● 핵심 포인트 - 미국 증시 혼조 마감, 다우 지수 홀로 강보합권에 마감 - 버크셔 해서웨이 지난해 4분기 영업이익 70% 넘게 증가하며 4% 상승 및 52주 신고가 경신 - 나이키 제프리스가 최선호주로 선정하며 4% 급등 - 마이크로소프트 민간 데이터센터 임대 계약 일부 취소로 콘스텔레이션 에너지 등 관련주 하락 - 엔비디아·브로드컴 실적 발표 앞두고 급락 - 금 선물 달러화 약세로 올해 11번째 최고가 경신 - 다이아몬드백 에너지 4분기 EPS 3달러 64센트로 예상치 상회, 업무 효율성 향상 및 비용 감축 언급 - 줌 비디오 커뮤니케이션스 4분기 EPS 1달러 41센트로 예상치 상회했으나 매출 부합 및 다음 분기 매출 전망 부진으로 시간 외 거래 하락 - JP 모건, 올해 유망 제약주로 일라이 릴리·브리스톨 마이어스 스큅·길리어드 사이언스 선정 - 일라이 릴리, 마운자로와 젭바운드에 힘입어 올해 성장 지속 및 경구용 비만 치료제 '오포글리프론' 내년 출시 기대 - 브리스톨 마이어스 스큅, 알츠하이머와 조현병 치료제 관련 포트폴리오 긍정적, 비용 절감 계획 호평 - 길리어드 사이언스, 파이프라인 강화와 지난 분기 실적 바탕으로 올해 가이던스 유망

● 핵심 포인트 - MS, AI 데이터센터 임대 계약 일부 중단 및 사전 합의서 전환 보류 - 이유는 밝혀지지 않았으나 오픈AI의 워크로드 이전, 자체 데이터센터 투자 집중, 미국 내 투자 비중 확대 등의 가능성이 있음 - 미즈호 증권은 이러한 현상이 일반적인 비즈니스 운영 방식의 일부이며, MS의 연간 800억 달러 지출을 고려하면 충분히 일어날 수 있는 일이라고 분석 - 애플은 미국에 5000억 달러 투자 계획 중 하나로 텍사스에 대규모 AI 부품 공장 건설 예정 - 알리바바는 3년간 AI 인프라와 클라우드에 75조 원 투자 계획 발표

● 핵심 포인트 - 중국 증시 상하이종합지수 0.15% 하락 출발 후 0.24% 하락세, 홍콩HSCI지수 0.04% 상승 출발 후 0.89% 하락세 보임. - 지난주 상승에 따른 차익 매물 실현으로 IT, 헬스케어 업종 하락폭이 큼. - 중국 대형 부동산 기업 반커가 42억 위안 자금 조달 받아 채권 원금 이자 지급 예정 밝혀 4% 상승 중. - 이번 주 딥시크 오픈소스 위크 및 샤오미 신제품 공개 예정으로 관련주 중심 상승세 지속 가능성 있음. - 중국 10대 기술주를 지칭하는 '테라픽10'등장, 미국 빅테크의 대안으로 평가되기도 하나 중국 기술주는 정부 지원 강도에 따라 변동성이 크므로 개별주보다는 인덱스 차원에서의 투자가 안정적일 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 아시아 주요국 증시 대부분 내림세 :일본 증시 휴장, 미국증시 약세 영향 - 인도 증시 5거래일 연속 하락 중이며, 74000선까지 내려앉음. 수급 부족 문제 지속 - NIFTY50지수 추종 ETF 또한 우하향 곡선 그리며 1.5% 이상 하락 - 중화권 증시 상황 - 중국 본토 및 홍콩 시장 모두 파란색 불 켜져 있음 - 상해종합지수 초반 대비 낙폭 회복하였으나 여전히 0.2% 내린 3370포인트 기록중 - 상해·선전거래소 시총 상위 50개 기업 추종 ETF 추이 , 오전 상승하다 하락 반전 후 0.3%대 약세 - 항셍지수 약 0.8% 떨어져 있으며, 텐센트와 알리바바도 금일 주가 주춤 - 한편, 중국 알리바바 마원이 클라우드와 AI에 3년간 75조 원 투자 계획 발표

