● 핵심 포인트 - 카카오가 원화 스테이블코인 사업 본격 착수, 관련 상표권 18건 특허 출원 - 삼성, 신세계, 롯데 등 IT와 유통, 페이망을 갖춘 기업들이 스테이블코인 발행 시 시너지 효과 기대 - 미국의 지니어스 법안이 무역 결제 및 금융결제 송금에 스테이블코인 활용을 권고, 한국도 이에 따를 것으로 예상되어 관련 결제 업체들에 비즈니스 기회 열릴 것으로 전망 - 신재생에너지 관련주는 상황이 다소 애매해짐

● 핵심 포인트 - 미국의 IRA 세액공제 축소 분위기에도 국내 신재생에너지 정책은 확대 중이며, 에너지 고속도로 정책이 구체화되고 있어 관련 기업의 수혜가 예상됨. - 특히 ESS 측면에서는 배터리 주식들의 영향으로 주가가 반응하지 못하고 있으나, 한국의 기술력과 소재의 경쟁력을 고려하면 긍정적인 모멘텀이 기대됨. - LG에너지솔루션과 삼성 SDI가 46시리즈 원통형 배터리를 글로벌로 인정받고 있으며, LFP 및 나트륨 배터리 기술을 선도하고 있음. - 또한, 중국과의 배터리 경쟁에서 원가 절감을 위해 인도네시아 위주로 공급망을 구축하고 있으며, 국내 기업들이 유럽, 일본 중심으로 글로벌 계약을 따내고 있음. - 이러한 상황에서 2차 전지주가 외면받고 있지만, 지금부터는 긍정적인 모멘텀이 될 수 있는 것들에 초점을 맞춰야 함.

● 핵심 포인트 - 연준의 금리 인하가 늦어질 경우 증시와 환율에 악재로 작용할 수 있음 - 환율이 1400원대를 유지한다면 수출 기업에 계속 투자하는 것이 방법일 수 있음 - 대내 정책 호조에 기반한 증시 상승이 이어지고 있으므로 펀더멘털을 가져갈 수 있는 주도주를 찾아 모아가는 것이 좋음 - 6월 중순까지의 수출 데이터에서 반도체와 선박 부분이 강세를 보임 - AI 소프트웨어 쪽으로 하반기에 주목해볼 필요가 있음 - 한국의 자체 개발 AI 모델을 가진 NAVER, 카카오, LG씨엔에스, 솔트룩스 등의 기업들이 장기적인 수혜를 받을 것으로 예상됨 - AI 솔루션 기업들과 데이터클라우드 기업들이 향후 성장 가능성이 높음 - 한성숙 전 NAVER 대표가 중기부 장관에 임명됨 - NAVER는 스테이블 코인 발행 계획을 발표하며 주가가 상승함

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들의 매도세가 이어지고 있으나, 이는 지난주부터 지속된 현상으로 시장의 과도한 반응은 아니라고 판단됨. - 코스피 3000 회복은 개인 투자자들의 저가 매수에 의한 것이며, 외국인의 매도세는 두드러지지 않음. - 이란과 미국의 군사적 충돌 장기화 여부가 금융시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 중국이나 러시아의 개입이 있을 경우 충격이 오래갈 것으로 전망됨. - NATO 정상 회의에서 GDP 대비 국방비를 5%까지 증액하는 논의가 이루어질 예정이나, 이는 미국 및 유럽 방산 시장에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 국내 방산주의 전망은 제한적이며, 수출 확대 여부를 지켜봐야 함. - 미국 연준의 금리 결정은 인플레이션에 대한 시그널을 잡기 위해 더 이상 늦추지 않아야 함.

