산업, 우진, 케이씨텍, 덴티움, 디아이 등이 강세임. - 반면 유통 업종에서는 이아이디가 94% 하락하였고, 한세엠케이, HLB글로벌, 인바이오젠, 경방 등이 부진함. - 종목별로는 STX엔진이 6% 가까이 상승 중이며 한미글로벌, 모나미, 포스코인터네셔널, 계룡건설 등이 상승함. - 한편 SK오션플랜트, 일동제약, LG유플러스, DB, SNT다이내믹스, 에이피알 등은 부진함. - 코스피 시총 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 0.8%, 0.5% 상승하며 반도체 투톱이 반등함. LG에너지솔루션, HD현대중공업은 보합권이며 현대차는 0.68% 하락, 기아는 0.2% 상승함.

● 핵심 포인트 - 포스코인터내셔널, 북미 업체와 6천억 원 규모의 전기차 구동 모터 코어 공급 계약 체결 후 5.62% 상승 - STX엔진, 방위산업섹터 강세 속 3.31% 상승 - 계룡건설, 3977억 원 규모의 공공주택 사업 수주로 상승 - 일진하이솔루스, 수소테크 전문 기업으로 2% 상승 - 오리온홀딩스, 식품주 긍정적 전망 속 1.7% 상승 - 코스닥 시장에서는 보안 관련주인 샌즈랩이 5.78% 상승하며 강세 - 제닉스로보틱스, HD현대와 SK해운의 액화천연가스 운반선용 인공지능 솔루션 실증 소식에 5% 상승 - 오름테라퓨틱, 차세대 항암제 개발 기업으로 57% 강세 마감

● 핵심 포인트 - 9월은 암호화폐 시장의 방향을 가늠할 중요한 분기점이 될 것으로 예상됨. - 비트코인의 시장 지배력, 연준의 금리 결정, 알트코인으로의 자금 이동 그리고 투자자 심리 등이 변수로 작용할 것으로 보임. - 비트코인은 최근 여름 동안 성적이 부진했으나, 9월에는 시장 지배력이 잠시 반등할 수 있다는 전망이 있음. - 새롭게 상장되는 암호화폐 관련 주식들이 많아짐에 따라, 개인 투자자들의 관심이 줄어들면 이 회사들의 주가가 먼저 흔들리고, 비트코인이 더 안전한 선택지로 다시 주목받을 수 있다는 분석이 있음. - 9월은 역사적으로 비트코인에게 좋은 달은 아니었으나, 제롬 파월 연준 의장이 최근 금리 인하 가능성을 언급함에 따라, 금리가 내려가면 시장에 돈이 더 풀리고 비트코인은 보통 이런 환경에서 강세를 보이는 경우가 많음. - 코인베이스 인스티튜셔널은 9월 말부터 알트코인 시즌이 열릴 수 있다고 전망했으며, 특히 이더리움 같은 대형 알트코인에서 시작해 중소형 코인으로 자금이 확산되는 흐름이 반복될 수 있다고 설명함.

● 핵심 포인트 - 미국 9월 증시의 주요 이벤트는 FOMC 회의와 8월 고용보고서 발표이다. - 연준의 금리 전망을 보여주는 점도표가 발표될 예정이며, 9월 금리 인하 기대감이 커지고 있다. - 9월 초에는 세일즈포스와 브로드컴 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 이는 AI 산업의 성장세를 가늠하는 중요한 단서가 될 것이다. - 월가 전문가들은 대체로 긍정적인 시각을 보이고 있으나, 일부는 신중해야 한다는 의견을 제시하고 있다. - LPL 파이낸셜은 시장의 추세와 모멘텀을 근거로 9월 증시를 긍정적으로 전망하고 있고, 모간스탠리는 미국 증시의 견고한 펀더멘털을 근거로 연말 상승랠리에 대한 긍정적인 시각을 유지하고 있다. - 한편, 웰스파고는 최근 많이 오른 주가가 부담스러워진 커뮤니케이션 서비스나 소형주는 일부 수익 실현을 하고 앞으로 유망해 보이는 금융주는 비중을 늘리는 전략을 주문하고 있다. - 세 투자은행 모두 시장 전체가 무조건 오르는 장이 아니라는 데 동의하며, 옥석을 가려야 하는 선별적인 접근이 중요하다고 보고 있다. 또한, 9월 FOMC와 금리 정책의 향방이 시장의 흐름을 결정할 핵심 변수라는 점을 인정하고 있다.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 리파인(2%대), 제닉스로보틱스, 차이커뮤니케이션, 에코아이(1%대) - 하락률 상위 종목 : 원준, 지투지바이오, 아이패밀리에스씨, 이수스페셜티케미컬(1%대) - 리파인은 전세자금 대출 관련주로 외국인 매수세 유입 중이며 자리가 좋음 - 특징적으로 들어온 종목은 없으며, 내일 정규장에서 투자 판단 권장

