● 핵심 포인트 - 문화 콘텐츠 정책 지원금 51조 원으로 인해 콘텐츠, 게임, 웹툰 등의 분야에서 순환매 발생 예상 - 오징어 게임 시즌 3 공개 예정으로 OTT 관련 콘텐츠 종목 상승 기대 - 7~8월은 기존 콘텐츠의 중국 공식 판매 시기로, 이에 따라 국내 히트작 보유 기업들의 실적 개선 전망 - 중국 내 스튜디오드래곤과 스튜디오미르의 관심이 높아 수출 관련 모멘텀 기대

- 중국 5월 소매 판매가 전년 동월 대비 6.4% 증가하였으며, 이는 예상치였던 5%를 크게 상회하는 수치임. - 그러나 생산 지표 및 부동산 관련 지표들은 아직 침체되어 있고, 산업생산지수가 예상치를 소폭 하회함. - 중국 정부가 꾸준한 부양 의지를 시장에 보여준다면, 투자자들은 나쁜 지표에도 기대심리에 의해 관련 종목들을 더 적극적으로 매수할 수 있을 것으로 전망됨. - 국내에서는 정부의 추경 편성과 민생 쿠폰 발행 소식에 영화 관련 종목들이 강세를 보임. - CJ CGV 기준으로 5천 원 정도 지지가 된다면 정부 정책 효과를 입증하는 시간까지 시장에서 관망하는 흐름이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한국과 중국의 소비 진작 기대감에 따라 주목할 섹터는 2차 전지, 로봇, 카카오, NAVER 등임. - 고객 예탁금이 60조 원을 넘은 상황에서 대기 자금이 많아 지수 추가 상승 시도가 이어질 것으로 예상됨. - 3000포인트가 지지선이 되면서 하반기에는 3300, 3400포인트까지 상승할 가능성이 있음. - 주도 섹터로는 중국 소비주, 방산, 조선, 금융 등이 있으며, 환율 안정 시 외국인 프로그램 유입으로 강세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 1.48% 상승하며 3021선에서 마감, 코스닥 지수는 1.15% 상승한 791선에서 종가 형성 - 환율 하락으로 외국인의 현 선물 매수가 긍정적으로 유입되며 외국인은 5500억 원 넘게 사들임 - 시총 상위 종목 중 KB금융을 제외하고 모두 상승했으며 SK하이닉스와 LG에너지솔루션, NAVER의 약진이 두드러짐 - 오전 장에서는 내수 진작 활성화 기대감에 영화, 유통, 화장품 주가 강세를 보였고 오후 장에서는 네카오의 반전이 특징적 - 2차 전지 쪽은 미국 IRA 법 개정안 기대감에 LG엔솔, 에코프로 그룹주 등 대형주 중심으로 상승하며 유동성 장세 도래를 확인

● 핵심 포인트 - SK하이닉스 주가가 맥쿼리 보고서에 힘입어 5% 가까이 급등함 - 마이크론 테크놀로지의 실적 발표가 26일 새벽에 예정되어 있음 - 마이크론 테크놀로지와 SK하이닉스의 주가는 거의 비슷하게 움직이며, 수익률도 비슷함 - 두 회사는 HBM이라는 메모리 반도체를 연결체로 하여 업황 전망을 공유하고 있음 - 마이크론 테크놀로지의 올해와 내년도 EPS 전망치가 연초 이후 거의 변하지 않고 있으며, 소폭 하향 조정되고 있음 - 다음 주 목요일 발표될 마이크론 테크놀로지의 실적과 향후 실적 가이던스에 따라 주가 흐름이 결정될 것으로 예상됨

