● 핵심 포인트 - 대체거래소 : 코오롱 - 지주사 관련 종목군들이 강세이며, 특히 코오롱은 꾸준한 배당 수익률 증가로 주목받고 있음 - 시간외 단일가 : 휴림로봇 - 로봇 섹터가 여전히 강세이며, 특히 휴림로봇은 액추에이터 관련 기업으로 실적 전망이 밝음 - 정부의 100조 펀드 조성 계획에 따라 AI 데이터 센터 건설 및 GPU 그래픽 카드 수요 증가 예상되며, 이는 자율주행, 로봇 등 피지컬 AI 산업의 발전을 촉진할 것으로 기대됨

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장에서는 정책 모멘텀이 있는 종목이 강세를 보일 것으로 예상됨. - 금일 정규장에서 원전 해체 관련 이야기가 나오며 관련 종목들이 시세를 보였음. - 이러한 종목들은 과거 구간에 쌓여 있던 매물들을 소화했기 때문에 다음 주에도 모멘텀이 붙으면 연속성을 보여줄 가능성이 있음. - 케이엔알시스템은 로봇 관련 기업으로, 유압 및 진동 정밀 제어 기술을 통해 로봇 시스템을 만드는 기업임. - 사람이 접근하기 어려운 위험한 환경에서 도움을 줄 수 있는 로봇을 만들며, 원전 해체나 용광로 고로 등 다양한 분야에 적용 가능함. - 다음 주에도 상승 추세를 이어갈 가능성이 있어 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현재시각 넥스트레이드 애프터마켓 현황 - 코스피 거래대금 상위 종목: NAVER 1.7% 하락, SK하이닉스 3.4% 하락, 두산에너빌리티 2.1% 상승 - 코스닥 거래대금 상위 종목: 우진엔텍 3.5% 하락, 다날 9% 상승, 비츠로테크 11% 상승, 디어유 15.9% 상승 - KRX 시간외 단일가 상승률 상위 종목(코스피): 한성기업 9% 상승, 일부 우선주 상승, 제일연마·영진약품 각 4~3% 상승 - KRX 시간외 단일가 상승률 상위 종목(코스닥): 세진티에스 9.6% 상승, 네오펙트 9% 상승, 본느 8% 상승, 인지소프트 6.6% 상승

● 핵심 포인트 - 7월 10일 열리는 한은 금통위에서 금리 동결이 우세하나 8월에는 추가 금리 인하 가능성이 높다. - 금리 인하 시 외국인 투자자금 이탈 및 원화가치 하락, 가계부채 부담 증가 등 부작용이 있으나 국내 경기 부양을 위한 가장 효과적인 수단이며 미국의 9월 금리 인하 가능성이 높아져 선제적으로 움직일 수 있다. - 7월 말 열리는 미 연준의 FOMC 회의에서 9월 금리 인하 힌트가 나올지 주목되나 현재로서는 미지수이며 성장주들의 수급 개선 및 기존 주도주의 수급 확산 계기가 될 수 있다.

● 핵심 포인트 - 일부 글로벌 IB들이 7월 위기론을 제기했으나, 한국의 경우 미국의 부채 한도에 대한 노이즈일 가능성이 높아 큰 영향은 없을 것으로 전망됨. - 현재는 돈의 힘이 작용하는 강세장으로, 유동성 시장이 이러한 위기설을 극복할 것으로 기대됨. - 6월에 지수가 급등한 만큼, 7월에는 숨 고르기가 예상되며 이는 건전한 조정으로 이어질 수 있음. - 7월부터는 금리 인하가 예상되어, 금리에 민감한 업종들을 눈여겨볼 필요가 있음. - 7월부터는 실적이 매우 중요해질 것으로 전망되며, 실적 개선주를 찾는 움직임이 활발해질 것으로 예상됨. - 바이오 업종과 증권업종을 추천하며, 특히 증권업종 내에서 중소형 증권사들을 주목할 필요가 있음. - 기존 주도주들은 박스권에 갇힐 가능성이 있어, 새로운 수급이 스며드는 소외주들의 반등 가능성이 있음. - 소외주들은 개인 투자자들이 선호하는 성장주 섹터가 될 가능성이 높으며, 대안적으로 대형주를 선호하는 경우 삼성전자의 전고점 돌파 여부를 주목할 필요가 있음. - 단기적인 매매를 원하는 경우 중국 소비 관련주들을 살펴보는 것이 좋음.

