● 핵심 포인트 - 어제 양 시장 모두 상승하며 2차 추경 기대감이 커짐. 투자자 예탁금은 63조 8천억 원대 돌파. - 다가오는 19일 국무회의에서 2차 추경안이 상정될 예정이며, 이로 인해 유동성 확대에 대한 기대감이 커지는 중. - 또한 여당 내 새 원내지도부가 꾸려지며 상법개정안이 1순위로 처리될 것이라는 발언이 나와 증권, 은행, 지주사 등이 강세를 보임. - 국내 증시의 기초 체력이 작년 대비 개선되어 6월 수익률이 G20 국가 중 1위를 차지함. - 최근 증시 대기성 자금인 예탁금이 60조 원대를 4거래일 연속으로 유지했으며, 지난주 금요일에는 63조 원대까지 상승함. - 이에 따라 개인들의 자금이 증시로 더 들어올 가능성이 있으며, 거래 대금도 규모를 키워가고 있음. - G7 회의에서 AI가 논의될 가능성이 대두되며, 간밤 뉴욕 증시에서 반도체주가 상승함. 삼성전자는 오늘 글로벌 전략회의를 열어 하반기 전략을 논의할 예정. - 정부가 수도권에서 신규 주택 3만 채 이상을 확보하는 내용을 담은 수도권 주택 공급 대책을 이르면 다음 달 발표할 것으로 알려짐. - 이스라엘과 이란의 교전이 나흘째 이어지고 있으나, 이란이 상호 공격 중단과 핵 협상 재개를 원한다는 신호를 보내옴. 이에 따라 미 증시는 상승하고 유가는 하락함. - 그간 증시를 끌어올린 유동성에 대해 주목해야 함. 어제 외국인이 9거래일만에 매도로 전환했으나, 매도 규모가 크지 않고 일부 종목에 집중됨. 오늘도 외국인이 매도한다면 이를 받쳐줄 매수가 들어오는지, 외국인 수급이 어떤 업종으로 향하는지 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국이 이번에도 기준금리를 동결하면 트럼프 행정부의 불만이 커질 것으로 예상되며, 이에 따라 Fed와 별도로 재무부가 양적 완화 정책을 추진할 가능성이 있음. - 일본은행과 함께 돈을 더 공급해 주는 측면이 두 번째 FOMC와 관련되어 한국 증시와 관련해서 주목할 필요가 있음. - 6월 FOMC에서는 경제전망 요약(SEP)이 큰 관심사이며, 특히 3월에 제시되었던 연준의 스태그플레이션 가능성이 다시 한번 나올지 관심이 집중되고 있음. - 지난주 OECD는 미국 경제 성장률을 기존 2.2%에서 1.6%로 하향 조정하였으며, Fed 또한 성장률 전망치를 낮출 것으로 예상됨. - Fed 멤버들의 금리 이하 지수인 점도표를 통해 경기 부양과 물가 안정 중 어느 곳에 우선순위를 둘 것인지 파악할 수 있으며, 현재로서는 경기 부양책이 우선순위가 될 가능성이 높음.

- 17일 미 증시는 이란과 이스라엘의 무력 충돌이 지속되는 상황에서도 이란이 미국의 군사 개입이 없을 경우 이스라엘과의 갈등을 완화하고 핵 협상도 재개할 의사를 밝힌 월스트리트저널의 보도에 힘입어 상승함. - 전일 7% 급등했던 국제유가는 2% 하락하며 안정세를 되찾음. - 전일 4% 가까이 올랐던 록히드 마틴은 상승분을 모두 반납함. - 메타는 자사 소셜미디어 왓츠앱에 11년 만에 광고를 도입한다는 소식에 3% 상승함. - 전일 장에서 부진했던 반도체주 엔비디아와 TSMC는 2% 안팎으로 반등에 성공함. - 350달러에 근접했던 금 선물은 중동 리스크 완화 전망에 차익 실현 매물이 출회되며 1% 하락함.

