● 핵심 포인트 - 5가지 올라운더 픽 종목 중 하이트진로와 우리금융지주가 선택됨 - 하이트진로는 국내 주류 시장에서 선두 기업이며, 제로 소주 시장의 성장과 K-푸드 열풍으로 인한 해외에서의 인기로 실적이 좋음. 2023년 실적이 좋았고, 2024년 1분기 실적도 627억으로 좋음. 그럼에도 주가는 최저점에 있다가 최근 상승 중이며, 외국인과 기관의 동시 순매수가 이루어져 향후 실적 시즌을 앞두고 긍정적임. - 우리금융지주는 동양생명과 ABL생명의 자회사 편입을 완료하여 종합금융그룹으로서의 포트폴리오를 완성함. 이로 인해 기업 가치 상승이 전망되며, 차트상으로도 견고한 모습을 보임. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수가 이루어지고 있어 안전한 투자 종목으로 추천됨.

● 핵심 포인트 - 서울옥션: 선진국으로 갈수록 자본시장 투명화를 위해 미술품 시장에 대한 견제가 예상됨. 현재 적자인 실적과 테마성 성격을 고려할 때 짧게 트레이딩 관점으로 접근 필요. 포토 비중 5% 미만 추천. - 카카오게임즈: 기술적으로 애매한 포지션이며, 올 2분기에도 적자 기록. 카카오 그룹주의 영향을 받고 있으나, 아직까지 카카오게임즈가 갈 이유는 없음. 아주 보수적인 관점에서 오히려 카카오로 교체 매매 추천.

● 핵심 포인트 - HD현대미포조선은 7월 들어 조정을 이어가고 있으며, 이는 주도주의 손바뀜 때문인 것으로 분석됨. - 그러나 전문가는 이러한 조정이 매수 기회가 될 수 있다고 조언함. - 다만, 52주 신고가를 뚫고 다시 미끄러지는 경우에는 차익 실현 욕구가 강해질 수 있으므로 주의가 필요함. - 아시아 3개국의 조선 업종 모두 조정을 받았으며, 이는 미국의 조선 관계자 해임 및 일본의 상호관세 등의 영향 때문인 것으로 분석됨. - 그러나 한국 조선업은 2023년 적자에서 2024년 800억 원, 2025년 300억 원으로 연평균 300%의 성장세를 보이고 있음. - 특히 LNG 벙커링선이라고 볼 수 있는 LNG 추진선박 연료를 공급하는 선박의 글로벌 점유율이 30%이며, 하반기에 총 10개 정도 나올 것으로 예상됨. - 따라서 홀딩 의견을 드리며, 60일 선 지지 캔들 자리에서 접근을 준비하라고 조언함.

● 핵심 포인트 [종목 인사이드 아웃] - 알테오젠, 코스피 이전 기대감으로 11%대 급등 - 실적이 받쳐주는 바이오 종목이며 유보율도 높음 - 외국인·기관 쌍끌이 순매수 및 차트도 전 고점 돌파 - 머크의 키트루다 SC의 판매 허가로 마일스톤 수익 유입 기대 - 유방암 치료제 엔허투 성공으로 글로벌 ADC 기업들의 개발 판도 변화 예상 - ATL-B4의 미국 특허 1~2주 내 등록 전망 - 내일부터 음봉 시 음봉 공략 추천