- 엔터테인먼트 산업에서는 하반기에 다양한 일정이 예정되어 있음. - 블랙핑크의 월드 투어가 7월 5일부터 시작되며, BTS의 컴백도 예정되어 있음. - 이러한 일정들은 엔터테인먼트 산업의 성장을 촉진할 것으로 예상됨. - 최근에는 5세대 아티스트들을 데뷔시키는 엔터사들이 증가하면서, 아티스트들의 수익 기여도가 짧아지는 추세임. - 그러나 여전히 3세대와 4세대 아티스트들이 높은 수익을 창출하고 있으며, 새로운 팬덤을 형성할 수 있는 아티스트들에게 기회가 있을 것으로 전망됨. - 중국 시장에서의 활동 계획과 어젠다가 명확한 기업들이 강세를 보일 것으로 예상됨. - 에스엠, 디어유, 하이브 등이 대표적인 종목으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 미국 현지 시간으로 9일, 유예됐던 미국 관세가 다시 적용되는 시점이나 이미 시장은 한번 겪어본 이벤트에 대해 내성이 생겨 큰 변동성은 없을 것으로 예상됨. - 미중 무역합의 관련해서도 트럼프 대통령이 긍정적인 성명문을 발표할 것으로 예상되며, 다른 국가들과의 합의도 원만하게 이루어질 것으로 전망됨. - 미국 상무부가 자동차 부품의 관세 범위를 확대할 예정이며, 이는 자동차 및 부품주의 악재로 작용할 것으로 보임. - 기존에도 25% 관세가 부과되고 있던 부품에 추가로 관세 범위가 확대되면 기업의 입장에서는 원가 상승으로 인한 실적 둔화가 예상됨. - 그러나 이러한 관세 문제는 결국 협상을 통해 해결될 가능성이 높으며, 그때까지 자동차 및 부품주는 보수적 관점에서 대응해야 함.

● 핵심 포인트 - 다음 주 한국 시간으로 화요일 밤 10시 반에 주요국 중앙은행 포럼이 열릴 예정이며, 파월 의장과 한국은행 이창용 총재도 참석한다. - 목요일 밤에는 미국의 고용지표가 발표될 예정이다. - ECB 포럼에서 파월 의장이 금리 인하와 관련된 힌트를 줄 것인지가 관심사이나, 최근 발언과 정책 스탠스로 보아 금리 인하와 관련된 코멘트를 하지 않을 가능성이 높다. - 향후 발표될 미국 물가지표가 9월 FOMC에서의 금리 인하 여부를 결정하는 중요한 척도가 될 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 코스피는 이틀 연속 약세를 보이며 0.7% 하락한 3055포인트에 마감했다. - 코스닥은 0.8% 하락했지만 781포인트를 지켜냈다. - 외국인은 1조 원대 물량을 던지며 매도세를 보였다. - 반면 개인과 기관은 시장 방어에 나섰다. - 여당이 6월 임시국회 종료 전까지 상법 개정안을 처리하겠다고 발표하면서 지주사 관련주들이 강세를 보였다. 특히 코오롱 그룹주의 상승세가 두드러졌다. - NATO 방위비 증액으로 인한 수출 기대감으로 방산 관련주도 상승세를 이어갔다. - 원전 해체 시장에서 로봇 활용 가능성이 제기되면서 로봇 관련주도 강세를 보였다. - 미국 금리 인하 가능성과 신약 임상 관련 기업들의 발표 기대감으로 바이오 관련주도 상승세를 보였다.

● 핵심 포인트 - 6월 한 달간 코스피는 역대급 상승률을 기록하며 월간 상승률이 15%를 초과함. - 과거 데이터를 보면 월간 상승률이 두 자릿수를 기록한 후 다음 달에 조정을 보인 경우는 17번 중 단 세 차례에 불과함. - 7월 주식시장은 기술적 조정 과정을 거칠 수 있으나 전반적으로는 상승 흐름이 이어질 가능성이 높음. - 이번 주 외국인은 4거래일 연속 순매도를 기록하며 약 1조 5천억 원어치를 매도함. - 특히 소프트웨어 업종에 대한 매도세가 강해 해당 업종에서만 1조 원 이상의 순매도를 기록함. - 그러나 달러 약세 기조가 이어지는 한 외국인의 순매수 기조는 당분간 지속될 것으로 예상됨. - 7월에는 어닝시즌이 예정되어 있으며 상호관세 부분에 대한 추가적인 재료들이 소화될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 27일 주간장 달러 환율은 전일 대비 0.5원 오른 1357.4원에 거래 중이며, 오전 중 외국인들의 국내 증시 순매도와 수입업체 결제 수요로 1359원까지 상승했으나 오후 들어 하락함. - 최근 외환시장은 방향성을 잡지 못하고 좁은 레인지에서 등락을 반복중임. - 금일 저녁 발표될 PCE 물가 지수 결과에 따라 금리 인하 기대감이 높아질 수 있음. - 다만 최근 시장은 경제지표보다는 한 방향으로 쏠리는 경향이 있어 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 이번 주 코스피 지수는 3100포인트에서 저항을 받으며 쉬어가는 흐름을 보임 - 전문가는 이번 조정을 자연스러운 현상으로 판단하며, 크게 걱정할 필요는 없다고 조언 - 그러나 실적 시즌이므로 쉬어갈 필요는 있으며, 이 기간 동안 섹터별 순환매로 대비하는 것이 좋다고 제안

