● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 8거래일 만에 하락으로 전환함 - 글로벌 증시 전반에서 약세를 보였고, 이는 이스라엘의 이란 공습 소식에 기인함 - 그러나 막판 지수는 조금 반등하며 마감함 - 중동 지역 리스크 상승에 따라 유가가 장중 10% 이상 상승하였고, 석유 관련 종목 및 방산주가 상승함 - 반면, 피해를 볼 수 있는 유틸리티를 포함한 전반적인 업종은 하락함 - 외국인은 코스피에서 장중 내내 약보합 수준의 수급을 보이다가 플러스로 크게 매수하며 마감함 - 업종이나 테마별로는 지수는 하락했으나, 6월에 강세 업종이었던 원전, 코인, 조선, AI, 데이터센터 관련주는 저점 매수가 꾸준함 - 다음 주 이슈화될 가능성이 높은 남북경협주 역시 고점 대비로는 하락했지만 강세를 보임 - 환율이 1370원대까지 상승하며 위험자산 회피 심리가 다시 커지고 있음 - 갑작스러운 불확실성의 등장으로 차익 실현 욕구가 자극되었으며, 기관 투자자들의 매도가 있었음 - 지정학적 리스크는 쉽게 예단할 수 없어 주말 뉴스와 상황 전개를 지켜봐야 함

● 핵심 포인트 - 이스라엘이 이란의 수도 및 핵 시설, 군 시설을 공격함에 따라 중동 전쟁이 확전 기로 놓임 - 양국 간의 충돌 원인은 공식적으로 발표되지 않았으나 최근 흐름 상 유추 가능 - 이스라엘 총리 네타냐후는 생존을 위한 예방 조치라고 발언하며 이번 공습 배경을 밝힘 - 당사자국 및 주요국, 기관들은 빠르게 입장을 표명하였으며 이 중 이스라엘은 전쟁 장기화 암시 - 미국은 이스라엘의 공격에 관여하지 않았다고 밝힘 - 현재 가장 큰 위협은 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이며 실제 봉쇄 시 전세계 원유 해상 수송량의 30% 차질 생길 것으로 예상 - 국제사회에서의 양국 간 협상 여부 주목 필요

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장은 상승 속도가 더뎌질 것으로 예상됨. - 현재 코스피 지수는 2920포인트이며, PER 밸류에이션이 10배로 상승함. 이는 한국 시장이 더 이상 저평가되지 않음을 의미함. - 그러나 오늘 나타난 조정은 급등을 식혀주는 자연스러운 조정으로 판단되며, 상승 흐름은 지속될 가능성이 높음. - 외국인들은 조선, 방산, 화장품, 반도체, 원전 등 기존 주도주 업종을 집중적으로 매수하고 있음. 따라서 기존 주도주가 시장 흐름을 계속 주도해 나갈 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 다음 주 국내외 주요 이벤트는 FOMC, G7 정상회담, 일본의 BOJ 회의 예정 - FOMC 회의 결과는 우리나라 시간으로 목요일 새벽에 발표되며, 금리 동결은 거의 확정적이나 경제지표 전망치와 점도표가 관건 - 경제지표 전망치 수정을 통해 성장률 전망을 내리고 물가 전망을 올리더라도 이미 시장 컨센서스에 반영되어 우려 요인 아님 - 점도표 조정이 없는 경우, 불확실성이 사라지며 상당한 호재로 작용하나, 올해 금리 인상 횟수를 조정하는 경우, 미국 주식시장에 충격이 가해질 것으로 예상 - 우리나라는 국내 정책 변수가 세서 해외 부분 영향력을 차단 가능하나, 한국 시장도 어느 정도 영향은 받을 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 6월 13일 정규장 거래 마감. - 이스라엘의 이란 공습과 이란의 보복 예고로 중동발 위기가 고조되며 글로벌 금융시장이 얼어붙음. - 코스피 지수는 장중 1.4%까지 약세를 보였으나 외국인 수급으로 낙폭을 줄여 0.8% 하락한 2894포인트에 마감. - 코스닥 지수는 제약바이오, 로봇 등 성장주단이 크게 흔들리며 2.6% 하락한 768포인트에 마감. - 기관의 매도가 강하게 출회되어 5천억 원대를 팔았으나 외국인이 오후장 매수 전환하며 개인과 함께 시장을 받쳐줌. - 방산, 해운, 정유, 원자력 섹터가 강세를 보임. - 이스라엘의 이란 공격으로 방위산업에 대한 관심이 커져 방산주들이 시장을 이겨냄. - 중동의 전쟁 본격화로 해상 운송 중단이 우려되어 해운주들이 강하게 상승함. - 이란 남쪽 호르무즈 해협 봉쇄 시 원유 수급 타격이 예상되어 정유주들이 급등함. - 미국 내 SMR 건설 본격화 소식에 원자력 관련 테마가 밀리지 않고 상승함.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 13일 주간장 달러 환율은 전일 대비 10.9원 오른 1369.6원에 거래 중이다. - 금일 외환시장은 중동 지역에서의 지정학 리스크를 반영하며 큰 폭으로 상승했다. - 장 초반에는 미국의 PPI와 고용시장 둔화 소식에 달러화가 약세를 보이며 1355원 수준에서 개장하였으나, 이후 이스라엘의 이란 공습 보도로 인해 환율이 급등하였다. - 과거와 달리 이스라엘이 이란의 핵시설을 직접 타격하였고, 이 과정에서 이란의 고위급 군사 간부가 사망했다는 보도가 나오며 긴장감이 고조되었다. - 원유 물동량의 20% 이상을 차지하는 호르무즈 해협의 봉쇄 가능성을 반영하며 유가가 급등하였고, 이에 따라 안전자산 선호 심리가 부각되며 달러화가 강세를 보였다. - 반면 위험통화로 분류되는 원화는 약세를 보이며 장중 1370원대까지 상승하였으나, 현재는 상승세가 다소 진정된 모습이다. - 오늘 저녁에는 미국의 미시간대 소비자심리지수와 기대인플레이션이 발표될 예정이나, 당분간 외환시장은 중동 지역의 지정학적 리스크를 주시하며 움직일 것으로 보인다. - 최근 경제지표는 달러화 약세에 힘을 실어주고 있으나, 호르무즈 해협 봉쇄와 이란의 보복 공격 강도에 따라 외환시장은 안전 선호 심리를 중심으로 움직일 가능성이 있다.

