● 핵심 포인트 - 한미 정상회담에서 미국이 한국에 중국에 대한 입장 표명을 분명히 할 것을 요구할 가능성이 있으며, 이에 따라 한국의 중국 관련 소비주가 타격을 받을 수 있음. - 잭슨홀 미팅에서 파월 연준의장은 정책 조정의 가능성을 열어두었으며, 물가보다는 고용에 방점을 찍는 발언을 함. - 파월 의장의 발언 이후 미국 채권시장은 금리가 내려가는 강세를 띄었으나, 연준이 평균 물가 목표제를 폐기함에 따라 물가가 급등할 경우 금리 인하가 예상보다 적을 수 있음. - 고용지표 등 경제지표가 안 좋게 나올 경우 금리 인하 시그널이 강화될 것이나, 낮은 확률로 물가가 올라가는 스태그플레이션 발생 시 금리 인하에 대한 기대치가 약해질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 1.6% 강세 795선 - 상승률 상위 업종 : 일반서비스(2.7%), 기계장비, 종이목재, 전기전자, 음식료와 담배 - 일반서비스 업종 내 바이오주 강세 : 보로노이(7.9%), 리가켐바이오(5%), 에이비온, 이뮨온시아, 올릭스, 와이바이오로직스, 인벤티지랩 등 - 기계장비 업종 내 로봇주 강세 : KS인더스트리(16%), 로보티즈(8.6%), 휴림로봇(6%), 씨메스, 나우로보틱스, 레인보우로보틱스, 유일로보틱스 등 - 엔비디아의 로봇 신경망 관련 신제품 발표와 HD 현대 자회사의 200억 원 유치 소식에 로봇 관련주 기대감 상승 - 하락률 상위 업종 : 음식료와 담배 - 대형주 중 하이젠알앤엠(12%), 우리기술투자(7.5%), 덕산네오룩스(4%) 상승 - 중형주 중 원익홀딩스(9%), 로보티즈(9%), 에브리봇(6.8%), 씨메스(6.2%) 상승 - 소형주 중 텔콘RF제약, 인포바인, 알체라, KD 상승 - 그래피, 팜스빌, LK삼양, 엑스플러스, 애드포러스 하락 - 시가총액 상위 종목 중 알테오젠(3%), 리가켐바이오(5%), 에이비엘바이오(7%), 레인보우로보틱스(6%) 상승

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관투자자들의 주식이 서로 엇갈린 방향으로 가면서 코스피 3200 회복에 실패함 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 지난주 말 6000억에서 오늘 1600억을 매수하면서 4500억 정도 남음 - 외국인 투자자들이 선물 매수로 전환하면 현금 30%를 보유하지 말고 주식을 사라고 조언하나, 9월 말까지 3000포인트 지지 여부 확인 필요 - 이번 주 목요일 위클리 옵션 만기를 맞이하여 선물 투자 주체들의 지수 상하단 확인 필요 - 지수 고점을 3210 포인트로 보고 이에 맞는 투자 전략 수립 필요

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주: 정부의 AI 대전환 선언과 엔비디아의 신제품 발표 예정 소식에 상승세. 하이젠알앤엠 16%, 로보티즈 10%, 로보로보, 나우로보틱스, 현대무벡스, 유일로보틱스 5~6%대 강세. - 제약바이오 관련주 : 금리 인하 기대감 속에서 상승세. 텔콘RF제약 무상증자 권리락 효과로 상한가, 보로노이 8%, 삼천당제약 5%, 에이프릴바이오 4% 상승. - 두나무 관련주 : 이더리움 사상 최고가 경신과 두나무 장외거래 신고가 경신에 상승세. 한화투자증권 8%, 다날 6%, 우리기술투자 5.9% 상승. - 증권 관련주 : 여당의 더 센 상법 개정 상정 처리 전망에 상승세. 부국증권 4.6%, 미래에셋증권 4%, 키움증권 4% 상승. - 미디어 콘텐츠, 영화 관련주 : '귀멸의 칼날' 개봉 이틀만에 100만 관객 돌파에 상승세. 애니플러스 1.66%, 포바이포 4%, CJ CGV 2% 상승. - 원전주 : 한미 정상회담의 주요 키워드로 상승세. 한전산업 5%, 성광벤드 4%, 비에이치아이 2.8% 상승. 반면 조선주는 하락세. - 강관 관련주 : 한미 정상회담에서 알래스카 LNG 프로젝트 협력 테이블 의제 오르지 못했다는 소식에 하락세. 하이스틸 8.6%, 넥스틸 3%, 휴스틸 1.4% 하락.

