● 핵심 포인트 - 한국 증시는 외국인과 기관의 매수세로 상승 마감함. - 설 연휴 동안 미국과 유럽의 통화정책회의, 빅테크사의 실적 발표 등 여러 빅 이벤트가 있음. - 일본 중앙은행이 6개월 만에 금리를 인상했고, 다음 주 FOMC 회의에 관심이 집중됨. - 트럼프 대통령은 세계 경제포럼에서 전 세계가 금리 인하에 동참해야 한다고 주장함. - 다음 주 국내 증시는 설 연휴로 휴장하지만, 연휴 기간에도 다양한 일정이 있으므로 관련 내용을 주시해야 함. - 월요일에는 UAE 두바이 의료기자재 박람회와 미국의 12월 신규 주택 매매 및 1월 댈러스 연준 제조업 활동지수 발표가 예정됨. - 화요일부터는 중국과 홍콩 증시가 춘절 연휴로 휴장 들어감. - 28~29일에는 미국의 1월 FOMC 회의가 열리며, 이에 앞서 트럼프 대통령이 즉각적인 금리 인하를 요구함. - 미국 기업들의 실적 발표도 예정되어 있음. - 목요일에는 ECB 통화정책회의와 미국·유럽연합의 4분기 GDP 발표가 있음. - 금요일에는 국내 증시 개장과 함께 삼성전자의 4분기 실적 발표 확정치가 나오며, 콘퍼런스 콜도 진행됨. - D램과 낸드 계약 가격 발표와 미국 12월 PCE 물가지수 발표도 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 다음 주 설 연휴 기간 동안 금융시장의 향방을 결정할 주요 이벤트들이 대기 중이다. - 오는 30일 새벽 1월 FOMC 회의 결과 발표 직후 마이크로소프트, 메타, 테슬라 등 주요 빅테크 기업들의 실적 발표가 예정되어 있다. - 미국 기업들의 어닝 시즌은 호조를 보이고 있으며 S&P500 기업의 주당 순이익은 올해 상반기 10% 전후, 하반기 10%대 초반에서 후반까지 증가할 것으로 예상된다. - 트럼프 대통령의 관세 정책은 미국의 무역적자 규모가 큰 나라들을 중심으로 발표되고 있으며 한국은 한미 FTA 개정, 방위비 증액 등의 압박을 받을 가능성이 있다. - 트럼프 정부의 관세 정책에 따라 환율 변동성이 커질 가능성이 있으며 이에 대한 대비가 필요하다.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스 : 트럼프 대통령의 NATO 국가 국방비 지출 요청 소식에 방산주 동반 상승. 한화에어로스페이스는 공시를 통해 수주 계약 체결을 알림. 다만, 수주 금액 및 상대방은 경영상의 비밀이라며 미공개. 해당 공시는 방산 섹터 내에서의 기대감을 높이며 주가 상승 요인으로 작용. - 삼성바이오로직스 : 제약바이오업계 최초 연 매출 4조원 돌파 소식에 주가 연이틀 상승. 트럼프 대통령의 금리 인하 발언으로 대출 여건이 완화되며 제약바이오 업계의 투자금 확보가 용이해질 것으로 전망. 생물보안법 재추진으로 공급망 다변화 및 국내 업체의 진출 기회 확대 예상. 또한, 국가적 비축량 증가로 인한 생산 능력 강화로 실적 향상 기대. - 송도 제5공장 완공 시 총 생산 능력이 78만 4000리터로 증가하며 세계 1위 생산 능력 갖출 것으로 전망. 이는 반도체 산업의 초격차 전략과 유사한 것으로 평가. 경쟁사는 스위스의 다국적 기업 론자로, 삼성바이오로직스와의 경쟁이 치열해질 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - BOJ가 17년 만에 0.5% 포인트의 기준금리 인상 단행, 이로 인해 미국 일본 간의 금리 격차가 커지고 엔화도 약세를 보이며 달러화에 대한 원화 가치는 1431원대 수준으로 하락함. - 외국인이 현·선물 시장에서 매수 우위를 기록하고, 연기금의 매수까지 더해져 주가는 상승 동력을 받고 있음. 특히 선물 시장에서 외국인의 매수 규모는 3800억 원이 넘음. - 코스피는 전자, 닉스가 쉬어가며 지수가 0.7% 상승 정도를 유지하고 있으나, 코스닥은 바이오주와 반도체 장비주의 강세로 730선 회복하였음. - 현대그룹주는 현대차, 기아를 제외하고 대부분 상승세이며, 주주 친화 정책을 내세운 현대백화점은 6% 넘게 급등함. - 한화그룹주는 우주항공과 방산 분야가 동시에 부각되며 상승세임. 특히 한화에어로스페이스는 7% 상승함. - 트럼프 대통령의 NATO 회원국들의 방위비 분담금 인상 요구에 따라 국내 방산기업들의 수주 잔고가 늘어날 것으로 전망되어, SNT 다이내믹스, LIG 넥스원, 현대로템, 한화에어로스페이스 등 방산주들이 강세를 보임. - 이수페타시스는 소액주주들의 반발과 금감원의 제지로 2차전지 기업 제이오 인수를 취소하였으며, 이에 주가는 상한가 부근까지 오름. 또한 대덕전자를 비롯한 기판 관련주도 동반 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 바이오 및 반도체 장비주가 강세를 보이며 지수 상승 견인중이며, 엔터와 게임 업종도 상승세임. - 신인 걸그룹 '하츠투하츠' 데뷔로 에스엠의 라인업 강화와 수익성 개선 기대감에 2.6% 상승함. - 위메이드는 신작 '레전드 오브 이미르'의 2월 출시 예정으로 4.5% 오름세 보임. - 우주항공 섹터 또한 화성 탐사 계획 발표로 켄코아에어로스페이스 25% 급등하였으며, 통신장비주는 미국의 중국 배제 움직임으로 오이솔루션, 쏠리드, 에이스테크 등이 반등함. - 로봇주인 하이젠알앤엠은 LG 베어로보틱스 인수 소식에 18% 급등하였고, 원전주인 비에이치아이는 미국 테러파워 나트륨 원전 확대 소식에 힘입어 상승세를 지속함.