● 핵심 포인트 - 팔란티어의 공동 창립자 겸 CEO인 알렉스 카프는 향후 6개월간 약 1천만 주를 매각하겠다고 밝힘. - F-35 전투기를 만드는 록히드 마틴은 비싼 가격 탓에 정부 효율 부를 운영하는 일론 머스크가 대체안으로 교체해야 한다고 언급했고, 이로 인해 미국 정부와의 계약이 축소될 수도 있음. - 노스롭 그루만, 제너럴 다이내믹스, 레이시온 테크놀로지스도 하락세이나, 트럼프 대통령이 유럽과 NATO에 대한 군사 지원을 줄이겠다고 위협하며 유럽에 상장된 방산주들은 주목받고 있음. - 독일의 방산업체 라인메탈은 올해 들어 50% 넘게 상승, 핸솔트도 연초 대비 36% 이상 상승함. - 프랑스의 사프란, 탈레스, 영국의 BAE 시스템즈, 이탈리아의 레오나르도 SPA, 스페인의 인드라, 시스테마스도 호조를 이어가고 있음. - 트럼프 대통령은 대선 후보 시절부터 유럽은 방위비를 GDP의 5%까지 늘려야 한다고 압박해 옴. - 실제 유럽 각국 정부는 국방 예산을 증액 중이며, 무장 해제됐던 군대가 다시 무장해야 한다는 목소리도 나오는 중. - 덴마크는 2023년과 2024년의 국방비를 100조 원가량 추가 편성한다고 공식 발표함.

● 핵심 포인트 - '투자의 귀재' 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 현금 보유액이 역대 최고 수준인 약 480조 5천억 원으로 알려졌다. 이는 2023년 4분기에 비해 2배나 증가한 수치 - 버핏은 애플과 뱅크오브아메리카에 대한 지분을 줄였고, 매력적인 투자처가 없다며 신규 투자를 아끼는 모습 - 일각에서는 버핏의 현금 보유량 증가가 경기 침체 우려를 반영한 것이란 의견도 있으나, 버핏은 이를 부인하며 매력적인 투자 대상이 없다고 밝힘 - 대신 버핏은 일본 5대 종합상사의 지분을 늘릴 계획이라 전하며, 그 이유로 이들 기업이 국내외 다양한 산업에 투자하는 사업 구조를 갖고 있다는 점을 들어 - 버크셔 해서웨이는 2019년부터 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미쓰이, 스미모토에 투자해왔으며, 기존에는 각 회사의 지분을 10% 미만으로 유지하기로 합의했으나 최근 제한을 완화 - 한편 버크셔 해서웨이는 지난 4분기 영업이익이 전년 대비 71% 증가하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 보험 부문의 인수 매출이 302% 급증하면서 전체 실적을 견인

● 핵심 포인트 - 지난주 미국 증시가 큰 폭으로 하락하며 스태그플레이션 징후가 나타남 - 미국 경제가 침체가 아니라는 시각이 있으나 2월 경제지표가 상당히 안 좋게 나오며 flash crash 현상이 나타남 - 서학 개미들이 많이 보유한 M7 종목들은 오랜만에 투매 현상이 발생함 - M7 종목 중 마가노믹스 관련 종목들이 많아 트럼프 진영도 당황스러움을 표현함 - 트럼프의 관세 정책에 변화가 모색되어야 한다는 의견이 있으며, 일부에서는 트럼프 대통령 탄핵 얘기가 나옴 - 현재 미국 증시를 이끄는 M7 종목들이 어떻게 변화할지 주목해야 함 - 중국판 M7 또는 Terrific 10 종목들이 알리바바, 텐센트, 비야디, 샤오미, SMIC 등이 있음 - 국내 증권사들이 작년 말부터 추천한 종목들이 현재 손실이 큰 것으로 알려져 우려됨