● 핵심 포인트 - 전력설비 관련주: 산일전기 추천 - 현재 시장에서 반응이 좋은 분야로 조선, 방산, 원전 및 신재생 에너지 산업을 뒷받침하는 전력설비 분야를 주목해야 함 - 산일전기는 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업 대비 수익성이 높고 밸류에이션이 저렴함 - 2분기 영업이익 407억원으로 전년 동기 대비 66% 이상의 실적 개선이 예상됨 - 하반기 2공장 가동으로 1천억 원 이상의 추가 매출이 기대되며, 내년에는 2천억 원 이상의 매출 증가가 예상됨

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 에이비온이 연일 상한가를 기록하며 급등 중이며, 로봇주 중에서는 휴림로봇의 약진이 두드러짐 - 저출산 정책 관련 종목 중에서는 오로라가 부각되고 있으며, 인구 TF 구성 소식에 엔젤테마도 강세 - 오징어 게임 시즌3 공개로 일부 엔터주와 콘텐츠 관련주가 상승세 - 세포 치료 관련 종목들은 시장이 부진할 때마다 동반 강세를 보임 - 서울옥션, 아이티센글로벌, 태웅, 에코프로는 하락세 - 텐센트의 에스엠 지분 매입으로 디어유의 버블 서비스가 중국 최대 음악 플랫폼 큐큐뮤직에 인앱 형태로 출시되며, 중국 시장 진출이 뚜렷해짐 - 이에 따라 디어유의 주가는 3년 만에 최고가를 경신하였으며, 목표주가가 5만 5천원에서 6만 5천원으로 상향 조정됨 - 3분기부터 본격적인 실적 개선이 전망되며, 구독 수수료 인상으로 수익성 개선도 기대됨 - 다만 PER 밸류에이션 측면에서는 다소 고평가되어 있어 추가 상승 여력은 제한적일 수 있음 - 따라서 엔터주 중에서는 상대적으로 저평가되어 있는 JYP Ent.를 톱픽으로 추천함 - JYP Ent.는 향후 실적 개선이 전망되며, PER도 경쟁사 대비 낮은 수준이어서 키 맞추기가 나타날 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 시장 하락에도 불구하고 로봇 관련주들이 상승세를 보임. - 휴림로봇, 로보로보, 유일로보틱스 등이 동반 상승함. - 원전 해체 쪽의 강세가 전력 분야로 확산되며 일진전기, LS 계열의 전력, 산일전기 등도 오름세를 보임. - 우주항공 쪽도 지주사 한화, 루미르, 켄코아에어로스페이스, 에이치브이엠 등이 동반 상승함. - 반면 카카오페이, 헥토파이낸셜, 미투온 등 스테이블코인 관련주는 변동성을 확대하며 하락함. - 로봇 관련주 중에서는 두산로보틱스, 휴림로봇 등이 좋은 흐름을 보이며, 정책적인 방향성과 트렌드가 일치함을 보여줌. - 로보택시 공개로 인해 로봇에 대한 관심이 높아지고 있으며, 일상생활 속으로 파고드는 모습이 나타남. - 다만 로봇주 안에서도 구체적인 실적과 숫자가 나오는 기업들을 주목해야 함. - 에스피지 : 부품으로서 실적을 내고 있는 종목 - 하이젠알앤엠 : 액추에이터 쪽에서 강점을 가지고 있는 기업

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 중국과의 합의문에 서명했다고 발표했지만 아직 구체적인 내용은 공개되지 않아 수급에 영향을 받는 우리 시장 - 외국인의 매도 물량을 개인과 기관이 함께 받아내고 있으며 외국인은 9300억 원 넘게 팔자세를 기록 - 삼성전자는 프로그램 매수 유입에 따라 주가 상승하며 6만 전자를 지켜내 주고 있지만 SK하이닉스 3% 넘게 차익 물량 출회, LG엔솔 3% 하락, 현대차의 2% 하락 등 전차 군단의 수급 공백 - 오전 장에서 3093포인트까지 회복하면서 반등에 나서주더니 이내 하락 전환하며 오후 12시 구간 지나서 하방 압력을 받고 있는 우리 시장, 현재 0.79% 하락하면서 3055포인트 터치 - 코스닥 시장에서도 외국인은 3일 연속 매도 우위를 기록하고 있으며 2269억 원 팔자세를 기록, 반면 기관은 384억 원 소폭 사자세를 보임

