● 핵심 포인트 - 카카오: 목표주가 49,000원에서 77,000원으로 상향 조정. 현재 주가 58,700원 대비 상승 여력 31%. 2분기 영업이익 1,361억 원으로 컨센서스 상회 전망. 10월부터 시작될 카카오톡 개편과 AI 서비스가 새로운 성장 동력으로 부상중. AI 기반 에이전트 B2C 연동 숏폼 콘텐츠 트래픽 등 카카오 내 광고와 커머스 구조가 전환기를 맞이할 예정이며, 스테이블코인 관련 자회사 지분 가치도 부각되며 정책 수혜 기대감이 멀티플 상승 요인으로 작용중. - 파마리서치: 인적 분할로 주주들의 원성을 샀으나 목표주가 57만원으로 상향조정. 인적 분할 공시 이후 10% 하락한 상태이나 LS증권은 2025년 예상 실적 기준 PER로 충분히 투자 매력이 높아진 밸류에이션 수준이라고 평가. 2분기 실적 컨센서스 상회 전망. 특히 리쥬란을 포함한 의료기기 부문이 분기 매출의 64%를 차지하며 성장을 견인중. 수출도 일본, 중국을 중심으로 146% 고성장중이며 2년 연속 40%대의 높은 영업이익률을 기록중.

● 핵심 포인트 - 정부의 친환경 에너지 강화 정책으로 풍력주에 대한 관심이 높아지고 있음 - 글로벌 최대 자산운용사 블랙록이 기후변화를 투자 핵심 이슈로 선언하면서 풍력주 상승 추세 - 전 세계적으로 ESG 열풍이 불고 있으며 국내에서도 정책 모멘텀이 작용 중 - 북유럽에서도 풍력 육성 정책이 발표되어 글로벌 풍력 시장에 우호적인 환경 조성 - 국내 풍력회사들은 올해 본격적으로 수주 잔고가 채워질 것으로 예상 - 추천 종목으로는 씨에스윈드와 씨에스베어링이며, 특히 씨에스베어링은 풍력 터빈용 베어링 전문 생산업체로 고속 에너지 고속도로 구축에 대한 수혜가 기대됨 - 씨에스베어링의 매수 타점은 현재 가격대이며, 1차 목표가는 9천원, 손절가는 6500원으로 제시함

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 상호관세 유예 만료 시점이 다가오면서 수출 업계의 긴장감이 커지고 있으며, 국내 증시에서도 변동성이 예고되고 있음. - 트럼프 미국 대통령이 상호관세를 유예할 생각이 없다는 뜻을 계속 내비치며, 어제 일본에 대해서는 관세율을 30%에서 35%로 올릴 수도 있다는 위협을 함. 한국과 일본의 협상 쟁점이 비슷하여 불똥이 우리에게 튈 우려가 있음. - 전문가는 트럼프가 관세를 이용해 전 세계 모든 국가와 협상하고 있으며, 미국이 가지고 있는 힘에 대해 전 세계에 부각시켜 모든 국가가 협상 테이블에 나올 수밖에 없게 만드는 강력한 조치로 관세를 이용했다고 봄. - 7월 8일이 시한이므로 이 날을 전후로 여러 가지 노이즈가 나올 것은 분명하나 생각보다는 심하지 않고 협상이 잘 마무리될 것이라고 전망함. 첫 번째 이유는 트럼프의 관세에 대한 관심이 예전보다 줄어들었으며, 미국의 경쟁력을 다른 나라에서도 이미 인정했기 때문임. - 트럼프가 일본과 한국을 동시에 압박하는 구도로 흘러간다면 우리 기업들은 무역 전략을 세우기 어려울 것이며, 최악의 상황을 대비하는 전략이 우선시되어야 함. 얼마 전 발표된 ISM 제조업 지수에서도 관세 때문에 경영 전략 수립이 어렵다는 의견이 대다수였음.