● 핵심 포인트 - 지난 금요일 뉴욕증시 3대 지수 모두 급락. 다우지수 1.69%, 나스닥 2.2%, S&P500 1.7% 하락. - 경기방어주인 필수소비재를 제외한 모든 섹터 하락. 인플레이션에 민감한 기술주와 임의소비재가 2%대 하락하며 가장 큰 낙폭 기록. - 시가총액 상위 종목들도 일제히 내림세. 애플은 관세 회피를 위한 멕시코 공장 미국 이전 소식에 약보합권. 엔비디아 4%, 브로드컴 3.5% 하락. 테슬라는 모델 3, 모델 Y차량 38만대 리콜과 리비안의 매출총이익 추월 소식에 4.6% 급락. - 미국 1월 서비스업 PMI가 49.7로 약 2년 만에 위축 국면 진입. 미시간대 소비자심리지수 64.7, 5년 기대인플레이션 3.5%로 각각 예상 하회 및 1995년 이후 최고치 기록. - 이로 인해 주식시장 매도세, 국채시장 매수세 유입. 10 년물 국채금리 4.43%, 2 년물 4.2%. 달러인덱스 106선 중반.

● 핵심 포인트 - 일본 증시는 인플레이션 우려 완화 및 금융정책 변화 가능성에 상승반전함. 니케이 지수 추정 국내 상장 ETF도 0.23% 상승전환함. - 인도 증시는 외국인 매도세 지속되며 3거래일째 하락중이며, NIFTY 지수 추종 ETF도 0.5% 내외 하락세 보임. - 상해 증시는 기술주 중심으로 수급이 개선되며 오전의 하락을 만회하고 0.8% 상승세를 보이고 있음. 관련 ETF도 0.9%대 상승세임. - 항셍지수는 알리바바의 호실적 발표와 미국 빅테크, AI 투자 사이클 기대감으로 2만 3천 포인트를 상회하며 연고점 경신함. 홍콩증시의 테크주들도 상승세를 보이며 KODEX 차이나항셍테크 ETF도 3.6% 오름세임.

● 핵심 포인트 - 현재 미국 증시는 지표 흐름이 좋지 않음에도 불구하고, 다른 국가들에 비해 강한 모습을 보이고 있음. 특히, 지난 2년간 뉴욕 증시 성적이 매우 우수했으며, 대만, 일본, 인도 등 아시아 국가들도 좋은 성과 - 반면, 한국 코스닥은 2년 동안 거의 보합세를 유지하고 있으며, 올해 들어서는 러시아와 중국이 크게 상승 - 미국 증시는 잠시 숨 고르기를 할 가능성이 있는데, 이는 최근 발표된 필라델피아 연방은행 제조업 활동지수가 급격히 하락하는 등 일부 지표가 악화되고 있기 때문. 또한, 알베르토 무살렘 총재의 발언 이후 스태그플레이션 우려가 제기 - 그럼에도 불구하고, 아직까지 시장 전체에 큰 리스크는 보이지 않으며, 약간의 조정이 있을 수 있지만 전반적으로는 상승세를 유지할 것으로 예상. 따라서, 투자자들은 조금 더 버텨보는 것이 좋을 것 - 마지막으로, 시장의 상승은 항상 우려와 걱정을 동반하기 마련이며, 악재가 없다고 생각될 때가 가장 위험할 수 있다는 점을 명심

- 뉴욕증시 다우 1%, 나스닥 0.4%, S&P500 0.44% 하락 - 월마트의 실적 전망과 경기선행지수 악화로 인해 필수소비재 섹터 1% 이상 하락 - 월마트 주가 장중 6% 하락, 코스트코와 타겟도 동반 급락 - 경기선행지수 악화로 은행주 1.48% 하락 - 애플·엔비디아·마이크로소프트는 보합 또는 상승세, 아마존은 2% 가까이 하락 - 미국 10년물 국채금리 장중 4.49%까지 하락 후 4.51%에 거래 종료 - 달러인덱스 106선 초반까지 하락, 엔화는 달러 대비 두 달 반 만에 최저치 기록 - 국제유가 사흘째 오름세, 금 선물 역대 최고가 경신

● 핵심 포인트 - 중국이 사실상 기준금리를 4개월 연속 동결했으며, 3월에 열릴 양회를 전후로 통화정책의 변화가 전망됨. - 중국의 올해 경제 기조는 내수 진작이며, 이를 위해 적극적인 재정정책과 통화 정책을 시행할 예정임. - 현재 미중 무역 협상이 진행 중이므로 중국은 상황을 지켜보며 대응할 것으로 예상되며, 3월 초 전국인민대표대회에서 구체적인 정책을 확정할 것임. - 한한령 해제 및 중국 양회 기대감 등 중국발 훈풍이 기대되는 상황에서 한국은 중국과의 관계 개선을 위해 노력해야 함. - 중국이 한국에 대한 접근을 시도할 것으로 예상되므로, 한국은 한미 동맹을 기초로 하여 중국과의 사회문화적인 흐름을 개선하는 등 실무적인 접근이 중요함.