● 핵심 포인트 - 중국 상해종합 지수 0.31% 하락 출발 후 0.17% 상승세, HSCI지수 0.81% 하락 출발 후 0.33%로 상승 전환 - 업종별로는 에너지, 소재, IT 업종 강세, 필수소비재와 경기 민감 소비자 업종 약세 - 콩고민주공화국의 코발트 수출 금지 연장으로 비철금속 가격 상승하며 관련주 강세 - 미국의 중국 반도체 장비 반입 통제 소식에도 중국 반도체주 오후 장 들어 상승세 - 이란 의회, 호르무즈 해협 봉쇄 결의했으나 실제 봉쇄 가능성은 낮게 평가되며 협상 카드로 제시될 가능성 높음 - 호르무즈 해협 봉쇄 시 중국의 원유 공급에 차질 생기며 원유 가격 등에 영향 미칠 가능성 있으나 이란 자국에도 경제적 손실이 큼 - 중국 원유 수입 국가별 비중은 러시아, 말레이시아, 사우디 순이며 이란은 말레이시아와 합산으로 보는 것이 타당 - 중국이 개입할지 여부는 자국 내 산업 영향 판단 필요하나 단기적으로는 원유 수입처 다변화할 가능성 큼 - 테슬라 로보택시 시범 운행 시작했으며 중국의 로봇주 강세 보임 - 중국 정부, 9개 업체 대상으로 레벨3, 4 자율주행 기술 테스트 승인했으며 바이두는 자율주행 택시 서비스 연내 출시 계획 중

● 핵심 포인트 - 미국의 이란 본토 핵시설 3곳 공격으로 중동 분쟁에 직접 개입함. 이에 따라 아시아 증시 대부분 하락하였으나 상해종합지수와 항셍지수는 0.1%대 상승세 보임. - 일본 정부가 다음달 초 개최 예정이었던 미일 외교국방장관 회의를 전격 보류함. 미국 국방부가 방위비를 GDP의 3.5%까지 증액하라는 요구에 대해 협상 테이블에 올라가지 않게 하기 위한 것으로 보임. - 일본 증시 3거래일 연속 하락세이며 장중 3만 8000포인트가 흔들렸으나 현재는 0.2% 하락한 3만 8323선임. 또한 외환시장에서는 엔화가 달러 대비 약세를 보이고 있음. - 인도 우주연구기구 출신자들의 창업이 이어지며 민간 기업 수가 세계 2위를 차지함. 그러나 지정학적 리스크로 인해 금일 인도 SENSEX 지수는 0.7% 하락함. - 베트남 역시 하락장이나 아시아 증시 내에서는 적은 폭의 하락세를 보이며 오전에는 상승 전환하기도 함. 현재는 0.1% 약보합권 내에서 거래 중임.

● 핵심 포인트 - 미국의 이란 폭격으로 하락했던 코스피가 3000선을 재탈환함 - 트럼프 대통령은 이란의 모든 핵시설을 완전히 파괴했다고 강조했고, 이란 최고지도자는 미국에 대한 직접적인 거론은 자제함 - 월가는 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 가능성은 낮지만, 최악의 시나리오에서는 유가가 배럴당 150달러까지 높아질 수 있다고 전망함 - 이란 의회가 호르무즈 해협 봉쇄 결의안을 추진하기로 하면서 그 가능성이 높아짐 - 트럼프 대통령이 이란 정권 교체에 대해 언급하면서 상황이 달라짐 - RBC캐피탈마켓의 헬리마 크로프트 전략가는 이란이 최첨단 기뢰를 보유하고 있어 실질적인 위협이 될 수 있다고 전망함 - 당장 이란 의회가 해협 봉쇄 움직임에 나서면서 국제유가 벤치마크로 쓰이는 북해산 브렌트유의 근월물 선물 가격이 3%대 급등함 - 전 세계 원유와 석유 제품이 하루 2천만 배럴 규모로 지나는 길목이 막힐 가능성이 제기되면서 공동해양정보센터는 미국 관련 선박의 위험도를 높음으로 격상함 - 트럼프 대통령의 입장 변화는 이번 공격을 함께 논의했던 J.D. 밴스 부통령과 마크 루비오 미 국무장관의 발언과는 다른 맥락으로 읽힘 - J.D. 밴스 부통령은 미국이 이란과 전쟁하는 것이 아니며, 핵 합의 가능성은 여전히 열려 있다고 언급함 - 마코 루비오 미 국무장관은 중국 정부가 이란에 전화하길 권고하며, 호르무즈 해협 의존도가 높은 중국이 이 사태의 중재자로 나설 것을 촉구함 - 중국 외교부는 미국의 공격에 대해 국제법을 심각하게 위협했다고 비난함 - JP모건과 골드만삭스 등 월가 기관들은 제재 수위에 따라 극단적인 경우 해협 봉쇄로 전 세계 경제가 타격을 받을 가능성을 높게 예상함 - 골드만삭스는 러시아와 우크라이나 전쟁 당시와 비교해 이번 사안으로 인해 전쟁이 장기화된다면 유럽과 중국의 소비자물가지수가 0.2% 포인트 오를 수 있다고 예상함