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담과 한국은행의 금융통화위원회, 엔비디아의 실적 발표 등 대내외적인 변수가 많은 한 주 - 파월 연준 의장이 잭슨홀 미팅에서 비둘기파적인 의견을 밝혀 경제지표가 부진하게 나올 경우 금리 인하 기대감 상승 예상 - 코스피와 코스닥 양 시장 상승 출발, 코스피는 0.88% 강세로 3196선, 코스닥은 1% 넘는 상승률로 792선 - 모든 업종 강세 보이는 가운데 특히 건설, 기계장비, 증권 업종이 강한 모습 - 한미 정상회담 주요 의제로 원전이 부각되며 원전 관련주인 현대건설, 수산인더스트리, 한전KPS 등 상승 - 기계장비 업종에서도 조선주와 원전주 상승, 로봇 관련주인 두산로보틱스도 엔비디아의 신제품 출시와 신한투자증권의 긍정적 보고서에 힘입어 상승 - 부동산 업종은 일부 리츠 관련주들의 부진으로 하락 중 - 상승률 상위 종목으로는 코아스, 백산, 한전산업 등이 있으며 하락률 상위 종목으로는 하이스틸, 넥스틸, 대구백화점 등이 있음 - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자가 유일하게 하락 중이며 SK하이닉스, LG에너지솔루션 등은 상승 또는 강세

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자 4개월 만에 국내 증시 매도세로 전환, 한미 관세 협상 및 세제 개편안 발표 후 차익 실현 중이며, NAVER, 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주 중심으로 매도 진행 중임. - 또한 조선, 방산, 원전 관련주들도 순매도 상위 종목에 이름을 올리며 정책 모멘텀이 정점을 찍으며 연말까지 증시가 소강 국면을 보일 수 있다는 증권가 예측 존재함. - 한편 레이더와 통신망을 마비시키는 항공기를 만드는 전자전기 개발 사업을 두고 한국항공우주와 대한항공이 경쟁 중이며, 총 사업 규모는 약 1조 8천억 원 수준임. - 한국항공우주는 국산 항공기 개발 경험과 체계 통합 능력을, 함께하는 한화시스템은 다중 재밍 장치 등 전자전 기술력을 강조했으며, 반면 대한항공은 전자정비 사업 참여는 처음이지만 개조 전문 역량을 보유한 점을 내세워 파트너인 LIG넥스원은 전자전 장비 개발 등의 실적을 강조함. - 방위사업청은 오는 10월쯤 사업자를 최종 선정할 계획임. - 한미 정상회담을 앞두고 철강 관세 완화 여부가 최대 관심사로 떠오르며, 한국의 대미 철강 수출은 지난 7월 전년 동기 대비 26%나 급감했고, 특히 트럼프 행정부가 철강 알루미늄 파생상품 400여 종까지 고율 관세를 확대 적용하면서 후방 산업으로의 파급 효과도 커지는 상황임. - 우리 정부는 MASGA 프로젝트를 활용해 관세 장벽을 넘겠다는 전략을 세웠으며, 이번 방미 일정에는 MASGA의 키맨으로 꼽히는 김동관 한화 부회장과 정기선 HD 현대 수석부회장이 동행해 직접 협력 의지를 전달할 예정임.

● 핵심 포인트 - 고배당주에 대한 관심이 높아지는 시기로 9-10월이 꼽힘 - 배당수익률이 높은 종목으로는 NH투자증권, KT, 삼성생명, 헥토파이낸셜 등이 있음 - 배당 성향을 개선시킬 수 있는 기업들에게도 관심을 가질 필요가 있음 - 배당주 전략으로는 배당 성향과 함께 모멘텀을 고려해야 함 - 특히 미국 금리 인하에 대한 이슈가 있으므로 이를 고려하여 2차 전지, AI, 가상화폐, AI 성장주, 바이오 등의 수혜주를 살펴볼 필요가 있음 - 헥토파이낸셜은 올해 배당 성향 컨센서스 40%, 배당 수익률 예상치가 약 2.7%이며, 핀테크 전문 기업으로 다양한 결제수단 원천 기술을 보유하고 있음 - 무인 매장 사업 진출 및 글로벌 시장 확대 계획도 가지고 있음 - 손절가는 1만 5천원, 목표가는 2만원 선으로 추천함

