● 핵심 포인트 - 양대 시장 코스피 1.5%, 코스닥 2%대로 낙폭 확대 - 중동의 지정학적 갈등 속에서 LPG, 해운, 방산 관련주들이 강세 - LPG 관련주: 중앙에너비스 상한가, 흥구석유 23%대 급등, 대성에너지 21% 강세 - 해운주: STX그린로지스 17% 강세, 흥아해운 15% 상승, 대한해운 9% 가까이 상승 - 방산 관련주: 풍산 12% 상승, LIG넥스원 4.7% 상승, 빅텍 8.66% 상승 - 원자력 해체 관련주: 26일 고리 1호기 해체 관련 안건 상정 예정, 오르비텍 6.74% 상승, 두산에너빌리티 4%대 상승 - 인터넷 대표주: NAVER 1.4% 상승, 카카오 0.45% 상승, 카카오페이 11%대 급등 - 반도체주: 미국의 중국 공장 미국 장비 반입 제한 보도로 하방 압력, 디아이 6% 가까이 하락 - 자율주행 테마: 로보택시 공개 소식에도 관련주들 하방 압력, 퀄리타스반도체 5% 하락

● 핵심 포인트 - 6월 1일부터 20일까지의 수출입 동향 발표, 수출은 387억 달러로 전년 동기 대비 8.3% 증가, 반도체는 21.8% 증가함 - 대미 수출은 4.3% 증가하였으나 반도체 분야에서는 미국발 리스크 존재 - 미국의 지수 선물은 0.3% 정도로 크게 빠지지 않고 있으며, 한국 시장은 먼저 충격을 받고 있으나 지상전이 벌어지기 어려운 상황이므로 조정 시 매수 기회로 활용 가능 - 외국인들은 선물이나 현물을 과도하게 매도하지 않고 있으며, 미국 시장에 코스피 ETF가 상장되어 외국인들의 자금 유입 기대

- 양대 시장이 큰 조정을 받고 있으며, 외국인은 현 선물 시장에서 동반 순매도 중임 - 특히 외국인 투자자들은 선물 시장에서 대량 매도 중이며, 이로 인해 주가지수가 40포인트까지 급락함 - 올해 초부터 여러 차례 언급했듯이, 대한민국의 주식시장 수익률이 미국 주식시장보다 앞설 것으로 예상됨 - 이번 주 외국인들은 3020포인트와 2940포인트 사이에서 가장 많은 이익을 얻을 것으로 예상되며, 이를 고려한 투자 전략이 필요함

- 방산주 상승 지속: LIG넥스원, 현대로템, 풍산 등 대표적인 방산주들이 52주 최고가를 경신하고 있으며, 특히 풍산은 6월 들어 급등세를 보이고 있음. - 상승 원인: 전쟁이나 분쟁 상황이 확장되면 무기 및 방공망 구축에 대한 수요가 급증하기 때문임. - 풍산의 급등 배경: 현대로템의 폴란드 2차 계약이 임박했다는 소식과 함께 탄약의 글로벌 쇼티지로 인해 기존 수주액이 크게 증가할 것이라는 기대감 때문임. - LIG넥스원의 수혜 기대: 이란과 이스라엘의 분쟁으로 인해 주변 국가들의 방공망 수요가 증가할 것으로 예상되며, LIG넥스원은 이 지역에서의 수주 레퍼런스를 가지고 있어 기대감이 높음. - 투자 전략: 현대로템은 가장 저렴한 구간에 있어 톱픽으로 추천하며, LIG넥스원은 다소 고평가되어 있어 차익 실현을 고려할 필요가 있음. 풍산은 재평가 과정에 있어 유망한 종목으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티와 두산밥캣이 52주 최고가를 경신 중이며, 원전 관련 종목들은 동반 상승하지 않음 - 두산그룹은 지난해 지배구조 개편을 추진했으나 주주들의 반발과 금감원 제재로 무산됨 - 두산에너빌리티와 두산밥캣은 각각 영업현금 7600억 감소, 독일 법인 청산 등으로 현금 확보 및 비용 절감 노력 중 - 이러한 노력으로 인해 두산그룹 내에 새로운 이슈가 있을 것이라는 기대감이 작용해 주가가 상승함