● 핵심 포인트 - 중국 인바운드 관광객 증가로 관련주 수혜 기대 - 대한항공: 중동 리스크 조기 종료로 유가 안정세, 2분기 매출 증가 예상 - 서부T&D: 서울 지역에 다수의 객실 보유한 호텔 운영, GKL 카지노 입점 예정 - 글로벌텍스프리: 내한 인바운드 관광객 증가로 환급 수수료 및 피부 미용 관련 매출 증가 예상 - 지속 가능 항공유(SAF) 시장 성장 기대 - S-Oil: 국내 최초 지속 가능 항공유 설비 시설 구축, 공식 인증 획득 - DS단석: 지속 가능 항공유에 대한 벨류체인 강화 비전 선포, 선제적 생산 진행 - 제이씨케미칼: 바이오 디젤 생산 공정 시설 16만 톤 보유 - 롯데관광개발: 국민연금의 지분 7% 확대로 주가 긍정적 영향, 2분기 매출액 1,500억 원 이상 달성, 카지노 및 크루즈 사업 순항 중

● 핵심 포인트 - 국민연금이 최근 증권, 원전주 비중은 늘린 반면 전자부품과 2차 전지 업종은 덜어냄. - 증권주 여러 종목에서 보유 지분을 늘리고 있으며, 원전주 한전기술은 1.6% 지분 증가. - 전자부품주는 대부분 많이 늘렸으나 2차 전지는 줄여 보유 부분을 5% 이하로 내림. - 3000포인트까지는 조선, 방산, 원전주가 상승했으나 이후로는 AI 반도체, 중국 소비주 중심으로 상승할 것으로 전망. - 특히 하반기 APEC 정상회담에서의 한한령 해제 기대감으로 중국 소비주 주목 필요.

- 제약바이오 업종이 기지개를 켜며 저가 매수 자금이 유입됨 - 하반기 금리 인하 가능성이 제기되며 제약바이오 투자 적기라는 의견 등장 - 미국과 한국 모두 금리 인하 기대감이 있으며, 제약바이오는 대표적인 금리 인하 수혜 섹터 - 제약바이오 내에서는 ADC와 오가노이드 분야 주목 필요 - 특히 ADC 분야에서 리가켐바이오의 강한 상승세 확인 - 현재 제약바이오 주가는 과매도권에 진입해 있어 상승 여력 충분하다는 분석

● 핵심 포인트 - 한화솔루션 : 한국을 대표하는 태양광 기업으로 미국, 유럽 등 주요 태양광 시장에서 좋은 모습을 보이고 있음. 기술적 분석으로는 시세 분출 후 이격 조정이 벌어지는 과정에서 눌림 구간을 공략하는 전략이 유효함. 보유자는 3만 6500원 전후에서 60% 이상 수익 실현 후 잔여분은 추세가 꺾이기 전까지 3만 8천원 이상까지 보는 전략 제시. - 애경케미칼 : 애경산업 매각 및 나트륨 배터리에 대한 기대감이 존재. 국내 유일 나트륨 배터리용 음극재 소재인 고성능 하드카본을 개발하고 있으며, 음극재용 하드카본으로 최근 ESS 시장 공략 계획을 지속중. 차트 상으로는 거래량 증가와 함께 눌리는 자리를 공략하는 전략이 유효하며, 현 구간에서 60~70% 수익 실현 후 2차 목표가 1만 4천원까지 홀딩 전략 제시.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 코스모화학이 13%대, 엠씨넥스가 8% 가까이 상승 중이며, SK오션플랜트와 HD현대마린솔루션 등 신재생에너지 관련주도 강세임. 정부가 9월에 해상풍력특별법 하위 법령 초안을 마련할 예정이어서 관련주들이 상승세를 보이고 있음. - 코스닥 시장에서는 플리토가 18% 가까이 상승 중인데, 이는 글로벌 IT 기업과 64억 원 규모의 AI 기반 언어 모델 데이터 공급 계약을 체결했기 때문임. 월덱스, 미래반도체, 씨에스베어링 등도 상승세를 보이고 있음. - 미국과 베트남의 무역협정 체결 소식에 힘입어 KB금융과 두산에너빌리티를 제외한 시가총액 상위 종목 대부분이 상승세를 보임. 특히 SK하이닉스는 미국 상원의 반도체 세액 공제 확대 법안 통과로 인해 2% 이상 상승함. - 거래량 상위 종목으로는 한화솔루션, 제주반도체, 삼성전자, 해태제과식품, 우리기술투자 등이 있으며, 이중 한화솔루션은 태양광 및 신재생에너지주의 강세에 힘입어 2.5% 상승함.