● 핵심 포인트 - 국내 방산업계가 1조 8천억 원 규모의 한국형 전자전기 사업을 두고 한국항공우주과 한화시스템 그리고 LIG넥스원과 대한항공이 각각 컨소시엄을 이룸 - 해당 사업은 기체 담당과 전자 탑재되는 전자기기 담당 두 기업이 컨소시엄을 구성했으며 대한항공과 LIG넥스원, 한국항공우주와 한화가 각각 팀을 이룸 - 이번 사업은 장기간 검증과 테스트를 거쳐 결정될 예정이며 국내 방산 기업들은 해외 수출을 활발히 진행중임 - 현대로템 K2 전차, 한화에어로스페이스 천무 K9 자주포 레드백 장갑차 그리고 한국항공우주 같은 경우에도 KF-21 전투기를 하반기나 내년에 중동에 수출 계약 성사가 예정되어 있음 - 관련주 투자 전략으로는 해외 수출 기업 중심으로 보는 것이 좋으며 한화에어로스페이스, 현대로템 등 대표주들을 바닥 상승 다음 고점 대비 낙폭 메리트를 보유한 구간에 진입했으므로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 8월 29일 미국에서 소액 소포 관세 부과 시행. 800달러 이하의 소액 면세 제도 폐지되며, 미국에서 반입되는 소포에 15% 관세 부과됨. 국내 우체국은 25일부터 항공소포 접수 중지, 26일 EMS 물품까지 제한. - 미국의 새 관세 정책으로 인해 항공운송 관련주 한진과 CJ대한통운의 긍정적 수혜 가능성 있음. 다만 실제 수혜 여부는 아직 확인되지 않음. - 물류주 테마로 부각되었던 KCTC와 동방은 소액 소포 관련 이슈보다는 북극항로 관련 내용이 더 포인트가 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 25일 프리마켓에서 코스피 시장의 상승률 상위 종목은 씨케이솔루션(17%), 백산(3.6%), 삼아알미늄(5%), 엘앤에프(4%), 포스코퓨처엠(3%) 등이다. - 백산은 지난주 장 마감 후 66억 원 규모의 자기 주식 50만 주를 취득하기로 결정했다는 공시 이후 애프터마켓에서 6.7% 상승했다. - 코스닥 시장에서는 자람테크놀로지(8%), 링크솔루션(4%), 천보(4%) 등이 상승 중이며, 특히 2차 전지주가 상승세를 보이고 있다. 리튬 가격 상승 및 배터리 업계의 하반기 실적 개선 전망 때문이다. - 지난주 미국 증시에서는 파월 연준 의장의 비둘기파적인 발언으로 대형 기술주들이 강세를 보였고, 27일 실적 발표를 앞둔 엔비디아와 테슬라가 각각 1.7%, 6% 상승했다. - 국내 증시에서는 시가총액 상위 10개 종목 모두 상승 중이며, SK하이닉스(1.8%), LG엔솔(1%), HD현대중공업(1%), 두산에너빌리티(2.4%) 등이 눈에 띈다. - 거래량 상위 종목으로는 원전주, 조선주, 남북경협 테마인 아난티 등이 있다. 한미 정상회담을 앞두고 남북 협력 기대감이 반영된 결과다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 파월 의장의 금리 인하 시사 발언에 일제히 상승 - 다우지수 1.89%, 나스닥 지수 1.88%, S&P500 지수 1.52% 상승 - 10년물 국채금리 4.26%, 2년물 국채금리 3.7%로 하락 - 달러인덱스 97선 후반으로 하락, 원달러 환율 1383원으로 하락 - 엔비디아, H20칩 생산 일시 중단 및 TSMC와 신제품 6개 개발 예정 - 인텔, 트럼프 행정부의 지분 9.9% 취득으로 5% 이상 상승 - 애플, 시리의 AI 음성비서 기능 업그레이드를 위해 구글의 제미나이 활용 논의 중 - 구글과 메타, 6년간 최소 100억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약 체결 - 머스크 CEO, 매크로하드 프로젝트 구성 및 마이크로소프트에 정면 도전 포부 밝힘