- 미국 FOMC 회의에서 기준금리는 동결될 것으로 예상되며, 이는 시장의 중론임. - 그러나 QT(양적 긴축) 문제가 더 중요하며, 이번 회의에서는 월별 QT 규모를 축소할 것인지 여부에 관심이 집중되고 있음. - 만약 QT 규모를 축소한다면, 이는 시장에서 금융 완화로 받아들여질 가능성이 높음. - G7 정상회의에서는 핵심 광물 공급망 다변화를 추진하면서 중국을 견제하려는 움직임이 나타나고 있음. - 피벗(pivot)은 정책 기조가 바뀌는 것을 의미하며, 금리 인하뿐만 아니라 금리 인상, 돈 풀기 및 조이기 등도 포함됨. - 이번 회의에서 QT를 축소한다면, 이는 기준금리가 동결되더라도 금융 완화쪽으로 가는 것으로 해석되어 피벗이 제기될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 구글, 메타의 스케일AI 지분 인수로 인해 협업 종료 선언 - 구글은 메타가 자사의 데이터 및 AI 전략을 노출시킬 가능성을 우려 - 데이터 라벨링은 AI 모델의 성능을 좌우하는 핵심 요소로, 이번 일로 인해 빅테크의 수요가 경쟁업체로 이동할 것으로 예상 - 메타, 자사 채팅앱인 왓츠앱에 광고 도입 결정 - 왓츠앱은 월간 활성 이용자 수 30억 명에 달하는 대형 SNS 플랫폼 - 하루 약 15억 명이 이용하는 업데이트 섹션에만 광고가 실릴 예정 - 이번 결정은 왓츠앱을 메타의 새로운 수익 창출 플랫폼으로 삼아 매출을 대폭 끌어올리기 위한 전략으로 풀이

● 핵심 포인트 - 이번 주 미국, 중국, 일본의 중앙은행이 동시에 통화 정책 회의를 개최한다. - 달러, 엔, 위안, 파운드 등 주요 통화의 주인이 금리 정책을 결정하며, 대부분의 국가는 금리를 동결할 것으로 예상된다. - 미국 연준은 현재 기준금리를 유지할 것으로 보이나, 금리 인하 시점에 대한 힌트를 줄 점도표가 공개될 예정이다. - 일본은행은 현재 0.5%인 금리 정책을 그대로 유지할 것으로 보이며, 장기국채 매입 속도 조절이 관건이 될 것이다. - 중국 역시 금리 동결이 유력하며, 미국 연준의 결정을 지켜본 뒤 다음 수를 생각하려는 전략적 의도가 있다. - 한국은행은 7월에는 금리를 동결하고, 추가 인하는 8월 이후로 미룰 가능성이 높다.

- G7 정상회의에 참석 중인 트럼프 대통령이 캐나다와의 무역 합의가 곧 성사될 수 있다고 발언함. - 트럼프 대통령은 중국의 G7 회의체 참여에 반대하지 않으며, 러시아가 이 회의 그룹에서 제외된 것은 큰 실수라고 주장함. - 미국의 감세안 중 하나인 지방세 예산안에 대해 소득공제 상한을 두고 미 상원에서 법안 통과가 교착 상태에 있음. - 캐나다에서 열린 G7 정상회의에서 트럼프 대통령은 미국과 캐나다 간 합의가 성공할 수 있다고 말함. - 반면 카니 총리는 철강, 알루미늄, 자동차 등 핵심 산업에 대한 관세 부과를 제한하려고 함. - 트럼프 대통령은 러시아가 G7에 포함되지 않은 점을 비판하고, 중국을 G8에 넣는 것은 나쁘지 않은 생각이라고 답함.