● 핵심 포인트 - 에이블씨엔씨: 다양한 브랜드 라인업을 보유한 화장품 업체로, 비비크림이 일본 및 유럽, 미국에서 인기를 끌고 있으며, 다이소로의 유통 라인 변경으로 매출 증가가 기대됨. 또한, 실적 대비 저평가되어 있으며, 기관의 매수세가 강함. - 미래에셋생명: 경기민감주에서 방어주로 전환되는 분위기 속에서 주목받고 있음. 보험주들이 밀집 패턴을 보이며 기관과 외국인의 매집 구간에 들어가고 있음. 특히 미래에셋생명은 자사주 소각 의무화 수혜 전망으로 가파른 상승세를 보이고 있으며, 2분기 어닝 서프라이즈를 기록함.

● 핵심 포인트 - 8월 수출입 데이터에서 반도체 부문이 151억 불로 사상 최대 규모의 성적을 기록했으나 국내 증시는 이를 반영하지 못함. - 미중 갈등이 해소되지 않는 한 국내 반도체주의 주가 모멘텀은 단기적으로 부정적일 수 있으나 삼성전자와 SK하이닉스는 바닥 탈출 중이며 충분한 밸류에이션 매력 보유. - 엔비디아의 전체 매출 절반이 미국 빅테크 4개 기업에 쏠려 있어 이들의 투자 계획에 대한 의문이 증가하고 있으며 이는 전체 AI 투자 열기에 찬물을 끼얹을 수 있음. - 8~10월은 변동성이 커지는 구간으로 9~10월은 어려운 장이 될 것이나 연준의 금리 인하 가능성과 미국의 소비 둔화 속도에 따라 기회가 올 수 있음.

● 핵심 포인트 - 거래대금 상위 종목 : 삼성전자 3% 하락, 두산에너빌리티 3% 하락, 한화오션 4% 상승, 코스닥에선 알테오젠 4% 상승, 삼양컴텍 18% 상승, 범한퓨얼셀 11% 상승 - 미중 반도체 기술 경쟁으로 인한 트럼프 행정부의 반도체 장비 수출 금지 리스트에 삼성전자와 SK하이닉스 포함되며 주가 하락 - SK하이닉스 우시 공장은 회사 전체 D램의 40%, 낸드의 25%를 생산하며 삼성전자 시안 공장은 낸드의 40%를 생산하므로 생산에 차질 생길 우려 있음 - TSMC 중국 공장은 영구 면제 되었으나 SK하이닉스와 삼성전자의 중국 공장은 그렇지 않아 논란 있으며 인텔 다롄 공장을 산 직후 이러한 제재가 떨어져 타이밍이 애매하다는 의견 존재 - 미국 정부를 설득하고 중국과 협력하여 문제를 해결해야 한다는 전문가 의견 제시

● 핵심 포인트 - 9월 1일 원달러 환율은 1390원에서 출발해 1393원까지 상승함. - 이날 주식시장은 약세를 보였고 외국인의 순매도가 증시 부진을 이끔. - 위안화는 인민은행의 절하 고시로 약세를 보였고 미국 정부의 한국 반도체 기업 대중국 수출 규제 해제 소식도 국내 투자 심리 위축에 영향을 미침.

