● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 S&P500지수가 사상 최고치를 경신했으나 엔비디아의 실적 발표 결과 중국에서의 H20 칩 판매 부재와 데이터센터 매출 부진으로 시간외 거래에서 3% 하락함. - 국내 주식 시장에서는 조선주와 로봇주의 강세가 두드러짐. - 두산로보틱스는 현대차그룹의 로봇 투자 확대와 엔비디아의 로보틱스 매출 증가로 인한 기대감으로 2.65% 상승. - HD현대그룹주들과 조선주들은 HD현대중공업과 HD현대미포의 합병 소식과 대신증권의 목표주가 상향 조정으로 강세를 보임. - 코스닥 시장에서도 로봇주들의 강세가 지속됨. - 원익홀딩스와 일진파워는 각각 8%, 6.7% 상승하였으며, 삼현은 과기부가 주관하는 피지컬 제조 AI 지원 사업의 수요 기업으로 최종 선정되어 6.5% 상승함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 엔비디아의 실적 발표 결과에 따라 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 약세를 보임. 반면 LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 두산에너빌리티는 강보합권을 유지함.

● 핵심 포인트 - 엔비디아는 지난 분기 시장 예상을 넘어선 실적을 공개했으나, 데이터센터 부문의 매출액이 예상치를 하회함. - 8-10월 3분기 매출 가이던스는 540억 달러로 시장 예상치를 상회하나, 그동안의 성과에 비해 압도적이지 않음. - 이로 인해 실적 공개 직후 주가가 한때 5% 하락하였으나, 경영진의 발언에 따라 낙폭 축소. - 엔비디아는 내년 데이터센터 전체 설비 투자 규모가 600억 달러에 이를 것으로 전망되며, 차세대 반도체인 루빈도 차질 없이 생산할 수 있다고 밝힘. - 중국 매출에 대해서는 부정적인 의견 존재. H20으로 불리는 중국 전용 그래픽 가속기를 팔더라도 15%의 이익을 미국 정부와 공유해야 함. - 미국 정부가 인텔과 국방기업에 대한 지분 취득을 논의하는 가운데, 반도체 수익 공유 문제가 향후 소송 문제가 될 가능성 있음. - 각국 정부가 주도하는 AI 프로젝트로 인해 올해에만 200억 달러의 매출이 추가로 발생할 것으로 예상됨.

- 유럽연합(EU)이 미국산 공산품에 대한 관세 철폐 입법안을 발표할 예정이다. 이는 트럼프 대통령이 EU산 자동차와 자동차 부품 수출에 15% 관세를 적용하기에 앞서 EU의 관세 인하 입법화를 요구한 데 따른 것이다. - 견과류, 유제품, 과채류, 가공식품에 더해 해산물 등 광범위한 미국산 공산품의 특혜적 시장 접근권을 제공하는 합의 이행에 대해 내부에서는 불균형 합의라는 비판이 나온다. - 미측이 8월 1일 이후 수출된 자동차에 대해서도 15%의 관세율을 소급 적용해 주기로 했다. - 반면 인도는 미국이 부과한 50%의 관세가 시행됐다. 다만 애플의 아이폰 등 스마트폰과 글로벌 제약회사들의 인도 생산 의약품은 관세 대상에서 제외된다. - 블룸버그는 인도에 대한 관세율은 세계 최고 수준이며 아시아에서 가장 높은 수준으로 인도와 긴밀한 관계를 구축하려던 미국의 수십 년간의 노력을 뒤집었다고 짚으며 러시아, 중국과의 관계가 더 밀착되는 것이 아니냐는 우려를 제기했다.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 툴젠(4%), HD한국조선해양(3.94%), 현대힘스, DSC인베스트먼트 - 하락률 상위 종목 : 노머스, 에르코스, 아이패밀리에스씨, 아티스트컴퍼니 - 국내 장의 특징은 뜨겁지만 금방 식는 경향이 있으므로 차분한 대응 필요 - 조선 업종 내 HD한국조선해양 주목, 합병 소식 있으나 추격 매수 자제 및 관망 추천 - 내일 장은 종가 베팅 노려보는 것도 좋음