- 중국 홍콩 증시가 오전 장 막판, 대형 배당주, 은행주, 유틸리티, 소비주 중심으로 낙폭이 확대되며 오후 장 개장 후에도 낙폭이 조금씩 확대되고 있음 - 업종별로는 AI 서버 관련 주, 반도체나 장비, 비철금속 가격 상승으로 인한 구리 관련주들이 강세 - 중국의 마지막 5월 지표인 중국 제조업 이익 데이터가 9%나 전년비 급감한 것으로 나타나며 부정적으로 작용 - 7월에 반기 실적 발표가 다가오면서 매크로 나 부양책 공백 시즌에 기업 이익에 대한 경계감이 상승할 것으로 예상 - 중국 전기차의 경우, 배터리를 제외하고 완성차 업체 중심으로는 투자 심리가 계속 냉각될 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장은 관세 협상 기한이 임박함에 따라 관세 이슈에 영향을 받을 것으로 예상됨. - 7월 8일 기한으로 미중 간의 협상이 진행 중이며, 인도와의 협상도 예정되어 있음. 또한 유예 기간 연장 가능성도 있음. - 금요일에는 미국의 고용보고서가 발표될 예정임. 파월 의장은 금리 인하의 조건으로 고용을 언급했기 때문에 이번 보고서 결과에 따라 금리 인하 여부가 결정될 것으로 보임. - 반도체 산업에 대한 관심이 필요하며, 미국 기업 ETF 중에서는 SMH, 한국 종목 중에서는 KODEX 미국 반도체 ETF를 추천함. - 액티브 ETF 중에서는 TIMEFOLIO에서 나온 AI인공지능액티브 ETF를 추천함. - 원전 및 AI 산업의 성장이 예상되므로 해당 분야의 ETF에도 관심을 가질 필요가 있음. 특히 국내 ETF 중 URA나 원자력 관련 테마 ETF를 보유하고 있다면 장기적으로 수익을 기대해 볼 만함.

- 회사채 ETF에 대한 관심이 높아지고 있음. 이는 금리 하락과 함께 회사채가 국채보다 강세를 보일 것이라는 기대감 때문임. - 금리 인하와 함께 경기나 글로벌 불확실성 요인들이 완화될 때 국채 대비 리스크 프리미엄이 더 축소되며 가격 측면에서 모멘텀을 더 가져갈 수 있음. - 이번 주에는 크립토마켓에 대한 기대감이 뚜렷했음. 특히 비트코인 채굴 기업들을 중심으로 한 ETF인 WGMI가 높은 수익률을 기록함. - 파월 의장은 크립토마켓이 시간이 지나면서 성숙해지고 주류가 되었다고 언급함. 또한 연방주택금융청은 모기지를 사용할 때 담보로 가상 자산도 같이 인정하겠다고 밝힘. - UAE, 그리스, 폴란드 증시에 투자하는 ETF들도 주목을 받음. 이들 국가들은 지정학적 리스크 완화 포지션에 대한 수혜를 받았으며, 각각 관광 오픈, 우크라이나 인프라에 대한 기대 등이 반영됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 상승세를 보이며 나스닥이 다시 2만 선을 돌파함 - 글로벌 전반적으로 자금이 유입되는 가운데 선진국, 특히 미국과 신흥 아시아 지역으로 자금 유입이 두드러짐 - 서학 개미들은 가상화폐 관련 ETF에 큰 관심을 보이고 있으며, 이더리움 두 배짜리 레버리지 ETF인 ETHU와 비트코인 두 배의 레버리지 ETF인 BITX를 가장 많이 매수함 - 이러한 가상화폐 ETF는 접근성과 편의성 측면에서 강점을 지니고 있으며, 현물 ETF와는 차별화된 특징을 가짐 - VIX 지수와 연계된 ETF인 UVIX는 주가 상승 시 변동성이 커질 것을 예측한 투자자들의 매수세가 유입됨 - HIMZ는 디지털 헬스케어 플랫폼 기업인 힘스 & 허즈의 단일 종목 레버리지 ETF로, 최근 주가가 크게 빠졌으나 대기 매수세가 공격적으로 들어오는 모습을 보임