● 핵심 포인트 - 20일 코스피는 장중 상승과 하락을 오가며 눈치 보기 장세를 보이다 0.15% 내린 2519선에서 움직이고 있으며, 외국인 수급 부재로 약세 전환함. - 반면 2차전지의 약진으로 코스닥 시장은 0.4% 오른 727선이며, 개인이 현선물 양시장에서 순매수 중임. - 종목별로는 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 내리면서 약세 흐름을 보이고 있음. - 2차전지 배터리 관련 기업들은 상승세를 시현 중이며, 온 디바이스 AI 관련 주 테마주의 움직임 또한 눈에 띔. - 의료 로봇 섹터의 강세도 두드러지며, 고영은 뇌수술용 의료로봇이 미국 FDA 인허가를 취득했다는 소식에 상한가를 기록함. - 어닝 쇼크가 나온 HD현대일렉트릭 등의 섹터는 전체적으로 약한 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 수익률 톱5 : 한화엔진, 동성화인텍, 아톤, 제로투세븐, 동서 - 추천 종목 : 오픈엣지테크놀로지 - 설명 : 반도체 IP를 제작 설계하는 기업으로, ARM과 유사한 동종 업종이며 국산화 기술력 향상이 시급함 - 전망 : 내년 순익 분기점 돌파 예상되며, 최근 주가 하락폭이 커 ARM과 함께 재평가 가능성 있음 - 1차 목표가 : 1만 3800원, 손절가 : 1만 1000원대 - 기타 : 트럼프 2기 정부가 반도체 지원법 유지하나, 기업 이행 조건 엄격 점검 예정

● 핵심 포인트 - ARM, 영국의 반도체 설계 기업으로 애플이 자사 반도체 칩에 사용 중이며, 최근 ARM이 로열티를 300% 인상한다고 발표함. - 이로 인해 ARM 반도체를 사용 중인 많은 기업들에 이슈가 발생하였으며, 삼성전자도 이에 대해 놀라는 양상을 보임. - 반도체 공정은 팹리스, 파운드리, 후공정으로 이루어지며, ARM은 팹리스 안에서도 칩리스에 해당하는 기업으로 고품질의 도화지를 파는 회사로 비유됨. - 현재 국가별 팹리스 시장 점유율은 미국이 68%, 대만이 21%이며, 한국은 1% 정도에 불과함. - 따라서 팹리스 분야에 대한 투자가 이루어져야 하는 시점임. - 국내 팹리스 관련 기업으로는 LX세미콘과 제주반도체를 추천함. - LX세미콘은 국내 팹리스 관련 대표적인 기업으로 꾸준한 매출 증가와 재평가를 받고 있으며, 제주반도체는 D램 팹리스 기업으로 과한 하락 이후 가파른 반등이 나와 추가적인 상승 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - AI 반도체주 강세 : 자람테크놀로지, 퀄리타스 반도체, 어보브반도체, 미래반도체 등 동반 상승 중. 원인은 다양하나 정부의 AI 컴퓨팅 인프라 종합 대책 발표 및 인텔과의 협업 기대감 등이 작용한 것으로 보임. - 자람테크놀로지 : AGI 뉴로모픽 기술 개발 2차 과제 참여 중이며 해당 분야에서의 성과 기대됨. 다만 유통 주식 수가 적어 비중 조절 필요. - JYP Ent. : 미국 트럼프 정권의 관세 정책 회피 업종으로 엔터 업종 부상. 동사는 올해 글로벌 투어 확대 계획 있으며 미주, 동남아, 북미 등으로의 진출 통한 실적 모멘텀 기대됨. 중국 경기 부양책의 수혜도 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 트럼프 취임 여파 속 숨고르기 장세 진행 중이며, 외국인은 양 시장에서 매도세 보임. - 실적 테마에서는 CXL과 반도체설계, 전기차와 DDR5 순서임. - 장기 테마에서는 SOFC, 유리기판, 2차 전지 소재순서로 상위권 기록함. - 단기 테마에서는 정치 테마주와 정책 테마주들이 상위권 차지했고, 업종별로는 철강금속과 2차 전지, 화학 업종이 상위 단에 위치함. - 특히 반도체주의 경우, 트럼프 2기 행정부 출범 기대감 속 미국 빅테크 기업들인 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론 테크놀로지 등이 강세를 보이며 필라델피아 반도체 지수가 2.8%대로 마감하자 국내 증시에도 영향을 미침. - 그 결과 반도체 설계 CXL과 뉴로모픽 등 반도체 관련 주들도 일제히 상승세를 보였고, 해당 분야에선 제주반도체(18%), 아이에이(7%), 어보브반도체(7%) 등이 높은 상승세를 보여줌. - 한편 지난 16일 서울시가 2조 7000억 원을 투입해 올해 직간접 일자리 41만 개를 만들겠다고 발표한 이후 금요일에 이어 금일도 일자리 관련주인 오픈놀, 원티드랩, 월비스 등이 오름세를 이어가고 있음. - 또한 장기 테마의 SOFC 테마가 최상위에 오른 상태며, 피팅 밸브 관련 주인 한선 엔지니어링이 23%, 화성밸브가 8% 상승했음.

