● 핵심 포인트 - TSMC의 호실적으로 AI 반도체 수요 증가 확인되며 SK하이닉스가 10나노급 6세대 D램을 세계 최초 양산한다는 소식에 2%대 강세, 한미반도체와 리노공업도 5% 상승함. - 바이든 행정부가 SK앱솔릭스에 보조금 추가지급 발표로 유리기판 관련주인 SKC 5% 상승, 필옵틱스는 19% 상승함. - LS ELECTRIC이 일론 머스크의 xAI에 데이터센터용 전력기기를 공급하고 미국 4대 빅테크 중 3곳과도 배전반 납품을 협의하는 것으로 알려져 LS네트웍스 상한가 직행 및 LS에코에너지 연중 고점 경신함. - 웨스팅하우스가 한수원과의 지식재산권 분쟁 종결했다는 소식에 한전산업이 장중 26% 오름, 두산에너빌리티 또한 6거래일째 상승세임. - 조선 대형주들은 숨고르기 중이나 기자재 쪽은 순환매가 이뤄져 성광벤드와 동성화인텍이 신고가 기록함. - 세아제강 4분기 실적 호조 예상에 4%대 상승, 넥스틸 등 중소형주들도 오름세 보임. - 로봇 관련주인 로보티즈와 레인보우 로보틱스도 신고가 경신함. - 제약 바이오 주들은 1월 상승장에서 부진한 모습 보이며 녹십자 4분기 어닝 쇼크 전망에 8%대 낙폭, 의료 AI쪽도 하락세임.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 10나노급 6세대 미세공정을 적용한 DDR5를 다음 달 세계 최초로 양산 예정이며, 고성능 데이터센터에 주로 활용되며 동작 속도는 초당 8GB로 이전 세대 대비 11% 빨라졌고 전력 효율은 9% 이상 개선됨. - 미국 트럼프 2기 행정부 출범 앞두고 세아제강이 수혜 받을 것으로 전망되는데, 이는 트럼프 정부 에너지 규제 완화로 오일 및 가스 강관에 대한 수요 증가 예측되기 때문임. 또한, 세아제강은 미국 휴스턴에 연산 25만 톤 규모의 강관 공장 확보하고 있어 트럼프 정부의 관세 정책에도 시장 대응 여력을 갖춤. - 대한항공이 한국수출입은행의 보증 받아 300억 엔 규모의 사무라이본드 발행에 성공했고, 이번 달 만기 도래하는 채권을 차환하기 위한 것으로 보임. - 알티캐스트는 무분별한 소송 제기에 대해 강력히 대응할 방침이라 밝혔고, 어제 김정은 외 1인이 주식 발행 및 상장금지 가처분 신청 등을 제기했다고 공시함. - 하이트론은 미국 바이오 사업 추진 및 재무 건전성에 문제가 없다고 밝혔으며, 회사 측은 부채 비율 감소 및 현금 380억 원 이상 보유 중이라 설명함.

● 핵심 포인트 - 다음 주 트럼프 2기 본격화 이후 중국의 내수 부양과 수출에 대한 우려가 있으나, 이는 뚜껑을 열어봐야 알 수 있으며 현재로선 중립적인 포지션이 필요 - 중국의 미국산 반도체 제품에 대한 반덤핑, 반보조금 예고로 인텔 등 미국 기업의 타격이 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스도 영향받을 수 있으나 현재로서는 제한적일 것으로 보임 - 현대차 증권에서 반도체 소부장 하락 사이클이 종료됐다는 분석을 내놓았으나, 메모리 가격 하락이 지속되고 있어 아직 확실치 않으며, 과거 통계상 메모리 다운사이클은 최소 1년 6개월에서 2년 정도 지속 - 반도체 혁신의 강도가 유독 강했던 최근 몇 년간의 상황을 고려하면, 주가 측면에서 반도체 관련주의 하락은 자연스러운 현상이며, 기술 고도화에 따른 업계 동향을 계속 주시 - 테크윙이 삼성전자의 HBM 검사 장비 첫 양산 계약을 수주한 것은 큰 이슈이며, 기존에 강점을 보이던 테스트 핸들러 분야 외에도 검사 장비 분야에서의 활약이 기대됨