- 다음 주 목요일인 25일 새벽 MSCI 측에서 시장 분류를 리뷰하는 결과를 발표 예정임. - 한국은 현재 신흥국 시장에 포함되어 있으며, 선진국 시장으로 갈 경우 유동성 측면에서 큰 효과를 볼 수 있음. - 그러나 이번 발표에서 한국이 워치 리스트에 포함될지는 불분명함. - 워치 리스트 등재 후 실제 선진국 시장 편입 결정까지 1년, 편입 후 편제가 이루어지기까지 1년 이상의 시간이 걸려, 빨라야 2027년 이후에나 실질적인 효과가 나타날 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 6월 들어 코스피 월간 상승률 12% 기록, 해외 시장은 보합세 - 2차 추경과 한국은행의 금리 인하 기조 연장이 국내 시장에 긍정적 영향 - 코스피 PER 10.1배로 저평가 상당 부분 해소, 추가 상승 위해 정책적 효과와 기업이익 상승 필요 - 연준의 금리 인하 여부 불투명, 향후 물가지표 동향에 따라 연준의 시각 변화 가능성 - 코스피 3000포인트 이상에서 매물 소화 과정 필요할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 코스피가 2022년 이후 다시 3000P 시대 - 안정된 환율과 함께 외국인 3300억 원대, 기관 1400억 원대 매수하며 강한 수급이 포착 - 이재명 정부의 핵심 키워드로 정책 기대감을 받고 있음 - SK가 아마존 웹서비스와 손잡고 7조 원 규모의 데이터 센터를 짓기로 하며 관련주 상승 - 카카오그룹이 태국 정부로부터 가상은행 인가를 획득하고 카카오페이가 상한가, 카카오가 14% 급등 - LG씨엔에스, SK스퀘어 등도 상승 - 2900 랠리에는 동참하지 못했지만 3000P 등극에 함께 함 - 2분기 업황은 먹구름이 끼어 있지만 외국인과 기관의 저가 매수가 들어오며 수급이 주가의 반등을 지속시킬지 기대됨 - 삼성 SDI, LG에너지 솔루션, 에코프로 그룹주, 솔브레인, 애경케미칼, 나노신소재 등 상승 - LG이노텍이 미국 로봇 기업에 카메라 모듈을 공급하고 현대차의 보스턴 다이내믹스가 상장할 것이란 설이 돌며 로봇주 상승 - 레인보우로보틱스, 로보티즈, 휴림로봇, 유일로보틱스 등 상승 - 중국의 618 페스티벌에서 주문량이 폭증하며 내수 부양 효과가 나타남 - 아모레퍼시픽, 코스맥스 등 대형주 중심으로 상승하며 52주 신고가를 기록함