● 핵심 포인트 - 자화전자: AR 글래스 관련 종목으로 주목받고 있으며, 모바일 카메라 액추에이터 관련 기업임. 애플에 부품을 공급하면서 사상 최대치의 영업이익을 기록함. 2분기 실적도 나쁘지 않을 것으로 예상되며, 외국인들의 공격적인 매수가 이어지고 있음. - 동방: 정부의 북극항로 개발 정책과 관련하여 중장기적인 수혜 기대감이 있는 종목임. 대형 화물 운송과 항만 인프라 운영 경험을 다수 보유하고 있어 북극항로의 개척 관련 핵심 민간 파트너로 부각됨. 기술적 분석으로도 긍정적인 신호가 나타나고 있으며, 다른 물류 관련주들과 비교했을 때도 트레이딩에 적합한 종목으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 평화홀딩스 : 평화그룹의 지주사로 외국인과 기관의 집중 매수세가 이어지고 있음. 작년 기준 288억원의 영업이익에도 시가총액이 100억원이 안되는 저평가 종목임. 차트상으로도 상승세를 보이고 있으며 주목할 만함. - SNT 모티브 : 자동차, 방산, 로봇 사업 포트폴리오를 갖춘 기업으로 안정성과 성장성이 동시에 부각됨. 특히 전기차용 경량화 부품 및 전동화 시스템의 비중이 빠르게 확대되고 있으며, 중동 및 동남아시아 지역과의 방산 계약 기대감도 존재함. 기술적 분석으로도 긍정적인 신호가 포착되며, 올해 영업이익 1천억 원에 시가총액이 9천억 원인 점을 고려하면 추가적인 상승 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - JTC : 일본 사후 면세점 운영 기업으로 엔화 대비 원화 강세로 일본 여행 수요 증가 및 명품 구매 증가로 수혜 예상됨. 외국인과 기관의 매수세 지속되며 52주 신고가 경신 중. - 씨앤씨인터내셔널 : 색조 화장품 전문 ODM 기업으로 국내 고객사의 수주 증가와 중국 현지 법인의 수주 급증으로 2분기 최대 실적 기대됨. 기술적 패턴상 바닥권에서 이동평균선 수렴 후 단봉의 양음양 패턴 보이며 상승 추세 전환 전망. 시가총액 3800억에 유보율 1만 9000%.

● 핵심 포인트 - 서부T&D: 외국인들이 집중 매수한 종목으로, 드래곤시티의 객실 단가 상승 및 중국 무비자 입국 허용 시 최대 수혜주로 전망됨. 또한, 서부터미널 부지를 복합 상가로 바꾸는 과정에서 자산 재평가가 이루어질 것으로 예상되며, PBR이 0.66으로 저평가되어 있음. - 에이피알: 홈뷰티 디바이스 시장 점유율 30%로 1위 종목이며, 메디큐브의 K-뷰티 호황으로 미국, 유럽, 일본향 수출이 급성장하여 2분기 어닝서프라이즈가 예상됨. 영업이익이 고속 성장하고 있으며, 2024년에는 매출액이 1200억원 증가할 것으로 전망됨. 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있으며, 수급 점수와 차트 점수 모두 높음.

● 핵심 포인트 - 상호관세 유예 만료와 삼성전자의 잠정 실적 발표를 앞두고 시장은 다소 정체된 모습을 보임. - 그동안 소외되었던 종목들이 상승세를 보이며 섹터 내에서도 종목별 차별화가 진행됨. - 메카로는 일본 업체들이 독점하던 세라믹 소재를 국산화할 가능성이 제기되며 외국인들의 매수세가 이어지고 있음. - 강원에너지는 원자력 발전소 관련주로 주목받으며 50% 이상의 상승률을 기록함. - 기관과 외국인의 수급이 들어오는 종목일수록 주가 상승 가능성이 높음을 강조함.