- 코스닥 지수 1.87% 하락, 776선 - 출판 매체복제 업종 홀로 상승, 금융, 전기전자, 화학, 오락문화, 비금속, 제조업 등 전반적 하락 - 상승률 상위 종목: 양지사 1.28%, 바이오포트 7%, 한일사료 3.78%, 미래생명자원 2.8%, 팜스토리 0.15%, 에스앤디 3.5% - 하락률 상위 종목: 에코프로 3.6%, 우리기술투자 3%, 미래에셋벤처투자 2.87%, 아주IB투자, TS인베스트먼트 - 대형주: 카페24 5%대 강세, 현대힘스 매각 이슈로 3.75% 상승, 파마리서치 물적회사 분할 관련 소액주주 탄원서 제출 소식에도 2% 상승 - 중형주: 흥구석유 24% 가까이 상승, 넵튠 2.36%, 우리기술 4.37%, 다날 1.6% 상승 - 소형주: 중앙에너비스 상한가, 티엔엔터테인먼트 23%, 오르비텍 11%, 빅텍 8.4% 상승 - 시가총액 상위 종목: 파마리서치 1.7% 상승, 펩트론 4.9% 하락, 알테오젠 3% 하락, 클래시스, 휴젤, 삼천당제약 약세

● 핵심 포인트 - 6월 23일 월요일 코스피는 0.99% 하락한 2991선, 코스닥은 1.77% 하락한 777선으로 마감함. - 미국의 이란 핵시설 타격으로 인한 중동의 지정학적 리스크로 해운 관련주, 방산주, 정유 관련주들이 강세를 보임. - 특히 운송창고 업종 중 흥아해운 15%, 대한해운 12%, HMM 5.65% 상승, 금속 업종 중 LIG넥스원 3%, 퍼스텍 3% 가까이 상승함. - 반면 제조업, 화장품주들은 부진한 모습을 보임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 NAVER가 3% 상승, 한화에어로스페이스 1% 상승, 반면 SK하이닉스와 삼성전자는 각각 2%대 하락함.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 3년 반 만에 3000선을 회복하였으나, 중동의 리스크로 인해 오늘 하락 출발이 불가피해질 것으로 보임. - 선물시장에서 풋옵션은 397포인트(종합주가지수 2960포인트), 콜옵션은 407포인트(종합주가지수 3040포인트)에 거래가 많음. 선물은 3.30포인트 하락해 거래되고 있으며, 이는 약 3분 뒤 우리 종합주가지수가 15포인트가량 마이너스 출발할 것을 의미함. - 거래소에서는 반도체 관련주들이 국제 정세 불안으로 인해 하락 출발할 것으로 예상됨. 삼성전자 1.6%, 하이닉스 1.56% 하락 출발 예상되며, 삼성바이오로직스 1.28%, LG에너지솔루션 2% 하락 출발 예상됨. 반면, 전쟁 관련 수혜주들은 상승 출발할 것으로 보임. - 코스닥도 1.2% 정도 갭하락해서 출발할 것으로 보이며, 시가총액 상위 업체들 대부분이 하락 출발할 것으로 예상됨. 다만, 제약주인 삼천당제약이 3.6% 상승 출발하는 것이 특징적이며, 에너지 관련주들의 급등이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 중동 리스크 발발로 인해 정유주, 해운주, 방산주 등이 강세를 보이고 있으며, 제주은행은 새로운 지주사인 더존비즈온과의 디지털 뱅킹 사업 구체화로 10% 이상 상승 중이다. - 코스닥 시장에서도 중동발 리스크로 에너지주, 방산주, 곡물 관련주가 상승하고 있으며, 삼천당제약은 아일리아 바이오시밀러가 유럽에서 승인 권고를 받아 품목 허가에 대한 기대감으로 3.6% 상승했다. - 시가총액 상위 종목으로는 트럼프 대통령의 반도체 수출 규제 발표로 인해 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 투톱이 일제히 하락세를 나타냈으며, LG에너지솔루션이 2% 넘게 하락했고, 한화에어로스페이스와 NAVER는 각각 2.34%, 3% 가까운 상승세를 보였다.