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 3165~3189선 사이에서 지루한 보합권 등락을 거듭함. - 코스닥은 로봇과 바이오 대장주인 알테오젠의 차익 매물로 하방 압력을 받음. - 엔비디아의 실적 발표와 젠슨 황 CEO의 발언에 세계 이목이 집중됨. - 미국발 조선주와 비만 치료제 주는 상승한 반면, 중국발 수혜가 예상되는 엔터, 카지노, 콘텐츠 쪽은 하락함. - 코스피는 오전 장에서 하방 압력을 받아 3165선까지 떨어졌으나 이후 상승 전환함. 오후 장에서는 3190선 회복을 시도했으나 3189선에서 제한됨. - 코스닥은 장중 797선까지 미끄러졌으나 비만 치료제와 IT 소부장, 기판 등의 강세로 낙폭을 만회함. - 외국인의 자금 이탈이 지속되고 있으며, 기관은 뚜렷한 스탠스를 취하고 있지 않음. - 국내 세제 관련 불확실성이 해소되기 전까지는 외국인의 파생 쪽 박스권 전략이 진행될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들이 이틀간 1조 원 규모의 매도세를 보이며 한국 주식 시장에서 이탈하고 있다. - MSCI 정기 변경에 따른 리밸런싱이 원인 중 하나로 분석되며, 이로 인해 코스피와 코스닥은 장 초반 크게 하락했으나 낙폭을 회복했다. - 8월 외국인들의 누적 순매도가 1조 3천억 원 가량으로, 이틀 사이에 대량 매수가 없다면 4개월 만에 다시 매도로 돌아설 것으로 보인다. - 한편, 어제 차익 실현 매물이 나왔던 원전과 조선 등은 오늘 상승했으며, 어제 상승했던 로봇, LNG, 강관, 엔터, 게임, 카지노 등은 모두 하락했다. - 특히 HD현대그룹주가 강세를 보였는데, 조선 부문 계열사 간의 합병 추진 소식이 보도되었기 때문이다. - 해당 소식은 언론사의 단독 보도이므로 사실 확인이 필요하나, 합병이 이루어질 경우 HD현대중공업이 주목받을 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 27일 와우넷 이상로 전문가는 국내 시장이 방향성을 잡지 못하고 있어 해외 모멘텀에 기대고 있으며, 엔비디아의 실적 발표를 기다리는 중이라고 전함. - 대중 견제가 심화됨에 따라 미국의 중국 견제가 지속되면서 반사 이익을 국내 PCB 기업들이 받을 수 있을 것으로 전망. - 글로벌 PCB 시장에서 중국의 비중은 2028년까지 높게 유지될 것으로 예측되며, 시장 CAPA도 증가할 것으로 예상. - PCB는 전체 기판을 총칭하는 용어이며, 반도체 기판과는 구분됨. - 관련 기업으로는 티엘비(데이터센터용 PCB 공급), 이수페타시스(엔비디아에 납품 이력), 대덕전자(다양한 PCB 라인업 보유), 심텍(반도체 특화 PCB 납품), LG이노텍(스마트폰용 아이폰 애플발 PCB 납품) 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 수소 관련주가 한동안 시장에서 잊혀졌으나 최근 캐나다 잠수함 사업과 한일 정상회담에서의 언급으로 다시 주목받고 있음. - 전문가는 수소 관련 종목들은 장기간 랠리 후에야 실적으로 이어지는 경향이 있어 당장 투자하기에는 이르다고 판단함. - 과거 수소는 친환경 에너지의 유효 전력 저장 및 이동 수단으로 각광받았으나 현재는 친환경 에너지 산업의 침체로 동반 하락한 상태임. - 향후 수소 관련주의 추세 상승을 위해서는 강력한 재료가 추가적으로 필요하다고 예상됨.

● 핵심 포인트 - 특징주 부재 속 애플 관련주 상승 중 : 아이폰 17 시리즈 공개에 대한 기대감 및 향후 3년간 혁신 로드맵 발표 예정 소식에 따라 애플 벤더사인 LG이노텍, 비에이치 등 상승했으며 OLED 소재 업체인 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재도 동반 상승함 - 애플 폴더블폰 출시 기대감 : 애플의 폴더블폰 출시 예상에 따라 폴더블폰 부품주인 도우인시스, 파인엠텍 등 주목받고 있음. 해당 종목들은 일주일 정도 트레이딩 바이 가능할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 수소연료 관련된 SOFC 관련주들 상승세 지속중이며 조선주, 원전주도 반등 중임. - 한화오션과 HD현대중공업이 60조 원 규모의 캐나다 잠수함 사업 최종 후보로 선정되어 범한퓨얼셀 등 관련주 동반 상승함. - 한미 정상회담 이후 셀온에 밀렸던 조선주와 원전주가 오늘은 분위기 반전되며 강한 모습 보임. - 일라이 릴리의 경구용 비만치료제 임상 3상 결과 긍정적 소식에 고바이오랩 등 비만치료제주 동반 상승함. - 어제 강했던 로봇, 강관 관련주들이 차익 실현성 매물 출회로 인해 하락함. - 음원, 음반 관련주들도 한한령 해제와 관련 여러 단계들이 남아있다는 발언에 하락함. - 엔비디아 실적 발표를 앞두고 뉴욕 증시에서 반도체주들이 강세였으나 우리 시장에서는 경계감 나타나며 부진한 모습 보임.