● 핵심 포인트 - 트럼프식 감세안이 상원을 통과하면서 미국 재정 악화 우려가 커짐에도 불구하고 달러는 절하되는 모습을 보임. - 전문가는 미국이 달러 약세를 용인함으로써 다른 국가들에게도 경제적 여유를 주는 것이라 해석하며, 이는 미국의 강한 군사력과 AI 분야에서의 투자 덕분이라 주장함. - 또한, 전문가는 개인 투자자들이 관세 시나리오에 따른 투자 전략을 세우는 것은 불가능하므로, 관세와 관계없이 경쟁력을 가진 기업에 투자하는 것이 바람직하다고 조언함. 특히 반도체, 전력기기, 화장품 등의 산업군을 추천함.

● 핵심 포인트 - 관세가 인플레이션에 영향을 주지만, AI가 만드는 디플레이션에 대한 관심도 필요함 - 미국은 AI에 대한 투자가 많아 생산성이 개선되나, 미국 외 국가는 그렇지 않음 - 우리나라는 중국에서 수입 물량이 많은데, 중국은 디플레이션을 수출하고 있음 - 관세가 매겨지면 우리나라의 성장률이 줄어들고, 기업의 생산성이 약화되어 임금 상승이 어려워짐 - 이는 소비 감소로 이어져 디플레이션 요인으로 작용함

● 핵심 포인트 - 국내 대부분 지역에 폭염특보가 내려지며 이른 폭염이 지속되는 상황 속, 주식 시장에서는 폭염 관련주들이 상승세를 보임. - 폭염은 단기적인 이슈가 아닌 기후변화에 따른 구조적인 흐름으로 자리 잡음에 따라, 기후 리스크에 대응 가능한 실적 기반 기업 위주로 선별적 접근이 필요. - 대표적인 폭염 관련주로는 파세코, 오텍, 위닉스, 신일전자, 코웨이, 빙그레 등이 있음. - 글로벌 기후 흐름도 심상치 않은 가운데, 폭염 관련 종목들은 단기적으로는 수임 관점, 장기적으로는 실적 기반 관점에서 접근이 유효. - 특히 제습기, 에어컨 비중이 높은 종목 위주로 모멘텀 매매가 중요하며, 중기적으로는 테마성보다는 실적 기반으로 판단해야 함. - 전력 설비 관련주들도 관심을 받고 있으며, LS ELECTRIC과 HD현대일렉트릭이 주목할 만함. LS ELECTRIC은 울산의 초고압 변압기 기업을 인수하며 시너지 효과를 내고 있음.