● 핵심 포인트 - 17일 증시는 보합권 등락 중이며, 코스피는 2522선, 코스닥은 723선에서 방향성 탐색 중임. - 외국인은 현물과 선물 시장에서 매도 우위 보이며, 특히 코스피에서 3000억 원 이상 순매도 중임. - 금일 시장에서는 반도체 및 전선 테마의 강세가 두드러지며, 개별 종목으로는 필옵틱스, 와이씨켐, LS에코에너지 등이 큰 폭으로 상승함. - 또한, 중국의 소비 부양책에 대한 기대감으로 아모레퍼시픽, 대한항공, 진에어 등 소비 관련주도 강세를 보임. - 한편, 아이엠티, 피에스케이홀딩스, 이수페타시스 등 HBM 장비단의 강세도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 미국 은행 BoA는 기술주의 상승을 예측하지 못했으나, 다른 분야에서는 인사이트를 보여줌. - 트럼프 2.0 출범 이후 세계 경제 상황은 예측하기 어려움. - 이러한 상황에서 시장에 대한 섣부른 대응은 지양해야 함.

● 핵심 포인트 - 삼성E&A : 연간 영업이익 목표치 초과 달성 소식에 주가 상승세. 다만 전년 동기 대비 부진한 실적과 건설업종의 흐름을 고려했을 때 추가 상승은 제한적일 것으로 전망. - 피에스케이홀딩스 : TSMC의 패키지 공정장비로서 디스컴이나 리플로우 장비가 들어가며, TSMC의 증설에 대한 모멘텀과 반도체 수요 증가로 인한 기대감이 부각됨. - 아모레퍼시픽 : 마몽드의 인기와 북미, 유럽 시장에서의 라네즈 브랜드 고성장세로 실적 턴어라운드가 지속될 것으로 전망되며, 주가 역시 최저점 부근으로 반등 기대. - LS : LS그룹 자체에 대한 기대감 상승과 구리 선물 가격 반등으로 전선주들의 수혜가 예상되는 가운데, 전기동 쪽에 영향이 큰 LS가 가장 큰 수혜를 받을 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 유리기판 테마의 강세가 지속되고 있으며, SKC 앱솔릭스의 칩스법 보조금 추가 지원 소식이 전해지고 있음. 지난달 7500만 달러 지급에 이어 이번에 1억 달러가 추가됨. - 전문가는 유리기판이 테마를 넘어 섹터로 자리 잡았으며, 조정 후 상용화 및 납품 소식이 전해지며 차츰 상승세를 이어갈 것으로 전망함. 그러나 단기 급등 현상 속에서 추경 매수보다는 우회적인 접근 또는 현금 확보를 제안함. - 또한, 현재로서는 유리기판, 액침냉각, HBM에 주목해야 한다고 조언함. 특히 SKC, SK하이닉스 등 SK그룹이 반도체를 주도하고 있으므로 해당 분야에 집중할 필요가 있다고 강조함. - 한편, 전반적인 시장에서는 반도체 관련 기업들, 특히 HBM 진영의 약진이 두드러짐. 이는 TSMC 실적에 대한 기대감에 따른 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 수출 데이터와 관련된 전력기기, 변압기 섹터가 강함 - AI 반도체에서는 유리기판에서의 보조금 추가 지급에 대한 이슈가 있음 - xAI 관련해서 LS ELECTRIC이 공급한다는 얘기로 전력기기 쪽도 강함 - TSMC발 연관성이 있는 국내 수혜 기업들도 움직임 - 오는 20일 트럼프 미 대통령 당선인의 취임을 앞두고 관망세를 보임 - 실적 테마에서는 원전과 K-전력, 반도체 관련주들이 상위 차지 - 장기 테마에서는 유리기판과 SOFC, 5G와 교육주가 상위단 위치 - 단기 테마에서는 정책 테마, 정치 테마주들이 상위권 차지 - 업종상에는 전기가스와 항공주, 통신주가 위치 - 한국수력원자력과 한국전력, 미국 웨스팅하우스가 지식재산권 분쟁을 종결하면서 국내 원전 관련주들이 강세 - 양측의 분쟁이 종결되면서 한수원이 우선 협상 대상자로 선정된 체코 신규 원전 수출 계약이 체결될 가능성 커짐 - 유리기판 관련주에서는 SKC가 연방정부로부터 1억 달러를 추가로 지원받는다는 소식에 강세 - AI 전기차 시장 확대에 따른 수혜 기대감이 지속되면서 전선, 전력설비 주 상승