● 핵심 포인트 - 8월 27일 수요일 양 시장은 상승 출발함. 코스피는 0.31% 올라 3189선, 코스닥은 0.09% 강보합권인 802선임. - 상승률 상위 업종은 운송장비부품, 운송창고, 보험, 기계장비이며, 특히 운송장비부품 업종에서 조선주들이 활발하게 움직이고 있음. HD현대미포 4.8%, 한화오션 3.8%, 삼성중공업 2%, HD현대중공업 1.81% 상승함. MASGA 프로젝트 본격 가동, 한화그룹의 필리조선소와 3466억 원 규모의 LNG선 운반 계약 체결, 한화그룹 한화필리조선사에 7조 원 투자 등의 소식이 투자 심리를 자극함. - 상승률 상위 두 번째 업종은 운송창고로 업종 지수 1% 상승함. 현대글로비스 2.4%, 한익스프레스 1%, HMM 0.68%, 흥아해운 0.35% 상승함. - 하락률 상위 업종은 제약업종으로 신풍제약 1.7%, 파미셀 1%, 한올바이오파마, 바이오노트, 한독 등이 부진하나 낙폭이 깊지는 않음. - 종목별 흐름으로는 모나미 16% 급등, STX엔진 5% 상승, 범한퓨얼셀과 두산퓨얼셀도 각각 5% 상승함. 반면 SNT다이내믹스 6%, LIG넥스원 2.4%, YG PLUS 2%, SK하이닉스 1.7% 하락함. - 코스닥 시장 내 시가총액 상위 종목 중 반도체 투톱인 삼성전자 0.28%, SK하이닉스 1.7% 하락함. 그러나 기아, 현대차, HD현대중공업, 두산에너빌리티는 상승함.

● 핵심 포인트 - 현대오토에버, 로보틱스 투자 확대에 따른 수혜 기대감으로 상승세 - 현대차그룹, 미국 투자 증액으로 그룹 내 주요 벤더인 현대오토에버의 수혜 예상 - 2028년까지 260억 불 투자 계획 중 50억 불 증액분은 로보틱스 사업에 쓰일 예정 - 로봇 관련주 중 로보티즈는 사상 최고가 경신 후 6% 조정

● 핵심 포인트 - STO 관련주 : 다날, 갤럭시아머니트리, 아톤, 아이티센글로벌, 헥토파이낸셜 등이 있으며 대부분 흑자 기조를 유지하고 있음. 특히 갤럭시아머니트리와 아이티센글로벌은 작년 전체 순이익을 반기 만에 달성함. - STO는 글로벌적으로 시작 단계이며 법제화가 한창 진행 중임. 유럽이 가장 먼저 제도화에 성공했으며 미국과 일본도 각각 2019년도와 2020년도에 STO를 제도권에 편입시킴. 한국은 2023년도에 처음 국회에 법안이 발의되었으며 현재 논의가 활발하게 진행되고 있어 하반기 중 법제화가 가능해질 것으로 전망됨. - STO 관련 기업들은 본업에서도 흑자를 유지하고 있으나 STO가 제도가 본격화되면 폭발적인 실적 성장이 현실화될 것으로 예상됨. 톱픽으로는 갤럭시아머니트리를 추천함. 국내 최초의 항공 금융 STO를 시작으로 전기차 인프라 STO, 친환경 에너지 STO 등 다양한 산업 분야로 사업을 확장하고 있으며 NH농협은행과 컨소시엄을 구성해 정부와 STO 논의를 활발하게 하고 있는 기업임. 또한 앞으로 발표될 만한 호재들이 많이 산재해 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 씨케이솔루션이 13%, 롯데쇼핑이 9.7% 상승했으며, 조선주들도 긍정적인 움직임을 보임. - 미국을 방문 중인 이재명 대통령이 필라델피아주 한화필리조선소를 방문하면서 조선주에 대한 기대감이 높아짐. - 특히 한화오션과 HD현대중공업은 캐나다 해군의 60조 원 규모 잠수함 사업에 최종 후보로 선정됨. - 코스닥 시장에서는 현대바이오가 7% 상승하며 가장 강한 모습을 보임. - 현대바이오사이언스는 미국 워싱턴 D.C.에서 열리는 신속대응협력기구 연례회의에서 범용 항바이러스 후보물질 제프티의 임상 결과와 개발 전략을 발표할 예정임. - 시가총액 상위 종목들은 대부분 상승함. - 삼성전자가 0.5%, SK하이닉스가 강보합권 출발하였으며, 두산에너빌리티는 원전 재개정 이슈로 1.1% 상승함. - 거래량 상위 종목으로는 현대바이오, 원전주, 조선주 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 한화오션, 미국 필리조선소와 3466억 원 규모의 LNG 컨테이너선 건조 계약 체결 - 최근 매출 대비 3.2%, 계약 기간은 2년 6개월

