- 미국 ITC, 중국 BOE OLED 14년 8개월간 퇴출 결정. 삼성디스플레이 기술 탈취 인정. - 외국인 6천억 원대의 코스피 순매수. 제조와 전기전자 업종 매수세 집중. LG디스플레이, 비에이치 등 OLED 관련주 포함. - 애플의 단가 인하 전략 한계 직면. OLED 경쟁 완화로 국내 업체들에게 긍정적 영향 예상. - 애플, 2027년 가정용 탁상용 로봇 출시 목표로 준비 중. 테마성으로 로봇주들의 투심 자극 가능성 및 애플 밸류체인에 속한 부품 기업들 추가 모멘텀 여부 주시 필요. - 금융 당국, 보험사 자본 규제 완화 가닥. 네이버웹툰과 디즈니 협력 소식에 미국 웹툰 엔터테인먼트 81% 급등.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령과 파월 연준 의장 간의 신경전이 이어지는 가운데, 최근 경제지표가 백악관에 유리하게 작용하고 있다. - 트럼프 대통령은 파월 의장을 향해 소송을 할 수도 있다고 위협했으며, 차기 연준 의장 후보들의 발언이 파월 의장을 더욱 흔들고 있다. - 베선트 재무장관은 기준금리가 지금보다 1.5~1.75%p 정도는 낮아야 한다고 주장했다. - 트럼프 대통령은 또한 기준금리를 3~4%p 더 낮춰야 한다고 말한 바 있다. - 고용통계를 조작하려는 시도가 있었으며, 이는 연준의 금리 인하에 영향을 미칠 수 있다. - 트럼프 대통령은 러시아를 향해 전쟁을 끝내지 않으면 심각한 결과를 마주할 것이라고 발언했으나, 자세한 내용은 밝히지 않았다. - 유럽 정상들과의 전화통화 회담에서는 우크라이나의 영토 문제는 오직 우크라이나 대통령만이 협상할 수 있다는 점에 동의했다.

● 핵심 포인트 - 현지시간 13일 베선트 재무장관은 블룸버그와의 인터뷰를 통해 미러 정상회담이 성과 없이 끝날 경우를 대비해 러시아에 대한 추가 제재와 관세 상향을 준비하고 있다고 밝힘 - 트럼프 대통령 역시 오늘 새벽 취재진과의 대화에서 이번 미러 정상회담 후 러시아가 휴전하지 않는다면 러시아는 심각한 결과에 직면할 것이라고 경고함 - 그러나 만약 건설적이라면 러시아와 후속 회담이 이뤄질 수 있으며 해당 회담에는 젤렌스키 대통령도 참석할 수 있을 것이라고 밝힘 - 또한 미러 정상회담에 대한 비관론에 대해서는 가짜 뉴스라며 반발함

- 'OBBBA, One Big Beautiful Bill Act' 법안이 월가에서 긍정적, 부정적 반응이 동시에 나오고 있다. - 해당 법안은 7월에 발효되었으며, 세제 개혁과 필요한 분야에만 인센티브를 제공하는 것이 특징이다. 그러나 연방 재정 적자를 키울 것이라는 우려가 있으며, 이에 따라 비판과 신용평가사들의 경고가 이어지고 있다. - 그럼에도 불구하고 일부 월가 전략가들은 이번 법안이 단순한 경기부양책이 아니며, 투자자들이 이미 업종별로 방향을 정하고 움직이고 있다고 밝혔다. - 앤더슨 캐피털 매니지먼트의 피터 앤더슨 대표는 이번 법안을 전환점이라 부르며, 특히 국가 안보를 강조한 인프라 투자에 주목했다. 법안은 국방 분야에만 약 150억 달러를 배정했으며, 드론, 군사, 인프라, 인공지능 개발 등에 사용될 예정이다. - RBC 웰스 매니지먼트의 전략가는 이번 법안을 다음 재정 슈퍼사이클이라 부르며, 단기적인 경기 부양뿐만 아니라 AI, 국방, 물류, 전기 등의 분야를 중심으로 산업 정책을 재편한다고 언급했다. - 또한, 이번 법안에는 제조업을 위한 세제 혜택도 담겨 있으며, 연구 개발이나 공장 건물 비용을 전액 공제할 수 있는 조항이 포함되어 있어 기술 분야도 혜택을 볼 것으로 예상된다. - 하지만 모든 사람들이 낙관적인 것은 아니며, 일부 전략가들은 이번 법안이 미국 정부의 재정 지출과 인프라 투자 약속의 연장선일 뿐이라고 평가한다. - 더욱 비판적인 시각에서는 정부가 대규모 적자와 낮은 금리를 계속 유지하면서 재정 지배 상태로 가고 있으며, 이는 통화정책이 재무부 자금 조달에 종속된다는 것을 의미한다고 주장한다. - 결과적으로 실물자산 선호가 강해질 것이며, 금, 석유, 부동산 등이 여기에 포함된다고 말한다. - 한편, 이번 법안이 모든 업종에 호재는 아니며, 청정기술 분야는 이번 법안으로 인해 혜택이 크게 줄었으며, 단기 부진 가능성이 있다고 경고하는 시선도 있다. 실제로 이번 법안은 청정에너지와 생산세 공제와 투자세액 공제를 줄이는 속도를 높였으며, 특정 국가와 연계된 기업들은 지원 자격에서 제외되었다.