● 핵심 포인트 - 효성중공업의 4분기 매출액은 1조 4550억, 영업이익은 1158억으로 예상되며, 건설 부문은 부진하나 중공업 부문은 호황임. - 중공업 부문에서는 전력, 기어 솔루션, 산업 기계, 풍력 발전 관련 장비 시스템 등을 생산하고 있으며 수요 증가로 증설 진행 중임. - 창원과 멤피스 공장은 26년 3분기와 28년도에 매출 발생 예정이며, 이로 인해 실적 증가가 기대됨. - 1월 시장은 성장 섹터가 주도했으며, 실적 시즌에 돌입하면서 전방위적인 섹터로 순환매가 지속됨. - 환율 하락세와 금리 인하 이슈로 바이오 섹터에 관심이 집중될 것으로 예상됨. - 코스피 시장에서는 삼성전자, 코스닥 시장에서는 2차 전지 섹터가 힘을 낸다면 시장 안정화와 우상향을 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피·코스닥 시장 모두 강세로 전환, 외국인 투자자들의 현·선물 순매수가 특징적 - SK하이닉스, 호실적 발표 후 약세였으나 오전 중 3% 강세 보였으나 오후에 하락 - 이수페타시스, 제이오 인수 철회로 20%대 급등 및 기판주 상승 주도 - 다보스 포럼에서 NATO 방위비 증액 요구로 K-방산주 상승, 한화에어로스페이스 6% 강세 - 트럼프 대통령의 AI 인프라 투자 계획으로 전력설비 및 원자력 관련주 강세 - 우주항공 관련주, 켄코아에어로스페이스의 미국 현지 생산 거점 긍정 평가로 상한가 기록 - 알테오젠, 신약 기대감으로 36만원 선까지 상승 - 위메이드, 신작 일정 공개로 5% 상승, 에스엠 4거래일 연속 상승

● 핵심 포인트 - 현대차의 물류 회사 현대글로비스가 4거래일 연속 상승 중이며 외국인들은 8거래일째 매수 중임. - 원인은 평균 판매단가와 운임 단가 상승 및 현대차 그룹의 벨류체인 확대로 인한 긍정적인 영업 환경 조성 기대감이라 판단됨. - 현대글로비스는 2월 6일 실적 발표와 컨퍼런스콜을 가질 예정임. - 일각에서는 현대글로비스 시총 증가 시 정의선 회장의 지분 매각을 통한 상속세 재원 마련 및 승계 작업이 용이해질 것이란 평가도 있음. - 다만 현재로서는 실적과 연계된 현대모비스와의 동반 강세 영향이 큰 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 24일 시장은 전날의 우려를 뒤집고 상승세를 보임. - 설 연휴를 앞두고 YTD 기준으로 국내 증시가 글로벌 주요 증시 중 가장 좋은 흐름을 나타내어 미리 사놓는 패턴이 나타남. - LG CNS의 공모자금이 시장에 풀리며 시장에 힘을 보탬. - 변압기 관련주인 LS ELECTRIC, 현대일렉트릭, 효성중공업이 강세를 보임. 특히 현대일렉트릭은 미국 수요 증가가 부각됨. - 한화오션의 호실적 소식과 외국인들의 간간이 들어오는 움직임이 있음. - 작년 추석과 달리 FOMC의 금리를 바라보는 눈높이가 달라짐. 트럼프 불확실성과 국내 정치적 불확실성이 일정 부분 피크아웃 되면서 저가 매수세가 유입됨. - 트럼프 대통령이 사우디를 압박해 유가를 낮추며 금리 인하를 압박하는 입장을 밝힘. 이는 시장에 하방 압력을 줄 수 있음. - 트럼프 대통령이 폭스뉴스와의 인터뷰에서 중국에 관세를 사용하지 않는 것을 선호한다고 발언함. 이는 미중 갈등 완화 신호로 해석될 수 있음.