● 핵심 포인트 - 테슬라가 인도 시장 진출을 위해 현지 매장을 임차하고, 인도 총리와 미국 대통령과의 회담에서 공장 설립 가능성을 시사함. - 인도는 2023년 이후 세계 3위 자동차 시장으로 부상했으며, 전기차 시장 잠재력이 상당해 정부가 다양한 정책을 도입 중임. - 그러나 테슬라는 인도 시장 진출에 대해 신중한 태도를 보이고 있으며, 여러 경제적 요인을 고려해야 함. - 인도 정부는 미국과의 정상회담 이후 추가 관세 인하를 검토중이며, 이를 통해 양국 관계 개선 및 무역 협정 추진 기대감 상승

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반적으로 트럼프의 관세 영향을 받음. - 일본·인도 증시가 관세 영향을 크게 받으며 내림세를 보임. - 중국은 기준금리 이슈까지 더해져 있음. - 중국 : 4개월 연속 기준금리를 동결함. - 이로 인해 금융주들이 밀려 오전은 하락으로 마무리됨. - 오후장에서도 0.12% 약보합권 내 움직임을 보여줌. - KODEX 차이나A50 ETF : 오전 상승분을 모두 반납 후 2거래일 연속 파란불을 켬. - 항셍 지수 : 알리바바의 실적 발표를 앞두고 큰 낙폭을 그리며 약세를 보임. - 알리바바는 중국의 최대 전자상거래 플랫폼이며 이번 실적 발표에선 애플과의 AI 협력, 딥시크 관련 코멘트가 주목받을 것으로 예상됨. - KODEX 차이나항생테크 : 기술 기반의 대형 테크 기업 30개 주식의 주가를 반영한 지수로 현재 1.3% 가량 약세 흐름을 보여줌. - 일본 : 트럼프 대통령의 자동차 관세 여파로 자동차주들이 하락세를 보임. - 일본 은행의 추가 금리 인상 가능성으로 달러 대비 엔화가 강세를 보이며 달러당 150엔대 중반까지 오름. - 니케이 지수가 1.3% 정도 강한 눌림을 받는 모습임. - ACE 일본Nikkei ETF : 2거래일째 약세 흐름을 이어가고 있으며 현재도 장중 저점 부근에서 움직임. - 인도 : 제약 수출과 관련해 미국의 의존도가 높아 관세 이슈를 피해가지 못함. - 3거래일째 약세를 보이며 지수는 7만 5600포인트까지 내려 앉음. - KODEX 인도Nifty50 ETF 도 파란불을 켜며 현재 0.5% 대 하락을 보여줌.

- 뉴욕증시, 트럼프의 관세 발언과 FOMC 의사록 발표 앞두고 관망세 다우 0.16%, 나스닥 0.07% 상승, S&P500지수 0.24% 상승하며 사상 최고치 경신 - 업종별로는 헬스케어 섹터 1.26%대 강세, 산업재 섹터와 원자재 1.16%대 약세 - M7 종목 중 마이크로소프트 1.25% 상승, 애플은 새 저가형 아이폰 공개에도 가격 부담으로 주가 반응 제한적 - 인텔, TSMC와 브로드컴의 지분 인수설 부인 후 6% 하락 - 아날로그 디바이시스, 호실적 및 성장 복귀 언급에 9.7% 상승, 텍사스 인스트루먼트와 온 세미콘덕터도 동반 상승 - 슈퍼 마이크로 컴퓨터, 회계 부정 이슈 완화되며 8% 가까이 상승 - 니콜라, 미국 법원에 파산 보호 신청 후 39% 하락 - 테슬라, 1.8% 상승 - 팔란티어, 내부자 매도 및 국방 예산 삭감 소식에 10% 하락 - 마이크로소프트의 양자컴퓨팅칩 개발 소식에 퀀텀 컴퓨팅 관련주 강세

