● 핵심 포인트 - K-컬처 관련주: 스튜디오드래곤은 하반기에 제작비를 줄이고 편수를 조정하면서 턴어라운드 가능성이 높고, 미스터블루는 웹툰, 웹소설, 게임 쪽에 관련되는 매출이 골고루 나오고 있으며, 와이지엔터테인먼트는 블랙핑크의 월드투어로 3000억 대 이상의 매출이 예상됨. - 에너지 섹터 관련주: 산업통상자원부 장관 후보자가 두산에너빌리티 마케팅 사장으로 임명되면서 에너지 믹스에 대한 관심이 커질 것으로 예상되며, 비에이치아이는 미국의 4세대 SMR 기업과 업무협약을 맺었고, 우진엔텍은 SMR 쪽의 운영 관련된 능력을 갖고 있으며, 에스퓨얼셀은 수소연료전지를 만들 수 있는 능력을 갖고 있음. - 전략주: 두산에너빌리티는 대형 원전, SMR, 가스터빈 쪽에서 우리나라 굴지의 대표적인 기업으로 미국의 대형 원전 10기 건설에 참여할 가능성이 높고, SMR 쪽으로도 상용화 가능성과 지분 투자 가치가 올라갈 수 있음. 목표가는 9만 원, 손절가는 5만 8천 원 제시함.

● 핵심 포인트 - 상호관세 유예 종료 임박 및 관세율 통보 전망 속 코스피 상승률 상위 종목 중 신풍제약 23% 급등. 이는 국내 유행성 RNA 바이러스 감염 질환 치료물 특허권 취득 공시에 따른 결과임. - 두산퓨얼셀 10% 가까이 급등세, 롯데에너지머티리얼즈 5% 이상 상승, 산일전기, 일진전기 등 전력기기 관련주 상승세. 이는 트럼프 대통령의 미국 AI 전력 공급 지원 행정명령 추진 소식에 기인함. - 코스닥 상승률 상위 종목 중 비츠로테크 선두로 원전주 강세 지속. 지난주 고리 1호기 해체 승인 소식에 이어 수혜 종목들 상승 추세. - 미국 증시 관세 유예 기간 연장 기대감에 3대 지수 상승. 이에 따라 우리 시장에서도 반도체 투톱인 SK하이닉스와 LG엔솔 각각 1%, 강보합권 움직임 보임. 반면 현대차, 기아는 약보합권에 머무름. - 거래량 상위 종목 중 비츠로테크 6%대 견조, 일진전기, 아난티 등도 상승세. 두산에너빌리티는 산업부 장관 후보자 지명 소식에 추가 상승세 기대됨.

● 핵심 포인트 - 상법 개정안 처리 가능성으로 인해 주 후반으로 갈수록 주가 상승 예상 - 정책적인 분위기나 변동성이 큰 기업들은 출렁일 수 있으나 견고한 코스피 기업들은 영향 적을 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 지에프씨생명과학이 코넥스에서 코스닥으로 이전 상장함. 최근 신규 상장한 기업들의 주가가 특이점을 보이지 못해 증시 상황에 따라 신규 상장주의 부담이 있을 수 있음. - 제이앤티씨가 TGV 유리기판 시제품을 최초 공개하고 AI 관련 신사업 및 글로벌 고객사 사업화 현황을 설명할 예정임. 하반기 대량 샘플 제공 가능성이 있으며 매출 인식은 4분기부터 이루어질 것으로 예상됨. 현재 고객사 16곳을 확보했으며 구체적인 내용이 공개될 경우 추가적인 모멘텀이 기대됨. - 글로벌 빅테크 기업들이 유리기판에 관심을 가지고 있으며 그 중 SKC 자회사인 앱솔릭스가 주목받고 있음. 미국 조지아주에 월 5천장 규모의 생산라인 확보와 추가 펀딩을 계획중이며 AMD의 퀄 테스트를 진행중임. - 중국 BOE가 TSMC와 협력해 유리기판을 개발하고 있어 경쟁이 심화될 것으로 보임. 중장기적 관점에서는 SKC와 삼성전기를, 현 시점에서는 탄력도가 높은 와이씨켐, 필옵틱스, 제이앤티씨에 관심을 가질 필요가 있음.

