- 푸틴 러시아 대통령이 트럼프 미국 대통령에게 젤렌스키 우크라이나 대통령을 기꺼이 만날 것이라고 언급했다는 AP통신의 보도가 있었다.

● 핵심 포인트 - 미국, 50% 철강 관세 대상에 냉장고, 화장품 등 407개 품목 추가 - 대내외 변수에 코스피 3200선 재이탈, 아시아 증시 강세 속 한국 증시 부진 - 미국 반도체주 반등 성공, 국내 반도체주 영향 주목 - 미국 칩스법 보조금 활용 인텔 지분 인수 논의, 국내 기업 영향 주시 필요 - 중국 세무 당국, 전기차 리튬 배터리 태양광 분야 세금 탈루 업체 적발 - 한국거래소, 79개 종목 거래 중지 예정 (8/20부터)

● 핵심 포인트 - 미국과 러시아의 알래스카 회담에서 나온 평화 협상 조건을 확정하기 위해 미국, 우크라이나, 유럽 정상들이 만남. - 도널드 트럼프 대통령은 회담 후 푸틴 대통령에게 전화할 것이라 밝힘. - 영토 문제가 회담의 가장 큰 고비이며, 트럼프 대통령은 영토 교환 가능성을 논의해야 한다고 강조함. - 일부 유럽 정상들은 3자 회담이 다시 성사되기 전에 휴전이 이루어져야 한다고 주장함. - 안보 보장에 대한 구체적인 논의와 함께 우크라이나의 미국산 무기 구매 조건도 회담에서 논의됨. - 미군의 파병 여부도 논의되고 있으며, 이에 대한 결과는 오늘 중에 전해질 예정임.

● 핵심 포인트 - 중국 경기는 디플레이션 조짐이 뚜렷하나 증시는 상승 중이며, 한국 증시에서 자금이 빠져나와 일본 및 중국 등 타국가로 이동하는 것으로 보임 - 미국 증시는 트럼프 대통령 관련 이슈로 인해 혼조세를 보이고 있으며, 어닝 시즌 마무리와 함께 차익 실현 물량이 나오고 있음 - 한국 증시는 글로벌 증시 흐름에 따라가지 못하고 있으며, 이는 내부적 요인인 세법 개정안 때문임 - 미국 증시는 10월 이전까지 정책 요인과 매크로 변수에 의해 좌우될 것으로 예상되며, 9월 FOMC의 금리 인하 여부가 최대 변수임 - 여름휴가철 이후 금융위기 가능성은 낮으며, S&P 증시가 15% 폭락한다는 예측도 있으나 이는 글로벌 전문가들의 시각일 뿐 전체적인 펀더멘털이나 정책적인 측면에서는 금융위기 가능성이 없음 - 한국 증시는 트럼프 관세 및 국내 정책 요인 등으로 인해 외국인 투자자들의 이탈이 지속되고 있으며, 이로 인해 대만, 일본 등 주변국 대비 증시 하락이 지속되고 있음

- 도널드 트럼프 미국 대통령이 워싱턴에서 유럽 정상들과의 회담 도중 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 전화 통화를 함 - 백악관과 유럽 간 회담 중에 러시아의 의중을 확인한 뒤에 앞으로 진행해야 할 의제들이 나온 것으로 보임

- 지정학적 긴장 완화와 미중 무역전쟁 휴전 연장 속에 중국 상해종합지수가 10년 만에 최고치를 돌파함. - 골드만삭스가 고용 둔화와 관세 불확실성 등의 요인으로 미국 기준금리가 올해 세 차례, 내년에 두 차례 내려갈 것이라는 전망을 재확인함. - 백악관이 인텔에 109억 달러 규모 보조금을 지급하는 대신 지분을 인수하는 안을 논의 중인 것으로 알려짐. - 메타가 AI 경쟁 심화에 대응하기 위해 6개월 만에 네 번째 AI 조직 개편에 나서기로 함. - 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자가 백악관이 중국의 인공지능 발전 추세를 과소평가하고 있을 수 있다고 경고하며 수출 통제만으로는 막을 수 없다고 언급함.

- 미·우크라이나 정상회담서 '영토 일부 포기' 조건 언급 - 트럼프 대통령, "미래 안보에 미국이 관여할 것" - 월가, 즉각적인 합의 어려울 것으로 전망 - 미국, 인도의 러시아산 원유 구매에 대해 비판 - 인도, 미국의 압박에 맞서 감세 조치 시행

● 핵심 포인트 - 2025년 8월 18일 애프터마켓에서는 에스와이스틸텍이 2%대 상승 중이며, 코오롱글로벌, 넥스트바이오메디컬, 인카금융서비스가 1%대 상승함. - 반면 파라다이스, 에프에스티, 에르코스, SNT다이내믹스는 1%대 약세를 보임. - 전문가는 에스와이스틸텍의 경우 거래량이 크지 않아 추격 매수보다는 시초가 확인 후 진입을 추천함. - 또한, 파라다이스의 경우 금일 거래량 없이 음봉이 나왔으나, 익일 갭하락 시 수급 확인 후 추가 매수 기회가 있을 것으로 전망함. 이와 관련해 GS피앤엘 및 서부T&D 역시 기관 매수세 유입되며 반등 기대감이 있다고 언급함.