- 제롬 파월 연준 의장이 잭슨홀 미팅 연설에서 고용 둔화 위험을 거론하며 정책 기조 조정이 정당화될 수 있다고 발언함. 이에 따라 시장은 금리 인하를 시사한 것으로 해석했고, 뉴욕 증시 3대 지수는 모두 1% 이상 상승함. - 가상화폐 이더리움 가격이 사상 첫 4900달러 선을 넘어섬. - 이재명 대통령이 이시바 시게루 일본 총리와 정상회담을 갖고 공동 언론 발표문을 채택함. 양국 정상이 합의된 문서로 공동 발표한 것은 17년 만임. - 마이클 폴켄더 미 재무부 부장관이 5개월 만에 사임함. - 식량 위기를 진단하는 국제기구가 가자지구의 식량 위기 최고 단계인 기근이 발생했다고 진단함. 중동 지역에서 기근이 선포된 건 이번이 처음임. - 미국 정부가 반도체 기업 인텔 지분 10%를 취득하기로 합의함. 도널드 트럼프 미국 대통령은 앞으로 비슷한 방식의 거래를 확대하겠다고 밝힘. - 마이크로소프트가 메타의 일부 연구원들을 핵심 AI 인재로 분류하고 다년간 수천억 원 규모의 보상을 지급하는 안을 약속했다는 보도가 나옴.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 백산(7% 상승), 그린리소스, 바이오솔루션, 비에이치 - 하락률 상위 종목 : 도우인시스, 한국앤컴퍼니, 아톤, HS효성(1%대 하락) - 백산은 추세가 무너진 상황에서 단일가에서 NXT 시장에서 상승 중이나 강력한 호재로 보기엔 시기상조이며, 자기 주식 취득 결정이 나왔으나 추격 매수는 권장하지 않음 - 이번 주말장은 파월 의장의 발언과 한미 정상회담 등 민감도가 큰 시장이므로 휴식 후 다음 주 시장을 준비하는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 이번 주 코스피는 세제 개편안에 대한 실망감으로 3주 만에 하락 반전함. - 8월 들어 외국인은 4개월 만에 순매도를 기록하고, 고객 예탁금은 빠져나가는 흐름을 보여줌. - 다만, 이러한 흐름은 본격적인 조정이라기보다는 세제 개편안에 대한 실망감이 빌미가 된 것으로 보임. - 오늘 밤 파월 의장의 잭슨홀 회의 개막 연설에서 금리 인하 가능성에 대한 시그널이 나올지 주목됨. - 파월 의장은 미국 고용시장 환경과 경제에 대한 평가를 내놓을 것으로 예상되며, 9월 금리 인하와 관련된 생각을 밝힐 가능성이 높음. - 그러나, 빅 컷 가능성은 거의 없으며 25bp 정도 금리 인하를 재개할 수 있다는 뉘앙스만으로도 주식시장에 도움이 될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피·코스닥, 외국인·기관 동반 순매수에 상승 마감 - 코스피 0.8% 상승한 3,168포인트, 코스닥 0.6% 상승한 780선 마감 - 한미 정상회담 기대감 및 저가 매수세 유입 - 알테오젠, 빌 게이츠의 글로벌 복원 증진 논의 소식에 4% 급등 - 뚜렷한 접점은 없어 추후 애프터마켓 움직임 주목 - 정부의 인공지능 대전환 추진 소식에 로봇·AI 관련주 강세 - 우리기술 7%대, 휴림로봇 3%대, 로보티즈 강세 - 트럼프 대통령의 전력 용량 확대 발언에 전선·전력설비 관련주 상승 - LS 6%대, 일진전기 3.9%, LS 에코에너지 3%대 상승 - 미국의 반격 의사 및 글로벌 방위비 인상 전망에 방산주 강세 - 솔디펜스 9%대, 한화에어로스페이스 7%대, LIG넥스원 5%대 상승 - 한미 정상회담서 원전 협력 기대감에 원전주 상승 - 한전기술 12.6%, 비에이치아이 10%대, 디케이락 5%대 상승 - 구조조정 기대감 소멸에 화학주 약세 - OCI 홀딩스 10%대, 롯데케미칼 5%대, 한화솔루션 2%대 하락