● 핵심 포인트 - 중국 e커머스 플랫폼에서 소비진작 정책인 '이구환신' 스마트폰 보조금이 시작되며 샤오미와 OPPO 폰의 판매량이 급증함. - 삼성전자의 갤럭시 S25 신제품에 들어가는 애플리케이션 프로세서가 중국 제품과 거의 같은 수준이며, OPPO의 무선 충전 속도가 삼성전자 갤럭시 S의 유선 충전 속도를 앞지름. - BOJ 통화정책회의에서 금리 인상이 결정되어 일본의 기준금리가 0.5%가 됨. 엔 캐리 청산에 대한 우려감이 있으나 환율과 시장은 안정적임. - 코스피는 0.6%의 플러스권으로 2531선, 코스닥 시장은 0.86% 플러스권으로 730선 테스트 중. - 외국인의 순매수가 유입되고 있으며, 삼성바이오로직스는 3% 강세 흐름, 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 소폭의 마이너스권. - 한화오션이 4년 만에 최대 실적 흑자 전환에 성공하였으며, 우주항공 테마와 방산주가 수혜 기대감으로 상승세. - 삼성SDI가 적자 폭 확대로 52주 신저가를 기록하였으나, LG에너지솔루션은 영향을 받지 않음.

● 핵심 포인트 - 국내 시장은 전날 하락분을 되돌리며 상승세가 이어지고 있으며, 외국인 매수세가 지속됨. - 실적 테마에서는 DDR5가 7.75%, 우주항공과 K-전력이 상위를 차지하고 있음. - 장기 테마에서는 5G와 로봇, 자동차 부품 순위임. - 단기 테마에서는 정치 테마주와 스페이스X , 지역화폐 그리고 시추강관 순으로 상위단에 위치함. - 업종 상위에서는 방산과 철강금속, 건설과 바이오가 상위권을 차지함. - 트럼프 대통령이 NATO 방위비 지출을 GDP의 5% 수준으로 증액하라고 요구하면서 방산주들이 강세를 보임. - 특히 에이스테크가 9%대, 한화에어로스페이스도 6%대, LIG넥스원도 5%대 상승함. - 또한 최근 글로벌 빅테크 기업들이 로봇 개발 경쟁에 참여하면서 로봇 관련주인 하이젠알앤엠과 인탑스의 상승이 두드러짐. - 한편 전날 차익실현 매물이 나왔던 조선과 기자재주, 원전주 등은 트럼프 대통령의 발언 이후 반등세를 보임.

● 핵심 포인트 - 일본은행이 기준금리를 연 2.5%에서 0.5%로 인상했다. 올해 일본에서는 높은 수준의 임금 인상이 전망되며, 미 대통령 취임에 따른 시장 변동도 제한적이라 판단했기 때문이다. 이에 따라 일본 단기 금리는 2008년 10월 이후 최고 수준으로 돌아갔다. - 한국은행 발표에 따르면 작년 12월 국내 가계대출 평균금리는 연 4.72%로 전월 대비 0.07%p 감소했다. - 온코닉테라퓨틱스사가 위식도 역류질환 치료 신약 자큐보정의 위궤양 치료제 적응증 추가를 위한 임상 3상에 성공해 주가가 강세를 보인다. - 김광일 MBK 부회장이 최윤범 고려아연 회장과 박기덕 대표이사 등을 형사고발할 예정임을 밝혔다. 김 부회장은 어제 열린 고려아연 임시주주총회에서 최 회장 측이 취한 상호주 의결권 제한 행위가 공정거래법 위반 및 업무상 배임이라 주장했다. - 중국 국가통계국 자료에 따르면 2022년 중국의 R&D 투자 규모는 약 710조 원 이상으로 전년 대비 8.3% 증가했으며, 이는 미국에 이은 세계 2위다.