- 18일 국내 증시는 외국인의 매도 속 거래 대금이 줄어들며 박스권 안에서 움직였다. - 이날 시장에서는 필라델피아 반도체 지수의 급락과 반도체에 대한 관세 부과 우려가 제기되었으나, 이는 선물 옵션 동시 만기일과 관련된 일시적인 현상으로 보인다. - 실제로 미국과 유럽의 무역 협상에서 반도체 장비는 무관세를 두는 것으로 합의되었으며, 대만 증시에서도 반도체 관련주가 강세를 보이고 있다. - 한편, 국내에서는 PPI의 예상치 상회와 세제 개편안에 대한 불확실성으로 인해 경기 방어주인 금융, 보험, 생명 업종과 성장주 관련 종목들이 일제히 약세를 보였다. - 그러나 이러한 상황에서도 적극적인 시장 대응이 필요하며, 반도체 및 관련 종목들에 대한 관심이 필요하다.

● 핵심 포인트 - 2025년 8월 18일 양 시장 모두 큰 폭의 하락 마감 후 애프터마켓에서도 하락세 지속 중 - 삼성전자는 2%대 하락하며 7만 원 지지력 테스트 진행 중이며, 두산에너빌리티는 기관 및 외국계 순매수에도 불구하고 0.3% 조정세 - SK하이닉스는 본장에 이어 3%대 추가 하락 - 코스닥 시장에서는 거래대금 상위 다섯 개 종목 중 네 개가 상승세이나 지투지바이오는 얇은 호가로 인한 변동성 유의 필요 - 알테오젠은 0.45%의 강세권을 유지중인 반면 펩트론은 8%대 급락세로 주의 필요

● 핵심 포인트 - 18일 코스피는 1.5% 하락하며 3200선 하회, 코스닥은 2% 넘게 하락하며 800선 하회 - 이달 코스피 상승률은 주요국 중 22위 기록, 아시아 증시 중 한국 증시만 하락 - 금일 특징 테마는 반도체, 전력기기, 금융/은행, 조선 - 트럼프 대통령의 반도체 관세 부과 가능성 시사에 반도체 섹터 큰 폭 하락, 특히 마이크로컨텍솔 25% 급락 - 미국의 철강 및 알루미늄 제품 관세 범위 확대에 전력기기 섹터도 하락, LS ELECTRIC, 대한전선, 일진전기 등 하락 - 세제 개편안 실망과 금융 교육 세율 인상 추진에 금융/은행 섹터도 하락, KB금융, 하나금융투자, 우리금융지주 등 하락 - 반면 정부의 조선업 협력 본부 신설 예산 책정과 미 상원 의원 방한에 조선 섹터는 상승, 삼성중공업 대규모 신규 수주도 긍정적

● 핵심 포인트 - 미국의 철강 알루미늄 제품 관세 적용 범위 확대로 관련 산업군 부담 증가 및 지수 하락 - 21일 차관회의에서 세제 개편안 논의 예정, 대주주 양도소득세 요건 강화 및 배당소득 분리과세 혜택 축소 등 과세 실망감이 국내 증시 상단 제약 요인 - 조선주는 대표적인 관세 무풍지대로 꼽히며 25일 한미 정상회담에서 조선업이 주요 의제로 부각되며 시장 하단 지지력 형성

● 핵심 포인트 - 코스닥 UP&DOWN에서 화장품, 바이오, 리튬, 2차 전지, 반도체 장비, 소부장단, 엔터주가 주목받고 있음. - 리튬 가격 강세 지속되며 탄산 리튬 가격이 중국에서 회복세 보이고 있음. - 2차 전지주는 단기 급등에 따른 차익 매물로 조정 중이나, 이를 기회로 볼 수 있음. - 테슬라와 신재생에너지 관련 ESS가 투자 심리를 자극하고 있음. - 현재로서는 2차 전지 섹터의 모멘텀이 제한적이며, 3분기까지 가동률과 실적을 확인하려는 심리가 강함. - 대주주 양도세 이슈와 기관 및 외국인의 낮은 비중, 정부의 정책 등으로 인해 2차 전지 섹터는 악재보다 호재에 민감하게 반응할 것으로 예상됨. - 지표 종목으로는 에코프로비엠과 엔켐을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스피는 연초 이후 3200선을 돌파했으나 현재는 숨 고르기 중이며, 거래 대금은 6월 22조 원에서 최근 15조 원대로 감소함 - 뚜렷한 방향성이 부재한 가운데 상승과 하락 요인이 뒤섞여 지수는 박스권을 형성중임 - 환매조건부채권(RP) 잔액은 98조 원, 머니마켓펀드(MMF) 잔액은 230조 원을 넘어 둘 다 역대 최대치를 기록해 대기 자금이 많음을 시사함 - 이는 곧 시장이 정책 모멘텀과 관세 불확실성 사이에서 줄다리기 하는 상황임을 나타내며, 이런 상황에서는 작은 호재나 악재에도 크게 반응할 수 있음 - 따라서 단기 트레이딩보다는 중장기 관점에서 시장을 바라보는 시각이 필요함

