● 핵심 포인트 - 미국 시간으로 하루 뒤에 있을 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장의 발언에 모든 투자자들의 관심이 집중되고 있음. - 특히 AI를 비롯한 기술주 거품 논란이 있는 상황에서 파월 의장의 발언에 따라 증시가 크게 움직일 가능성이 있음. - 한편, 오늘 뉴욕 증시에서는 AI를 필두로 한 빅테크의 거품 문제와 국가 자본주의에 대한 우려가 큰 이슈였음. - 미국 내에서 국가 자본주의에 대한 우려가 많이 되고 있으며, 이러한 상황에서 두 가지 이슈로 미국 증시가 하락했음. - 잭슨홀 미팅보다 와이오밍주에서 열리는 블록체인 심포지엄이 더 관심을 끌고 있음. - 이번 잭슨홀 미팅에서는 고용 시장의 구조 변화와 통화정책 프레임워크가 주제이지만, 연준의 독립성 문제부터 논의될 것으로 예상됨. - 코스피 5000 의지가 있느냐 대주주 요건 양도 하향 여지가 있느냐 등 정책 관련해서 굉장히 민감할 때이므로 책임 있는 사람의 민감하고 신중한 발언이 요구됨.

● 핵심 포인트 - 미국 백악관이 반도체 공장 짓는 기업들에 보조금을 주는 대신 해당 기업 지분을 받기로 함. - 트럼프 정부는 국가 안보를 위해 반도체를 미국 내에서 직접 생산해야 한다는 입장이며, 관세로 반도체 기업 투자를 압박해옴. - 삼성전자와 TSMC에도 미국 정부가 지분을 요구하는 방안 검토 중. - SK하이닉스도 인디애나주에 39억 달러 가량을 들여 HBM 반도체 패키징 공장 설립 추진 중이며, 4억 5800만 달러의 보조금을 받기로 함. - 미국 내에서는 정부가 기업 경영에 개입할 경우, 기업이 잘못된 투자를 해도 정부 돈으로 연명하게 되는 등 전체 경제에 좋지 않을 것이라는 비판이 있음. - 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사 사임 요구에 나서며, 쿡 이사가 주택담보대출을 받는 과정에서 사기가 있었다는 의혹 제기. - 쿡 이사는 민주당 시절에 임명된 FOMC 참여 위원으로, 트럼프 대통령의 금리 인하 압박의 일환이라는 해석이 있음.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓에서 와이제이링크 8% 급등, 지니언스와 대한제강, 금양그린파워 1%대 상승 중 - 두산에너빌리티 3%대 약세, 태웅, 노루홀딩스, 비에이치아이 2%대 하락 - 정치권 이슈에 포커스를 두지 말고 원전 사업 자체를 봐야 함 - 내일 지수 방향에 따라 UP&DOWN이 클 것으로 예상되어 오후 장보다는 내일 오전 장 전략을 짜는 것이 좋음 - 내일 만약 갭하락 출발한다면 외국인들의 수급을 확인하고 정배열 만들어진 자리에서 종목들 우선적으로 매매 추천

● 핵심 포인트 - 수요일 우리 증시는 미 증시의 AI 거품론 제기와 정책 불확실성으로 약세 흐름을 보임 - 코스피는 오전 한 때 3100선이 붕괴되고 20일 이평선을 이탈했으나 세제 개편안 이슈와 여당의 소득세법 개정안 발의로 낙폭을 축소하며 3130선에서 0.6% 하락 마감함 - 코스닥은 1.3% 하락한 777선으로 마감함 - 특징 테마로는 먼저 원전주가 일제히 하락세를 보였는데, 이는 체코 원전 수주에서 대규모 로열티 지불 소식 때문임. 두산에너빌리티와 현대건설 등 대표 원전주의 주가가 큰 낙폭을 보였음 - 미국 정부가 철강 알루미늄 파생상품에 최대 50%의 고율 관세를 부과하기로 하면서 전선과 전력기기 관련주도 크게 하락함. 가온전선, LS에코에너지, 일진전기, 대원전선 등의 전선주와 두산에너빌리티, LS 등의 전력기기 관련주가 약세를 보임 - AI 산업 거품론 제기에 미국 기술주 약세 및 국내 반도체, AI 관련주도 약세를 보인 가운데 SK하이닉스와 삼성전자의 주가가 상반된 모습을 보임 - 중국 정부의 해외 콘텐츠 수입과 방송 확대 결정으로 엔터주가 강세를 보이며 와이지엔터, CJ ENM, 에스엠 등의 주가가 상승함