- 코스피가 1% 하락한 2889선, 코스닥 지수는 2.9% 하락한 766선에서 마감. - 외국인은 168억원 순매도, 기관은 5100억원 순매도. - 조선, 방산, 원전이 여전히 핵심 섹터로 주목받고 있으며, 반도체 중에서는 SK하이닉스가 삼성전자보다 강한 모습을 보임. - 코스피와 코스닥 거래 대금이 2배 이상 차이 나는 모습을 보이며, 코스닥에서는 일부 종목에서 키 맞추기가 나타남. - 조선주 중에서는 현대중공업그룹, 한화오션, 한국카본, 동성화인텍 등이 주목받고 있음. - 방산주 중에서는 코츠테크놀로지, 아이쓰리시스템 등이 동반 상승함. - 원전 쪽에서는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 한전기술, 한전KPS 등이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 [종목: HMM] - 해운주는 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 뉴스로 급등했으며 HMM도 동반 상승함 - 정부의 매각 이슈가 다시 한번 불거질 가능성이 있으며 산업은행이 보유한 지분 인수 기업에 주목해야 함 - 매각이 완료되면 HMM은 제 가치를 찾아갈 가능성이 높음 - 주주환원 정책을 하나둘씩 보여줄 가능성이 있어 이에 초점을 맞출 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 코스닥에서는 중앙에너비스, 흥구석유 등 유가 상승 수혜주와 LPG 가스 관련 종목들이 상승세를 보임. - 반면 파마리서치, 레인보우로보틱스 등은 큰 폭으로 하락함. - 중국의 텐센트엔터테인먼트가 넥슨 인수를 검토 중이라는 소식에 넥슨게임즈가 급등했으나 이내 음봉으로 전환함. - 전문가는 M&A 이슈는 시간이 오래 걸리며, 시장 반응이 빠르게 나타나기에는 시기상조라고 판단함. - 따라서 해당 종목에 대한 신규 진입보다는 기존 보유자 관점에서 관망할 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 중동 리스크 고조에 따라 프리미엄을 부각받는 정유주, 대성에너지 같은 가스 관련 종목, 해운주, 방산주, LIG넥스원, 조선주, HD현대그룹이 상승함. - 반면에 한화, 엘앤에프, 에코프로머티 같은 2차 전지주, 건설주, 지주사 관련 종목들은 하방 압력을 받음. - HD현대중공업을 필두로 HD현대마린엔진, HD현대 계열의 조선사들이 하락장에서도 선전 중임. - 지난주부터 HD현대그룹주의 수주 공시가 계속 나오며, 전 세계 여기저기에서 우리나라 조선사에 대한 발주가 이어지고 있음. - 일부 증권사 리포트에서는 조선 섹터가 고점이라고 하지만, 개인적으로는 아직 고점을 예단하기 이르며, 여전히 방산 및 해외 수주 가능성이 열려 있다고 판단함.