- 옥시덴털 페트롤리움: 4분기 EPS는 80센트로 예상치였던 73센트를 웃돌았으며, 매출은 68억 4천만 달러로 예상치였던 69억 8천만 달러를 밑돌았음. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 지난 4분기 주식 매입을 확대하면서 월가 IB들이 전망을 밝게 보고 있음. - M7 묶음: 1월 FOMC 회의록 공개를 대기하는 가운데 트럼프 대통령이 전일 발표했던 자동차와 반도체, 의약품에 대한 신규 관세의 영향을 주시하며 M7 기업들은 전반적으로 상방 압력 받음. - 테슬라: 미국에서 판매되는 차량에 한해 100%로 자국 생산을 지침으로 하고 있으며, 트럼프 행정부의 관세 지침이 공개된 이후 2% 넘게 상승함. - 엔비디아: UBS가 추후에 발표될 엔비디아의 4분기 실적이 강력할 것이라고 평가하며 투자 의견을 비중 확대로 유지함. - 메타: 지난 14일까지 20거래일째 상승하며 나스닥 역사상 최장 기간 상승이라는 기록을 세웠지만 어제는 2.7%대 하락 마감에 이어 오늘도 2% 내외로 빠지고 있음. - 테리픽 텐: 로이터통신은 M7 대신 테리픽 텐이라고 불리는 중국의 10대 기술주들이 차지할 것이라고 보도했으며, 뱅크오브아메리카 역시 중국 시장에 대한 관점이 거래 가능해서 투자 가능으로 전환될 것이라고 전함. - 애플: 저가 보급형 모델인 아이폰 16e를 공개하였으며, 가격은 599달러 한화로는 약 87만 원으로 책정되었고 한국이 1차 출시국에 포함됨. - 마이크로소프트: 최초로 양자컴퓨터칩 마요라나 1을 발표하였으며, 위상적 큐비트 칩은 그간 이론적으로만 존재해 왔지만 마이크로소프트가 이번에 실제로 칩 형태로 제작하고 제어가 가능한 수준까지 발전시킴. - 인텔: TSMC에는 반도체 공장 운영권을 브로드컴에는 칩 설계와 마케팅 사업 부문 등을 분할해 매각할 것이라고 전해지면서 전일 16% 넘게 크게 뛰었지만 오늘은 차익 실현 매물이 대거 출회되며 장중 최대 6%까지 낙폭을 키움. - 슈퍼 마이크로 컴퓨터: 연간 매출 전망을 대폭 높인 이후 지난 5거래일간 총 40%가 넘는 상승률로 집계됨. - 니콜라: 법원의 챕터11, 즉 파산 보호를 신청하였으며, 즉각 주가도 40%대 폭락하며 역대 최저치까지 떨어짐. - 엣시: 4분기 EPS는 1달러 3센트로 예상을 웃돌았지만 같은 기간 매출이 8억 5200만 달러로 예상을 밑돌았으며, 주가는 7.8% 가깝게 밀려남. - 솔라엣지: 4분기 EPS는 마이너스 3달러 52센트로 예상을 하회했지만 매출이 1억 9600만 달러로 예상을 상회하였으며, 주가는 장중 30% 가깝게 크게 상승하기도 함.