● 핵심 포인트 - 이란이 이스라엘과의 상호 공격 중단과 핵 협상 재개를 원한다는 입장을 표명함 - 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 G7 정상회의에서 러시아를 주요국에서 제외한 것은 큰 실수라고 주장 - 미국의 6월 뉴욕 연은 제조업 지수가 -16으로 집계됨 - 유럽연합 집행위원회가 미국이 부과하는 10% 관세를 용인할 것이라는 보도를 일축 - 도널드 트럼프 미국 대통령의 가족 기업이 '트럼프 모바일'이라는 브랜드로 이동통신 사업에 진출 - 메타가 자사의 소셜미디어 왓츠앱에 광고를 도입하기로 결정 - 파리 에어쇼에서 이스라엘 방산업체 일부가 공격용 무기를 전시해 주최 측이 부스를 폐쇄 - 스트래티지가 10억 5천만 달러 규모의 비트코인을 추가 매입

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 3대 지수 상승 속 3대 지수 추종 ETF도 상승 - 필라델피아 반도체 지수 3% 상승하며 SOXX 반도체 ETF 강세 - 미국의 방산 관련 ETF인 ITA, PPA, 유럽 방산주를 담은 EUAD 상승 - 특히 EUAD는 연초 대비 64% 넘게 상승하며 독보적 흐름 - 국내외 방산주, 드론주 상승은 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-이란 분쟁 영향 - 미국의 방위비 증액 압박 속 각국 국방비 지출 증가 계획 발표 - 유럽연합, 네덜란드, 일본 등 국방비 지출 늘릴 계획 - 방위산업을 유망업종으로 꼽는 의견 존재하며, 방산 ETF 출시 경쟁 치열

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 이스라엘과 이란 간의 무력 충돌 완화 조짐에 상승 - 국제유가, 이란의 이스라엘과 휴전 및 미국과 핵 협상 재개 의사에 2% 하락 - 섹터별로는 금융주 1% 상승, 에너지주 0.29% 하락, 헬스케어주 0.4% 하락 - 시총 상위 종목 중 메타 3% 급등, 반도체 관련주인 엔비디아와 TSMC도 2% 안팎으로 반등 - 유럽 증시도 중동 리스크 완화되며 상승, 유로스톡스 600 지수 0.36% 상승