● 핵심 포인트 - 다음 주 금요일 개장 시, 실적 발표 시즌이므로 대형주 실적은 마무리되고 중소형주 실적 발표가 시작되며 변동성이 커질 것으로 예상됨. - 이미 안 좋은 실적을 발표한 반도체주는 추가 하락 가능성이 낮으며, 많이 오른 종목들은 일부 매도 압력이 있을 것으로 보임. - 트럼프 정책 관련 수혜주인 우주, 자율주행, AI 관련 인프라 분야에서 매매하는 것이 바람직함. - 해당 섹터도 변동성이 크므로 상승 시보다 하락 시에 분할 매수 권장. - 이전에 하락했던 반도체 등의 섹터는 다음 기회를 기다리는 것이 좋음. - 개장 후 외국인 매수 기조 여부를 확인하고 매매 방법을 결정하는 것이 필요함.

● 핵심 포인트 - 24일 코스닥 시장에 상장한 미용의료 장비 기업 아스테라시스가 더블 성공 후 급등 중이며, 이에 따라 의료 장비 및 임플란트 등 관련 종목들도 상승세 보임. - 아스테라시스의 경우 단기적 수급 쏠림 현상으로 판단되며, 차익 실현 매물 출회 가능성 있음. - 연휴 이후 새로운 산업군 등장 시 기존 인기 산업군의 수급 변화 가능성 존재. - 산업적 베이스가 불분명한 급등 종목 투자 유의 필요. - 임플란트 업종의 경우 하반기에야 업황 회복 예상되어 가격 메리트만으로 투자 시 차익 매물 출회로 인한 손실 가능성 있음. - 저점 대비 10% 이내 상승 종목군 중심으로 투자 권장하나, 저점 대비 20% 이상 상승한 종목의 경우 단기적 부담 존재. - 현시점에서는 이슈가 명확하고 수급이 몰리는 산업군에 집중하는 것이 유리하다는 의견 제시.

● 핵심 포인트 - LG전자가 다양한 로봇 회사들의 지분을 인수하면서 로봇 시장 진출을 넓히고 있음. - 현재 LG전자 그룹에서는 로보티즈가 가장 주목받고 있으며, 감속기와 실내외 자율주행 로봇 및 협동 로봇 분야에서 성과를 내고 있음. - 트럼프 2기 정부에서 네트워크 투자 증가 가능성이 높아지면서 통신장비 관련주가 주목받고 있음. - 미국의 광통신 전환율이 20%에 불과해 대규모 투자가 이루어질 것으로 예상되며, 이에 따라 국내 통신장비 업체들이 수혜를 입을 가능성이 높음. - 다만, 아직까지 미국 시장에서 큰 매출 비중을 가진 기업은 많지 않아, 수주 등 향후 실적을 체크해 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한화그룹주의 주가는 트럼프 수혜 기대감으로 방산, 우주항공, 조선 분야에서 순환매가 돌고 있으며, 24일 오후 2시 한화오션 실적 발표를 앞두고 기대감이 높아지고 있음. - 전문가는 한화그룹 계열사의 실적 전망이 매우 긍정적이며, 특히 한화시스템은 연간 영업이익 기준 전년 대비 300% 이상 성장이 예상됨. - 한미 협력 강화로 조선, 방산 분야에서의 수혜가 예상되며, 우주항공 역시 트럼프 정부의 집중적인 지원이 예상됨. - 업종별 순환매 가능성을 염두에 두고 투자 전략을 세우는 것이 좋으며, 한화오션과 한화에어로스페이스를 톱픽으로 추천함.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 SK하이닉스의 최대 실적에도 불구하고 엔비디아를 포함한 반도체주 전반이 하락 출발함. - 트럼프 대통령의 다보스 포럼에서의 발언과 AI 및 비트코인 행정명령 사인으로 반도체주 낙폭을 만회하며 장을 마침. - 그러나 텍사스 인스트루먼트의 부진한 가이던스 발표로 인해 반도체주 전반에 하방 압력이 더해짐. - 한국 시장은 6일간의 긴 연휴를 앞두고 있으며, BOJ와 FOMC의 금리 결정을 앞두고 있음. - BOJ의 금리 결정은 25bp 인상되어 0.5%로 예상되며, 이후 총재의 비둘기파적 발언이 전망됨. - 코스피는 외국인과 기관의 매수 폭 축소로 0.62% 상승중이며, SK하이닉스는 1.82% 상승하며 22만원 선을 회복함. - 삼성전자는 6거래일간 외국인 매도세로 0.55% 하락하였으며, 삼성 SDI는 어닝 쇼크로 주가가 하락함. - 반면 삼성바이오로직스는 역대급 수주로 3거래일 연속 강세를 보이고 있음. - 현대차는 1.9% 하락하였고, 기아는 실적 발표를 앞두고 0.48% 약세 전환함. - 코스닥에서는 알테오젠이 5거래일 연속 상승중이며, 2차 전지 관련주는 전반적으로 하락함.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 동시 순매수한 종목 중 1위는 반도체 기판 생산 기업인 이수페타시스이며, 퍼스트 벤더인 점과 신제품 양산 및 공급 소식에 26% 상승함. - 로봇의 액추에이터 공급업체인 하이젠알앤엠도 5일 연속 순매수 되고 있으며, 22% 상승함. - LNG 관련주인 비에이치아이는 트럼프 수혜주로 주목 받으며 11% 상승함. - 미용 의료기기 전문 기업인 아스테라시스는 코스닥 상장 첫날 공모가 대비 80% 상승하며 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 전력설비주 : 미국의 AI 인프라 투자 확대 및 국내 한수원의 해외 SMR 개발사 협력체계 구축으로 인한 기대심리 작용중이며, 코스피 거래대금 상위에도 다수 포진되어 있음. - 하이닉스 : 작년 4분기 연간 사상 최대 실적 달성 및 HBM4 16단 제품 양산 계획 발표로 목표주가 31만원 제시됨. - 이수페타시스 : 제이오 인수 철회로 불확실성 해소 및 본업 긍정적 평가로 목표주가 상향 조정, 26% 상승률 보임. - 두산에너빌리티, HD현대일렉트릭 : 업황 호조 및 전력기기 공급 확대에 따른 실적 개선 전망으로 52주 신고가 돌파함. - LS ELECTRIC : 북미 AI 빅테크 기업에 전력기기 연내 납품 기대감으로 2%대 상승률 보임. - 코스닥 거래 회전율 상위 : 신규 상장주 다수 포착되며 원전, 방산, 개별 이슈 종목들이 위치해 있음. - 아스테라시스 : 상장 첫날 장 초반 더블에 가까운 상승세 보이며 거래 회전율 77%로 선두 차지함. - 데이원컴퍼니 : 상장 첫날 공모가 하회하며 파란불 나타냄. - 온코닉테라퓨틱스 : 위궤양 임상 3상 성공 소식에 강세 시현중임.

