● 핵심 포인트 - 미국의 5월 PPI 전월 대비 0.1% 상승했고, 예상치도 하회함. - 미확정된 미래에 대해 미리 걱정할 필요 없음. PPI는 CPI의 선행지수이나 항상 CPI가 먼저 발표됨. - 관세가 물가 지표에 반영되지 않는 이유 중 하나로 소비자들이 허리띠를 졸라매고 있어 기업들의 가격 결정력이 떨어지고 있음. 그러나 경기침체를 걱정할 정도로 소비자가 떨어지지 않음. - 월마트 같은 기업들은 관세 인상분을 감당하겠다고 했으며, 이러한 기업들의 실적이 나쁘지 않음. 따라서 생필품 등 일반적인 재화에 대한 소비가 떨어지지 않는다면 경기침체를 걱정할 필요 없음. - 골드만삭스가 경기 침체 확률을 35%에서 30%로 하향 조정했으나, 여전히 경기침체 가능성은 당장 없다고 봄.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시가 물가 안정이라는 호재에도 불구하고 박스권에 갇혀 있는 상황이다. - 어제 국내 주식시장에서는 원전주가 강세를 보였다. 특히 미국 오클로와 손잡은 한수원 원전주의 추가 상승 여력이 주목된다. - 삼성전자가 미국 로봇 스타트업 스킬드AI에 100억 원대 투자를 단행했다. - 국내 증시는 7거래일 연속 상승세를 이어가고 있으며, 이는 미 증시와는 대조적인 모습이다. - 하지만 이러한 상승세가 언제까지 이어질지는 미지수이며, 적절한 시기에 휴식기를 가질 필요가 있다. 결국 중요한 것은 이후의 방향성인데, 더 큰 상승을 기대해 볼 만 하다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 상호관세 이슈에도 불구하고 전일 대비 상승함. - 트럼프 대통령, 향후 수주 내 다수 국가와의 무역협정 조건 명시한 서한 발송 예정이라 밝힘. - 5월 PPI 안정적 상승세 유지 및 오라클 중심 기술주 강세로 증시 상승 견인. - 테슬라, 미 대통령의 전기차 의무화 조치 폐지 법안 서명 및 자동차 관세 인상 가능성 시사로 주가 2% 하락. - 오라클, 2025 회계연도 클라우드 매출 70% 급증 전망에 주가 13% 상승. - 보잉, 에어인디아 소속 드림라이너 여객기 추락 사고로 주가 4% 하락. - 미국 달러화, 미중 무역 긴장 및 중동 지역 지정학적 리스크로 올 들어 최저 수준 기록. - 금 선물, 한 달 만에 최고치 경신하며 3400달러 재돌파.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 파월의 임기를 보장하겠다는 발언을 두고, 다음 주 FOMC 회의에서 자신의 요구가 관철될 것이라는 자신감을 보인 것으로 해석됨. - 현재 미국 국채 금리는 하락하고 달러 가치는 떨어진 상황이며, 이에 따라 트럼프 대통령의 금리 인하 요구가 더욱 힘을 얻을 것으로 예상됨. - 6월 FOMC 회의에서 기준금리 인하 여부가 결정될 것으로 보이며, 대체로 7월 이후 금리 인하가 이루어질 것으로 전망됨. - 파월 의장은 인플레이션과 재정적 재량, 국가 채무 문제 등을 고려해야 하는 어려운 상황에 처해 있음. - 만약 성장률이 계속 하락하고 물가가 안정된다면 파월 의장이 버티기 힘들 것이라는 분석이 제기됨.

