● 핵심 포인트 - 시장이 3100까지 밀렸다가 회복하는 모습을 보임. - 기관들 수급이 들어오면서 오늘 저점이 하반기 저점일 수도 있음. - 포인트는 결국 금리 인하로, 금리 인하 시점이 변화의 모멘텀이 될 것으로 예상됨. - 조선주와 원전주에서 회복세가 나타나고 있음. - 미국 정부가 삼성전자의 보조금 주는 대신 지분을 받아가겠다는 발표에 주가가 흔들리고 있으나, 큰 틀에서는 변화가 없을 것으로 예상됨. - 두산에너빌리티는 5만 원에서 7만 원 사이에서 등락하며 추세를 유지할 것으로 전망되며, 기술적 반등으로 6만 3천원 대까지 오를 것으로 예상됨. - 여당에서 배당소득 분리과세 관련 최고 구간 세율을 낮추는 법안이 발의되어 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피가 장중 3100선까지 밀리며 한 달 반 만에 최저 수준을 기록 중이며, 이는 미국에서 불거진 AI 거품론과 국내 원전 기업들의 불공정 계약 논란, 그리고 우리 자본시장 개선에 대한 구윤철 경제부총리의 안일한 인식이 원인으로 지목됨 - 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자가 투자자들이 AI에 과도하게 흥분해 있다고 지적하자 SK하이닉스는 오늘 장에서 3% 넘게 하락세를 기록함 - 외국인은 코스피 시장에서 3거래일 동안 1조 원 넘게 순매도했으며, 오늘도 선현물 시장에서 모두 매도 우위를 보임 - 미국의 7월 생산자물가지수가 시장의 예상치를 크게 웃돌자 기준금리 인하 기대감이 후퇴하고 있으며, 일주일 전과 비교해 보니 9월 기준금리 인하 가능성은 8% 포인트 낮아짐 - 오는 22일 파월 의장이 잭슨홀 미팅에서 어떤 메시지를 내놓느냐에 따라 국내 증시의 흐름이 달라질 것으로 보이며, 리서치 센터장들은 국내 증시가 당분간 박스권에서 머물 것이라고 전망함

- 20일 코스피는 한 달 반 만에 장중 3100선이 무너졌으며 현재도 그 아래에서 거래중임 - 직전 고점은 3288선으로 현재는 고점 대비 6% 내려온 수준이며 아직 추세가 깨졌다고 말할 수 없음 - 기술적 보조지표인 ADR은 70%로 과매도 구간까지 내려옴 - 21일 잭슨홀 미팅, 23일 한일 정상회담, 25일 의회 본회의, 한미 정상회담 등 연이은 이벤트 속에 이번 주가 공포의 정점이 될지 반전의 계기가 될지 주목됨

- 코스닥 지수 1.5% 하락하여 775선 - 상승률 상위 업종은 출판매체복제와 오락문화 - 출판매체복제 업종에서는 품절주인 양지사가 6%대 급등, 오락문화 업종에서는 블리츠웨이엔터테인먼트가 25% 급등 - 하락률 상위 업종은 IT서비스 - IT서비스 업종에서는 헥토파이낸셜이 7.6% 하락, 뱅크웨어글로벌 5.79% 하락 - 시가총액 상위 종목 중에서는 펩트론과 삼천당제약만 상승, 대형 바이오주들은 전반적으로 부진

● 핵심 포인트 - 선물시장에서 풋옵션은 417포인트, 콜옵션은 427포인트에 거래가 많음. - 선물이 4포인트 하락해 거래 중이며, 이는 종합주가지수가 20포인트가량 마이너스로 출발할 것을 예고. - 거래소는 1.57%, 코스닥은 1.52% 하락 출발 예상. - 삼성전자는 보합권이나 SK하이닉스는 4% 넘는 급락 출발. - LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 2차 전지 종목들도 2%대 하락 출발 예상. - 조선주들도 3%대 하락 출발 보이며 관세 협상 정상회담을 앞두고 우려감 증가. - 반면, 바이오 종목들과 엔터주들은 상승세 보임. - 대유, 파수, 양지사, 신라섬유, 올릭스 등 일부 종목들은 급등세 출발 예상.