● 핵심 포인트 - 시진핑 주석이 트럼프 대통령 당선인과 전화 통화에서 미중 관계 개선 희망 의사를 전달함. - 트럼프 2기 정부에서는 중국이 맷집을 키워 적절한 대응이 가능해지며, 내수 진작 및 경기 부양책을 통한 성장을 추구할 것으로 예상됨. - 이에 따라 시장에서는 낙폭 과대주인 화학주, 철강주 등 소재주들의 반등이 관측되며, 향후 추가 상승 여부가 주목됨. - 일론 머스크의 인텔 인수 가능성으로 인해 반도체주도 투자 심리가 개선되고 있으며, 해당 분야의 성장세가 기대됨. - 철강화학주의 경우 중국 외에도 인도 등 타국의 경기 회복 상황을 주시해야 하며, 현재는 저점 매수 구간으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 2520포인트 강보합권에서 움직이는 중이며 투자 주체별로는 외국인이 2거래일째 순매도를 지속하고 있으나 개인 홀로 매수세를 보임. - 트럼프 대통령 취임 즉시 에너지비상사태를 선포할 것으로 보인다는 보도로 인해 원전 관련주들이 상승함. HD현대일렉트릭이 시장 예상치를 밑도는 실적을 발표하면서 전력기기주들이 동반 약세를 보임. - 주도주 부재 속 종목 장세가 지속되는 가운데 코스닥지수는 0.4%대 상승함. - 한국은행이 지난 11월 1.9%로 전망했던 올해 성장률이 1.6%에서 1.7%로 하향 조정될 것이라고 예고함. - 원달러 환율은 미중 갈등 완화 기대감 속 달러 가치가 내림세를 보이며 이 시각 현재 4.90전 하락한 1453원선에서 움직이는 중임.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주들이 모처럼 강세 : 전기차 체증 극복을 위해 정부와 기업들이 대책반을 구성 및 증권사의 매수 리포트 덕분 - 회의 참여 기업 : LG에너지솔루션, 삼성 SDI, SK온 등 배터리 기업 / 에코프로, LG화학 등 배터리 소재 기업 - 광물자원 수급 동향 및 정부 지원 대책에 대해 논의 할 예정 - 에코프로비엠, 엘앤에프, POSCO 홀딩스 등 2차 전지 관련주들이 일제히 강세 - 유진투자증권 에코프로비엠에 대한 투자 의견을 매수로 상향 조정 - HD 현대 일렉트릭 작년 매출 3조 3000억원, 영업이익 6000억원 기록 : 전년대비 22.9%, 112.2% 증가 - 올해 매출 목표 3조 8000억원 설정 및 국내외 공장 건립을 위한 4000억 가량 투자 계획 - 삼성중공업 LNG 운반선 한 척 3796억원에 수주 : 올해 첫 마수걸이 수주 성공 - 고부가가치 선인 LNG 운반선 수주 잔고가 84척 기록 - 한컴위드 : 글로벌 방산 강소기업 육성 사업에 선정 -> 양자 내성 암호 기술을 적용한 무기체계 개발 추진 - 모비데이즈 : 클래스 벤처스의 글로벌 투자 펀드에 출자 -> 해외 선진 벤처기업 투자 - 소니드 : 자회사 소니드 AI가 국내 대형 통신사랑 AI 경계 시스템 기반의 국방 사업 진출 - 선익시스템 : OLED 디스플레이 연구용 증착 장비 공급 계약 체결 (중국 디스플레이 소재 업체)