● 핵심 포인트 - 시장은 금리보다는 개별 이슈에 주목하고 있으며, 상승 추세는 여전히 유효하다고 판단됨. - 다음 주에는 트럼프 행정부 출범, BOJ 금리 문제 등 이벤트가 많아 시장의 변동성이 예상됨. - 그러나 일본 BOJ에서 금리 인상 시 시장 변화가 크지 않을 경우, 국내 증시는 환율과 수출 데이터에 따라 펀더멘털 시장으로 움직일 가능성이 있음. - 현재 환율이 안정화되고 있어, 설 연휴 이후 외국인 수급이 추가 유입될 경우 올 연초와 같은 안정적인 상승 장세가 나타날 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 트럼프 취임을 앞두고 0.3%대 하락 중이며 외국인은 2거래일 만에 순매도로 전환하며 현물 3300억 원 이상 매도함. - 업종별로는 철강 금속, 기계, 의료정밀업종 등이 상승하고 의약품, 보험업종 등이 하락함. - 미 연방정부가 SKC 앱솔릭스의 칩스법 보조금 1억 달러를 추가 지원하기로 하면서 유리기판 관련주들이 강세를 보임. - 한국수력원자력과 미 웨스팅하우스의 지재권 분쟁이 타결되면서 원전 관련주들이 강세를 보임. - 중국의 작년 국내총생산 성장률이 5%를 기록하면서 중국 관련주인 화장품, 여행, 항공 기업 등이 강세를 보임. - 원달러 환율은 연준 이사의 비둘기파적 발언 영향으로 2.10전 하락한 1455원 선에서 움직임. - 중국의 12월 경제는 생산과 수출 증가로 연간 5% 성장률을 달성했으며 부동산 가격 낙폭은 줄었으나 투자 지표는 부진함. - 중국 정부가 내수 부양을 위해 지준율 인하 등 부양 카드를 꺼낼 것이란 기대감이 있음. - 수급 측면에서 외국인은 현선물 양시장에서 모두 매도 중이며 특히 유가증권 시장에서 3000억 원 이상 매도함. - 섹터별로는 유리기판, 전선 및 전력설비, 원전 관련주가 상승 중이며 바이오, 보안, 양자암호, 의료AI, 조선 섹터는 하락 중임.

● 핵심 포인트 - 이번 주 외국인은 총 6000억 정도 매수하였으나 월요일과 화요일에 1조 1000억원 가량 매도하여 수치상으로는 매도가 우세함. - 미국 고용지표가 예상치보다 높게 나와 국채금리가 급등하였으나 CPI가 완화되며 시장이 안정됨. - 한국은행은 금통위에서 이번에는 금리를 동결하였으나 다음에는 인하할 가능성을 시사함. - 거래소 시장에서 외국인은 하이닉스, 한화엔진, 한화오션, NAVER 등을 매수하였으며 조선주에 관심을 보임. - 기관투자가는 유한양행, LG에너지솔루션, 두산에너빌리티 등 다양한 업종에 투자함. - 코스닥 시장에서 외국인은 바이오와 로봇 관련주를 매수하였으며 기관투자가는 2차 전지 관련주를 매수함. - 개인 투자자는 HLB, 테크윙 등을 선호함.