● 핵심 포인트 - 대체거래소의 시가총액 상위 종목들은 대체로 조정 국면이며, 특히 대형주들의 약세가 두드러짐. - 반면, 우크라이나 재건과 관련된 종목들은 상승세를 보이고 있음. 이는 우크라이나와 러시아의 종전 협상 회담이 조만간 이루어질 것으로 예상되기 때문임. - 특히, TYM, 대동, 전진건설로봇, 현대에버다임 등의 종목들이 주목받고 있음. - 한편, 올릭스는 어제 장 마감 이후부터 긍정적인 양상을 나타내며, 현시각 프리마켓에서도 비교적 큰 폭의 오름세를 보임. 이는 전환 우선주 CPS의 1150억 원 규모의 유치에 성공했기 때문임. - 바이오 기업에게 투자 유치는 상당히 긍정적인 호재로 평가되며, 이로 인해 제약 종목들 중에서 아직 주가가 많이 오르지 않았지만 실적이 좋은 종목들에 대한 관심이 필요함. 대표적으로 유한양행과 대웅제약을 꼽을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 조정을 받는 가운데 미국 증시도 조정을 받음 - 넥스트레이드가 일부 종목의 거래를 일시 중단함 - 코스피 시장에서는 우크라이나 재건주들이 상승 중이며, TYM은 필리핀 정부에 트랙터 650대를 추가 공급한다는 소식에 급등세 - 코스닥 시장에서는 양지사와 삼천당제약이 상승 중이며, 올릭스는 1150억 원 규모의 유상증자를 결정함 - 시가총액 상위 종목들은 모두 하락 중이며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 1%, 3%대 하락 중

● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시 3대 지수 혼조세 마감, 특히 나스닥 1.46% 하락하며 AI 거품론에 대한 우려로 AI 기술주 중심으로 차익 실현성 매물 출회 - 필라델피아 반도체 지수 1.8% 하락, 국내 야간 선물도 0.72% 하락하며 오늘 국내 증시 출발 상황 다소 흐릴 것으로 예상 - 넥스트레이드, 일부 종목 거래 일시 중단 예정. 대체거래소의 최근 6개월간 일평균 거래량이 전체 시장 대비 15% 초과할 수 없다는 규정에 따른 것 - 코스피 시장에서는 TYM이 5% 상승하며 강세, 전날 러-우 정상회담 기대감에 우크라이나 재건주들이 상승한 가운데 TYM은 필리핀 정부에 트랙터 650대 추가 공급 소식 전하며 9.7% 급등 - 코스닥 시장에서는 올릭스가 9% 가까이 상승하며 강세, 운영자금 조달 위해 1150억 원 규모 유상증자 결정 후 애프터마켓에서 9% 상승한데 이어 프리마켓에서도 상승세 지속 - 미국 증시에서 엔비디아 3.5% 하락 및 주요 기술주 약세로 반도체 지수 1.8% 밀린 영향으로 시가총액 상위 종목 대부분 파란불, 삼성전자 1.4% 하락 및 SK하이닉스 2.6% 대 약세

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 SK하이닉스가 1556억 규모의 연료 전지 발전사업 건설공사 수주 소식에 4.68% 상승했다. - 트럼프 대통령의 러우 정상회담 조율 발언으로 인해 재건주인 TYM과 HD현대건설기계가 각각 3.55%, 2.06% 상승했다. - 토니모리는 홍콩 내 18번째 신규 매장 입점 소식에 1.65% 상승, 대한제강은 1.47% 상승했다. - 코스닥 시장에서는 제약바이오 섹터 중 신약 개발 기업 올릭스가 국내외 주요 기관 투자사들로부터 1150억 원 규모의 전환 우선주 투자 유치 소식에 8.79% 상승했다. - 바이오다인은 베트남 생산공장 설립을 위한 80억 투자 소식에 2.79% 상승, 아스테라시스도 2.24% 상승했다. - AI 개발 기업 플리토는 5.59% 상승, 엠디바이스도 2.13% 상승했다.