- 트럼프 대통령, 리사 쿡 연준 이사 해임 통보 - 쿡 이사, 해임 권한 및 사유 부재 주장하며 불복 의사 표명 - 트럼프 대통령, 후임 인선 검토 및 연준 이사회 과반 확보 강조 - 민주당 및 월가, 연준 독립성 훼손 우려 표명하며 비판적 시각 제시 - S&P 글로벌, 연준 독립성 훼손 시 미국 국가신용등급 압박 가능성 경고

- 미국의 7월 내구재 수주가 전월비 2.8% 감소하며 두 달 연속 감소세를 보임. 상업용 항공기 주문의 감소가 영향을 미침. - 운송장비 부문을 제외하면 7월 내구재 수준은 1.1% 증가함. 블룸버그는 관세에 따른 불안감이 설비 투자에 신중한 모습을 보이게 했다고 전함. - 콘퍼런스 보드가 집계한 미국의 8월 소비자신뢰지수는 전월보다 1.3포인트 하락한 97.4로 나타나며 예상을 상회했지만 일자리와 소득에 대한 우려가 증가함. - 가까운 미래의 일자리를 구할 수 있다고 보는 일자리 가용 가능성은 8개월 연속 하락했고 기대지수가 74.8로 집계되며 경기침체 신호선인 80을 하회함. - 향후 1년 기대인플레이션은 전월의 5.7%에서 반등해 6.2%를 기록함.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목 : 지노믹트리(1.74%), 삼현, 미원상사, 미원에스씨 - 하락률 상위 종목 : 케이엔에스, 엠앤씨솔루션, 휴온스글로벌, 현대코퍼레이션 - 에스앤에스텍 주목, 외국인과 기관의 수급이 강하게 들어옴, 52주 신고가 달성 - 매수 시에는 눌림목 매매 추천, 급격한 변동성에 유의 필요

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 이후 순조로운 마무리에도 불구하고 K-증시는 이벤트 종료에 따른 매도세로 하락 마감함. - 금주 남은 빅 이벤트로는 금통위, 엔비디아 실적 발표, 미국 PCE 물가지표 발표가 있음. - 금일 시장에서는 한미 정상회담 결과에 대한 실망 매물과 미국 잭슨홀 콘퍼런스에서의 금리 인하 불확실성 증가로 외국인 투자가 감소함. - 미국 시장에서도 상승하던 주가가 한풀 꺾이며 차익 실현성 매물이 다수 출회됨. - 향후 국내외 주식시장은 엔비디아 실적 발표와 그에 따른 미국 시장 반응에 영향을 받을 것으로 예상됨. - 작년 8월에도 엔비디아 실적 호조에도 불구하고 가이던스 미스로 주가가 큰 폭으로 조정받은 바 있어 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 로봇주 및 스마트팩토리 관련주 강세: 에스엠코어, 유일로보틱스, 티엑스로보틱스 등 동반 상승 - 화학주 반등: 대한유화, 롯데케미칼, 태광산업 등 동반 오름세 - 반도체주 선방: SK하이닉스 양전, 코미코, 피에스케이홀딩스, 제우스 등 장비주 동반 상승 - 한미회담 관련주 일부 하락: 조선, 방산, 원전 섹터 차익 실현 매물 출회, 대한항공 보잉사 항공기 매입 이슈로 하락 - 전문가 의견: 조선, 원전 섹터 비중 확대 관점 유효, 대한항공 조정 시 매수 관점 긍정적