- 애플, 아이폰 16e 공개...AI 구동 가능, 가격 599달러, 한국에선 99만 원에 판매 예정이며 저렴한 SE 모델이나 저렴하지 않다는 평가도 있음. 제품은 2월 21일부터 미국과 한국 등 59개국에서 사전 주문 가능하며 배송은 28일부터 시작될 예정. 외신들은 이번 SE 모델 출시를 두고 중국형 스마트폰 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있는 삼성과 중국 화웨이를 겨냥한 것이라 보도. - 한때 제2의 테슬라로 불렸던 니콜라, 챕터11 파산 보호 신청. 전날 주가가 41% 급등했던 것과 비교해 오늘은 프리마켓에서부터 47% 급락함. 이유는 다른 전기차 기업들과 마찬가지로 다양한 거시경제적 요인에 직면했기 때문. 따라서 현재 상황에서는 챕터11이 회사와 이해관계자들에게 최선의 길이라 판단했다고 설명. - 팔란티어, 국방부 쪽에서 예산을 삭감하면서 상당한 악재로 작용, 오늘장 기준으로 10% 넘게 빠짐. 그동안 많이 올랐던 만큼 차익 실현 매물도 출회되고 있는 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 글로벌 IB 리포트에 따르면, 올해 미국 주식시장이 강세를 보이는 중에도 일부 종목들은 과도한 상승세를 보이고 있어 하락을 예상한 매도 전략이 유효할 수 있다고 평가됨. - 16개 공매도 전략 스크리닝 지표에서 가장 자주 등장하는 종목들을 모은 쇼티드 리스트에는 게임스탑, US스틸, 알래스카항공이 포함됨. - 게임스탑은 변동성이 크고 공매도 잔고가 유통주식의 7.9% 수준이며, 주가 상승이 펀더멘탈이나 실적과 무관함. - US스틸의 공매도 잔고는 유통 주식의 12.8%에 달하며, 투자자들이 주가 하락을 예상함. - 알래스카항공의 밸류에이션이 경쟁 기업에 비해 비싸고 최근 실적의 퀄리티가 좋지 않음. - 2월 20일 목요일 오전 6시 기준 글로벌 마감 시황 : - 뉴욕증시 일제히 상승, 다우 지수 0.16%, 나스닥 지수 0.07%, S&P500 지수 0.24% 상승, 특히 S&P500 지수는 사상 최고치 기록. - 헬스케어주 1% 넘게 상승, 국제유가 오름세로 에너지주 0.7% 상승, 필라델피아 반도체 지수 1% 넘게 상승하며 기술주 0.15% 상승. - 주택 건설 기업인 톨 브라더스가 부진한 실적을 발표, 미국의 1월 주택착공 건수가 예상을 하회하며 주택 건설 관련주들이 약세를 나타냄. - 애플은 아이폰 16e를 공개, 오는 28일 출시 예정이며 가격은 599달러로 결정, 주가는 보합권에 마무리. - 마이크로소프트는 양자컴퓨터 칩인 마요라나 1을 공개 후 1.25% 상승. - 테슬라는 트럼프 대통령의 자동차 관세 25% 이상 부과 발언에도 미국에서 판매되는 차량의 100%를 미국에서 생산한다는 점이 호재로 작용해 1%대 반등 성공.

● 핵심 포인트 - 시진핑 중국 국가주석이 테크 기업 수장들과 회동하며, 중국 정부가 기존 정책의 한계를 인정하고 민간 참여를 독려하려는 움직임으로 해석됨. - 딥시크로 인해 AI 분야가 무한경쟁 체제로 돌입하며, 미국 빅테크 외의 타 업체 및 미국 외 시장에 대한 관심이 상승함. - 중국은 기술 개발과 구조 개선을 통해 경기를 부양하고자 하며, 제조업 및 첨단 기술 분야에서 글로벌 기업들과 대등한 경쟁력을 갖춘 것으로 평가됨. - 이로 인해 미국 외 주식 시장에 대한 관심이 증가하고, 미국 내에서도 빅테크 외 기업들에 대한 기대감이 높아질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 뉴질랜드 중앙은행이 기준금리를 인하하고 연내 추가 인하 가능성을 시사함에 따라 뉴질랜드 달러 환율이 하락했다. - 테슬라가 인도 진출을 앞두고 있으며, 뉴델리 테슬라 매장을 계약하고 현지 직원을 채용 중인 것으로 알려졌다. - JP모건이 싱가포르에 대해 비중 확대 의견을 제시했으며, 저렴한 밸류에이션과 높은 배당수익률, 정부 부양책을 이유로 꼽았다. - 반도체 후공정 세계 1위 기업 ASE가 차세대 칩 패키징 기술 시험을 위해 2억 달러를 투자한다. - 기존 둥근 웨이퍼가 아닌 정사각형 기판에 구축된 패키징 기술 시험과 AI 컴퓨팅 성능 향상을 목표로 하며 내년까지 샘플을 준비 예정이다.