- 미국이 상호관세 유예 종료를 앞두고 서한 또는 합의를 통해 9일까지 무역협상을 마무리 짓겠다는 각국의 압박을 이어가고 있음 - 실질적 징수 개시 시점을 8월 1일로 늦출 수 있다는 신호와 함께 관세율을 더 높일 수도 있다는 엄포를 내놓음 - 미국의 목표는 감세안이 마무리되면서 지난주에 다음 관세로 넘어와 최대 압박을 통한 최고의 관세 수입을 얻는 것 - 미·중 무역협상 기한 내 극적 타결 가능성은 미지수이며, 대부분의 나라들이 애초의 기대 수준을 낮추는 정도로 협상이 진행될 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 금일 국내 증시는 한산한 거래량 속에 특별한 주도주 없이 보합세로 마감함. - 내일 새벽 트럼프 대통령의 관세 서한과 삼성전자의 잠정 실적 발표가 예정되어 있으며, 이를 시작으로 이번 주부터 본격적인 실적 시즌이 시작됨. - 오전에는 상승과 하락이 반복되었으나, 오후 들어 전약후강의 모습을 보이며 코스피는 0.17% 상승한 3059포인트, 코스닥은 0.33% 상승한 778포인트로 마감함. - 외국인 투자자들은 요일별로 매매 추이를 바꾸며 국내 수급이 불안정한 모습을 보임. - 금일 강세를 보인 테마로는 소비쿠폰 관련주, 스테이블코인 관련주, 화장품 관련주 등이 있음. - 알테오젠은 2대 주주의 지분 취득과 글로벌 제약사의 기술 개발 계획 발표에 힘입어 강세를 보이며 41만 7천원으로 마감함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 재료가 있는 개별주와 시총 상위주 종목들의 약진이 지수 상승을 견인함. - 지난주에 급등했던 정부 정책 테마주 중심으로 차익 실현 매물이 출회되며 일부 종목들이 하방 압력을 받음. - 알테오젠의 파트너사인 글로벌 바이오 시밀러 1위 산도즈가 피하주사 SC 시밀러 계획을 처음 공개함. - 알테오젠은 SC 제형으로의 전환이라는 글로벌 빅파마들의 핵심 트렌드에 부합하는 독점적인 플랫폼을 보유하고 있음. - 2023년 업계의 30-35배 정도 수준의 평가를 받을 수 있을 것으로 예상됨. - 산도즈, 아스트라제네카, 다이이찌산쿄 등과의 추가적인 기술 이전에 대한 기대감이 높음. - 2024년 순이익 기준으로 30-50배 정도의 평가를 받을 수 있을 것으로 예상되며, 시가총액 기준으로는 30-31조원 수준까지 도달할 수 있을 것으로 전망됨. - 코스피 이전 상장 등 추가적인 모멘텀이 있을 경우 업사이드 요인이 추가될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 내일 장 공략주: 하나투어 - 여행 관련 섹터는 관세에 가장 둔감하며, 한한령 해제 시 매출과 실적이 크게 개선될 것으로 전망됨 - 중국의 한한령 해제 및 비행 노선 확대, 국내외 여행객 수 증가 등 긍정적인 요인 다수 존재 - 중국 공연 관련 규제 완화로 중국 관련 이슈 부각 가능성 높음 - 내일 장 공략주: 에르코스 - 프리미엄 이유식 브랜드 '루솔'을 보유한 기업으로, 2014년부터 연평균 28%의 높은 매출 성장률을 기록함 - 내수 소비 회복과 가성비 제품 출시 등 하반기에는 실적 개선 기대감 높음 - 이유식 시장의 성장성과 영업이익률 상승, 재무건전성의 개선 등 긍정적인 요인 다수 존재 - 정책 모멘텀까지 더해지면 지난 4월의 탄력성을 다시 한번 실현할 수 있을 것으로 기대됨

- 코스피는 0.55%, 코스닥은 0.33% 상승 마감 예상됨. - 코스피에서는 SK하이닉스가 플러스 전환, 삼성전자는 마이너스이나 조선, 방산, 원전 섹터가 회복세를 보임. - 지난주 후반 약세였던 조선, 방산, 원전 섹터의 기술적 반등이 지수 방어 역할을 함. - 외국인은 매도하나 기관이 매수하며 시장 부양 중. - 이번 주 외국인의 삼성전자 매수 여부 주시해야 함. - 2분기 실적이 핵심 모멘텀이 되는 섹터 주목 필요. - 코스닥에서는 제약바이오 및 화장품 섹터 강세. - 미·중 상호관세 유예 종료 시점 임박으로 증시 불확실성 확대되나 그 동안 소외되었던 업종 중심으로 관심 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 오전 장에서는 폭염 경보 발효로 인해 빙과류 관련 종목인 빙그레, 오리온홀딩스, 삼양식품의 주가 반등이 특징적이었음. - 넷플릭스에서 영화 '케이팝 데몬 헌터스'가 2주 연속 영화 부문 1위를 기록하면서 영상 콘텐츠 관련주인 스튜디오미르, 애니플러스, 자이언트스텝이 부각됨. - 정부 정책 테마 중에서는 지난주 정부 추경안 편성에 따른 국회 본회의 통과로 지역화폐 관련주와 스테이블코인 관련주가 강세를 보임. - 다날은 스테이블코인 관련 상표권 출원에 성공하고, 넷플릭스의 간편결제 정산 및 암호화폐 페이코인의 실생활 결제 수단 활용 등 다양한 모멘텀을 가지고 있음. - 지역화폐 예산 증액에 따라 다날의 제로페이 바우처 사업이 활성화될 것으로 예상되며, 이로 인한 주가 상승이 기대됨. - 하지만 스테이블코인의 법제화가 잘 준비되는지가 관건이며, 지역화폐 발행 관련 전까지는 추가적인 상승이 유효하나 리스키한 뉴스가 들려올 경우 리스크 요소가 될 수 있음.