● 핵심 포인트 - 국내 주식 시장은 새해 들어 3주간 연속 상승세를 기록 중이며, 이번 주에도 상승 추세를 이어갈 수 있을지 주목됨. - 이번 주에는 트럼프 대통령의 취임식과 일본의 기준금리 결정 등 대형 이벤트가 예정되어 있으며, 많은 기업들이 실적을 발표할 예정임. - 외국인들은 코스피와 코스닥 모두 매도세를 보이고 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스와 테크윙 등 반도체 관련주가 장 초반 좋은 출발을 보였으나, 이후 일부 하락세로 돌아섬. - LG에너지솔루션과 삼성바이오로직스 등 다른 대형주들도 주목받고 있음. - 현대차와 기아차도 이번 주에 실적을 발표할 예정임. - 코스닥 시장에서는 알테오젠과 에코프로비엠 등 2차 전지 관련주가 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미 대통령 2기 취임식 예정. - 취임 즉시 100개의 행정명령을 예고하였으나 주말엔 시진핑과 전화로 정상회담을 논의하며 긍정적 메시지도 발신. - 지난주 마지막 거래일 뉴욕증시는 일제히 상승하며 우려보다는 기대감을 더 드러냄. - 최우선으로 겨냥하고 있는 것은 불법 이민 문제로 1기 때 150만 명의 불법 이민자를 추방하였으며 2기에는 1170만 명을 추방할 것으로 예상됨. - 불법 체류 단속을 위한 인접국 관세 폭탄, 국경 통제 강화, 대규모 강제 추방 등을 포함할 것으로 보임. - 첫 대상 지역은 일리노이주 시카고이며 중남미 등에서 멕시코 국경을 넘어 입국하는 불법 체류자들이 많고 연방 정부의 이민 정책에도 비협조적이기 때문임. - 또한 트럼프는 모든 수입품에 10~20%의 보편 관세를 부과하고 중국산 수입품에는 60%의 관세를 물리기로 함. - 지난 14일 관세와 수입세, 외국의 원천에서 들어오는 모든 수입을 징수할 대외수입청을 만들겠다고 발표함. - 이외에도 화석 연료 산업을 지원하는 행정명령을 발동할 것으로 예상되며 퇴임을 앞둔 조 바이든 대통령의 신규 원유 가스 시추 금지를 뒤집는 행정명령을 발표할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 중국 및 멕시코, 캐나다에 대한 관세는 이미 반영되어 있으며, 보편관세 10%는 미반영 상태로 극단적인 상황이므로 예의주시가 필요하다. - 금리는 2기 출범 앞두고 상승하였으나, 1기 출범 때와 같이 출범 이후 안정될 가능성이 있다. - 원화 가치는 전반적으로 올해 내내 1400원대를 유지할 것으로 예상되며, 원달러 환율은 상반기 동안 강세를 보일 것이나 1분기 정책들로 인해 추가 상승할 가능성이 있다. - 트럼프 대통령 취임 전후 투자 전략으로는 한 달 가량 정책들로 인해 시장의 공포 심리가 극대화 될 것이므로 수익 부분은 차익 실현 후 주가 하락 시 매수하는 흐름이 예상된다. - 테크, 금융, 산업제 같은 미국 주식과 조선, 헬스케어, 엔터 같은 한국 주식은 분할 매수 추천한다. - 반도체와 자동차 같은 수출 의존도가 높은 섹터는 1분기에는 관망 또는 차익 실현을 해두는 것이 좋다.