● 핵심 포인트 - 2025년 8월 20일 오후 3시 41분 기준 넥스트레이드 애프터마켓 현황 - 코스피 거래대금 상위 종목 : - 1위 두산에너빌리티, 4%대 하락세 지속 - 삼성전자 0.71% 상승, 하이닉스 2.8% 하락세 - 코스닥 거래대금 상위 종목 : - 삼천당제약 1% 내외 오름세, 1위 - 알테오젠 1% 넘게 하락, 지투지바이오 6% 이상 하락 - 콜마비앤에이치 상한가 유지

● 핵심 포인트 - 코스피가 3거래일 연속 하락하며 장중 3100선을 이탈함 - 7월까지 이어졌던 국내 증시 상승 모멘텀이 실적 및 정책 변화에 대한 기대감이었으나 최근 2주간 흐름이 미미했고 정부의 세제 관련 노이즈가 작용함 - 미국 기술주 중심의 나스닥이 큰 폭의 하향 조정을 나타내며 국내 증시에도 영향을 미침 - 국내외 요인이 복합적으로 작용해 증시 레벨이 하향 조정되고 있음 - 한수원과 웨스팅하우스의 불공정 계약 논란과 반도체 과세 부과 이슈 등 수출 관련 악재들이 겹쳐 있으며 이로 인해 투자자들이 악재에 민감한 상황임

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 오후 들어 낙폭을 만회하고 있으나, 여전히 부진한 모습을 보임 - 코스피는 3거래일 연속 빠지며 장중 3080선이 깨졌으나, 빠르게 낙폭을 만회하며 3131선에서 마감함 - 코스닥도 오후 12시 구간에서 저점을 찍고 빠르게 낙폭을 만회하며 777선에서 마감함 - 조선, 방산, 원전 등 주도 업종의 손바뀜이 나타나며 주가가 크게 흔들렸으나, 마감 들어서는 낙폭을 축소함 - 다음 주 한미 정상회담, 잭슨홀 미팅, 엔비디아의 실적 발표 등 빅 이벤트를 앞두고 있어 변동성 확대가 예상됨 - 외국인은 선물 포지션 개인 투매 유도 후 프로그램으로 순매수하는 모습을 보여줌