- 우리금융의 동양생명 인수 소식에 동양생명 주가 급등 - GS피엔엘 소유 호텔 수요 증가로 관련 주가 상승 - 달바글로벌 상승, 제주은행 등 은행주 일부 강세 - 동국제강, 조선 후판 가격 상승에 따른 예상 속에 철강주 시세 상승 - 풍산, 한화에어로스페이스 등 방산주 상승 - LG헬로비전, DL이앤씨, HD현대에너지솔루션 등 하락 - LG에너지솔루션 제외한 2차 전지 대부분 종목 부진 - 프리미엄 비건 화장품으로 K-뷰티의 새로운 별로 떠오름 - 공모가 대비 주가 200% 넘게 폭등 - 국내외 증권사 목표주가 상향 조정 중 - 오버행 이슈 있으나 8월 12일 전까지 상승 가능성 높음 - 해외 매출 비중 높아 긍정적, 일본, 러시아, 북미 등 매출 다변화 진행 중 - 선케어 제품 매출 증가 및 오프라인 매장 확대 주목

● 핵심 포인트 - 오후장에서 NAVER와 카카오의 약진이 두드러짐 - 카카오는 스테이블코인 관련주인 카카오페이와 동반 상승 중 - 동국제강과 현대제철은 조선 후판 가격 상승 기대와 2분기 실적 개선 기대감으로 동반 오름세 - 미용기기 관련주인 파마리서치, 달바글로벌, 에이피알, 원텍 등도 상승세 - 두산에너빌리티, NAVER, 한화에어로스페이스 등 방산주도 약진 중 - NAVER는 2분기 실적이 컨센서스를 상회할 가능성이 높고, 하반기 AI 서비스 출시로 수익성 개선이 기대됨 - 카카오는 자회사들의 가치를 고려하면 시가총액에 대한 충분한 리레이팅이 예상됨 - 두 기업 모두 좋은 방향성을 가지고 있어 투자 관점에 따라 선택이 필요함

● 핵심 포인트 - 이번 주 투자 전략으로 관세 영향을 덜 받는 수출 중심의 실적이 괜찮은 종목과 배당소득세 논의로 인해 영향받을 배당주 추천 - 또한, 상법개정안 통과로 행동주의펀드들이 본격적으로 활동하면 지배구조 개선이 필요한 기업들에 대한 이슈가 발생할 가능성이 있음 - 미국 경기가 한국보다 좋으며, 한국 증시는 정책 수혜가 커져야 상승 가능하나 미국의 영향으로 부침이 있을 수 있음

● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터 전반적으로 실적 개선 중이며, 특히 LG에너지솔루션의 경우 AMPC 보조금 제외 시에도 흑자 전환에 성공함. - 이는 ESS 및 전기차 수요 증가에 따른 것으로, 특히 미국과 유럽 중심으로 지속적인 성장 가능성이 있음. - 또한, 테슬라는 미국에서 로보택시 시장을 열고 있으며, 이는 전기차 수요를 더욱 촉진할 것으로 예상됨. - 그동안 리튬 가격 상승으로 인한 역래깅 효과로 인해 2차 전지 업체들은 역마진 판매를 해야 했으나, 최근 리튬 가격 안정세로 이러한 문제가 해소될 것으로 보임. - 따라서 2차 전지 섹터 전반에 걸쳐 더 이상의 악재는 없을 것으로 판단됨.

- 산도스가 알테오젠의 바이오시밀러 SC 제형 개발 계획을 공개함. 이는 2014년 양사간 체결했던 기술 이전 계약의 일환임. - 최근 한국의 신약 R&D 기술들이 호조를 보이고 있으며, 실질적인 수출 증가로 이어질 것으로 예상됨. - 알테오젠의 경우, 2대 주주의 코스피 이전 상장 언급이 있었으며, 이는 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. - 2025년 실적 최종치 기준, 알테오젠의 영업이익은 1600억, 매출액은 2500억으로 재무적으로 매우 안정적임. 이러한 상황에서 코스피 이전 상장은 좋은 타이밍으로 판단됨.