● 핵심 포인트 - 이달 한국은행 금리 인하 가능성이 낮아지고 있다. 이는 부동산 가격 상승과 환율 불안정 때문이다. - 대신증권 공동락 연구원은 경제성장 하방 위험이 크지만 서울 아파트 가격과 가계부채 추이 등을 고려해야 한다는 의견을 제시했다. - 한국은행은 지난 1분기 경제성장률이 -0.2%로 역성장했음에도 불구하고 가계부채 등을 이유로 금리를 동결한 바 있다. - 또한 이창용 총재는 국회 업무보고에서 원달러 환율의 높은 변동성을 경고했으며, 현재 원달러 환율은 3주만에 다시 1400원을 넘어섰다. - 그러나 오늘 경제성장률 0%를 정부가 공식 인정함에 따라 8월 인하 가능성도 아직 존재한다. - 한편, 미국 연준 위원들은 인플레이션 억제를 위한 노력이 필요하다는 매파적인 발언을 내놓고 있으며, 이로 인해 일주일 사이 9월 금리 인하 가능성은 92%에서 75%로 낮아졌다. - 시장은 제롬 파월 연준 의장의 잭슨홀 연설에 주목하고 있으며, 그의 발언 내용에 따라 향후 통화정책 방향이 결정될 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 금요일 장 시장이 반등세를 보이며 코스닥이 1%대 상승세를 보임. - 이재명 대통령의 방일과 한미 정상회담에 대한 기대감이 시장에 반영됨. - 특히 MASGA 프로젝트라 불리는 미국의 조선업 부흥 계획에 대한 기대감으로 조선주가 상승함. - 또한 한미 합작을 통한 원전 사업 기대감으로 원전주도 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - 전선 및 전력설비 관련주: 정부가 범정부 에너지 협력 협의체를 가동함에 따라 에너지 고속도로 사업이 탄력을 받을 것이란 전망이 나오며 상승세. LS ELECTRIC은 국내 기업의 미국 공장 투자와 관련된 배전반의 90%를 담당하고 있어 수혜를 볼 것이란 분석에 6% 상승. - 조선주: 한미 정상회담의 주요 의제 중 하나인 조선 협력 기대감 속에 상승세. 일승은 13%, 대양전기공업은 6%, 현대힘스는 5% 상승. - 원전주: 한미 정상회담에서 협력 가능성이 논의될 수 있다는 점이 부각되며 상승세. 한전산업은 10%, 비에이치아이는 4.6%, 현대건설은 4% 넘게 상승. - 방산주: 상반기 주도주였던 방산주가 그간의 하락세를 벗어나며 상승세. LIG넥스원은 5%, 현대로템은 5%, 한국항공우주는 3% 상승. - 남북경협주: 한미 정상회담에서 북한과의 대화, 특히 비핵화 관련 내용이 있을 것이란 추측 속에 상승세. 좋은사람들은 6.5%, 신원은 5.8% 상승. - 의료 AI 관련주: 개별주들의 움직임이 두드러지는 가운데 노을은 빌 게이츠 방한과 관련해 게이츠 재단과 협력했다는 소식에 이틀째 상승세. 스피어는 3%, 알체라는 2.7%, 신테카바이오는 2% 상승. - 태양광 관련주: 트럼프 미국 대통령이 태양광과 풍력을 사기극이라 비판하며 하락세. OCI 홀딩스는 7%, 한화솔루션은 2.8% 하락.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.85% 상승한 783선 - 상승률 상위 업종: 섬유의류, 일반서비스, 기계장비, 건설, 출판매체복제 - 좋은사람들 8.6%, 코데즈컴바인 4.8% 상승 - 일반서비스 업종 내 비케이홀딩스 23%, 지씨지놈 10% 상승 - 하락률 상위 업종: 화학 - 대진첨단소재 13% 하락, 재무 건전성 이슈 및 대표의 관계사 출자 문제 - 시가총액 상위 종목 중 대형 바이오주 흐름 긍정적

● 핵심 포인트 - 8월 20일 금요일 국내 증시는 상승 출발함. - 코스피는 0.84% 상승한 3168선, 코스닥은 0.26% 상승해 출발 - 금속, 건설, 유통, 전기가스, 종이목재 등 대부분의 업종이 강세를 보임. - 금속 업종에서는 남선알미늄, POSCO홀딩스, TCC스틸, 세아베스틸지주 등 철강 관련주들이 강세를 보임. - 건설 업종에서는 현대건설, 동부건설, 금호건설, HJ중공업 등이 강세를 보임. - 반면 종이목재 업종에서는 태림포장, 영풍제지 등이 약세를 보임. - 종목별로는 TP, 남선알미늄, 한전산업, LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭 등이 강세를 보임. - 한편 아센디오, OCI홀딩스, 한화솔루션, HD현대에너지솔루션, TYM, 전진건설로봇 등은 약세를 보임. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목들은 대체로 상승세를 보임. - 삼성전자는 1%대 상승, SK하이닉스는 1.6% 상승, 한화에어로스페이스는 3.8% 상승함.