● 핵심 포인트 - 한국 증시가 유독 약한 이유는 공매도 영향과 이재명 정부의 세제 개편안 관련 노이즈 때문임. - 코스피 지수의 지지선은 3110포인트, 중심선은 3180포인트로, 중심축이 깨지지 않으면 다시 상방 트라이를 할 것으로 예상됨. - 삼성전자와 SK하이닉스의 약세 흐름이 나타나고 있으며, 각각 6만 6500원, 26만 3500원이 중요한 가격대임. - 이번 주는 세법 개정안 관련 구체적인 논의가 진행될 예정이며, 이는 증시의 변수로 작용할 가능성이 있음.

- 반도체 관세와 우크라이나 전쟁 불확실성으로 코스피 3200선 붕괴, 코스닥 2% 하락 - 트럼프 대통령의 반도체 고율 관세 부과 예고로 국내 반도체 기업 긴장 - 미국과 러시아 정상회담 결렬로 재건주 약세 - 정부의 워싱턴 MASGA 사무소 설치 추진으로 조선과 기자재 섹터 강세 - 비만치료제 시장, 위고비와 마운자로의 경쟁 본격화 - 마운자로, 위고비보다 체중 감량 효과 뛰어나지만 가격은 더 저렴 - 릴리와 노보 노디스크, 각각 직거래와 코프로모션 통한 유통 전략 구사 - 대웅제약, 마이크로니들 비만 패치 기술로 차세대 비만 치료제 시장 주도권 노려 - 빌게이츠의 한국 방문으로 백신 관련주 등 제약바이오주 부각

● 핵심 포인트 - 비만치료제 마운자로 공급 개시로 관련주인 블루엠텍, 일동제약, 디앤디파마텍 등의 상승 기대 - 이르면 금요일 미국, 러시아, 우크라이나 3자 회담 예정으로 관련주인 SG, 에스와이, 에스와이스틸텍 등의 상승 기대

- 금일 국내 증시는 미국과 러시아의 정상회담 결렬, 트럼프 대통령의 반도체 관세 인상 예고 등의 악재로 인해 하락하였다. - HMM은 2분기 실적이 시장 컨센서스를 38% 하회하는 어닝 쇼크를 기록했음에도 불구하고, 2조 원대 규모의 자사주 매입 및 소각을 발표하며 주가가 6% 이상 상승했다. - 트럼프 대통령은 반도체에 대한 관세를 기존 100%에서 300%로 인상할 것이라고 경고했으며, 이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업들의 주가가 동반 약세를 보였다. - 또한, 철강과 알루미늄에 대한 50%대 고관세 대상을 대폭 확대할 것이라고 밝혔다. 이에 따라 국내 기업들의 부담이 커질 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 종합지수 1.18%, 코스닥 종합지수 1.5%까지 낙폭 확대 - 일본 니케이 지수는 플러스권에서 움직임 - 원인은 관세나 대외 통상 환경 및 증시 활성화 정책에 대한 정부의 의지 약화 가능성 - 8월, 9월 이후 미국의 금리 인하 조치 후 시장 방향성 변화 예상 - 방산주 관련해 미·러 정상회담은 큰 성과 없이 종료, 우크라이나 휴전안은 불확실성 존재

● 핵심 포인트 - 반도체 섹터 전반적 약세 : 지난주 금요일 도널드 트럼프 미국 대통령이 앞으로 2주 안에 반도체에 대한 고율 관세를 부과하겠다고 발표함에 따라 삼성전자와 SK하이닉스 모두 1~3%대 약세 보임 - 재건주 하락 : 미국과 러시아의 전쟁 휴전 협정이 뚜렷한 결과 없이 마무리되면서 HD현대인프라코어와 전진건설로봇 모두 10% 이상 하락 - SAMG엔터 급락 : 2분기 실적이 컨센서스를 하회하면서 18%대 하락 - CJ 소폭 상승 : 주요 계열사들의 실적 부진에도 불구하고, 올리브영의 3분기 역대 최대 실적 전망에 힘입어 5%대 강세 - 바이오주 등락 : 지투지바이오는 면역 억제제 연구개발 국책과제 선정 소식에 15%대 강세, 반면 알테오젠은 2%대 강세