- 지난주 추천했던 DDR4 및 유리기판 섹터는 소소한 움직임을 보이며 마감됨. - DDR4는 가격 인상이 지속되고 있으며, 유리기판은 미래 게임 체인저로 인식되어 중장기적 관점에서 눌림목 대응이 필요함. - 최근 시장 추이는 주 초 상승 후 주 후반 차익 실현성 매물이 나오는 모습이며, 이번 주도 비슷한 양상을 보일 것으로 예상됨. - 다만, 주 후반 추경 및 상법 개정이 예정대로 진행되면 2차 상승에 대한 기대감이 나올 것으로 기대됨. - 따라서, 주 초반 밀릴 때 저가 매수에 대한 대응이 필요하며, 특히 반도체, 자동차, 2차 전지, 로봇, 통신 업종 등 소외 업종에 비중을 실어보는 전략이 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 석유화학업계가 비핵심 사업 정리에 속도를 내고 있으며, 이는 중국의 추격이 거센 상황에서 범용 제품만으로는 경쟁력이 떨어지기 때문임. - 석유화학주는 약세 흐름이 지속되고 있으며, 중국 내수 경기 회복 여부가 관건임. - 2차 전지처럼 좋은 뉴스에도 불구하고 실적이 구조적으로 개선될 수 있는지에 대한 의문이 있음. - 현재 시장에서는 실적 베이스로 주가가 움직이는 경향이 있어 석유화학주의 경우 산업이 턴하기 전까지는 소외받을 가능성이 있음. - 단기적인 트레이딩 관점으로 접근하는 것은 괜찮지만, 구조적인 중장기 포트로 세우는 것은 아직 이르다는 의견 제시.

- 골드만삭스는 구리 가격이 2025년 8월에 톤당 50달러, 한화 약 1360만 원으로 올해 최고치를 기록할 것으로 전망함. - 이는 AI 데이터 센터 수요 증가와 관세 영향으로 인한 것으로 분석됨. - 주요 생산지의 생산 악화와 트럼프 대통령의 관세 부과 예고로 공급이 타이트해졌으며, 이로 인해 단기 수요가 급증하면서 재고가 감소함. - LME 기준으로는 연초 대비 재고량이 80% 이상 감소하였으며, 현재 현물 가격이 선물 가격을 상회하는 백워데이션 흐름이 나타남. - 이러한 상황에서는 구리주와 전선주가 주목받을 것으로 예상되며, 이구산업, 대창, LS그룹 등이 유리할 것으로 판단됨. - 풍산은 방산주로 분류되지만 구리 관련주이기도 하며, 기본적으로는 방산 부문을 중심으로 하되 구리 부문의 성장 가능성도 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - 태광산업, 자사주 전량 교환 대상으로 하는 3200억 원 규모의 교환사채 발행 공시 - 이번 공시에 대해 시장에서는 부정적으로 평가, 기존 주주들의 반발 예상되며 법적 분쟁으로 이어질 가능성 있음 - 태영건설, 경기도 교육청과 813억 원 규모의 학교 신축 공사 수주 계약 체결 - 워크아웃 이후 경영 개선되고 있으나 아직 갈 길이 멀다는 평가, 정부의 공급 확대 정책으로 건설주 주가 긍정적이나 대출 규제 등으로 인한 투심 악화 가능성 있음 - 건설주 중에서도 원전과 연관된 건설사들의 주가 상승 기대, 눌림 매수 가능할 것으로 판단

● 핵심 포인트 - 외국인 3거래일 연속 한국 증시 매도, 주간 기준 1조 8천억 원어치 매도 - 증권가에서는 기술적 덜어내기일 뿐 추가 수급 유입 가능성은 높다고 봄 - 하나증권은 실질실효환율 기준 현재 원화는 9%가량 저평가되어 있다고 분석 - 미국 감세안이 상원 통과를 위한 첫 관문을 넘김, 신차 전기차 세액공제 종료 조건 변경 및 태양광, 풍력 발전 관련 투자 세액공제 일부 축소 - 산업통상자원부 장관 후보자로 김정관 두산에너빌리티 사장 지명, 기재부 장관 후보자로 구윤철 전 국무조정실장 지명 - 이번 주는 3100선 재돌파 시험대, 시선은 정책 진전, 특히 상법 개정으로 향하고 있음