● 핵심 포인트 - 국제 정세 불안으로 인해 전쟁 관련 이슈가 확대되며, 국내 증시에도 악영향을 미치고 있음 - 전쟁에서 가장 핵심적인 이슈는 드론, 미사일 관련으로 이에 따라 국내에서도 국산화 관련 이슈가 주목받고 있음 - 풍산은 무인 드론을 개발하였으며, 제이씨현시스템은 드론을 유통하고 있으며, 한국항공우주는 성층권 드론 개발 국책과제를 담당하고 있음 - 에이치브이엠은 드론 부품 사업에 대한 소재를 개발하고 있으며, 네온테크는 AI를 통한 회수용 드론을 개발하고 있음 - 방산 섹터 내에서도 드론은 무인화와 가장 직접적으로 연결된 키워드이므로, 관련주들을 주시할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 코스피지수가 장중 한때 1% 넘게 하락했으나 SK하이닉스와 금융주들의 강세로 낙폭을 줄이며 0.3% 하락한 3010선을 지켜냄. - 코스피시장에서 외국인과 기관이 각각 4500억 원, 8000억 원 이상 매도하였으나 개인투자자가 1조3000억 원어치를 매수하며 지지함. - 미국의 개입으로 인한 국채 금리 급등으로 원달러 환율이 10원 가까이 급등해 1383원30전에 거래됨. - 국제유가, 무기, 에너지 등 전쟁 관련 업종들이 오전장에서는 강세였으나 오후 들어 상승세가 둔화되며 로봇주들이 강세를 보임. - 테슬라의 로보택시 첫 운행 개시와 시장 분위기 개선으로 그동안 조정 받았던 로봇주들이 큰 폭으로 상승함. - 두산그룹주의 두산로보틱스와 두산에너빌리티도 각각 10%, 12%씩 급등함. - 중소벤처기업부 장관 후보자에 네이버 전 대표이사가 지명되었다는 소식에 네이버 주가가 6% 상승하며 4거래일 연속 강세를 보임.

- 6월 20일까지 수출액은 387억 달러로 전년 동기 대비 8.3% 증가. 반도체(21.8%), 승용차(9.2%), 선박(47.9%) 등 주력 산업이 수출 증가를 견인. - 반면, 철강 업종의 대미 수출은 관세율 상승으로 인해 16% 감소. 가전제품에 대한 50% 관세 부과와 상호관세 발효 예정으로 수출 부진 우려 확대. - 3분기 전기요금은 KW당 5원으로 동결. 가정용 전기요금은 9개 분기 연속 동결이며, 산업용은 지난해 4분기 연료비 조정 단가를 9.7% 인상. - 수출 기업들은 전기요금 인하나 보조금 등의 조치가 필요하다는 입장. 특히 관세 영향을 크게 받는 철강과 석유화학 업계는 상황이 심각하다고 우려. 중동 리스크로 인한 전기요금 인상 가능성도 존재.

● 핵심 포인트 - 중동 사태로 국내 방산 기업들의 수주 확대 기대감 상승 - 이란 핵시설 파괴에 사용된 미국의 GBU-57 벙커버스터와 유사한 성능의 한국판 벙커버스터 기술력 주목 - 한화에어로스페이스가 개발한 단거리 탄도미사일 현무5 등 다양한 무기들 각광받을 전망 - 한국의 지대지 탄도미사일 현무-5는 재래식 무기의 최강급 파괴력 보유 - 현무-5는 국제 조약상 미사일 기술 통제 체제 MTCR로 인해 해외 수출은 불가한 상태 - 대신 전술 지대지 유도무기 우레는 수출 가능하며, 차세대 모델은 다연장 로켓 천무 발사 차량에 탑재되도록 개발 중 - 이스라엘과 이란 전쟁으로 인해 한국산 방공 미사일, 주력 전차, 자주포, 무인기와 부품의 수출 기회가 늘어날 수 있다는 분석 존재