● 핵심 포인트 - 러시아-우크라이나 전쟁 발발 시기인 2022년 2월 초, 국제유가는 90달러 수준이었으나 3월 초에는 120달러를 상회하였고 이후 100달러를 줄곧 유지함. - 해당 기간 동안 환율은 1190원에서 1240원까지 상승하였으며 이후에도 1200원대의 환율을 유지함. - 전쟁 초기에는 유가 상승이 환율에 미치는 영향이 제한적이었으나 전쟁이 장기화되며 유가가 고공행진을 이어가자 전 세계 물가 상승 압력으로 이어졌으며 미국 연준의 가파른 금리 인상으로 인해 원달러 환율은 2022년 11월 1400원을 상회함. - 향후 미국의 이란 공격 또는 이스라엘-이란 전쟁 발생 시 단기적으로 유가 변동성이 확대되더라도 사태가 조기에 수습된다면 환율 영향은 제한적일 것으로 예상되나 장기화되어 전 세계적으로 물가 상승 및 불안 심리가 지속될 경우 원달러 환율에 큰 부담으로 작용할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 이란 의회가 호르무즈 해협 봉쇄를 의결했으며, 국가 안보위의 최종 승인을 앞두고 있음. - 호르무즈 해협은 전 세계 공급량의 20%가 통과하는 지역으로, 이곳이 봉쇄될 경우 최소 10% 이상의 물량이 잠길 것으로 예상됨. - 과거 러시아-우크라이나 침공 시에는 전 세계 석유 수요의 3%에 해당하는 물량이 잠기며 유가가 50% 가까이 상승했으나, 이번에는 실제 수급에 영향을 미치지 않아 유가 변동이 적었음. - 그러나 호르무즈 해협이 봉쇄될 경우 장기적으로 엄청난 수준의 유가 상승이 초래될 것으로 예상되며, 이에 따라 금융시장이 흔들릴 가능성도 있음. - 미국과 이란, 이스라엘의 합의 또는 분쟁의 심화 여부를 지켜봐야 하며, 당분간은 높은 변동성이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 공략주: 한화오션 - LNG선 및 군함 건조 기업으로 최근 미국 조선소 인수 후 미국 시장 공략 및 고부가가치선 수주 확대 중이며 중장기 관점에서 유효한 종목으로 판단됨. - 목표가: 1차적으로 10만 원, 신저가 7만 5천 원 중기 안정형 종목으로 추천함. - 공략주: 제이씨현시스템 - 세계 최대 드론 제조사인 중국 DJI의 한국 총판으로 드론 영상 관제, 무인기 기반 보안 솔루션을 담당하고 있으며 드론 이슈나 전쟁 이슈 시 주목받을 가능성이 있음. - 1분기 실적은 전년 동기 대비 매출 13%, 영업이익 58% 증가했으며 목표가 6200원, 손절가 5000원 제시함.

● 핵심 포인트 - 하나증권이 NAVER의 비중 확대를 추천함. - 목표주가를 32만 원으로 제시하며 최초로 30만 원 선을 잡음. - 국내 AI 에이전트 시장에서 우위를 점할 가능성이 높다고 판단. - 추가 M&A나 서비스로 글로벌을 타겟하면 탄력적인 리레이팅이 가능하다고 전망. - AI 강국 특별법 발의와 함께 소버린 AI 관련 정책이 가시화되며 NAVER의 자체 거대 언어 모델 공공 클라우드 역량이 부각될 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - 코스피 랠리 속 52주 신고가 경신 종목 속출 - 방산주, 원전주, 정책 수혜주인 증권주와 지주사들이 랠리 주도 - 현대로템은 연초 대비 326% 상승 - 관세 무풍지대 종목들의 높은 상승률 - 현대로템 300% 이상, LIG넥스원 176% 상승 - 한국조선해양 64%, 두산에너빌리티 240% 상승 - 이란 의회, 호르무즈 해협 봉쇄 의결 예정 - 실제 봉쇄 여부는 미지수이나, 유가 상승 및 미국 기대인플레이션에 영향 가능성 - 주가가 너무 오른 상황에서는 단기적으로 차익실현 후 재진입 고려 필요

● 핵심 포인트 - 미국의 이란 공격으로 중동 리스크 확대되며 국내 산업 전반에 영향 예상됨 - 석유 관련주 및 중동 리스크 관련 섹터들의 급등이 프리마켓에서 확인됨 - 호르무즈 해협 봉쇄 여부는 아직 확정되지 않았으며, 이에 대한 추이를 지켜봐야 함 - 석유 관련주들은 최근 3연속 음봉을 받으며 단기적으로 급격한 하락을 보임 - 관련주들의 기술적인 자리를 보면 다시 한번 타점에 와 있으며, 단기 관점에서 트레이딩 전략이 유효함 - 관심주로는 방산에서 웨이비스, 에너지 관련주에서 석유 기업인 한국석유를 추천함 - 한국석유는 실제로는 아스팔트를 만드는 기업이나 중동 리스크가 부각될 경우 수혜를 받는 기업임 - 한국석유는 고점 대비 거의 30% 가까이 빠져 있으며, 단기 낙폭 구간에 진입해 있음 - 지난 중동 리스크 부각 시 아침 갭 상승 후 음봉으로 마감한 바 있어, 오늘도 갭 상승 시 관망하며 음봉 또는 눌림 구간에서 접근해 반등을 이용하는 전략을 제시함

● 핵심 포인트 - 코스피가 3년 5개월 만에 3000선을 탈환한 가운데 이달 40% 이상 급등한 카카오 주가가 주목받고 있음. - 2021년 상반기에 상승 랠리 재현 가능성이 언급됨. - 상승 배경은 이재명 정부의 AI 투자 정책과 스테이블코인에 대한 수혜의 모멘텀임. - 수급 면에서도 긍정적으로 평가되며, 연기금 또한 연일 매수 중임. - 카카오는 새로운 상승 채널로 진입하였으며, 이전 고점을 모두 돌파함. - 추천 종목으로는 카카오페이와 더즌을 제시함. - 카카오페이는 카카오의 자회사로 스테이블코인 사업에 착수한다는 모멘텀으로 강한 상승을 보임. - 더즌은 카카오페이의 2대 주주로 있으며, 동반 수혜가 기대되는 종목임.