● 핵심 포인트 - LG전자, 삼성 등 로봇 관련 기업들의 투자가 이뤄지며, 올해 휴머로이드 로봇과 자율주행 관련 이슈가 부상할 것으로 예상됨. - 트럼프 미국 대통령이 2기 행정부 출범 후 첫 국제무대 복귀 연설에서 무역과 관세 등 다양한 현안에 대해 미국 우선주의적인 발언들을 쏟아냄. 글로벌 기업들에게 미국에서 제품을 생산하면 지구상 가장 낮은 세율을 적용하겠다고 약속함. 또한 유가와 금리 수준이 낮아져야 한다고 강조함. - 미국의 관세 정책이 4월부터 본격화할 것으로 예상되며, 국내 기업들에 미칠 영향 주시 필요. - 트럼프 대통령이 취임 후 암호화폐와 AI 관련 행정조치 서명에 나섬. 2기 행정부의 가상화폐 및 AI 총책임자로 선임된 데이비드가 합류했으며, 가상화폐 정책을 검토할 실무그룹을 신설하도록 지시함. - AI 산업 육성을 선언한 가운데 미국뿐만 아니라 우리나라 AI 인프라주들의 주가도 훈풍을 이어가고 있음. 북미의 전력 인프라 교체 물량을 확보해 놓은 우리 업체들이 데이터센터 증설에 따른 신규 수요 확장으로 고성장이 전망됨. - LS전선과 대한전선 등 전선업계와 전력기기 제조사들이 북미 공장 증설에 박차를 가하고 있음. - 이수페타시스가 제이오 인수를 포기하고 본업에 집중하기로 결정함. 대규모 유상증자 규모를 2500억 원으로 줄이면서 주가가 강세를 보임. 증권가들은 이수페타시스의 목표주가를 상향 조정함. - 미국에서 스타게이트와 관련해 역사상 최대 규모의 AI 설비 투자 소식이 전해지며 엔비디아와 오라클, 마이크로소프트가 상승함. 이수페타시스는 이 프로젝트에 참여하는 그래픽 처리장치 제조사와 하이퍼 스케일러를 주 고객으로 두고 있어 주목됨.