● 핵심 포인트 - 시장이 3100까지 밀렸다가 회복하는 모습을 보임. - 기관들 수급이 들어오면서 오늘 저점이 하반기 저점일 수도 있음. - 포인트는 결국 금리 인하로, 금리 인하 시점이 변화의 모멘텀이 될 것으로 예상됨. - 조선주와 원전주에서 회복세가 나타나고 있음. - 미국 정부가 삼성전자의 보조금 주는 대신 지분을 받아가겠다는 발표에 주가가 흔들리고 있으나, 큰 틀에서는 변화가 없을 것으로 예상됨. - 두산에너빌리티는 5만 원에서 7만 원 사이에서 등락하며 추세를 유지할 것으로 전망되며, 기술적 반등으로 6만 3천원 대까지 오를 것으로 예상됨. - 여당에서 배당소득 분리과세 관련 최고 구간 세율을 낮추는 법안이 발의되어 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피가 장중 3100선까지 밀리며 한 달 반 만에 최저 수준을 기록 중이며, 이는 미국에서 불거진 AI 거품론과 국내 원전 기업들의 불공정 계약 논란, 그리고 우리 자본시장 개선에 대한 구윤철 경제부총리의 안일한 인식이 원인으로 지목됨 - 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자가 투자자들이 AI에 과도하게 흥분해 있다고 지적하자 SK하이닉스는 오늘 장에서 3% 넘게 하락세를 기록함 - 외국인은 코스피 시장에서 3거래일 동안 1조 원 넘게 순매도했으며, 오늘도 선현물 시장에서 모두 매도 우위를 보임 - 미국의 7월 생산자물가지수가 시장의 예상치를 크게 웃돌자 기준금리 인하 기대감이 후퇴하고 있으며, 일주일 전과 비교해 보니 9월 기준금리 인하 가능성은 8% 포인트 낮아짐 - 오는 22일 파월 의장이 잭슨홀 미팅에서 어떤 메시지를 내놓느냐에 따라 국내 증시의 흐름이 달라질 것으로 보이며, 리서치 센터장들은 국내 증시가 당분간 박스권에서 머물 것이라고 전망함

- 20일 코스피는 한 달 반 만에 장중 3100선이 무너졌으며 현재도 그 아래에서 거래중임 - 직전 고점은 3288선으로 현재는 고점 대비 6% 내려온 수준이며 아직 추세가 깨졌다고 말할 수 없음 - 기술적 보조지표인 ADR은 70%로 과매도 구간까지 내려옴 - 21일 잭슨홀 미팅, 23일 한일 정상회담, 25일 의회 본회의, 한미 정상회담 등 연이은 이벤트 속에 이번 주가 공포의 정점이 될지 반전의 계기가 될지 주목됨

- 코스닥 지수 1.5% 하락하여 775선 - 상승률 상위 업종은 출판매체복제와 오락문화 - 출판매체복제 업종에서는 품절주인 양지사가 6%대 급등, 오락문화 업종에서는 블리츠웨이엔터테인먼트가 25% 급등 - 하락률 상위 업종은 IT서비스 - IT서비스 업종에서는 헥토파이낸셜이 7.6% 하락, 뱅크웨어글로벌 5.79% 하락 - 시가총액 상위 종목 중에서는 펩트론과 삼천당제약만 상승, 대형 바이오주들은 전반적으로 부진

● 핵심 포인트 - 선물시장에서 풋옵션은 417포인트, 콜옵션은 427포인트에 거래가 많음. - 선물이 4포인트 하락해 거래 중이며, 이는 종합주가지수가 20포인트가량 마이너스로 출발할 것을 예고. - 거래소는 1.57%, 코스닥은 1.52% 하락 출발 예상. - 삼성전자는 보합권이나 SK하이닉스는 4% 넘는 급락 출발. - LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 2차 전지 종목들도 2%대 하락 출발 예상. - 조선주들도 3%대 하락 출발 보이며 관세 협상 정상회담을 앞두고 우려감 증가. - 반면, 바이오 종목들과 엔터주들은 상승세 보임. - 대유, 파수, 양지사, 신라섬유, 올릭스 등 일부 종목들은 급등세 출발 예상.