● 핵심 포인트 - 미국 상원 감세 법안에서 신재생 및 전기차에게 불리한 변경 사항 발생 - 신차 전기차 세액 공제 종료 조건이 2025년 9월 30일까지로 시한 단축 - 태양광, 풍력 발전 관련 투자 세액 공제도 축소 - 해당 변경 사항은 새로운 이슈가 아닌 기존에 있던 이슈의 연장선 - 바이든 행정부 시절부터 매해마다 받는 기업들에 대한 조건이 타이트해졌음 - 한국 기업들도 이를 인지하고 대비 중 - 신재생 에너지 투자 시 효율성이 좋은 쪽으로 투자 필요 - 태양광이 풍력보다 효율성이 좋음 - 종합적으로는 원전의 투자 가치가 가장 높음

● 핵심 포인트 - 7월 8일 상호관세 유예 시간이 다가오는 가운데, 트럼프 미국 대통령은 관세율을 곧 통보할 것이라 발언하고, 베선트 미국 재무부 장관은 9월 1일까지 12개 국가 이상과 협상 타결을 목표로 한다고 발언해 엇갈린 의견이 나왔다. 그러나 각자의 역할에 따른 발언이며, 미국 정치 행정부의 불안함과 혼란을 가져올 가능성은 거의 없다. 또한, 여러 국가에서 협상 마무리에 들어가고 있기 때문에 상호관세 유예 시한과 관련된 노이즈들이 증시 흐름에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 보인다. - 한편, 캐나다가 미국 기업을 상대로 디지털세를 부과한다고 하자 트럼프 미국 대통령은 캐나다와 진행 중이던 모든 무역협상을 증시 중단하겠다고 선언했다. 그러나 이는 미국 기업들을 보호하기 위한 액션으로 보이며, 두 국가가 협상이 엎어질 가능성은 거의 없다. 결국 협상은 마무리되겠지만, 디지털세 관련된 미국 기업들은 투자 관점에서 지켜볼 만 하다.

● 핵심 포인트 - S&P500지수가 사상 최고치를 경신함. 이는 캐나다와의 갈등에도 불구하고 유럽연합 등과의 무역협상 타결 기대감 때문임. - 국내에서는 K-방산주가 여러 모멘텀 속에서 증권가로부터 목표가를 상향 조정 받고 있음. 실제 상승 여력을 함께 진단해 볼 필요가 있음. - 삼양식품이 시총 10조 클럽에 진입함. 불닭 신화의 끝이 어디인지 주목됨. - 현재 주식 시장은 뜨겁게 달아오른 타이어를 교체하고 더 질주하기 위해 잠깐 숨을 고르는 시간으로 비유됨. 유동성과 변동성을 유발할 만한 이벤트들이 대기 중이며 이를 잘 넘기는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 상반기 동안 트럼프 대통령의 관세 정책이 미국 경기에 부정적인 영향을 미쳤으며, 대부분의 예측 기관들은 관세에 따른 영향이 시간이 지날수록 커질 것으로 전망함. - OECD, IMF, 월드뱅크 등은 세계 경제 성장률과 미국 경제 성장률을 하향 조정하였으며, 물가는 상승할 것으로 예상함. - Fed는 6월 SEP에서 성장률을 1.4%로 낮추고, PCE 물가를 3% 이상으로 전망하면서 스태그플레이션 가능성을 시사함. - 트럼프 대통령은 관세에 따른 영향이 적다는 입장을 고수하며, 금리 인하를 요구함. - 관세 정책의 영향으로 달러 가치가 10% 이상 급락하였으며, 하반기에도 달러 가치 급락세가 이어질 것으로 예상됨. - 이로 인해 원달러 환율도 하락 압력을 받을 것으로 전망되며, 외국인 투자자들의 환차익 기대감이 높아질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 시가총액이 6조 달러에 이를 것이라는 전망이 나오는 가운데, 월간 최고치 수준의 목표가 제시됨. - 전 세계 AI 데이터센터의 90% 가까이가 엔비디아 칩을 사용하고 있으며, 2025년 1분기 매출이 441억 달러, 순이익이 188억 달러 수준으로 전년 대비 거의 70% 가까이 성장할 것으로 예상됨. - 지난 1개월 동안 엔비디아의 주가는 17% 가까이 상승하며, 기술주 및 반도체주들 사이에서도 두드러진 성과를 기록함. - 엔비디아의 상승세는 기술 독점력과 수요 견조세에 기인하며, 한국 투자자들은 삼성전자나 SK하이닉스와의 협력 기획에도 관심을 가질 필요가 있음. - 엔비디아 관련 ETF 투자로는 NVDX(미국 최초의 2배 엔비디아 레버리지 ETF), NVDY(엔비디아 개별 주식 커버드콜 ETF), NVDQ(엔비디아 인버스 ETF) 등이 있음.

