● 핵심 포인트 - 외국인이 이틀 연속 매도 우위를 기록하며 거래를 마침. - 외국인은 조선, 방산, 원전을 매도하고 대신 전차 군단(삼성전자, 현대차)을 매수함. - 전문가는 이를 일시적인 현상으로 판단하며, 기존 주도주의 가격 부담으로 상대적으로 덜 올랐던 종목으로 이동하는 과정으로 해석함. - 또한, 중동발 리스크로 인해 외국인의 매수 속도가 조절되고 있으며, 한국 입장에서는 유가 상승이 약점으로 작용한다고 분석함. - 주목할 만한 새로운 부상 섹터로는 내수주 중에서도 은행, 증권 등 금융주를 추천하며, 이들 주가는 업종 기준으로 10% 이상 상승했으나 여전히 상승 여력이 남아있다고 판단함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 중동의 지정학적 리스크에도 불구하고 2900선까지 오름세를 보여주고 있으며, 대선 후 2주 만에 3000포인트에 근접했음. - 일반적으로 장부가 대비 주가 비율인 PBR 1배 정도 수준을 저평가로 보는데, 현재 코스피는 PBR 1배 정도인 2950포인트 대이며, 지난 4월 9일 저점 이후 30% 가까이 주가가 급등한 상태임. - 따라서 지금부터는 상승 속도가 약간 더뎌질 것으로 예상됨. - 코스피 거래대금 상위 종목에는 두산에너빌리티가 1위를 차지하고 있으며, 한화오션이 조선주 중에서 유일하게 7% 넘게 급등함. - 코스닥 거래대금 상위 종목에는 흥구석유가 1위를 차지하고, 갤럭시아머니트리, 디앤디파마텍, 아난티가 상위권에 진입함. - 대선 후 2주 만에 주가가 9%, 10% 오른 경우는 많지 않으나, 독일 증시가 올해 들어 20% 정도 오른 사례가 있음. - 한국 주식시장이 한 걸음 더 나아가기 위해서는 좀비 기업, 부실 기업들에 대한 정리가 선행되어야 하며, 이를 통해 우량 기업 위주로 재정비가 필요함. - 주식시장을 끌어올리는 요인은 정책의 방향성과 유동성으로, 이 두 가지가 주식시장에 우호적으로 작용하고 있음. - 그러나 유동성이 실물적으로 잘 돌아야 건전한 주가 상승으로 선순환될 수 있으므로, 내수 경기가 최악을 벗어나고 있는지 확인할 필요가 있음. - 또한 외국인 자금이 최근 이머징 시장과 한국 시장 관련 ETF로 조금씩 유입되고 있어 외국인 자금 측면에서의 유동성 기대는 여전히 유효함.

● 핵심 포인트 - 오늘 원달러 환율은 1360원에 상승 출발함. - 트럼프 대통령의 트윗으로 인한 중동 사태 악화 우려로 달러가 오름세를 보이며 오전 중 1365원대까지 상승함. - 오후 들어 상승폭을 축소해 현재 1360원대 초반대의 흐름을 보임. - 외국인 매도세로 코스피가 약세를 보인 가운데 달러 저가 매수세가 유입되어 환율 하단이 지지됨. - BOJ에서는 기준금리를 예상대로 동결했으나 다소 비둘기파적이었다는 해석에 따라 엔화 약세 나타남.

● 핵심 포인트 - 코스피는 장중 2998포인트를 터치했으나 중동발 불안과 트럼프 대통령과의 만남 무산, FOMC를 앞두고 리스크 회피 움직임으로 3000P 돌파에 실패, 0.1% 오른 2950선에 마감 - 외국인은 코스피 시장에서 매도했으나 코스닥에서는 매수로 전환, 개인은 양 시장에서 매수 우위

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.17% 상승 마감 예상되며, 3000포인트 돌파 가능성은 여전히 높음. - 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 종목들은 긍정적인 관점에서 접근 가능. - 코스닥은 0.38% 하락 마감 예상되나, 기업 실적 및 정책 모멘텀 등으로 추가 상승 가능성 있음. - 증시 예탁금 증가와 외국인 복귀 등으로 강세장이 지속될 것으로 예상되므로, 조정 시 매수 관점이 유효함.