● 핵심 포인트 - 오전 장에서는 캐나다 잠수함 수주 모멘텀이 지속되면서 조선주의 상승세가 돋보임. 특히 HJ중공업, 세진중공업 등 상대적으로 덜 올랐던 종목들이 키 맞추기식 반등을 보여주고 있음. - 방산주는 러시아와 우크라이나의 양자 회담 무산과 유럽 최대 규모의 방산 전시회 시작으로 인해 모멘텀을 받음. 특히 SNT다이내믹스가 시세를 분출하고 있음. - 노란봉투법 통과로 인해 로봇주들은 순환매가 돌고 있음. 케이엔알시스템, 나우로보틱스, 유일로보틱스 등 물류 및 산업용 로봇 기업들이 동반 상승함.

● 핵심 포인트 - 중국 과창판은 시진핑 지시로 만들어진 중국판 제2의 나스닥으로, 혁신 기업의 자본 조달을 목적으로 함. - 과창판 50지수 관련 ETF 상품이 국내에 있으며, TOP 5 기업의 시총이 전체 50%를 차지함. - 이중 TOP 2인 캠브리콘은 중국의 엔비디아로 불리는 AI 칩 기업으로, 최근 큰 폭의 상승세를 보임. - 이러한 상승세는 AI 수요 회복 기대감과 2분기 실적 호조에 기인함.

- 코스피가 1.33% 하락하며 3143선을 지나고 있음. 원인은 외국인의 수급 문제로, 현물과 선물 시장에서 모두 매도 중임. - 전문가는 우선 3200포인트를 중심으로 제한적인 하락이 나타날 것으로 예상함. 다만 글로벌 반도체 산업의 위축으로 인해 미국 증시의 움직임을 주시해야 한다고 조언함. - 금일 한국의 8월 수출 데이터가 발표됨. 수출 증가율이 1.3%로 둔화되었으며, 특히 대미 수출이 12% 감소함. 이는 관세 인상에 따른 결과로 해석됨. - 미국 상무부가 인텔, 삼성전자, SK하이닉스의 중국 법인 규제를 강화하면서 해당 기업들의 주가가 하락하고 있음. - 이런 상황에서도 펀더멘털이 튼튼한 기업들을 찾아내는 것이 투자의 힌트로 작용할 수 있다고 함.

● 핵심 포인트 - 미국 상무부가 중국에 미국의 장비 반입을 제안하면서 중국 내 생산된 반도체 제품에 대한 규제가 발효됨에 따라 삼성전자와 SK하이닉스의 동반적인 하락세가 나타남 - 삼성전자와 SK하이닉스는 중국 내 생산 비중이 약 30-40%이며, 해당 규제로 인해 생산성 차질이 불가피하며 이로 인한 실적 기대치 훼손 가능성이 높음 - 다만, 글로벌 시장에서 AI 서버 및 일반 서버용 D램과 메모리에 대한 공급 부족이 심화되고 있어 이번 규제가 미국 기업에게 유리한 입장은 아니며, 유예기간 동안 대안 및 협상카드가 제시될 것으로 예상되어 반도체 업종의 주가 흐름은 뉴스에 주목할 필요가 있음 - 한편, 알리바바의 자체 AI 칩 개발 소식은 이미 시장에서 예상되었던 바이며, 엔비디아에 대한 타격은 제한적일 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국의 전기차 구매세액공제 폐지로 인해 전기차 판매 감소 우려 - 전기차 판매 감소 시, 배터리 기업이 받는 첨단제조 생산세액공제(AMPC) 혜택도 감소 - 다만, OBBBA법에 중국산 배터리 제한이 있어 유럽과는 달리 중국 점유율이 빠르게 치고 올라오기는 어려움 - 황경민 산업연구원 실장은 신수요 찾기와 중국 시장에서 새로운 돌파구 찾기를 제안 - 신수요로는 드론, 휴머노이드 등의 시장을 공략하고, 중국 시장에서는 에너지 저장장치(ESS)와 배터리 소재를 중심으로 진출해야 함 - 이러한 위기는 성장의 기회가 될 수 있으며, 새로운 시장의 문을 여는 기업이 배터리 산업의 운명을 결정할 것