● 핵심 포인트 - 테슬라, 팔란티어 등 빅테크 단일 종목 ETF에 대한 수요 증가 - 디렉시온 ETF 라인업 내 테슬라가 가장 인기 있는 종목이며, 팔란티어도 사이버 보안 이슈로 주목받고 있음 - 현재까지 출시를 준비 중인 ETF가 100개 이상이며, 지난 6개월 동안 전체 라인업이 10% 이상 성장함 - AI 및 기술의 성장, 사이버 보안 등이 앞으로의 핵심 테마로 선정됨 - 사이버 보안은 매일 뉴스에 등장하는 중요한 주제로, 은행, 기업, 개인 이메일 등 모두 해킹 위험에 노출되어 있어 보안의 중요성이 강조되는 시대임 - 스몰캡보다는 미들캡 정도에서 어느 정도 움직임이 있을 것으로 예상되며, 대형주들이 주도하는 시장은 더 커질 것으로 전망함

● 핵심 포인트 - 미국의 5월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.1% 상승해 시장 추정치보다 낮은 수준을 기록함. 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI도 0.1% 상승했음. - PPI 일부 항목들이 약세를 보이며 항공료와 포트폴리오 관리 수수료가 1% 넘게 하락했고 의료비용도 완만한 흐름을 보임. 반면 도소매 업체의 마진은 확대됨. - 미 노동부에 따르면 2주 이상 실업수당을 신청한 계속 실업수당청구건수가 195만 6천 건으로 집계되며 직전 주보다 5만 건 넘게 늘고 2021년 11월 이후 3년 7개월 내 최대를 기록함. - 트럼프 대통령은 연준이 2% 포인트 금리 인하에 나서면 미국이 한 해 6천억 달러를 아낄 수 있다고 주장함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 3대 지수 상승 속 3대 지수 추종 ETF도 상승 - XLV 헬스케어 ETF 섹터별 상승세 주도 - 비트코인 11만 달러 회복, 이더리움 한 달 새 35% 상승 - 미국 암호화폐 규제안 지니어스법 상원 표결 앞둬, 클래리티법도 속도 내는 중 - 비트코인 현물 ETF에 자금 유입 지속, 이더리움 현물 ETF에도 4개월 내 최대 자금 유입 - 울프리서치, 비트코인 강세장 신호 포착, 13만 달러 돌파 가능성 언급 - 블룸버그, 올여름 알트코인 현물 ETF 시기 예상, 솔라나 주도 전망

● 핵심 포인트 - 국제유가 : 이스라엘의 이란 공격 가능성과 미국-이란 핵 협상 불확실성 속에 보합권 마감 - 금 선물 : 달러 연중 최저치 및 중동 긴장 주시하며 2% 상승, 금리 인하 기대감 더해져 1개월래 최고치인 온스당 3407달러 기록 - 천연가스 : 하반기 LNG 수요 증가와 여름철 냉방 수요로 인한 가격 상승 전망, 주간 천연가스 재고량 예상 소폭 상회 - 팔라듐 : 최근 7개월 내 최고 수준에 따른 차익 실현 매물 출회로 2%대 하락 - 곡물 : 코코아 작황 우려에 2% 상승, 브라질 헤알화 강세에도 설탕 과잉 공급 우려로 설탕 선물 1% 하락