● 핵심 포인트 - 전국 대부분 지역에 폭염특보가 발효되며 전일 장 계절 가전 기업들의 수혜 기대감 상승. 파세코 21%, 오텍 14%, 위닉스 10%대 강세 보임. - 스페인 우엘바 지역 기온 46도 기록, 미국에서도 광범위한 폭염 경보 내려짐. 세계 곳곳에서 극단적인 기상 현상 속출하면서 이에 따른 산업별 영향 주목 필요. - 이창용 한국은행 총재가 원화 스테이블코인이 자본 유출을 유발할 수 있다는 우려 표명 후 관련 종목 하락. 스테이블코인의 실효성과 안전성에 대한 회의적인 시각 존재. - 영국 중앙은행 총재와 유럽중앙은행 총재도 스테이블코인에 대한 우려 표시. 향후 정책 방향성에 영향을 미칠 가능성 있어 관련 동향 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령, 일본에 30-35% 관세 부과할 수도 있다고 전하며 대일 관세율 24% 보다 더 올릴 수도 있다고 함. - 큰 이벤트 앞두고 관망세 부각되며 증권가에서는 주식 투자의 기본 실적 강조함. - 2분기 영업이익 상향되고 있는 업종으로 반도체주, 은행, 기계 그리고 조선 언급됨. - 미국이 베트남과 무역협정 체결하였으며 아시아 국가 중 최초임. - 협정 체결과 관련하여 시장은 무역협상 낙관론으로 해석할지 혹은 우리 기업들에게도 40% 관세가 붙을 수 있는 부정적으로 해석할지 주시해야 함. - 상원에서 통과된 감세안의 반도체 세액공제가 35%로 확대되며 미국 반도체주 분위기 긍정적이며 삼성전자, SK하이닉스의 세액공제 확대 가능성 시사함. - 정부가 중국인 단체 관광객 무비자와 관련해 올해 말까지 한시 적용 예정 조치를 무기한 연장 검토중이며 이로 인해 중국 소비주 영향 받을 것으로 보임. - 폴란드 K2 전차 2차 계약 확정되었으며 총 물량 180대 중 117대는 국내 생산, 63대는 폴란드에서 현지 생산예정임.

● 핵심 포인트 - 항암 관련 종목인 리가켐바이오가 항체 약물접합제 일명 ADC 분야에서 공격적인 성장 계획을 발표함. - 2027년까지 총 20개의 ADC 파이프라인을 확보하겠다고 밝힘. - 단일 클론 항체 기반 뿐만 아니라 이중 항체, 듀얼 페이로드 ADC 기술 플랫폼을 다양화 하겠다는 계획도 함께 내놓음. - 기술 고도화와 차별화된 경쟁력 확보를 병행 한다는 의미로 동사의 성장성에 주목됨. - 중기 관점에서는 분할 매수 관점이 유효하나 단기적으로는 기술 이전이나 임상 진입 발표에 따라 주가 변동성이 커질 수 있음. - 급등시 일부 차익 실현 전략 병행 필요 하며 실패 리스크나 계약 불발 가능성도 존재하므로 적절한 비중 조절 통한 꾸준한 투자 권장됨.

● 핵심 포인트 - 태광산업이 3200억 원 규모의 교환사채 발행을 일시 중단함. - 이는 사실상 제3자 배정 유상증자와 유사하다는 점에서 주주권 침해 논란과 자사주 소각 의무화, 상법상 개정과 관련된 내용임. - 이로 인해 법적, 정치적 리스크가 복합적으로 얽혀 있음. - 회사가 강조한 대규모 투자 계획 이행과 신사업 진출 명분도 무시할 수 없음. - 다만 투명한 절차와 소통 부족은 주주 신뢰를 훼손할 수 있어 기존 보유자는 중립적 보유 전략이 유효하며, 신규 진입자는 관망해야 함. - 중장기적으로는 실제 투자 성과와 함께 자사주 소각, ESG 강화 등 주주환원 정책이 병행될 경우 기업 가치 상승 가능성이 존재함.

- 트럼프 대통령의 감세안이 하원의 재의결 절차를 남겨두고 있음. - 하원에서 통과된 내용이 상원에서 많이 바뀌어 하원에서의 반발이 예상됨. - 하원이 법안을 수정하면 상원에서 다시 투표해야 하므로 기한 내 처리가 어려울 수 있음. - 하원의원들은 법안이 재정적자를 늘리고 메디케이드의 삭감규모가 부적절하다는 이유로 반대함. - 반면 온건파 의원들은 친환경 에너지에 대한 세액공제 축소로 인한 투자 감소를 우려함. - 트럼프 대통령은 반대파 의원들을 설득 중이나 일부 의원들은 수정안에 반대표를 던질 것이라 공언함. - 법안 부결 시 후폭풍이 크고 중간 선거를 앞두고 있어 대부분의 의원들이 찬성할 것으로 예상되나 논의가 길어질 경우 기한을 넘길 가능성도 있음.