- 미국의 러시아 제재 완화 기대감에 국제유가 하락 - 트럼프 대통령, 푸틴 대통령과 젤렌스키 대통령 간의 정상회담 조율 중 - 우크라이나의 NATO 가입은 불가하다는 입장 재확인 - 미·러·우 3자 회담을 열어 협상을 마무리할 계획 - 스타머 영국 총리, 안전보장 방안을 미국과 함께 조율할 것이라 밝힘 - 악시오스, 우크라이나 안전보장 방안을 위한 3자 위원회 구성 보도 - 러시아, 우크라이나에 대한 대규모 공습 지속 - 우크라이나, 1천억 달러 규모의 미국산 무기 구매 및 500억 달러 규모의 드론 공동 생산 제안

● 핵심 포인트 - 유럽 증시는 젤렌스키 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담 가능성과 트럼프 대통령의 우크라이나 안전 보장 약속으로 일제히 상승함. 다만 유럽의 방산주들은 일제히 낙폭을 키우며 2.5% 하락함. - 아시아에서는 일본 니케이 지수가 차익 실현 매물 출회로 0.38% 하락하였고, 소프트뱅크 그룹이 20억 달러를 투자해 인텔의 주식을 취득하는 계약을 체결했다는 소식에도 불구하고 4% 하락함. - 중화권 증시는 내일 공개될 인민은행의 대출 우대금리와 잭슨홀 미팅을 주시하며 보합권에서 하락 마감하였으며, 연일 고점을 기록한 데 따른 차익 실현 매물이 출회됨. 그러나 당국의 추가 경기 부양책을 기다리며 낙폭은 줄임. - 인도 증시는 아시아 증시에서 드물게 뚜렷한 상승세를 기록하였는데, 최근 인도와 중국의 관계가 밀접해지면서 양국 기업들이 본격적인 협력을 구축하고 있으며, 여기에 모디 정부가 발표한 세제 개편안과 인도의 국가신용등급이 상향된 것까지 더해져 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : TYM, 에이프릴바이오, KZ정밀, 엠아이텍 - 하락률 상위 종목 : 태성, 리드코프, 온코닉테라퓨틱스, 아이스크림미디어 - TYM은 저평가된 상태에서 오늘 수급까지 좋아지며 애프터마켓에서도 상승세 지속중이나 넥스트레이딩 시장에서는 성급한 대응 자제 필요 - 바이오는 주식의 꽃으로 급등이 자주 나오나 최근 트렌드는 플랫폼 기반으로 변화했으며, 에이프릴바이오는 대한민국 플랫폼 기업 중 가장 저평가되어 추세가 잡힐 때마다 추격 매매 가능하나 급격한 상승과 하락에 주의 필요