● 핵심 포인트 - 방산주 중에서는 현대로템이 단기 및 중장기적 모멘텀과 밸류에이션 메리트가 가장 크다고 판단됨. - 한화시스템, 한국항공우주, LIG넥스원의 PER은 40배 이상인 반면, 현대로템은 24배로 상대적으로 저평가되어 있음. - 이달 말경 폴란드와의 2차 K2 전차 180대 수주 계약이 예정되어 있으며, 유럽 국가들의 방위비 GDP 예산 증액 결정이 26일 전후로 예상됨. - 이러한 상황을 고려하면 현대로템이 실적과 밸류에이션 측면에서 좋은 선택이 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피가 8거래일 만에 2900선이 붕괴되며 하락장 지속 - 미국 트럼프 행정부의 철강 파생 가전제품 및 외국산 자동차 관세 인상 발표로 관세 여파 우려 - SK하이닉스 보합권, HD현대그룹주 중심의 조선주, 해운주 HMM 상승 - 외국인 매도세 미미, 단기간에 그칠 이슈로 판단되어 건강한 조정으로 해석 - 유가 선물 76대 중반까지 상승, 연준의 금리 인하 가능성 저하 - 트럼프 행정부의 유가 안정화 노력 예상, 이번 조정을 매수 기회로 삼을 것 제안

- 가상화폐 관련 기업인 서클은 최근 상장 이슈와 함께 자금이 집중되며 모멘텀을 보이고 있음. - 팔란티어의 커버드콜 ETF인 PLTY는 배당 수요까지 반영되어 시장에서 관심을 받고 있음. - 원유 관련 ETF인 OIH, XES, XOP 등은 이라크에서의 미군 철수 이슈와 함께 유가 반등으로 상승함. - 미국의 원유 생산 리그 수는 2021년 연말 이후 최저치 수준이며, 유가가 반등해도 수익성은 여전히 낮은 수준임. - JP모건은 유가가 120~130달러까지 오를 것으로 전망함. - 이란이 이스라엘을 공격할 확률이 높아지면서 중동 지역의 긴장감이 고조되고 있으며, 이는 유가와 원전 관련 ETF에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 원전은 정책 관련 기대감과 안정적인 에너지 조달 수요 증가로 인해 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 중동 상황이 ETF 시장에 수급 영향을 미치며, 종목 선택 기준이 달라짐 - 미국과 갈등 관계로 유가가 먼저 움직이며, 안전자산 선호에 대한 부분이 커짐 - 정유주, 에너지 쪽은 작년부터 실적 추정치 하향 조정되며 소외되었으나, 자금이 집중되는 현상이 나타남 - 서학개미 순매수 종목 중 테슬라 관련 종목인 TSLL과 TSLY에 많은 금액이 들어옴 - 기술주들 포지션이 주가 반등하는 국면에서 주도적인 역할을 함 - 반도체 쪽에 대한 기대치가 중국 규제로 낮아졌다가 실적 발표 이후 높아짐 - 한국 3배 투자는 3배 레버리지 ETF가 등장하면서 활발해짐 - 지수에 대한 부분들은 정책이 바뀌거나 유동성이 풀릴 때 반영될 수 있음 - 수익률 지표 중 PPLT는 프레티늄 백금 관련 ETF로, 현물 가격을 추정하며 최근 가격이 오름 - ARK는 아크인베스트먼트의 대표 ETF로, 테슬라와 혁신기술 기업들을 포트폴리오로 짬

- 아시아 증시, 이스라엘의 이란 선제 타격 소식에 일제히 하방 압력 - 상해종합 지수, 대만 가권 지수, 항셍 지수 1% 내외로 하락세 - 도쿄 증시, 대부분 테마 하락하나 석유주·에너지 및 방산주는 시세 내줘 - 니케이 지수, 장중 최대 3만 7540포인트까지 하락 후에도 1% 넘게 하락 중 - 지정학적 리스크 부각되며 안전자산 선호 심리 강화, 엔화 매입 늘어 엔화 강세