● 핵심 포인트 - 전력 관련주 LS에코에너지, 초고압 케이블과 랜케이블 수출로 영업이익 급등 중이며 희토류와 재생동 가공 사업 추진중이나 주가는 4% 가까이 하락함. - 세원물산, 현대자동차와의 협력으로 자동차 부품 시장에서 성장 지속하며 52주 신고가 경신, 국내외 인기 차종 부품 납품중이며 현재 상한가 기록중. - 두산에너빌리티, 미국 테라파워 SMR 주기 공급 계약 및 루마니아 원전 1호 개선 사업 참여 소식에 강세, 한국형 가스터빈 수출 위한 민간기업과 공기업 협력 소식에 투자자 관심 증가, 2019년 발전용 가스터빈 국산화 성공 후 김포 열병합 발전소에 공급했으며 현재 4%대 강세. - 제이앤티씨, 글로벌 빅테크 기업의 차세대 기판 유리기판 도입에 따른 매수세 증가, 고품질 유리기판 소재 개발과 빅테크 기업과의 협력으로 시장 경쟁력 강화중이며 현재 10%대 강세

● 핵심 포인트 - 한화오션은 1900억 원 정도의 영업이익 흑자를 예상하는 연간 전망 실적 발표 예정임. - 올해부터 카타르 에너지로부터 수주받은 30~32척의 인도 물량이 실적에 반영될 가능성이 높음. - 또한, 북미와 캐나다, 폴란드 쪽에서 나올 수 있는 잠수정 수주 모멘텀도 존재함. - 연기금과 투신, 금융투자에서도 강하게 유입되고 있어 빠르게 조정이 나오지는 않을 것으로 보임. - 제이앤티씨는 반도체 유리기판 개발에 성공해 6월 패키징용 TGV 유리기판 첫 시제품 출시, 10월 대면적 TGV 유리기판 개발 완료함. - 올해 본격적인 양산에 돌입한다는 이슈가 있으며, 유리기판 관련 종목들의 순환매는 당분간 지속될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 취임 앞두고 조선, 방산, 원전주 '조방원' 수혜 예상 - 포항 영일만항 시추 보급선 작업 시작으로 대왕고래 관련주 상승 - 코스피 거래대금 상위주 : 반도체, 원전, 조선, 전력설비주 상위권 차지 - SK하이닉스 23일 실적 발표 예정, 영업이익 8조 원 넘어설 것이란 긍정적 전망 - 두산에너빌리티, 가스터빈 수출 공동체 팀코리아 MOU 체결 소식에 상승 - LS네트웍스, LS ELECTRIC의 머스크에 xAI 전력기기 공급 소식에 상승 - 코스닥 거래대금 상위주 : 조선기자재, 2차 전지, 유리기판, 로봇, 광고 등 다양한 종목 등장

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭의 4분기 연결 영업이익이 1663억 원으로 시장 예상치인 200억 원을 하회함. 이에 따라 주가가 6% 중반 이상 하락함. 2024년 전체 연결 영업이익은 6689억 원으로 공시됨. - 2차 전지 산업에 대해 이화진 과장은 보수적인 견해를 밝힘. 현재 리튬 가격이 반등하고는 있으나 에코프로비엠의 고객사인 삼성 SDI와 SK 온의 가동률이 높지 않은 상황임을 지적. 또한, 현대차그룹의 성장 목표에 대한 의문과 함께 SK 온에 대한 가동률 상승 여부도 의심스러움을 표명. 따라서 에코프로비엠에 대한 희망적인 흐름보다는 리튬 가격 추이를 지켜보고 판단하는 것이 바람직하다고 제안. - 중국의 대출 우대금리 LPR이 동결됨. 이는 미국 대통령 취임 이후 정책 결정을 미루고 상황을 지켜보겠다는 중국의 의도로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 금일 장은 지난주 금요일 미 증시의 강세 영향을 받아 좋은 분위기를 보이고 있음. - 이번 주는 중요한 경제 지표 발표와 트럼프 대통령의 취임식이 예정되어 있어 시장의 변동성이 예상됨. - 트럼프 대통령의 취임식에서는 보편적 관세 문제가 가장 우려되나, 미중 회담 가능성이 열리며 불안감이 일부 해소될 것으로 기대됨. - 미국에서는 전력기기 ETF와 AI 산업이 강세를 보이고 있으며, 해당 분야에 주목할 필요가 있음. - SK앱솔릭스는 미국 정부로부터 추가 지원금을 받았으며, 미국 빅테크 기업과의 협력이 가시화될 것으로 전망됨. - 이로 인해 유리 기판 사업 관련 종목들이 장 초반에 강세를 보임. - 그동안 시장을 주도했던 조선 섹터와 2차 전지 종목들은 여전히 강세를 유지하고 있으며, 테마주 역시 활발한 움직임을 보이고 있음. - 추천 종목으로는 SKC를 제시하며, 목표주가 20만원, 손절가 15만 5000원을 제시함.