● 핵심 포인트 - 대체거래소의 시가총액 상위 종목들은 대체로 조정 국면이며, 특히 대형주들의 약세가 두드러짐. - 반면, 우크라이나 재건과 관련된 종목들은 상승세를 보이고 있음. 이는 우크라이나와 러시아의 종전 협상 회담이 조만간 이루어질 것으로 예상되기 때문임. - 특히, TYM, 대동, 전진건설로봇, 현대에버다임 등의 종목들이 주목받고 있음. - 한편, 올릭스는 어제 장 마감 이후부터 긍정적인 양상을 나타내며, 현시각 프리마켓에서도 비교적 큰 폭의 오름세를 보임. 이는 전환 우선주 CPS의 1150억 원 규모의 유치에 성공했기 때문임. - 바이오 기업에게 투자 유치는 상당히 긍정적인 호재로 평가되며, 이로 인해 제약 종목들 중에서 아직 주가가 많이 오르지 않았지만 실적이 좋은 종목들에 대한 관심이 필요함. 대표적으로 유한양행과 대웅제약을 꼽을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 조정을 받는 가운데 미국 증시도 조정을 받음 - 넥스트레이드가 일부 종목의 거래를 일시 중단함 - 코스피 시장에서는 우크라이나 재건주들이 상승 중이며, TYM은 필리핀 정부에 트랙터 650대를 추가 공급한다는 소식에 급등세 - 코스닥 시장에서는 양지사와 삼천당제약이 상승 중이며, 올릭스는 1150억 원 규모의 유상증자를 결정함 - 시가총액 상위 종목들은 모두 하락 중이며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 1%, 3%대 하락 중

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시 3대 지수 혼조세 마감, 특히 나스닥 1.46% 하락하며 AI 거품론에 대한 우려로 AI 기술주 중심으로 차익 실현성 매물 출회 - 필라델피아 반도체 지수 1.8% 하락, 국내 야간 선물도 0.72% 하락하며 오늘 국내 증시 출발 상황 다소 흐릴 것으로 예상 - 넥스트레이드, 일부 종목 거래 일시 중단 예정. 대체거래소의 최근 6개월간 일평균 거래량이 전체 시장 대비 15% 초과할 수 없다는 규정에 따른 것 - 코스피 시장에서는 TYM이 5% 상승하며 강세, 전날 러-우 정상회담 기대감에 우크라이나 재건주들이 상승한 가운데 TYM은 필리핀 정부에 트랙터 650대 추가 공급 소식 전하며 9.7% 급등 - 코스닥 시장에서는 올릭스가 9% 가까이 상승하며 강세, 운영자금 조달 위해 1150억 원 규모 유상증자 결정 후 애프터마켓에서 9% 상승한데 이어 프리마켓에서도 상승세 지속 - 미국 증시에서 엔비디아 3.5% 하락 및 주요 기술주 약세로 반도체 지수 1.8% 밀린 영향으로 시가총액 상위 종목 대부분 파란불, 삼성전자 1.4% 하락 및 SK하이닉스 2.6% 대 약세

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 SK하이닉스가 1556억 규모의 연료 전지 발전사업 건설공사 수주 소식에 4.68% 상승했다. - 트럼프 대통령의 러우 정상회담 조율 발언으로 인해 재건주인 TYM과 HD현대건설기계가 각각 3.55%, 2.06% 상승했다. - 토니모리는 홍콩 내 18번째 신규 매장 입점 소식에 1.65% 상승, 대한제강은 1.47% 상승했다. - 코스닥 시장에서는 제약바이오 섹터 중 신약 개발 기업 올릭스가 국내외 주요 기관 투자사들로부터 1150억 원 규모의 전환 우선주 투자 유치 소식에 8.79% 상승했다. - 바이오다인은 베트남 생산공장 설립을 위한 80억 투자 소식에 2.79% 상승, 아스테라시스도 2.24% 상승했다. - AI 개발 기업 플리토는 5.59% 상승, 엠디바이스도 2.13% 상승했다.

- 미국의 러시아 제재 완화 기대감에 국제유가 하락 - 트럼프 대통령, 푸틴 대통령과 젤렌스키 대통령 간의 정상회담 조율 중 - 우크라이나의 NATO 가입은 불가하다는 입장 재확인 - 미·러·우 3자 회담을 열어 협상을 마무리할 계획 - 스타머 영국 총리, 안전보장 방안을 미국과 함께 조율할 것이라 밝힘 - 악시오스, 우크라이나 안전보장 방안을 위한 3자 위원회 구성 보도 - 러시아, 우크라이나에 대한 대규모 공습 지속 - 우크라이나, 1천억 달러 규모의 미국산 무기 구매 및 500억 달러 규모의 드론 공동 생산 제안