● 핵심 포인트 - 2차 전지 테마주 강세 : 친환경 에너지 저가 매수 유입으로 풍력, 2차 전지, 배터리, ESS, 태양광 관련주 상승 - 조방원(조선, 방산, 원전) 흔들 : 8월 들어 차익 매물 출회, LIG넥스원 2주 만에 주가 앞자리 두 번 변경, 원전 악재 겹치며 매물 쏟아짐 - 중국 한한령 해제 기대감 : 미디어주, 엔터, 게임주 강세 - 코스피와 코스닥 하락 : 장 초반 상승 출발했으나 하락 전환, 기재부의 입법 보고에서 대주주 기준 강화 내용 제외되며 잠시 상승했으나 다시 하락 - 원전 관련주 큰 폭 하락 : 체코 원전 수주를 위해 미국과 맺은 계약 관련 논란, 개인 및 외국인 일부 매수했으나 대통령실의 산업부 진상 규명 지시로 불안 확대 - 조선 섹터 하락 : 차익 실현 매물 출회, 오후 기재부가 한미 조선산업 협력 기금에 제동을 걸었다는 소식에 낙폭 확대 - 방산주 하락 : 러시아와 우크라이나 종전 가능성 높아지며 차익 실현 매물 출회 - 중국 해외 드라마 방송 추진 소식에 영상 콘텐츠주 강세 : 팬엔터테인먼트, 스튜디오드래곤, CJ ENM 등 상승 - 엔터주 강세 : 이재명 대통령이 케이팝 데몬 헌터스 인기 주역들 만난다는 소식에 추가 호재 작용, 에스엠과 와이지엔터테인먼트는 장중 역사적 최고가 경신 - 게임주 강세 : 내일 열리는 세계 최대 게임 전시회 게임스컴 2025에서 신작 출시 예고한 크래프톤, 펄어비스 등 상승

● 핵심 포인트 - 오늘 우리 시장은 수치상으로는 버텨내는 듯하나 체감은 좋지 않음. - 조선, 방산, 원전 주식들이 일제히 차익 실현에 밀려 약세 흐름을 지속하고 있음.

● 핵심 포인트 - 시장 특징주로 콘텐츠 엔터와 우크라이나 재건 테마주들의 강세가 있었으며, 특히 중국의 해외 드라마 쿼터 제한 완화 소식에 따라 국내 콘텐츠 드라마와 엔터 산업이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 반면 기존 주도주였던 조선, 원전, 방산 종목들은 차익 실현 매물 출회로 약세를 보임. - 체코 원전 수주 당시 불공정 계약에 대한 지적이 있으나, 이는 미국과의 협력을 위한 불가피한 선택이었으며 향후 원전 수출 확대에 따라 Q(양)의 증가가 기대됨. - 따라서 원전주는 수익성에 대한 우려에도 불구하고 추가적인 수주 기대감으로 인해 하락 시 매수 관점으로 대응 필요. 대장주인 두산에너빌리티는 현 구간에서 분할 매수 가능하다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 3거래일 연속 코스피 매도 우위를 보이며 지수 하방 압력을 더하고 있음. - 8월 들어 외국인들의 코스피 매매 포지션은 다시 매도로 바뀌었으며, 월말까지 매도 우위를 보일 경우 4개월 만에 외국인들이 매도로 돌아서게 됨. - 외국인은 NAVER, 삼성전자, 알테오젠 등을 매도했으며, 기관은 LG씨엔에스, SK하이닉스, 삼성전자 등을 매도함. - 현재 시장은 상승 랠리를 멈추고 조정을 보이고 있으며, 이는 상승 모멘텀이 부재한 상황에서 눈치 보기 장세가 펼쳐지고 있기 때문임. - 오는 21일 회의 때 대주주 양도세 강화 이슈가 빠진 세제 개편안이 나올 경우 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 이번 주말에 나오는 파월 의장의 발언에서 금리 인하가 늦어질 것이라는 발언이 나올 경우 시장의 상승 모멘텀이 지연될 것으로 예상되지만, 시장과의 소통 메시지가 중요할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국發 관세 불확실성 및 국내 세제 개편안 등 이슈로 코스피는 박스권에 갇힌 모습이며, 특히 금일은 원전주들이 일제히 하락함. - 이는 한수원이 미국 웨스팅하우스에 50년 동안 로열티를 제공한다는 계약 내용이 공개되었기 때문임. 해당 계약에 따라 한국의 원전 수출 시 1기당 약 1조 원 규모의 물품 용역 계약과 로열티를 웨스팅하우스에 제공해야 함. 또한, 한국이 SMR과 같은 차세대 원전을 독자 개발해 수출하는 경우에도 웨스팅하우스의 기술 검증을 통과해야 함. - 이로 인해 한국의 원전 관련 기업들의 이익 감소가 예상되며, 50년이라는 긴 기간으로 인해 장기적인 부담 요인으로 작용할 것으로 보임. - 한편, 중국의 CATL이 리튬 광산 채굴을 중단하면서 리튬 가격이 상승하였으며, 이는 리튬 2차 전지와 소재를 생산하는 국내 기업들의 주가 상승 요인으로 작용함.