● 핵심 포인트 - 23일 원달러 환율은 1375원으로 출발해 1385원까지 상승 후 현재 1382.7원을 기록 중이다. 원인은 중동 확전 우려에 따른 달러 강세와 증시 약세 속 외국인 투자자 주식 순매도세이다. - 기획재정부, 금융위원회, 금융감독원 등은 시장 불확실성에 대비해 긴급 회의를 열고 모니터링을 강화하기로 했으며 한국은행 역시 비상대응 TF 회의를 열고 필요한 시장 안정화 조치를 시행할 것이라 밝혔다. - KB금융, 우리금융, 하나은행, 신한, NH농협금융 등 금융지주들도 긴급 회의를 열어 유동성과 자산 건전성, 자본 비율 등을 수시 점검하고 대응책을 모색하고 있다. - 전문가들은 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 국제유가가 급등할 경우 원달러 환율 상단이 1400원대를 넘어설 수 있으며 유가 상승은 물가 부담을 확대하고 미국의 기준금리 인하 시점을 늦출 수 있다고 분석했다. 그러나 국내 경기 회복 여부에 따라 원화 강세가 나타날 수도 있다고 전망했다.

● 핵심 포인트 - 2025년 현재까지 해외건설 수주 중 대형 수주 건으로는 삼성E&A의 UAE Taziz 메타올 수주와 대우건설의 투르크메니스탄 비료 수주가 있음. - 대부분의 건설 수주들이 하반기에 집중되어 있으며, 유의미한 수주가 아직 나오지 않은 상황이나 하반기에 체코 원전 수주 실증 계약 및 현대건설의 코졸루두이 원전 수주 계약 건이 예정되어 있음. - 정권 교체로 인해 SOC 사업 등에 참여할 가능성이 높아졌으며, 정부에서는 지방 국토 균형을 위한 인프라 투자 SOC 투자에 대한 이야기를 많이 언급함. - 이러한 정부 주도의 재정 지출을 통한 경기 활성화로 다양한 실증 사업들이 구체화될 것으로 기대됨. - 또한, 국토부 장관 인선 이후 공급 위주의 부동산 정책으로 전환될 가능성이 높아 건설사들의 하반기 업황이 개선되며 신규 수주가 늘어날 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 소버린 AI 정부 주도 월드베스트 LLM 사업자 연내 선정 예정 - 후보 기업으로 NAVER, 코난테크놀로지, 솔트룩스, 마음AI 등 예상 - 코난테크놀로지는 작년 국내 최초 공공기관 자체 개발 LNM 수주 성공 - 업무용 AI 소프트웨어 관련주로 한글과컴퓨터, 더존비즈온 주목 - 한컴위드는 블록체인 기반 지급결제 서비스 제공 중 - AI 데이터 관련주로 비큐AI 추천 - 네이버클라우드 파트너사인 심플랫폼도 관심 가질 만함

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티, 원전 시장 성장세로 강세. 2050년까지 전 세계 원전 설비 발전량 2.6배 이상 증가 전망. SMR은 30% 차지 예상. - 두산에너빌리티, 올해 영업이익 1조 10억 원 예상되며 2026년과 2027년에 빠르게 증가할 것으로 전망. - 두산에너빌리티, 체코 원전 수주 시작으로 UAE 5호기, 6호기와 사우디 2기 원전 발전 수주 가능성 높음. - 원전 업종, 미국 관세나 전반적인 대외 변수에 영향을 덜 받아 시장 매수가 강하게 들어오는 중. - 전문가, 현시점에서 일부 포트를 20% 정도 편입하고 실적 및 대외 변수에 따라 비중 확대하거나 일부 차익 실현 추천.