● 핵심 포인트 - 외국인·기관 순매수 특징주 : 외국인은 한화에어로스페이스, LG엔솔, 삼성SDI를 매수하고 있으며, 기관은 삼성전자, 하이닉스를 매수 중. 미국 상원의 IRA 법 개정안 소식 이후 2차 전지주가 상승했으며, 특히 배터리 셀 업체들이 강세를 보임. - 2차 전지 바닥 신호 : 낙폭 과대주인 에코프로비엠, 에코프로 등 대표적인 2차 전지 관련 주식들이 최근 상승세를 보이고 있으나, 리튬 가격이 반등하지 못하고 있어 본격적인 회복은 아직 어려운 것으로 판단됨. - 외국인·기관 순매도 특징주 : 외국인은 현대로템, 삼성중공업, 두산에너빌리티를 매도하고 있으며, 기관은 현대건설, 삼성중공업을 매도 중. 카카오뱅크는 태국 가상은행 인가 획득 소식에 강한 시세를 분출하고 있으나, 기관은 매도에 나섬. - 카카오뱅크 전망 : 카카오뱅크는 당분간 새로운 호재가 없다면 조정을 받을 가능성이 있음. 가상은행 영업 개시는 내년 하반기 이후로 예상되며, 1분기 실적은 비이자 부분에서 수익성을 확보함. 케이뱅크의 상장 준비로 인해 카카오뱅크의 밸류에이션에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 단기 급등에 따른 쉬어가는 구간이 나올 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 영화 제작사 바른손과 투자사 바른손이 상한가를 기록함. - 로봇 관련주 중에서는 SAMG엔터와 로보티즈가 강세를 보임. - 원전 관련주 중에서는 원전 해체 및 원전 기자재 관련 종목이 키 맞추기식 반등을 보임. - 로보티즈는 1분기 영업이익 흑자 전환에 성공하며 주가가 상승함. - 동사의 액추에이터 전문 제품인 다이나믹셀이 중국 기업 유니트리에 공급되고 있으며, LG전자와의 사업적 시너지도 기대됨. - 현재 개발 중인 휴머노이드 제품들과 AI와의 결합도 주목할 만함. - 1분기 매출액은 전년 동기 대비 22% 성장하였으며, 올해 연간 영업이익도 흑자를 기록할 것으로 전망됨. - 중앙아시아에 공장을 건설 중이며, 2027년부터 휴머노이드 CAPA 500대 생산이 기대됨. - 하반기에는 상대적으로 부진했던 로봇 섹터가 다시 한번 도약할 수 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 화장품주가 강세를 보임. 한국화장품은 상한가를 기록함. - 영화 쪽에서는 CJ CGV가 약진하고 있으며, 2차 전지 분리막 쪽에서는 SK아이이테크놀로지가 대장주 역할을 함. - 카카오뱅크와 카카오페이는 오후 장 들어 강한 시세 분출하며 상한가 기록에 성공함. - LG씨엔에스와 물류주 택배주 CJ대한통운은 정부의 민생 살리기 정책에 대한 기대감으로 강세를 보임. - 아모레퍼시픽은 중국 프리미엄층을 타깃으로 한 설화수와 라네즈를 중심으로 상해 공장 가동이 올라갈 것이라는 전망이 나옴. - 중국 경기가 살아나고 있어 중국 비중이 큰 아모레퍼시픽이 수혜를 입을 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 오전 장 특징 섹터는 내수 진작을 위한 영화와 유통주의 강세, 수출 호조로 인한 K-뷰티 화장품의 강세로 나눌 수 있음. - 영화 관련주로는 바른손과 CJ CGV가 동반 상승 중이며, 정부의 소비 진작을 위한 추경 예산안과 할인 쿠폰 발급 계획으로 인해 상승세를 보임. - 그러나 이러한 상승이 일시적인 것인지 펀더멘털리 실적 개선까지 전망되는지는 시간을 두고 지켜봐야 함. - 스튜디오 드래곤은 하반기 실적 개선과 넷플릭스 외 다양한 매출처 확보, 한한령 해제에 따른 중국 모멘텀 등으로 긍정적인 평가를 받고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피가 새 정부 출범과 동시에 가뿐하게 3000포인트를 돌파함. - 고객 예탁금이 63조~65조 사이에서 왔다 갔다 하는 가운데 환율이 재차 10원 넘게 급락하며 원화 강세 전환이 곧 외국인 순매수로 이어지고 있음. - SK하이닉스의 3% 넘는 약진과 LG엔솔의 3%대 상승, NAVER, 카카오의 연속적인 급등이 오늘까지 이어지며 시총 상위주의 선전이 지수 상승을 견인하고 있음. - 내수 진작 기대 속 유통주와 수출 기대 속 화장품 영화 콘텐츠가 강한 모습을 보이고 있음. - 외국인과 기관의 동반 매수가 하루 만에 유입되며, 외국인은 3천억 원 넘게, 기관은 1300억 원 넘게 매수 우위를 기록하고 있음. - 코스닥 시장에서도 2차 전지주가 IRA법 개정안 소식에 강세를 보이자 에코프로 그룹주가 오후 들어 더욱더 힘을 내고 있고, 로봇주로는 순환매가 돌고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 상장 ETF 중 자금 유입이 많았던 종목으로는 단기채권, 단기금리 ETF와 함께 KODEX머니마켓액티브, TIGER, KODEX 미국S&P500 ETF, ACE 미국S&P500, 나스닥 ETF 등이 있음. - 한국 종목으로는 인버스 레버리지에 많은 돈이 들어옴. - 하반기 ETF 투자 전략으로는 지수보다는 개별 모멘텀에 대한 이슈를 살펴볼 필요가 있으며, 방산 및 원전 포지션을 버리기 어렵다고 봄. - 방산 테크 ETF인 SHLD는 AI를 활용해 기술을 높이는 기업들로 구성되어 있어 전통적인 ITA나 PPA와는 다른 성격을 가짐. - 원전 관련 ETF로는 URA와 미국 원자력 SMR 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 상반기 ETF 시장으로 역대급 속도로 자금 유입 중이며, 전체 시장 규모 11조 달러 돌파 - 상반기 해외주식 ETF 중 테슬라 레버리지 ETF인 TSLL에 19억 6천만 달러 자금 유입 - 미국 주식 시장에서 지수형 ETF인 VOO, QQQ, QQQM 등 상위 10개 종목 순위 상승 - 옵션 전략이 가미된 ETF인 MSTY, CONY 등 상위 10개 중 2개 차지, 꾸준한 배당 수익 특징 - 이더리움 2배 레버리지 ETF인 ETHU와 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL도 상위권 위치