● 핵심 포인트 - 한국항공우주는 공격 전투기와 공격형 헬기를 만드는 회사로, 방산주 중에서는 상대적으로 소외되어 있음. - 그러나 고등훈련기 수출과 관련하여 동남아 및 중동 관련 수출 모멘텀은 존재함. - 기술적으로는 5일 이동평균선 이탈 여부, 보조지표 상의 과열 지역, 급등 상태에서 상한가 여부 등을 고려하여 고점을 판단하고 매도 타이밍을 결정해야 함. - 방산주는 수급, 실적, 매크로 이슈 등이 모두 받쳐주고 있는 섹터 중 하나임. - 현재 퀄리티 주식들이 좋은 모습을 보이고 있으므로, 누구나 아는 종목들을 매매하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 오늘 국내 증시는 중동 리스크에도 불구하고 AI와 원전주들이 상승함 - 이스라엘과 이란의 전쟁 우려가 완화되면서 시장이 안정됨 - 외국인 투자자들은 삼성전자를 제외한 다른 종목들을 매수함 - 전문가는 두산에너빌리티와 에스와이스틸텍을 추천함 - 두산에너빌리티는 AI와 원전, 반도체 관련주로 꼽히며, 거래량이 증가하고 있음 - 에스와이스틸텍은 우크라이나 러시아 전쟁 종전 이슈와 함께 재건주로 상승하고 있으며, 이전 고점인 8천원 후반에서 9천원 초반대까지 상승 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 중동 지정학적 리스크에도 불구하고 코스피는 방산, 원전, 기계, 증권주 등 실적 모멘텀이 있는 업종들이 강세를 보였고, 코스닥은 엔터, 피부미용, 바이오 섹터 내 임상 성공 및 소송 특허 문제 해결 등의 모멘텀이 있는 업체들이 차별적 강세를 보임. - 알테오젠은 미국 특허청에서 한러윈 특허 무효 심사 개시 소식에 급증세를 나타냈으며, 전쟁이 길어질수록 원자재 가격 상승으로 인해 금리 인하 수혜 업종인 2차 전지, 바이오 업종은 전반적으로 약세를 보임. - 유가는 제한적인 상승을 보이고 있으며, 전쟁이 시장에 미치는 영향은 제한적이라는 시각이 지배적임. 고객 예탁금은 62조를 돌파하였으며, 코스피 증시는 2020년도 코로나 장세 초기와 유사한 모습을 보임. - 코스피는 5일선 지지 반등에 성공하였으며, 코스닥은 850 선까지 상승할 것으로 예상되어 시가총액 상위 종목 위주의 접근 전략이 유효함. - G7 정상회담 기대감과 트럼프 정부와의 협상 기대감으로 LNG 관련 종목들이 부각될 가능성이 높으며, 배당 성향 35% 기업에 대한 분리과세 혜택 추진 관련 종목인 한화엔진, 현대차 우선주, JYP Ent. 등에 관심이 필요함. - 외국인들은 코스피에서 300억 정도 순매도하였으나, 삼성전자를 제외하면 대부분 순매수하거나 중립 이상의 포지션을 가져간 것으로 판단됨. - 달러 약세가 지속되면서 엔화와 원화가 강세를 보이고 있으며, 한국의 LNG 관련 섹터와 화장품, 엔터 업종이 수혜를 받을 것으로 예상됨. 특히, 빅파마들에게 라이선스 아웃 경험이 있는 바이오 회사들에 대한 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 한국의 대표적인 방산기업인 한화시스템과 LIG넥스원은 최근 고고도 요격 유도탄 사업인 L-SAM2에 참여하고 있음. - 한화에어로스페이스는 L-SAM 사업에 참여하여 1986억 원 규모의 계약을 체결하였으며, 한화시스템은 L-SAM2에 들어가는 다기능 레이더를 개발 중임. - LIG넥스원은 L-SAM2에 들어가는 탐지 및 유도 조정장치 등의 구도 장치를 개발하고 있으며, 중동형 방산물자 수요 증가와 인도네시아 국영 방산회사와의 협력 등으로 향후 실적 개선이 기대됨. - 한화시스템은 미국 노스롭 그루먼과 MOU를 맺고 대공 방어 시스템 협력을 하기로 하였으며, 이를 통해 KAMD(코리아 에어 미사일 디펜스)의 핵심 기술을 강화하고 미국과의 시너지를 기대함. - 그러나 현재 주가는 다소 부담스러운 수준으로, 공매도 잔고가 줄어들면서 추가 매수 타이밍을 잡는 것이 좋다는 의견이 있음.

● 핵심 포인트 - 이스라엘-이란 전쟁으로 인해 방산주들이 신고가 랠리를 이어가고 있음 - 전쟁이 끝나기 전까지 추가 상승 여력이 있으나, 증권사 목표가 대비 초과한 종목들이 많아 부담스러운 상황 - 전쟁이 장기화될 경우 원자재 가격 상승, 물류비 증가 등으로 기업들의 경영상 리스크가 발생하고, 방산 수출에도 방해가 될 수 있음 - 방공망 중요성이 부각되면서 한화시스템이 주목받고 있음 - 한화시스템은 최근 MOU를 통해 방공망 시스템을 강화하고 있으며, 2023년 에코프로 시리즈 종목처럼 공매도가 많이 쌓여 있어 숏스퀴즈가 나올 가능성이 있음 - 전쟁이 차분해지면 주가 차익이 나올 것으로 예상되므로 가격적으로 손절 리스크 관련 한도 관리가 필요함