● 핵심 포인트 - 금호석유: 올해 1분기부터 실적 회복 기대감에 7% 전후 오름세, 목표주가 13만원 리포트 발행. 석유화학 중 합성고무를 만드는 기업으로, 천연고무 가격 상승으로 합성고무 가격도 상승 전망. - 테크윙: 삼성전자로부터 HBM 테스트 장비 첫 양산 수주 성공 소식에 7.77% 상승. 해당 장비 수요 증가 기대감 존재. - 투자전략: 트럼프 대통령 취임으로 인한 행정명령에 대한 눈치 보기가 이어지는 중. 미국 물가 안정 정책 위주의 가능성 높으며, 이에 따라 관련 종목들이 영향 받을 것으로 예측. 설 연휴 이후 트럼프 정책 방향에 따라 주가 움직임이 달라질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부 출범에 따른 기대감으로 강관 업체 상승세 보임. 특히 넥스틸은 12% 오름세 기록중. - 석유 원료 및 LPG 추출량 증가 시 강관 수요도 증가할 것이란 기대감 작용. - 최근 시장 수급이 약한 상황에서 올라가는 종목들을 추격 매수하는 방식은 유효하지 않다고 판단. - 오히려 기존 주도 섹터 중 눌림목에 있는 종목들을 선택하는 것이 유리하다고 조언. - 예로 반도체나 화장품 업종을 추천하며, 특히 화장품 업종은 강한 반등세 예상됨.

● 핵심 포인트 - 20일 코스피는 미 대통령 취임식을 앞두고 기대와 경계 심리가 작용하며 2530선에서 등락 중이며, 개인이 상승세를 주도함. - iM증권은 트럼프 취임식 경계감 확대로 변동성 확대 가능성을 제기했으며, 원달러 환율 1450원대 속 외국인 매수세 주목해야 한다고 언급함. - LG에너지솔루션은 국내 배터리 업계 최초로 사이버 보안 관리체계 레벨3 인증 획득 후 주가 강세 보임. - 선익시스템은 중국 기업과 80억 원 규모 OLED 디스플레이 연구용 증착 장비 공급 계약 체결하였으며, 이는 최근 매출의 13%에 해당됨. - LG전자는 올해부터 일본에서 세탁기 판매 재개 예정이며, 이는 12년 만의 일로 기존에는 일부 가전제품만 판매했음. - 넵튠은 모바일 게임 개발사 팬텀 지분 51% 인수 및 자회사 편입 완료했고, 팬텀의 매출 대부분은 해외에서 발생함.

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련 종목들이 상승세를 보이고 있으며, 최태원 회장의 CES 2025 발언으로 상용화가 임박했다는 기대감이 더해짐. 대장주인 SKC, 필옵틱스의 상승 탄력은 크지 않으나, 제이앤티씨, 와이씨켐, 켐트로닉스 등 밑단에 있는 종목들이 오름세를 보임. - 솔루스첨단소재가 20%의 오름세를 보이며 상승 탄력을 키움. 그동안 부진했던 동박 분야에서도 증설과 가동률 제고를 추진 중이며, 판매 물량이 60% 이상 늘어날 것으로 전망됨. 또한, 경쟁사 대비 높은 공장 가동률이 부각되어 주가가 바닥권에서 급등함.