● 핵심 포인트 - 이스라엘의 공습을 받은 이란이 보복을 예고하면서 금융시장이 긴장하고 있음. - 안전자산인 금은 상승하고 있으나 아시아 시장 전반과 미 선물은 1%대 약세를 이어가는 중이며, 특히 나스닥 선물이 가장 큰 낙폭을 보임. - 국제유가는 장중 10% 급등했으나 이후 9% 상승하며 WTI 74달러 선에 거래됨. - 트럼프 대통령이 이란 공습과 관련해 미국은 협상을 원한다고 발언했음에도 불구하고 환율은 14원 넘게 급등함. - 우리 시장도 약세 흐름을 벗어나지 못하고 있으며, 특히 코스닥이 크게 위축되는 분위기임. - 기관의 차익 실현이 두드러지며, 지정학적 리스크와 함께 방산, 정유, 해운 등 전쟁 관련주가 강세를 보이고 있음.

- 파마리서치, 지주회사 체제 전환 위해 인적 분할 결의 - 오는 11월 에스테틱 사업 부문 별도 분할 및 재상장 계획 - 기존 5개 분야, 약 11곳의 주요 관계사로 운영되던 구조를 인적 분할 후 투자/존속법인 파마리서치 홀딩스와 에스테틱 사업/신설법인 파마리서치로 분리 - 분할 비율은 홀딩스가 약 0.74%, 파마리서치가 약 0.26이며, 각 분할 후 총자산은 5802억 원, 2195억 원 규모 예상 - 일부 주주들 사이에서 분할 비율에 대한 의구심 제기되었으나, 회사 측은 승계 목적이 아니며 자산 분배에 따른 왜곡 현상이라 설명

- 중국 IT 공룡 텐센트, 일본 도쿄거래소에 상장된 넥슨의 지분 인수 검토 중 - 텐센트의 넥슨 지분 인수 목적은 게임 포트폴리오 확장 및 시장 지배력 강화 - 넥슨의 지난해 연간 매출 4조 91억 원 중 중국 시장 매출 37% 차지, 던전앤파이터 등의 중국 서비스 권한을 텐센트가 보유 - 고 김정주 창업자의 유족과 접촉하여 지분 협상 진행 중, 인수 가격은 20조 원으로 알려짐 - 텐센트가 넥슨을 인수할 경우, 넥슨코리아의 주인도 텐센트로 변경 - 텐센트가 2, 3대 주주로 있는 NKS(넥슨, 크래프톤, 스마일게이트) 기업들의 성장세 두드러짐 - 텐센트의 넥슨 인수 시, 국내 게임 업계에 큰 영향 미칠 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 행정부, 오는 23일부터 9대 가전제품에 철강관세 부과 결정 - 삼성전자와 LG전자, 미국 현지 가전 점유율 1, 2위 차지하고 있어 매출 타격 불가피 - 세탁기는 미국 내 생산으로 대응 가능하나, 냉장고는 전량 멕시코 생산으로 관세 대응 어려워 - 최대 50% 관세 부과 시, 원가 200만 원 냉장고의 경우 가격 35% 상승 예상 - 삼성과 LG, 관세 현실화 시 가격 인상은 경쟁 상황에 따라 유연하게 대처할 계획 - 미국 시장에서의 매출 감소 예상되나, 유럽 시장에서의 프리미엄 제품 확대로 만회할 방침

● 핵심 포인트 - 카카오, 남양주에 6천억 원 투자해 디지털 허브 조성 예정 - 디지털 허브는 약 2만 8천 평 규모로, 건축 인허가 등의 절차를 거쳐 내년 착공해 2029년 준공 목표 - 디지털 허브에는 두 번째 자체 데이터 센터와 스타트업용 커뮤니티 공간 마련되며, 특히 AI 데이터 센터로 조성될 예정 - 이를 통해 지역 경제 활성화 및 소상공인의 디지털 전환과 판로 개척 지원 기대 - 앞서 이재명 대통령은 남양주를 국가첨단산업특구로 지정하겠다고 밝혔으며, 이번 카카오의 투자로 특구 지정에 속도가 붙을 것으로 전망