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련주가 최근 급등함. 이는 CES 2025에서 SK 최태원 회장의 발언과 SKC가 미국 연합정부의 보조금 1억 달러를 추가 받았다는 소식 때문임. - 테마와 실적 사이에 있는 종목이 가장 좋은데, 유리기판 관련주는 실체가 있고 각 종목들이 실적을 내고 있음. - 또한, 관련 매출 증가 시 멀티플이 높아져 주가 상승 가능성이 높음. - 필옵틱스 등 관련주들의 주가가 높아졌으나, 다음 주부터 천천히 눌릴 때마다 매수하면 좋을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 반도체 갈등이 지속되며 중국이 미국산 반도체에 대한 반덤핑 및 반보조금 조사 가능성을 시사함 - 이러한 상황에서도 대만의 반도체 기업 TSMC는 4분기 실적 발표에서 영업이익률 49%, 1분기 가이던스 53%를 제시하며 긍정적인 모습을 보임 - 한국 시장에서는 HBM(고대역 메모리) 관련 종목들이 주목받고 있으며, 특히 삼성전자의 첫 HBM 장비 양산 소식에 테크윙이 강세를 보임 - 전문가는 지금부터는 실적에 주목해야 한다고 조언하며, 실적 발표 시즌에 맞춰 관련 레포트와 뉴스를 참고할 것을 권함

● 핵심 포인트 - 화장품 섹터의 실적은 수출 데이터와 해외 판매량이 중요한데, 미국에서는 기초라인 중심으로 인기가 있으며 이는 쉽게 바뀌지 않을 것으로 예상됨. - 미국과 유럽에서의 수출 증가세가 강하며, 올해 화장품 관련 수출 위주의 기업들은 실적이 좋을 것으로 전망됨. - 아모레퍼시픽은 미국 시장에서 선전 중이며, 다이소에서 판매 제품이 100만 개 돌파하면서 기대감 상승 중.

● 핵심 포인트 - 고용지표 호조로 인한 국채 금리 상승(4.7%->4.8%)에도 CPI가 예상보다 낮게 나오며 시장이 우호적으로 반응함. - 이로 인해 10년 후 국채금리는 4.8에서 4.6까지 하락하였고, 성장성 있는 섹터들의 주가가 회복세를 보임. - 금주 한국은행 금통위에서는 금리가 동결되었으며, 다음 주 FOMC를 앞두고 연준 위원들의 공식적인 코멘트가 없는 블랙아웃 기간이 시작됨. - 다음 주 주목할 이벤트로는 트럼프 취임식 및 행정명령 발표가 있으며, 이에 따라 시장 변동성이 예상됨. - 현재로서 시장은 성장성에 대한 기대감이 크며, 크게 우려할 만한 상황은 아니라는 전문가 의견.

● 핵심 포인트 - 세계은행은 올해 세계 경제 성장률을 2.7%로 작년과 동일하게 예측했으나, 트럼프 대통령의 보편관세 정책이 시행될 경우 상대국들의 보복 관세 여부에 따라 세계 경제성장률이 0.2~0.3% 포인트 하락할 것으로 봤다. - 한미 원전 지재권 분쟁이 해결되며 한국 원전산업의 해외 진출 기회가 확대됐다. 특히, 오는 3월 예정된 체코 두코바니 원전 수출 입찰에서 유리한 고지를 점하게 됐다. 이에 따라 한전산업, 두산에너빌리티, 우리기술 등 원전 관련주가 상승했다. - 케이피에스는 디스플레이 장비 제조사에서 바이오 기업으로 전환한다. 이를 위해 한국글로벌제약과의 합병을 추진 중이며, 합병 완료 시 자회사 배터리솔루션즈에 대한 매출 의존도가 감소할 것으로 보인다. - 에이비온은 JP모건 헬스케어 콘퍼런스에서 글로벌 제약사와 파이프라인 기술 수출을 논의했으며, 다수의 신규 업체와도 미팅을 진행했다. 특히, 미국 FDA 병용 임상 2상 시험 계획을 승인받은 바메바팁과 레이저티닙에 대한 빅파마의 관심이 높았다. - 삼보산업은 운영자금 조달을 위해 30억 원 규모의 제3자 배정 유상증자를 결정했다. 제3자 배정 대상자는 최대 주주인 이태용 대표이사이다. - 탑런토탈솔루션은 에이피솔루션의 지분 인수를 완료하고 탑런에이피솔루션을 출범했다. 이후 디스플레이 검사 장비 화상 검사기 등 다양한 후공정 장비군으로 사업을 확대할 계획이다.