● 핵심 포인트 - 테슬라: 트럼프 대통령의 캘리포니아주 전기차 의무화 조치 폐지 법안 서명 및 외국산 자동차 관세 추가 인상 가능성 시사로 자동차 섹터 전반 하락. 테슬라 2.2% 하락 - 엔비디아: CEO 젠슨 황, CNN 인터뷰에서 중국 시장을 매출과 수익 전망에서 제외할 것이라 밝힘. 주가는 1.5% 상승 - 오라클: 어제 장 마감 후 실적 발표. 매출 전년 대비 11% 증가한 159억 달러 기록하며 시장 기대치 상회. 새프라 캐츠 CEO, 2026 회계연도 전망에서 클라우드 기반 매출 24%에서 40%로, 클라우드 인프라는 50%에서 70% 이상으로 확대될 것으로 전망. 주가는 13.31% 상승, 장중 사상 최고치 기록 - 시놉시스: 미국의 수출 규제로 중단했던 일부 서비스를 중국에서 다시 시작. 주가는 1.15% 하락 - 마이크론: 미국 내 제조와 연구개발에 총 2천억 달러 투자 계획 발표. 약 1500억 달러는 생산시설 확충에, 500억 달러는 R&D에 투입될 예정. 주가는 0.13% 소폭 상승 - 보잉: 인도에서 발생한 보잉 787 항공기 추락 사고로 주가 급락. 올해 들어 여러 차례 사고로 신뢰도에 타격 입은 상황. 에드워드 존스, 규제 당국의 조사가 항공기 납품 지연으로 이어져 보잉의 현금 흐름에 부담 줄 수 있다고 지적. 보잉 4.79% 하락 - 게임스탑: 17억 5천만 달러 규모의 전환사채 발행 계획 발표. 조달자금은 일반적인 기업 운영 목적에 사용될 예정이며 비트코인 투자나 잠재적 인수 가능성도 포함. 주가는 22.45% 낙폭 - 노보 노디스크: 차세대 비만치료제 아미크레틴에 대해 2026년 1분기부터 후기 임상시험 돌입 계획 발표. 임상은 과체중 혹은 비만 성인을 대상으로 주사제와 경구제 두 형태로 진행. 주가는 2.95% 상승 - AMD: 산호세에서 열린 어드밴싱 AI 2025에서 인공지능 워크로드를 위한 신형 GPU MI350X와 MI355X 공개. 이전 세대인 MI300X 대비 성능 최대 세 배 향상. MI300X 대비 인공지능 연산 성능은 4배, 추론 성능은 35배 향상. 주가는 2.18% 하락

● 핵심 포인트 - 미국 증시 3대 지수 일제히 상승 - 오라클 호실적에 힘입어 기술주 강세 - 테슬라, 트럼프 대통령의 전기차 의무화 폐지 시사에 2% 하락 - 미국 5월 PPI 전월 대비 0.1% 상승하며 예상치 하회 - 미국 30년물 국채 입찰 호조, 10년물 국채금리 1.29% 하락한 4.36%에 거래 - 미국 달러화 올해 들어 최저 수준 기록, 달러 인덱스 97선까지 하락 - 유럽 증시, 미중 관세 협상 실망감과 미국과 이란의 핵 협상 교착 상태에 하락

● 핵심 포인트 - 중국의 전기차, 충전 기술, 배터리 기술 등이 세계 최고 수준으로 발전하고 있으며, 자율주행 알고리즘에 대한 기술도 세계 최고 수준으로 발전하고 있음. - 국내에서도 자율주행 하드웨어인 라이다 센서를 만드는 기업들이 등장하고 있으며, 산학연관의 노력과 지원이 중요한 시점임. - 테슬라의 자율주행 시스템인 FSD가 한국에도 도입될 가능성이 있으며, 스타링크 저궤도 위성 서비스가 국내에 도입될 경우 자율주행에 중요한 데이터를 제공할 것으로 예상됨. - 구글에 대한 고정밀 전자지도 제공 여부가 테슬라의 FSD 활성화에 중요한 요소로 작용할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 테슬라 로보택시 시범운행이 22일로 연기됨. - 실제 테스트 시에는 잘 작동하지만 일반 길거리에서의 다양한 상황에 대한 대처가 어려워 사고 발생 가능성이 있음. - 특히 한국은 규제 포지티브 정책 국가로, 자율주행을 통해 얻는 빅데이터가 한정적임. - FSD(풀 셀프 드라이빙)시스템은 완전 자율주행을 의미하나, 이 용어는 각국에서 규제되고 있음. - 현재 기술로는 레벨4 수준의 자율주행이 2028년~2029년경에 완성될 것으로 예상됨. - 테슬라 로보택시는 텍사스 오스틴에서 시작하여 미국 내 다른 대도시와 중국으로 확대될 예정이며, 이를 위해 연방정부와 지방정부의 법적 도움이 필요함.