● 핵심 포인트 - OBBB 감세 법안이 상원 절차 표결을 통과함. - 찬성 51표, 반대 49표로 턱걸이 통과였으며, 특히 공화당 내 두 명의 의원과 강경파 의원 세 명이 반대하였으나, 막판 설득 끝에 찬성으로 돌아섬. - 민주당은 필리버스터를 예고하였으며, 찰스 E. 슈머 민주당 상원 원내대표는 본 토론에서 법안 전체를 낭독하겠다고 선언함. 최종 표결까지 시장을 최대한 지연시킬 전략임. - 하원에서의 통과는 불확실한 상황이며, 현재 공화당은 상원과 하원 모두에서 과반을 차지하고는 있으나 그 차이가 근소하고, 일부 핵심 조항에 대해 같은 공화당 의원들이 공개적으로 반대하고 있음. - CNBC는 공화당이 트럼프 대통령이 약속한 7월 4일 독립기념일까지 법안을 통과시키겠다고 공언했지만 시간은 촉박하고 넘어야 할 산은 많아 보인다고 평가함.

● 핵심 포인트 - 암호화폐 관련주: 분기 말 포트폴리오 재조정과 이달 상승세에 따른 차익 실현 움직임 속에 하락. 코인베이스 5.7% 하락, 로빈후드 1.76% 하락, 이토로 4% 하락, 스테이블코인 발행사 써클 15.54% 하락, 대부분의 비트코인 채굴 업체들도 하락세 보임. - 트럼프 대통령의 AI 산업 확장 지원 위한 에너지 공급 강화 행정명령 계획 보도로 미국의 전력 공급 확대 주력 기업들의 주가 상승. GE 버노바 2.5% 상승, 비스트라 에너지 2.4% 상승, 전력장비 냉각 기술 보유한 버티브 홀딩스 2.7% 상승. - 나이키의 호실적 발표 및 향후 매출과 이익 감소 완화 예상 소식에 나이키 주가 15.19% 급등, HSBC는 나이키에 대한 투자 의견을 보유에서 매수로 상향 조정, 미 스포츠용품 유통업체 딕스 스포팅 굿즈 3.5% 상승. - 세계 최대 금 채굴 기업 뉴몬트 티커명 NEM, 금 선물 1.3% 하락한 302달러에 거래 마쳐 한 달 내 최저 수준 기록, 지정학적 긴장 완화와 미중 무역합의 서명 소식에 따라 안전 자산인 금의 매력도 떨어져 뉴몬트 주가 4%대 하락 마감.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 S&P500과 나스닥이 사상 최고치를 경신했다. - 트럼프 대통령이 캐나다와의 관세 협상 중단을 선언했으나 이미 예상된 수순으로 시장 반응은 크지 않다. - 미국의 적자 대상 국가는 캐나다, 멕시코, 인도이며 미국은 이들과의 협상을 강화할 것으로 보인다. - 하반기에는 금리 인하 시점이 최대 이슈이다. FOMC 회의에서 금리 인하 횟수가 결정될 예정이며 인플레이션 지표도 중요하다. - 미래 전망 측면에서는 AI 산업 혁명이 진행 중이며 특히 클라우드, 로봇 등 관련 산업의 성장세가 기대된다. 각 산업별 연평균 성장률(CAGR)을 주시해야 한다.