● 핵심 포인트 - 국내 증시에서 한화시스템이 초급등했으며, 방산주 중에서도 강한 모습을 보임 - 레이더 센서 요격 체계 분야에서 한국 무기 수출 전략에 관심이 집중되고 있음 - 방공망 뚫림이나 미사일 공격 등의 사례가 등장하면서 해당 체계에 대한 수요 증가 예상 - 장거리 3D 레이더, 천궁2, L-SAM과 같은 중고도 요격 미사일 등에 대한 수요 지속 전망 - UAE, 사우디아라비아 외에도 미국의 미사일을 도입한 국가들에서의 시장 확대 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 전력기기 관련주: HD현대일렉, LS ELECTRIC, 일진전기 등이 신고가 흐름을 보이고 있음. - 효성중공업은 초고압 변압기 수요 강세와 가격 인상에 대한 호황으로 신고가를 기록했으며, 목표가 상향 리포트도 나왔음. - 이는 AI, 전기차, 재생에너지 증가로 인한 전력망 투자 확산과 미국 및 유럽 중심의 가격 인상 때문임. - 또한, 초대형 변압기 수출도 꾸준히 증가하고 있으며, IBK에서는 효성중공업의 미국 고압 차단기 수주 본격화가 긍정적이라고 평가함. - 일진전기는 아직 주가가 오르지 않았지만, 증설이 마무리되어 올해 하반기부터 실적이 가파르게 오를 가능성이 있음. - 따라서, 현재로서는 일진전기가 상승 여력이 충분하므로 매수하기 좋은 구간으로 판단됨.

- 국내 시장에서는 수출입 데이터 호조로 조선, 방산, 원전, 전력 업종이 강세를 보였고, 유가 상승에 따라 정유주와 방산주도 상승함. - 중동 이슈가 장기화될 가능성은 낮으며, 단기적으로 마무리될 것으로 예상됨. - 최근 1년 동안 미국 주식은 성장주 중심으로 상승하였으나, 미국을 제외한 다른 나라에서는 가치주가 선전하는 모습을 보임. - 한국 시장은 저평가되어 있으며, 상법 개정을 통해 저 PBR 종목이 부각될 것으로 전망됨. - 작년 상반기에 상승세를 보였던 은행주와 자동차 주에 대한 외국인의 매수세가 다시 유입되고 있음. - 저평가되어 있고 펀더멘털이 튼튼한 기업 중 주주 환원 정책에 적극적인 기업에 대한 외국인의 순매수세가 지속될 것으로 예상되며, 이를 동행 매수하는 것이 좋은 전략이 될 수 있음.

● 핵심 포인트 - 오늘 환율은 1368원에 하락 출발함. - 달러 약세 및 중국 경제지표 호조로 인해 1360원까지 떨어짐. - 코스피 강세 및 중동 이슈 우려 완화로 지난주 금요일 상승폭을 되돌림. - 현재 환율은 1363원대에서 등락 중임.

● 핵심 포인트 - 원화 스테이블 코인 도입 기대 속 삼성에스디에스로 외국인의 매수가 7거래일 연속 유입되며 상승 중임. - 대기업을 기반으로 하고 있는 시스템 통합 관련된 종목들에 대한 상승이 이어질 가능성이 높음. - 특히 클라우드나 AI 관련된 직간접적인 사업 서비스를 진행할 수 밖에 없는 구조상, 대기업 입장에서는 만약에 스테이블 코인을 발행한다고 하면 SI 쪽 관련된 업체가 발행할 가능성이 높음. - 현재 삼성에스디에스의 주가는 PER 멀티플 16.5배 수준으로, 가격적인 매력이 아주 높지는 않지만 향후 기술적인 흐름을 감안하면 20만 원 선까지는 상승할 수 있는 여력이 있음. - 한편, 방산주인 한화시스템은 그동안의 외국인 기관의 연속적인 매수 유입을 뒤로 하고 오늘은 매도 물량이 출회되고 있으나 큰 의미 부여를 할 움직임은 아님. - 최근 시장에서는 그동안 시장을 주도했었던 종목군들이 아닌 다소 소외됐었던 종목 중심으로 수급적인 유입들이 있는 것으로 파악됨. - 한화시스템의 경우 지난해 말 필리조선소의 지분 60%를 인수했으며, 필리조선소는 연간 12척 이상 규모의 발주가 지속적으로 나올 가능성이 높아 앞으로의 실적 개선이 기대됨.