● 핵심 포인트 - 중국 본토 상해 심천 증시는 하락 출발 후 보합, 홍콩 증시는 1%대 상승 후 상승폭 축소 중 - 중국 본토는 심천 차이넥스트 지수가 낙폭 주도, 특정 산업의 경우 태양광 테마주가 오전에 반등했으나 오후에 상승폭 축소 예상 - AI 화웨이 관련 테크주, 반도체주 상승, 바이오테크, CPU, 귀금속 관련주 약세 - 홍콩은 은행주와 반도체가 상승 견인, 일부 소비주(의류, 비내구재성 소비재) 면세, 의류 좋음 - 인민일보의 신소비 대장주 팜마트에 대한 경고로 5% 급락 - 6월 하순까지 홍콩 증시나 중국 모두 수급적으로 불안정한 모습 보일 것으로 예상 - 대출우대금리 LPR 금리 예상대로 동결, 지난달 인하 후 이달은 쉬어가는 분위기 - 6월까지 중국은 초과 유동성 환경 유지되며 즉각적인 금리 인하 필요성 낮음 - 3분기에 추가적 금리나 지준율 인하 필요할 것으로 예상되며 8~9월에 조치 기대 - 중국 심천 방문해 자율주행, 유인드론, 로보택시 관련 업체들과 미팅 - 해당 산업들은 중국 정부가 내년 산업 5개년 계획 앞두고 지원중인 산업 - 로보택시 관련 생태계가 미국보다 빠르게 확장할 것으로 전망 - 중국의 저공 경제 테마와 로보택시 테마 지속 주목 필요 - 휴머노이드 로봇 업체 두 곳 방문, 학습 능력은 기대보다 낮았으나 정부 지원과 합동 지원책에 대한 기대감 높음 - 자율주행 관련 기능은 일부 수입업체들의 경우 상당히 앞서 있음 확인

● 핵심 포인트 - 코스피 3000선 돌파, 한국 증시 회복세 - 중국 기준금리 동결, 지난달 인하 효과 주시 - 일본 근원 CPI 상승률 전년 동월 대비 3.7% 상승, 2년 만에 최고치 - 대만 총통, 중국의 군사적 압박 지속 강조 - 베트남, 미국과의 관세 협상 온라인 진행 중 - 인도 증시, 3거래일간의 하락세 이후 상승

● 핵심 포인트 - 코스피 3000P 시대 개막, SK하이닉스 3%대 급등으로 3010선 안착 시도 중 - 외국인은 하이닉스 및 시가총액 상위 2차 전지주 집중 매수, 기관은 삼성전자, NAVER, 카카오 등 플랫폼 투톱 매수 - 원달러 환율 10원 넘게 급락하며 1360원대로 안정세, 연준을 향한 금리 인하 압박 지속 - 최근 이재명 정부 정책의 최대 수혜 섹터는 AI로 분석, 카카오뱅크는 25년 만에 가상은행 사업자로 선정되며 오전에 10% 급등 - SK그룹은 울산에 7조 원을 투자해 초대형 데이터센터 건설 계획 발표, 이에 씨케이솔루션과 SK케미칼 주가 급등

● 핵심 포인트 - 바이오포트, 주력 제품들의 전 세계 코스트코에서의 최근 3년간 연평균 80%가 넘는 매출 성장 기록 중 - 내년 연 매출 1천억 원 돌파할 것이란 전망 - 지난해 매출 726억 5824만 원, 수출이 351억 4800만 원에 달하며 전체 매출의 절반 가까이 차지 - 북미가 수출 대상국의 35%로 가장 높고 아시아도 13% 정도 차지, 국내에서도 51% 정도 판매하는 매출 구조 - 주력 수출품은 프라이드오징어와 유자생강차 파우치 음료로, 이 두 제품만으로 수출액 350억 원 이상 달성 - 코스트코와의 파트너십이 성공 요인으로 분석되며, 코스트코 외에도 다양한 채널 및 지역 확장 기대 - 2025년 예상 매출액 883억 원, 영업이익 67억 원으로 지난해 대비 각각 23.39%, 27.89% 증가할 것으로 전망

- 달바글로벌, 오는 22일부터 의무보유확약 해제로 대량 매물 출회 가능성 - 상장 후 주가 공모가 대비 164% 상승, 지분 매각 통한 자금 회수 나설 듯 - 현재 해외 매출 비중 56%, 온라인 및 오프라인 진출 본격화 - 최근 3년간 연평균 약 65% 성장률 기록, 올해 예상 매출액과 영업이익 5810억 원, 1550억 원 추정 - 반성연 대표, 2028년까지 매출 1조 원 달성 목표 - 하지만 PER 120배로 밸류에이션 부담 존재, 실적 하회 시 주가 하락 가능성 있음