● 핵심 포인트 - 순매도 특징주로 외국인은 두산에너빌리티, 한화에어로스페이스, 기관은 두산에너빌리티 지주사 HD현대를 매도 중임. - 미국발 태양광 세액공제 폐지 법안 영향으로 국내 대표 태양광 관련주인 한화솔루션은 외국인의 4거래일 연속 매도로 인해 주가 하락중임. - 동남아 지역에서의 태양광 모듈 관련 반덤핑 관세로 인한 미국 내 모듈 수요 감소에도 불구하고 중국 기업들의 모듈 배제로 부정적인 상황은 아님. - 태양광 풍력과 관련된 재생에너지 관련 세액공제 단계적 폐지 소식이 주가에 하방 압력으로 작용함. - 실적 추정치는 단기적으로 제한적이나 센티멘탈 측면에서 쉬어가는 구간이므로 조정 시 매수 관점으로 바라보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 외국인은 삼성전자와 하이닉스를 집중 매수하고 있으며, 기관은 현대차, 현대엘리베이터, 한화오션을 매수하고 있음. - 삼성전자는 외국인의 수급이 다시 유입되면서 알맹이가 찬 의미 있는 반등이 나오고 있음. - 전문가는 지수 상승 시 피날레를 가져갈 수 있는 것으로 삼성전자와 자동차를 꼽음. - 삼성전자 매수 추천 가격대는 5만 6천원에서 5만 8천원 사이이며, 해당 가격대가 아니더라도 분할 매수 가능하다고 조언함. - 삼성전자의 개별 모멘텀으로는 HBM과 파운드리 사업의 헤게모니 확보 여부가 중요하다고 언급함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 UP&DOWN 현황 - 알체라, 피아이이, 킵스파마, 그린생명과학 등 상승세 - 펄어비스, 신작 '붉은 사막' 출시 기대감에 강세 - 반도체 소부장 분야에서는 솔브레인홀딩스, 이오테크닉스 약진중 - 엠디바이스 주가 분석 - 어제 롯데 이노베이트, 삼성에스디에스 등 대형주의 강한 상승 영향으로 보임 - 해당 종목군들의 낙수효과로 관련 업종 및 밸류체인 기업들도 수급받는 중 - 엠디바이스는 기업용 SSD 전문 기업으로 전환 후 설계부터 조립, 검사, 유통까지 전 과정 담당 - 작년 기준 매출 97%가 기업용 SSD에서 발생했으며 그 중 99%가 중국에서 나옴 - 중국의 데이터 센터 및 AI 인프라 투자 확대로 인한 수혜 예상 - 향후 추가적인 상승 흐름 기대

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 신풍제약이 급등하고 상한가 진입에 성공하자 다른 코로나 테마 관련 종목들도 들썩임. - SKC를 비롯한 유리기판 반도체가 주인공 역할을 하며, 스테이블코인 도입 가능성 기대감과 더해져 관련 테마에 매기가 쏠림. - 화장품 쪽은 개별 양상이 뚜렷하며, 한화비전과 한화오션 두 종목이 상승하면서 한화솔루션의 급락을 상쇄함. - 그동안 급등했던 삼성에스디에스, 롯데지주 같은 종목은 하락세를 보이며 쉬어감. - 유리기판 SKC의 반등은 일시적 반등일 가능성도 있으나 상승 초입 구간의 진입일 가능성이 높음. - SKC가 바닥에서부터 반등이 나왔기 때문에 분할 매수로 대응하는 것이 적절함. - SKC내의 적자 사업이었던 2차 전지 사업 부분이 계속적으로 구조조정이 되고 있고, 신사업 부분에 대한 힘을 더욱 주고 있음. - SKC같은 경우에는 EB 발행되었던 부분이 있었는데 대금 납입 자체가 6월, 7월에 2개월에 나눠서 냈던 부분이 있었는데 이것 자체를 6월 말에 모두 받음. - 하반기 때 SKC에 대한 주가에 대한 모멘텀이 강해질 수 있는 부분은 글로벌 관련돼서 업체에게 수주를 얼마만큼이나 받기 시작하는가와 추가 증설과 관련돼서 어떻게 이야기가 나오고 그것이 결정되는가임.