● 핵심 포인트 - 반도체 투톱 중 HBM 분야에서 SK하이닉스가 기술력을 점하고 있으나 삼성전자도 추격 중이며 이에 따라 주가의 갭 메우기가 가능할 것으로 예상됨. 다만 삼성전자의 HBM 매출 증가가 이익으로 이어질지는 별개의 문제임. - AI 산업 성장으로 전력기기와 원전 섹터도 주목받고 있음. 글로벌 트렌드는 원전 건설로 전환되었으며 국내 기업들은 신규 원전 공급 및 납품 능력을 갖추고 있음. 또한 급증하는 전력 수요 대응을 위한 인프라 구축으로 국내 전력기기 업체들의 글로벌 레퍼런스가 상승할 것으로 보임. - 9월 시장 투자 전략은 상반 기에 주도 업종이 하반기에도 이어질지 불분명하므로 좋은 업종은 보유하되, 실적이 안 좋고 주가가 많이 하락했으나 턴어라운드 기대감이 있는 업종도 같이 들고 가는 바벨 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 하반기 9월 이후 증시와 관련되어 증권주 중 최선호주는 미래에셋증권임. - 미래에셋증권의 세 가지 모멘텀은 금리 인하, 자사주 의무 소각, 가상 자산 관련임. - 금리 인하로 부동산 가치 하락에 따른 실적 악화 요인이 해소될 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 하나증권은 농심에 대해 목표주가 54만 원을 유지 - 북미 법인의 실적 회복이 가시화되고 있으며, 8월부터 미국의 월마트 등 대형 유통 채널을 통한 신라면 투움바의 본격적인 입점이 시작 - 유럽 법인도 거래선을 재정비하면서 매출 회복세가 예상되며, 국내 시장에서도 수익성이 빠르게 개선

● 핵심 포인트 - 정기국회가 오늘부터 100일간 열림 - 3차 상법 개정안의 핵심은 자사주 의무 소각으로, 기업들이 얼마동안의 유예기간을 두고 소각할지가 큰 이슈이며, 이를 타이트하게 가져갈수록 주주 입장에서는 단기적으로 자사주를 많이 갖고 있는 기업들의 주가 모멘텀이 강해질 것으로 전망 - 9월 FOMC 회의를 앞두고 6일에 발표될 고용지표에 주목해야 함. 지난달 발표된 고용지표가 부진하게 나오면서 시장에 충격을 준 바 있음. 이번 고용지표 역시 부진할 것으로 예상되나, 금리 결정을 앞두고 있기 때문에 부정적으로 해석될 여지는 적음. - 고용지표가 제한적으로 안 좋게 나올 경우, 금리 인하 관점에서 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 보임. 다만, 고용지표가 크게 악화될 경우, 경기침체로 이어질 수 있다는 우려가 존재함. 그러나 현재로서는 베이비 스텝(25bp) 정도의 금리 인하가 단행될 것으로 예상됨. - 이번 주 금요일에 발표될 고용지표와 11일(한국시간 12일)에 발표될 미국의 CPI가 FOMC의 결과를 결정할 것으로 보이며, 이에 따라 변동성이 높아질 것으로 예상됨.

- 9월 첫 날, 한국 시장은 소폭 하락했으며 지난 금요일 미국 증시도 테크주들을 중심으로 조정됨 - 미국이 한국 반도체 기업들의 장비 수출 시 건건이 수출 통제 및 검사를 받아야 한다는 소식에 반도체 주를 중심으로 주가 하락 - 증권사들은 올해 남은 4개월 동안 코스피 지수가 3500포인트까지 상승할 수 있다고 전망하나 실현 여부는 미지수 - 미국의 반도체 규제가 한국 반도체 업체에 미칠 영향이 주목받고 있으며, 미·중 협상에 따라 규제 강도가 달라질 예정 - 미국 항소법원은 트럼프 행정부의 관세 정책이 불법적이라 판결했으나, 연방대법원 판결 시까지 관세는 유효하며 트럼프 행정부가 관세 정책을 철회할 가능성은 낮음 - 국내 언론은 한화가 미군함 시장에 진출할 것이라 보도하였으며, 이로 인해 조선 업종은 상승세를 보임