● 핵심 포인트 - 1월 17일 기준, 코스피 2500선 회복 및 SK하이닉스 6개월 만에 21만 닉스 회복 - 미국 증시는 전반적인 약세였으며, 기술주 하락 주도(애플, 테슬라 주가 하락) - 달러 가치 엔화 대비 하락, 원자재 시장 유가는 약세이나 천연가스 가격 상승 - SK하이닉스 주가는 미국채 금리 하락과 TSMC 어닝 서프라이즈 영향으로 상승 중 - 국내 카메라 모듈 업계는 휴머노이드 로봇 시대 도래로 호황 예상(LG이노텍, 삼성전기 등)

● 핵심 포인트 - 애플은 점유율을 뺏기고 있으며, AI칩셋을 탑재한 제품이 가을에 출시 예정이나 상반기 내 반전을 보여줄 가능성은 낮음. 애플의 현재 주가는 30배 수준으로 추가적인 밸류에이션을 위해서는 혁신이 필요함. - TSMC의 투자규모 확대로 장비주에 대한 회복이 기대되나, 전반적인 레거시 반도체의 상황은 좋지 않음. AI와 관련된 최첨단 미세공정 관련 기업들은 긍정적이나 그 외의 확장은 지켜봐야 함. - 양자컴퓨터는 성장 산업으로 주목받고 있으나, 가격 측면에서 상용화에 어려움이 있음. 양자컴퓨터가 가진 효용이 있으므로 관심을 둘 만하나 상용화까지는 시간이 걸릴 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 조선기자재 테마 : 성광벤드가 LNG 호조로 인해 연일 신고가 경신 및 한화오션 또한 환율 상승으로 인한 지난해 4분기 실적 개선 및 60조 원 규모의 캐나다 잠수함 프로젝트 수주 가능성으로 매수 증가 - 이지바이오 : 미국 사료 첨가제 기업 데브니시 인수로 생산 클러스터 및 전 세계 판매 네트워크 확보, 글로벌 사료 첨가제 시장 연 평균 6% 성장 대비 자사 효소제품 10% 성장률로 기대감 상승 - LS ELECTRIC : 일론 머스크의 xAI에 데이터센터용 전력기기 공급 및 미국 4대 빅테크와의 배전반 납품 합의로 주가 급등, 미국 내 전력기기 품귀현상으로 한국 기업 러브콜 - 원전 관련주 : 한수원과 미 웨스팅하우스의 지재권 분쟁 절차 종결 및 글로벌 원전 시장에서의 협력 합의로 주가 상승, 특히 한전산업 17% 강세

● 핵심 포인트 - 피에스케이홀딩스: 4분기 실적 긍정적 전망, 삼성전자와 TSMC를 고객사로 확보, TSMC의 후공정 기술 확보, 올해 매출액과 영업이익 사상 최고치 기록 전망, 주가 5만원 돌파, 52주 최고가 6만 3000원대 근접. - 유한양행: 제약바이오 종목 중 톱픽으로 꼽음, 시가총액 10조 대비 저평가, 얀센의 임상 3상 마리포사 데이터 학회 공개 예정, 경쟁약 타그리스보다 높은 점유율 전망, 작년 연간 실적은 기대에 못 미칠 가능성 있음, 목표주가 하향과 상향이 엇갈림, 13만원 하회 시 매수 기회로 추천.