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 반도체 소부장 및 자동차 완성차 업체 종목들이 상승하며 순환매가 빠르게 형성됨 - 미국 상원이 세액공제를 기존 25%에서 30%로 확대하는 개정 법안을 추진하면서 국내 반도체 관련주에 훈풍이 불어옴 - 현대차, 기아, HL만도 등이 상승세를 보이는 가운데 화장품 관련 종목 일부도 강한 슈팅을 보임 - 코로나 관련 종목 중에서는 신풍제약의 개별 이슈 속에 콜드체인 쪽이 강세를 보임 - 토니모리는 다이소와의 협력 및 중국 정부의 한한령 해제 기대감으로 거래량이 급증하며 주가가 크게 상승함 - 토니모리는 다이소의 비타민 라인 판매 호조세로 1분기 실적이 컨센서스를 크게 상회하였으며, 비중국 지역에서의 매출 다각화와 자회사 메가코스의 성장 등으로 이익 체력 구조가 달라질 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 오전 장에서는 반도체 섹터가 강세를 보임. 삼성전자는 필라델피아 반도체 지수 급등과 HBM 관련 긍정적 소식에 힘입어 6만 전자 회복을 앞두고 있음. SK하이닉스도 장중 26만 닉스를 경신함. - 한화비전은 TC본더 장비 관련 모멘텀으로 오후 장에서도 7% 가까이 급등함. - 반도체의 강세는 유리기판 쪽으로도 확산되어 SKC가 상승하고, 소부장 쪽 제이앤티씨, 램테크놀로지, 필옵틱스도 상승세를 보임. - 재건주도 오름세를 보이는 중이며, 트럼프 대통령의 중동 상황 고려 조기 귀국 결정으로 한미 정상회담 불발 이슈가 있으나, 여전히 모멘텀은 살아있음. - 특히 기계 업종들은 재건 이슈, 중국 쪽 이슈, 건설 관련 추가 공급 이슈 등 여러 긍정적 이슈에 영향을 받아 추가적인 상승 기대감이 높음. - HD현대인프라코어는 외국인의 꾸준한 매수세로 바닥에서부터 많이 상승했으나, 추가 상승이 기대됨. 현대건설기계나 전진건설로봇 등도 관심 있게 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 불발과 중동 리스크로 인해 양 시장은 오후 들어 하락 전환함 - 외국인의 프로그램 차익에도 반도체 훈풍이 불며 코스피 지수는 한때 3000포인트 탈환을 목전에 두었으나 실패함 - 코스피 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 종목과 자동차 종목이 상승하며 지수 하락을 제한함 - 반면, 그동안 주도주 역할을 했던 원전, 증권, 지주사, 건설은 개인의 매수에도 프로그램 차익성 매물에 하락세를 보이며 지수 하락을 견인함 - 코스닥 시장에서는 소부장 종목만 견조하고, 나머지 섹터는 하락하며 종목별 차별 이슈에 따른 개별화 양상이 뚜렷함 - 선물 시장에서 외국인은 매도 포지션을 구축하고, 기관은 매수 포지션을 구축함

● 핵심 포인트 - 엔터주들이 최근 증시 전반적인 상승세 둔화와 함께 주춤하는 모습을 보이고 있음. - 작년 10월부터 주도 상승해온 하이브를 비롯한 주요 엔터주들이 대부분 고점에서 밀리는 양상을 보임. - 한중 정상회담이 예정되어 있어 회담 이후 엔터주들의 분위기가 개선될 가능성이 있음. - BTS 완전체 컴백이 예정된 하이브와 블랙핑크의 와이지가 하반기 엔터주 중 가장 주목받을 것으로 예상됨. - 엔터주 투자 시에는 각 소속사의 핵심 뮤지션의 글로벌 파워와 영향력을 고려하는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 17일 아시아 증시 주요 뉴스 : - 일본 소프트뱅크 그룹이 미국 통신 업체 T모바일의 주식을 매각해 49억 달러의 자금을 조달하기로 함. 이번 매각이 성사되면 올해 2월 찰스 슈왑 매각건 이후 미국에서 가장 큰 규모의 주식 매각이 됨. - 일본은행이 기준금리를 0.5%로 유지하기로 만장일치로 결정함. 금리 급등 시 추가 국채 매입이나 유동성 공급을 통해 대응할 준비가 돼 있으며 우선 내년 4월부터 분기별로 국채 매입 규모를 축소하기로 함. - 중국의 주요 자동차 제조업체들이 100% 자체 제작 칩을 장착한 모델 출시를 준비 중이며 이르면 2026년도에 양산을 시작할 계획임. 이런 노력은 최근 미국과의 긴장이 고조되는 가운데 중국의 반도체 자립도를 높이려는 것으로 풀이됨.