- 워너 뮤직, 구조조정 나서...2027 회계연도까지 연간 약 3억 달러 비용 절감 목표 - 오픈AI, 로빈후드 주식 토큰 출시와 관련해 공식 입장 밝혀...무관하다고 주장 - 루시드, 2분기 차량 인도량 3309대...시장 예상치 하회 - 머큐리 시스템즈, 미국 국방부로부터 약 850만 달러 규모 계약 수주

● 핵심 포인트 - 미국의 6월 민간 고용이 전월 대비 3만 3천 명 감소해 2년 3개월 만에 첫 감소세를 기록함. - ADP 전미 고용보고서에 따르면 이는 시장 예상치인 9만 9천 건 증가를 큰 폭으로 하회하는 수치임. - 특히 전문직 비즈니스 서비스, 교육 및 복원, 금융 부문에서 일자리가 크게 감소했으며 레저, 호텔업, 제조업 등에서는 증가함. - 한편 전일 발표된 미국의 5월 구인 이직 보고서에 따르면 구인 건수는 6개월 내 최대 수준으로 증가했으나 채용 건수는 전월 대비 11만 2천 건 감소함. - 블룸버그는 이번 지표들을 통해 관세발 침체 우려가 부상했으며 관세 정책의 영향이 2분기부터 본격적으로 작용할 가능성이 있다고 평가함. - 노스라이트 자산운용은 고용 시장이 악화된 것이라면 연준이 예상보다 일찍 금리를 인하할 수 밖에 없을 것이라고 전망함. - 현지시간 3일 발표될 미 노동부의 6월 고용보고서를 통해 보다 명확한 상황을 파악할 수 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 보험주: 센텐의 2025 가이던스 철회로 유나이티드헬스, CVS헬스케어, 몰리나, 휴메나 등 동반 하락. 센텐은 오바마케어 상업용 보험 상품 매출 감소와 메디케이드 사업 비용 압박으로 가이던스 철회. JP모건은 다른 보험사도 유사한 위험에 노출되어 있다고 지적. UBS와 JP모건은 센텐의 투자 의견 중립으로 낮추고 목표주가 하향 조정. - 소매업체: 미국과 베트남의 무역 합의 타결로 베트남 내 주요 시설 보유한 소매업체 주가 상승. 나이키, 온 홀딩, 컬럼비아 스포츠웨어 등 대표적인 업체들이 수혜 봄. - 양자컴퓨터 관련주: 리게티, 퀀텀 컴퓨팅, 아이온큐 등 양자컴퓨터 관련주 일제히 상승. 투자은행 캔터피츠제럴드가 리게티에 대한 투자 의견 비중 확대로 제시하고 목표주가 15달러로 설정함. 완전한 양자컴퓨팅 구현엔 수년 걸리겠지만 이미 투자자들의 큰 관심 받는 중. - 로빈후드: S&P500 지수 편입 불발 이후 HPE의 주니퍼네트웍스 인수로 인한 공석 발생으로 다시 편입 기대감 상승하며 주가 6%대 급등.

- 미국, 베트남과 무역협정 체결...베트남 상품 20% 관세 부과 - 미국산 상품은 베트남에서 무관세로 판매되며, 양국간 경제 협력 강화 기대 - 베트남, 미국산 수입 관세에 대해 무관세 적용 및 시장 개방 예정 - 미국 보잉사에 항공기 50대 구입 및 농산물, 특정되지 않은 산업재에 대해 미국의 우대 시장 접근 제공 합의 - 한미 무역협상, 디지털 교역이 중요 쟁점으로 부상 - 미국, 한국의 디지털 시장 규제에 대한 불만으로 협상 복잡화 - 구글, 애플의 고정밀 지도 데이터 국외 반출 요구도 협상 이슈 중 하나 - 한국은 자동차, 철강, 알루미늄 등에 대한 관세 면제 또는 인하 희망 - 미국, 상호관세 유예 기한 앞두고 무역합의 압박 강화 - 마이클 폴켄더 재무부 부장관, 다음 주 많은 무역합의 발표 예상 - 협상에 실질적 진전 없는 국가들에 대한 관세율 발표 예정