● 핵심 포인트 - 유럽 증시는 젤렌스키 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담 가능성과 트럼프 대통령의 우크라이나 안전 보장 약속으로 일제히 상승함. 다만 유럽의 방산주들은 일제히 낙폭을 키우며 2.5% 하락함. - 아시아에서는 일본 니케이 지수가 차익 실현 매물 출회로 0.38% 하락하였고, 소프트뱅크 그룹이 20억 달러를 투자해 인텔의 주식을 취득하는 계약을 체결했다는 소식에도 불구하고 4% 하락함. - 중화권 증시는 내일 공개될 인민은행의 대출 우대금리와 잭슨홀 미팅을 주시하며 보합권에서 하락 마감하였으며, 연일 고점을 기록한 데 따른 차익 실현 매물이 출회됨. 그러나 당국의 추가 경기 부양책을 기다리며 낙폭은 줄임. - 인도 증시는 아시아 증시에서 드물게 뚜렷한 상승세를 기록하였는데, 최근 인도와 중국의 관계가 밀접해지면서 양국 기업들이 본격적인 협력을 구축하고 있으며, 여기에 모디 정부가 발표한 세제 개편안과 인도의 국가신용등급이 상향된 것까지 더해져 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : TYM, 에이프릴바이오, KZ정밀, 엠아이텍 - 하락률 상위 종목 : 태성, 리드코프, 온코닉테라퓨틱스, 아이스크림미디어 - TYM은 저평가된 상태에서 오늘 수급까지 좋아지며 애프터마켓에서도 상승세 지속중이나 넥스트레이딩 시장에서는 성급한 대응 자제 필요 - 바이오는 주식의 꽃으로 급등이 자주 나오나 최근 트렌드는 플랫폼 기반으로 변화했으며, 에이프릴바이오는 대한민국 플랫폼 기업 중 가장 저평가되어 추세가 잡힐 때마다 추격 매매 가능하나 급격한 상승과 하락에 주의 필요

● 핵심 포인트 - 2차 전지 테마주 강세 : 친환경 에너지 저가 매수 유입으로 풍력, 2차 전지, 배터리, ESS, 태양광 관련주 상승 - 조방원(조선, 방산, 원전) 흔들 : 8월 들어 차익 매물 출회, LIG넥스원 2주 만에 주가 앞자리 두 번 변경, 원전 악재 겹치며 매물 쏟아짐 - 중국 한한령 해제 기대감 : 미디어주, 엔터, 게임주 강세 - 코스피와 코스닥 하락 : 장 초반 상승 출발했으나 하락 전환, 기재부의 입법 보고에서 대주주 기준 강화 내용 제외되며 잠시 상승했으나 다시 하락 - 원전 관련주 큰 폭 하락 : 체코 원전 수주를 위해 미국과 맺은 계약 관련 논란, 개인 및 외국인 일부 매수했으나 대통령실의 산업부 진상 규명 지시로 불안 확대 - 조선 섹터 하락 : 차익 실현 매물 출회, 오후 기재부가 한미 조선산업 협력 기금에 제동을 걸었다는 소식에 낙폭 확대 - 방산주 하락 : 러시아와 우크라이나 종전 가능성 높아지며 차익 실현 매물 출회 - 중국 해외 드라마 방송 추진 소식에 영상 콘텐츠주 강세 : 팬엔터테인먼트, 스튜디오드래곤, CJ ENM 등 상승 - 엔터주 강세 : 이재명 대통령이 케이팝 데몬 헌터스 인기 주역들 만난다는 소식에 추가 호재 작용, 에스엠과 와이지엔터테인먼트는 장중 역사적 최고가 경신 - 게임주 강세 : 내일 열리는 세계 최대 게임 전시회 게임스컴 2025에서 신작 출시 예고한 크래프톤, 펄어비스 등 상승