● 핵심 포인트 - 정부의 AI 소프트웨어 육성 정책으로 인해 NAVER와 카카오가 시장에서 주목받고 있으며, 특히 NAVER는 시가총액 5위까지 상승함 - NH투자증권과 하나증권은 NAVER의 목표주가를 각각 38만원, 32만원으로 상향 조정하였으며, 이는 소버린 AI와 스테이블코인 관련 사업에 대한 긍정적인 평가에 기인함 - 카카오는 카카오페이를 통해 원화 스테이블코인 발행을 위한 상표권 18건을 특허청에 출원하였으며, 이 역시 AI와 스테이블코인 관련 사업에 대한 적극적인 행보로 해석됨 - 이러한 흐름 속에서 TIGER 인터넷TOP10 ETF도 동반 상승 중이며, 향후 주도 섹터로서의 가능성이 높아 조정 시 매수 기회로 활용할 만함

● 핵심 포인트 - 미국의 이란 직접 공격 및 이란 의회가 호르무즈 해협 봉쇄 의결로 중동 정세가 급변함. - 이로 인해 시장 불안감이 고조되었으나, 우려했던 급락세는 연출되지 않음. - WTI 유가 선물은 77달러까지 상승하였으나 현재는 75달러 선에서 상승폭을 축소함. - 우리 시장은 하락 출발 후 개인들의 강한 매수로 코스피는 반등, 코스닥은 낙폭을 축소함. - 오전 장에서는 미국발 중국향 반도체 장비 제한 보도와 중동 분쟁에 따라 정유, 해운, 방산주의 급등이 눈에 띔. - SK하이닉스는 12시 30분 이후 급반등하며 강세를 보임. - 석유와 해운주에서도 급등세가 나타나며 중앙에너비스와 카카오페이의 강세가 두드러짐.

- 미국 트럼프 행정부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 미국산 반도체 장비 반입을 제한하겠다고 밝힘. 이로 인해 한국 기업들의 중국 공장 운영에 부담이 될 것으로 예상됨. - 중국 공장 내 미국산 반도체 장비 제한에 대한 해제 조치 얘기가 나타남. - SK하이닉스의 주가는 약세 흐름을 보이다가 후반 들어 플러스로 전환함. - 레거시 반도체 D램이나 낸드 쪽에 대한 수익성 모델보다는 향후 성장성에 대한 미래에 대한 먹거리 쪽에 시장은 더 집중하고 있음. - SK하이닉스의 2분기 실적에 대한 긍정적인 부분과 하반기로 갈수록 HBM에 대한 강화되는 이익 모멘텀이 부각될 수 있어 긍정적인 시각을 가지고 가야 함. - 삼성전자의 주가는 기술적으로 대응해야 하며, 20일 이평선 부근에서 매수 후 6만 원 가까울 때 매도하는 단기 트레이딩 전략을 추천함.

- 코스피 3000선이 지지선으로 작용할지 관심이 집중됨 - 지난주 발표된 6월 20일 잠정 수출 데이터에 따르면, 대형 변압기와 조선 업종의 수출이 크게 증가했으며, 화장품 섹터 내 색조 화장품의 수출도 급증함 - 반면 리튬이온 배터리나 양극활물질, 음극활물질에 대한 수출은 감소함 - 시장에서는 수출 데이터가 양호한 업종 중심으로 상승 흐름이 나타나고 있으며, 조선, 방산, 원전, 화장품 섹터의 추가 상승이 예상됨 - 코스피 지수는 2950포인트 이탈 전까지 상승에 대한 마인드를 유지하며, 추가 상승 시 3070포인트까지 상승폭이 열려 있음 - 개인의 수급에 주목해야 하며, 과거 코로나 시기와 유사한 흐름을 보일 것으로 기대됨 - 시장 전반적으로는 긍정적으로 평가하나, 속도에 대한 문제가 있을 것으로 예상되며 기간 조정이 나올 가능성도 있음

● 핵심 포인트 - 인터넷 업종의 대표주인 NAVER와 카카오의 주가 상승이 예상됨. - 추경으로 인한 소비쿠폰 지급이 인터넷 업종에 수혜를 줄 것으로 전망됨. - 소비쿠폰은 전통시장이나 안경점, 약국 등에서 사용될 것으로 예상되며, 이로 인해 인터넷 광고 및 커머스 시장이 활성화될 것으로 기대됨. - 또한, 이재명 정부의 AI 관련 정책으로 인해 국내 인터넷 기업들의 M&A가 활발해질 것으로 예상됨. - 이러한 흐름은 국내 인터넷 기업들의 가치를 높일 수 있는 기회로 작용할 것임.