● 핵심 포인트 - 미국의 5월 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월대비 2.3%, 전년 동월 대비 6.3% 상승했다. 근원 PCE는 전월 동월 대비 2.7% 상승하며 시장 예상치인 2.6%를 웃돌았다. - 5월 미국의 개인소득은 0.4% 감소했으며, 소비지출 역시 올 들어 처음으로 0.1% 줄었다. 이는 미국인들이 지갑을 닫기 시작했음을 보여준다. - 연준은 관세라는 예측 불가능한 변수 때문에 금리 인하에 신중해야 한다는 입장이다. 미국의 높은 관세가 수입품 가격을 끌어올리면 인플레이션을 다시 자극할 수 있기 때문이다. - 월가는 대체로 첫 금리 인하 시점을 9월로 예상중이며, 레이먼드 제임스 수석 이코노미스트는 이번 PCE 보고서가 연준을 당분간 관망세로 묶어둘 것이라고 분석했다. - CNBC에서는 기대감이 완전히 사라진 건 아니지만 매우 희박해진 것이 사실이라고 전하며, 약화된 소비지표가 금리 인하를 지지하는 일부 의원들에게는 명분이 될 수 있어 인하 희망을 살려뒀다는 소수 의견도 존재한다고 전했다.

● 핵심 포인트 - 알파벳: 오픈AI가 구글의 인공지능 칩을 도입하며 인프라 다변화 진행중. 일부 제한된 버전만 제공되었으며, 최고 사양은 아님. 알파벳의 주가는 2.88% 상승함. - 테슬라: 자율주행 기술을 활용한 차량 무인 배송에 성공. 최고 시속 72마일, 약 시속 116km에 도달했으며, 일론 머스크의 54번째 생일 하루 전에 이루어짐. 테슬라의 주가는 0.6% 하락함. - 마이크로소프트: 차세대 인공지능 칩 브라가의 양산이 최소 6개월 이상 지연되어 2026년으로 밀림. 설계 변경과 핵심 인력 이탈 등 다양한 이슈가 겹쳤으며, 이로 인해 고객들이 엔비디아 칩을 계속 사용해야 할 가능성이 높아져 협상력이 떨어질 것으로 예상됨. 주가는 0.3% 하락함. - 엔비디아: 캐나다 AI 스타트업 센트ML을 인수함. 센트ML은 머신러닝 모델 최적화 기술을 보유하고 있으며, 엔비디아로 핵심 인력들이 이동함. 내부 인사들의 주식 매도가 이어지고 있음. 주가는 1.76% 상승함. - 애플: EU 집행위로부터 5억 유로의 벌금을 부과받고 추가 제재가 예고되자 앱스토어 정책을 개편함. 이제 개발자들은 외부 결제 옵션이나 더 나은 가격 조건을 사용자에게 직접 안내할 수 있게 됨. 애플은 이번 결정에 항소할 것이라고 밝힘. EU는 이번 변경이 디지털시장법에 부합하는지 검토할 예정이며, 위반 시 전 세계 매출의 최대 10%에 달하는 과징금이 부과될 수 있음. 애플의 주가는 0.04% 상승함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 SP500 지수와 나스닥이 사상 최고치를 경신함 - 미국 상원이 도널드 트럼프 대통령의 감세 법안을 절차 표결에 붙여 찬성 51표, 반대 49표로 가결시킴 - 미국의 5월 개인소비지출 PCE 물가지수가 1년 전보다 2.3% 상승했고, 근원 PCE 물가지수는 전년비 2.7% 오름 - 트럼프 대통령은 관세 협상에 대해 상대국들에게 열흘 내에 서한을 보낼 예정이며, 캐나다와는 모든 무역 협상을 즉시 중단하겠다고 선언함 - 스콧 베선트 미국 재무장관은 현재 핵심 교육국 18개국과의 무역 협상에 집중하고 있으며 오는 9월 1일까지 10여 개국과 협상을 완료할 수 있을 것으로 봄 - 엔비디아가 캐나다의 AI 스타트업 센트ML을 인수하기로 함