● 핵심 포인트 - 베트남 증시는 지난주 이란-이스라엘 분쟁 이후에도 제한된 반응을 보이며 안정적인 모습을 보임. 어제는 1.71% 급등하며 강한 회복력을 시현함. - 미국은 베트남과의 3차 관세 협상에서 중국산 기술이 들어간 부품 사용을 대폭 줄일 것을 요구함. 이는 베트남뿐만 아니라 삼성, 애플 등 글로벌 IT 기업들에게도 영향을 미치는 문제임. - 베트남은 미국의 주요 전자제품 공급 파트너 중 하나로, 대미 전자제품 수출 규모는 330억 달러로 전체의 30% 수준임. 그러나 이러한 수출이 중국산 기술과 전자부품 수입에 기반하고 있어 문제로 지적됨. - 베트남은 미국 측의 요구를 일정 부분 수용하되 중국과의 관계를 악화시키지 않는 수준에서의 제도적 보완책을 제시하는 방식으로 대응할 것으로 예상됨. - 베트남은 최근 브릭스 파트너국이 됨. 이는 미중 갈등이 심화되는 상황 속에서 균형을 유지하겠다는 베트남의 전통적인 외교 기조를 보여주는 것임. 베트남은 미국 주도의 IPEF와 중국 주도의 RCEP에 모두 참여하고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국이 이번 주 중으로 이란과 회담을 추진할 거라는 소식에 미국의 시간외 선물이 낙폭을 축소하였고, 아시아 지수들도 이에 반응함. - 일본 중앙은행이 기준금리를 3연속 동결하였으며, 이는 미국의 고관세 정책이 일본 경제에 미치는 영향을 고려한 것으로 보임. - 미국과 일본 간의 정상회담은 실질적인 진전을 이루지 못한 것으로 보이며, 이로 인해 자동차주와 정책주들이 약세를 보임. - 중국 증시는 중동 리스크에 대한 불안감이 크게 작용하면서 대부분의 테마에서 차익 실현 매물이 나오고 있음. - 알리바바가 애플의 MLX 아키텍처에 적용할 수 있는 새로운 AI 모델을 출시했으며, 이에 따라 중국 증시 내 애플 관련주가 상승세를 보임. - 대만 총통이 미국 의회 방문단과 만나 무기 공동 생산과 R&D 와 관련한 사항을 강조하였으며, 이를 바탕으로 방산주들이 상승세를 보임.

- 한화그룹의 호주 해양 방산기업 오스탈 인수가 현지 당국의 승인만을 남겨두고 있음 - 지난주 미국 외국인투자심의위원회 CFIUS가 한화의 오스탈 인수를 승인했으며, 한화그룹은 오는 9월에 호주 정부의 승인 여부가 결정될 것으로 전망 - 한화가 확보한 오스탈 지분은 9.9%이며, 호주 정부에 승인을 요청해 놓은 지분율은 19.9% - 오스탈 이사회는 여전히 한화의 지분 인수에 부정적인 반응을 보이고 있으며, 이사회 진입 여부가 변수로 작용할 것으로 예상 - 오스탈의 지분 구조상 한화가 최대 주주가 되더라도 압도적인 지배력을 갖추기는 어려움 - 한화그룹은 이사회 진입을 위한 설득 작업을 계속해서 진행할 계획이지만, 지분을 더 늘릴 계획은 없음

- 코스피가 장중 한때 2998포인트를 터치하며 3000P에 대한 기대감을 높였지만, 중동발 리스크와 한미 정상회담 불발설 등으로 인해 하락 전환함. - 삼성전자와 SK하이닉스가 강세를 보이며 지수 하단을 지지하고 있음. - 고객 예탁금 증가로 개인들이 매수 주체로 나서고 있으며, 외국인과 기관은 조선, 방산, 원전을 매도하고 전차군단 쪽으로 러브콜을 보내고 있음. - 현대차와 기아는 외국인과 기관의 매수로 각각 2.2%, 1% 상승함. - 중동발 우려로 인해 테마주들이 높은 거래량을 보이고 있으며, 호르무즈 해협 봉쇄 우려 속에 흥아해운이 13% 급등함.

- 이재명 대통령, 내일 오후 이시바 일본 총리와 회담 진행...한일 국교 정상화 60주년 맞아 경제안보 협력 강화 방안 논의될 듯 - 이 대통령, 2차 추경안 통한 민생 회복 지원금 관련 "소비 진작과 소득 지원 측면 모두 고려" 밝혀...일정 부분은 전 국민에게 동등하게 지급, 나머지는 저소득층에 집중 지원하는 절충안 모색 중 - G7 정상회의 참석한 트럼프 대통령, 이스라엘-이란 무력 충돌로 조기 귀국 결정...내일 예정됐던 한미 정상회담 불발 - 한일 정상회담에서는 반도체와 배터리 등 첨단 산업 공급망 안정화와 미래기술 협력, 주요 광물 비축 제도 구축 등 실질적 경제협력 방안 논의될 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국 상원이 내놓은 감세 법안에서 반도체 업체에 대한 투자 세액공제 확대 방안이 담겨 있다는 보도가 나오며 미국과 우리나라 반도체주들이 일제히 강세를 보임 - AMD가 내놓은 차세대 AI 칩 인스팅트 MI400 시리즈가 호평을 받으며 반도체 업황 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨 - 삼성전자는 AMD에 HBM 납품을 하고 있어 HBM 시장에서 캐치업 기회를 잡을 것으로 기대됨 - 이달 들어 반도체주로 외인들이 유입되고 있으나 대부분이 SK하이닉스 쪽으로 가고 있어 삼성전자와 하이닉스의 위상이 달라질 것인지 주목됨 - 시장은 유동성이 풀릴 거라는 기대감에 중동 리스크를 이미 많이 반영하고 있지 않아 보이며, 코스피 3000선 정도는 단기간에 열어놔야 한다는 전망이 있음