● 핵심 포인트 - 신재생에너지주 : 미국 재무부가 청정에너지 세액공제 관련 5% 투자 요건을 폐지하면서 태양광주인 한화솔루션 2% 상승, 풍력 에너지주인 씨에스윈드는 미국 타워 수주 급증으로 4%대 강세 - 게임주 : 세계 최대 종합 게임 전시회 게임스컴 참여하는 크래프톤과 펄어비스 상승. 특히 크래프톤은 환율 이슈 없다면 3분기 역대 최대 매출 예상된다는 분석에 6% 넘게 오름 - 15%룰 종목 : 대체거래소가 79개 종목을 매매 체결 대상에서 제외하면서 넥스틸 7% 가까이 하락, HJ중공업 6% 넘게 하락 - 미디어주 : 중국 당국이 해외 드라마 할당량 완화 논의한다는 보도에 드라마 제작사인 스튜디오 드래곤 12% 상승, 엔터주인 에스엠 34% 가까이 오름세 보이며 52주 신고가 달성 - 신규상장주 : 조선 기자재 전문기업인 에스엔시스 상장 첫날 80% 오름세

● 핵심 포인트 - 원전 관련주: 한전그룹주, 두산에너빌리티 등 원전 대표주들이 오늘 약세를 보이고 있다. 이는 정부가 발표한 국정 운영 5개년 계획에 원전 관련 내용이 빠진 것과 과거 윤석열 정부가 미국 원전 기업인 웨스팅하우스와 불평등 계약을 맺은 것으로 확인되어 굴욕 계약 논란이 일기 때문이다. - 우크라 재건주: 러우 전쟁 종전 가시화에 따라 건설, 철도, 원전, 농기계 등 다양한 분야의 재건주들이 상승세를 타고 있다. 특히, 아이톡시 등 탄탄한 우크라이나 네트워크를 가진 기업들이 주목받고 있다. - 방산주: 러우 전쟁 휴전 기류에 따라 일부 방산주들이 주춤하고 있으나, 외국인과 기관은 여전히 매수 우위를 보이고 있다. 증권가에서는 단기 조정 후 우상향 곡선을 그릴 것으로 전망하며, 글로벌 방산 수요의 구조적인 흐름에 주목해야 한다고 조언한다. 또한, K-방산의 수주 잔고가 100조 원을 돌파했다는 소식도 전해졌다.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수는 오전 상승 출발했으나 오후 들어 하락 전환하며 796선 기록 중 - 상승률 상위 업종: 금융, 통신, 오락문화, 출판매체복제, 전기전자 - 금융 업종에서는 에코프로, TS인베스트먼트, LB인베스트먼트 등 창투사 관련주 강세 - 통신 업종에서는 더즌이 상승세 주도, 케이엘넷, 인포바인, 아이즈비전 등도 상승 - 하락률 상위 업종: 제약, 금속, 유통, 건설 - 제약 업종에서는 코아스템켐온과 샤페론이 각각 24%, 22%대 큰 폭 하락 - 대형주 중에서는 스튜디오드래곤, 펄어비스, 피엔티, 에코프로 등이 강세 - 중형주 중에서는 제테마, 에이프릴바이오, 에스와이스틸텍 등이 상승 - 소형주 중에서는 아이비젼웍스, 캐리, 오늘이엔엠, 하이드로리튬 등이 오름세