● 핵심 포인트 - 국제유가 선물 75달러로 개장 후 0.59% 상승 중이며, 미국 증시 선물은 하락세이나 낙폭 줄임. - 5월 22일 추천종목 웨이비스 29% 수익률 달성. 방산 핵심 부품 공급 업체로 중동 이슈와 함께 수혜 기대되며, 눌림 자리에서 공략 유효. - 6월 11일, 12일 추천종목 두산퓨얼셀과 로보티즈 각각 27%, 11%대 수익률 기록 중. 두산퓨얼셀은 미국발 연료전지 이슈로 급등 후 차익매물 출회 가능성 있으나 추가 이슈 시 상승 여력 존재, 목표가 2만 5천원. 로보티즈는 눌림 자리에서 거래량 동반한 급등 포착, 목표가 7만원 유지. - 3분기 전기요금 동결로 한국전력 주가 흐름 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 에너지 관련주, 방산주, 제주은행 등이 상승 중이며, 특히 제주은행은 더존비즈온과의 디지털 뱅킹 사업 구체화에 나서며 주목받고 있음. - 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 국제유가가 4% 이상 급등함에 따라 정유주, 해운주, 방산주의 움직임이 두드러짐. - NATO 회원국들이 국방비 지출 목표 가이드라인에 합의했다는 소식에 방산주가 강세를 보이고 있음. - 코스닥 시장에서는 빅텍, 현대힘스 등 방산주와 광무, 에이에스텍, 삼천당제약 등이 상승 중임. - 삼천당제약은 아일리아 바이오 시밀러가 유럽에서 승인 권고를 받으며 품목 허가에 대한 기대감이 높아짐. - 미국의 이란 핵 시설 공습과 트럼프 대통령의 반도체 규제 발표로 인해 국내 시가총액 상위 종목 대부분이 하락세를 보임. - 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 대중 반도체 규제 강화 시사로 인해 주가가 하락함. - 거래량 상위 종목으로는 에너지주와 방산주들이 주를 이루고 있으며, 시장은 중동발 리스크에 방산과 에너지주 중심으로 상승세가 연출되고 있음.

● 핵심 포인트 - 6월 25일 수요일, 미국의 마이크론 테크놀로지가 실적 발표 예정이며, 매출액 88억 달러, EPS 1.59달러로 예상치보다 상회할 것으로 전망되며, HBM 반도체 비중과 국내 반도체주 영향 주시 필요 - MSCI 2025 연례 시장 분류 리뷰에서 워치리스트 등록 여부 결정, 외국인 투자 접근 미흡하다는 의견 있으나 정부와 금융계 노력중 - 6월 26일 목요일, 미 1분기 GDP 확정치 발표 예정, 확정치 -0.2%로 예상되며, 2분기 수익 급감 및 성장률 반등 가능성 존재 - 6월 26일 목요일, 원안위에서 고리 1호기 해체 승인 안전 상정 예정, 승인 시 17년 영구 정지 후 8년 만에 해체 작업 진행되며, 원전 가동부터 해체까지 전 주기 경험 및 추후 해체 시장 진입 가능성 높음 - 전세계 22개 국가에서 214개 원전 영구 정지, 이 중 25기만 해체 완료되었으며, 원전 해체 시장 규모는 500조 원으로 예측됨 - 원전 해체 관련주로는 두산에너빌리티, 한전KPS, 우리기술, 우진, 오르비텍 등이 있으며, 각 종목별 상승 여력 및 차익 실현 여부 고려 필요

● 핵심 포인트 - 6월 23일 : 미국 상무부가 가전제품에 50%, 철강 관세 부과 예정이며, 에이피알 추가 상장이 예정되어 있음. 미국 6월 서비스업 제조업 PMI 예비치가 발표되며, 1분기 때보다는 개선된 53포인트 정도 예상됨. - 6월 24일 : NATO 정상회의가 예정되어 있으며, 트럼프 대통령의 국방비 지출과 관련된 내용들이 나오고 있음. 미국이 이란의 핵시설을 공격함에 따라 방산주에 대한 분위기가 긍정적임. - 방산주 추천 종목 : 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원, 코츠테크놀로지. 특히 코츠테크놀로지는 K2 전차 폴란드 2차향 수주 시 큰 기대감이 형성될 것으로 보임.