● 핵심 포인트 - 테슬라 로보택시 시범 운전이 22일 예고되며 기대감 상승 중 - 테슬라는 이전부터 오토파일럿과 FSD를 통해 자율주행 기술을 발전시켜옴 - 그러나 아직까지는 레벨 3 수준이며, 레벨 4 수준의 자율주행 기술은 여전히 시간이 필요함 - 중국 바이두나 구글 등 다른 기업들은 이미 일부 도시에서 상용 운행 중 - 테슬라의 FSD는 카메라만을 사용하는 독자적인 모델로, 다른 기업들은 카메라와 라이다를 함께 사용하거나 라이다만을 사용함 - 자율주행 기술은 계속해서 발전하고 있으며, 테슬라는 스타링크를 통해 전 세계에서 가장 많은 데이터를 수집하고 있음 - 이러한 데이터를 바탕으로 인공지능을 통한 학습을 진행하며, 자율주행 기술의 완성도를 높여가고 있음

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 시장 모두 7거래일 연속 랠리를 이어가며 상승 마감함 - 선물 옵션 동시 만기일에도 외국인의 매수세가 이어지며 상승 추세 지속될 것으로 전망됨 - 현재 시장은 삼성전자의 상승 없이 아랫단에서의 순환매로 상승 중이며, 3000포인트 돌파 가능성 있음 - 이번 정부의 정책 강도와 실천 여부가 시장의 향방을 결정할 것으로 예상되며, 이를 면밀하게 체크할 필요가 있음 - 강세장에서는 상상력, 베팅력, 홀딩력이 필요하며, 주도주는 눌림목을 이용하는 전략을 추천함 - 유동성이 약해지지 않는다면 지수에 대한 자신감을 가지고, 주식 비중을 늘릴 것을 조언함

● 핵심 포인트 - 조선, 방산, 원전 업종이 주도주이며, HD현대중공업, 한화오션 등이 대표적임. - 조선주는 이미 많이 상승하여 개인 투자자들이 부담을 느낄 수 있음. - 조선기자재 분야에서는 한국카본, 동성화인텍 등이 추천됨. - 엔진보다는 보랭재 분야가 전망이 밝으며, 추가 생산이 가능하여 수치가 명확하게 나올 가능성이 있음. - 주도주 또는 조선기자재로의 투자 결정 시, 장기적인 관점에서 접근 필요. - 조선 업종 투자 시, HD현대그룹주를 바스켓으로 구매하는 것이 추천됨. 그룹 내 다양한 종목을 골고루 나눠 담는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 카지노 관련주, 중국인 큰손들의 방문으로 기지개 켜며 상승 중. - 이재명 정부의 중국과의 관계 개선 및 한한령 해제로 대중 소비주인 화장품, 엔터, 콘텐츠, 카지노, 게임 등의 종목군이 순환매로 나타남. - 실질적 이익 개선이 동시에 나타나며 연속성에 대해 큰 이견 없음. - 본격적인 한한령 해제는 여름으로 예상되며, 카지노의 경우 매달 데이터가 명확하게 나오므로 우상향 지속 기대. - 대안이 있는 카지노주의 경우 상단 제한 염두에 두고 매매 필요. - 대안이 없는 미용기기 분야 주목 필요, 파마리서치와 원텍 등 K-뷰티 관련 종목 강세 보임.

● 핵심 포인트 - 조선주는 역사적 신고가를 만들 수 있으며 그 근거로는 에너지, 전투함, 신항로 개척에 따른 선박 수요 증가와 한국 조선사의 프리미엄 수주를 들 수 있음. - 특히 군비 확장과 함께 전략 자산으로 분류되는 잠수함 사업 확장 가능성이 높아짐. - 2005년부터 2011년까지의 조선 사이클과는 달리 이번에는 증설 없이 가늘고 긴 사이클이 예상됨. - 트럼프 행정부 출범 이후 미국 선박 건조를 한국이 맡게 되면서 새로운 지정학적 이슈가 발생해 멀티플이 높아질 것으로 전망됨. - 아직 교체 사이클이 본격적으로 시작되지 않았으며 미국 방산, 캐나다 잠수함, 페루 군함, 필리핀 잠수함, 사우디 잠수함, LNG 미국 프로젝트 등 다양한 분야에서의 추가 수주 가능성이 열려 있음.

● 핵심 포인트 - 원전 관련주: 최근 두산에너빌리티를 중심으로 한전기술, 한전KPS 등의 상승세가 지속되고 있으며, 이러한 흐름은 단기적인 시세의 클라이맥스일 수 있음. 그러나 원전 섹터의 흐름은 길게 이어질 가능성이 있으며, 현실적인 수주와 SMR 모멘텀 등이 이어진다면 주도주의 위치를 유지할 것으로 전망됨. - 투자 전략: 대장주인 두산에너빌리티와 현대건설을 중심으로 투자하는 것이 유리함. 주변주들은 주가가 밀리는 속도가 빠르기 때문에 고점에 물릴 위험이 있음. 또한, 신고가 종목에 대해서는 매매를 할 때 대장주 위주로 매매를 하는 것이 좋음. - 두산에너빌리티: 5만원 초반대에서 잠시 쉬어갈 가능성이 있음. 현재 보유하고 있지 않은 투자자는 4만원대를 살짝 하회하는 눌림목 구간을 노려보는 전략이 필요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 10일 목요일 증시는 기존 주도주인 원전, 조선, 방산주가 상승세를 이어갔으며, 남북경협주도 대북 확성기 중단 소식에 힘입어 들썩였다. 반면, 그동안 급등했던 정부 정책주들인 의료AI, AI, 지역화폐 관련 주는 모두 하락 마감했다. - 특히, 아난티를 비롯한 남북경협주는 이재명 정부 출범과 대북 확성기 중단 소식에 상한가 부근까지 치솟았다. 전문가들은 이를 허니문 시기에 나타나는 유동성 장세의 모습이라고 분석했으며, 대선 전에 비해 5조에서 7조 가량 늘어난 단기 시세를 쫓는 자금이 이러한 이슈에 따라 움직일 것이라고 전망했다. - 또한, 전문가들은 남북경협주와 같은 정책 관련 주들은 뉴스에 따라 민감하게 움직이기 때문에, 눌렸을 때 매수하고 이벤트가 나와 주가가 튀어 오르면 차익실현을 하는 역발상 전략이 필요하다고 조언했다. 국내 자체적인 이벤트인 만큼, 지주사, 스테이블코인, 남북경협, 신재생 에너지 관련 주 네 가지 종목군에서 순환매 형태로 나타날 가능성이 높다고 예측하며, 추격보다는 뉴스를 기다리는 전략을 추천했다.

● 핵심 포인트 - 12일 기준 고객 예탁금 62조 3천억 원, 신용잔고 17조로 증가하였으나 아직 서학개미의 국내 증시 유입은 뚜렷하지 않음 - 전문가는 달러 약세가 진행되는 상황에서 미국 외 주식, 특히 신흥국 주식의 주가가 좋은 경향이 있어 긴 호흡으로 기업을 본다면 국내 증시로의 유입을 고려해야 한다고 조언 - 또한 이러한 흐름 속에서 외국인들이 한국의 채권을 좋게 보기 시작했으며, 이는 원화 강세 및 신흥국 채권, 국채 투자 증가로 이어질 것이라고 전망 - SK하이닉스의 경우 2분기 영업이익 컨센서스 9조 원을 넘보는 상황이나, 대만과 경쟁 중인 마이크론의 기술 개발 소식 등 외부 요인도 함께 고려해야 함