- 도널드 트럼프 미국 대통령이 차기 연방준비제도 의장 후보군을 3~4명으로 압축했으며, 이전보다 빨리 지명할 예정이다. - 스콧 베선트 미국 재무부 장관은 연준이 결정하는 미국의 기준금리가 현재보다 최소 1.5%p 낮아야 한다고 주장했다. - 이더리움 가격이 코인당 4700달러를 돌파했고, 스테이블코인 등 실물 연계 자산 시장에서 이더리움 네트워크의 수요가 급증했기 때문으로 보인다. - 골드만삭스는 관세로 인한 부정적 소비 여파가 있을 것이라 전망하면서 올가을부터 미국 소비자들이 관세로 인한 물가 부담을 느낄 것이라 관측했다. - 7월 미국 재정적자는 2910억 달러로 1년 전 대비 약 20% 증가했다. - 애플은 인공지능 전략의 일환으로 탁상용 로봇을 개발 중이며 내년에 출시할 계획이다. - 아마존은 미국 내 주요 도시에서 신선식품 당일 배송 서비스를 전면 확대한다. - 금리 인하 기대감이 커지며 소형주 위주로 순환매 장세가 감지되고 가상화폐 시장에도 자금이 유입되며 이더리움 가격이 상승중이다.

● 핵심 포인트 - 국정위가 현 정부의 국정운영 5개년 계획을 발표, 123개 국정과제 포함 - 바이오 헬스케어, 재생에너지, 반도체, 2차 전지 등 주력산업에 대한 청사진 제시 - 필라델피아 반도체 지수 신고가 목전, 러셀 지수도 중소형주로 자금 이동중 - 코스피가 쉬어가는 동안 코스닥이 반도체와 바이오 투 트랙으로 상승할 가능성 높음 - 국정과제 관련으로는 GPU, 반도체, 2차 전지가 가장 상단에 위치해 있음 - 피지컬AI 시대를 준비하려는 정부의 정책 드라이브 확인 가능 - 한국 농산물에 대한 정책 지원 예정, 이에 따른 수혜종목 분석 필요

● 핵심 포인트 - 어닝 서프라이즈를 발표한 JYP Ent. 가 6%, 7% 대 상승 흐름을 보이며 하락을 만회하고 있다. - 넥슨게임즈가 3%대 약세를 보이고 있으며, 덕산네오룩스, 한화손해보험, 웨이비스 모두 1%대 약세 흐름을 이어가고 있다. - 전문가는 JYP Ent. 의 영업 이익이 좋게 나왔음에도 저작권 문제로 급락했지만, 과도한 우려라고 판단하며 실적이 좋아 바로 회복하는 모습을 보인다고 분석했다. 또한 엔터주는 한 종목 정도 포트폴리오에 편입해 놓는 전략이 맞다고 조언했다. - 내일 신규 상장 종목인 지투지바이오에 대한 기대감이 크며, 해당 종목이 상장되면 관련 종목들도 함께 들썩일 가능성이 있어 오전 장에 트레이딩을 해 보는 것도 좋다고 제안했다.

● 핵심 포인트 - 메리츠금융지주: 2분기 순이익 7376억원으로 전년 동기 대비 0.2% 증가하였으며, 주가 2.4% 상승 중 - 이오테크닉스: 2분기 영업이익 258억원으로 예상치인 140억원을 크게 상회하였으며, 주가 4.5% 상승 중

● 핵심 포인트 - 미국 CPI 발표 결과 물가 불확실성 해소로 한국 증시 상승 - 외국인 수급 개선으로 코스피 1%대, 코스닥 0.8% 상승 - 디스플레이주, 삼성디스플레이의 중국 BOE 소송 승소로 국내 기업 반사이익 기대 - OLED주 및 LED 장비주 강세, 덕산네오룩스 24%대, LG디스플레이 22%대 상승 - 반도체주, 미국 기술주 상승과 엔비디아의 중국 판매 허가 소식에 강세 - SK하이닉스 3%대, 원익IPS 7%대 상승 - 바이오주, 금리 인하 기대감과 신약 개발 진전으로 상승세 - 대웅의 마이크로니들 패치 성과와 비만치료제 고성장 분석에 관련주 강세 - 펩트론, 코스닥 시총 3위 등극 - 엔터주, JYP Ent. 실적 발표 앞두고 경계감에 약세

- 큐브엔터, 2분기 영업이익 9억 원으로 전년 동기 대비 80% 이상 감소 - 한화생명, 2분기 순이익 전년 동기 대비 40% 이상 감소 - HMM, 2분기 영업이익 전년 동기 대비 2332억원 기록, 운임지수 하락에도 선방했다는 평가 속 주가 0.22% 상승 - LG이노텍, 현재 주가 3.8% 상승 - 코스피 거래대금 상위 : 삼성전자(0.84%), 하이닉스(3%) - 코스닥 거래대금 상위 : 알테오젠(14%), 펩트론(3%)

- 미국의 9월 빅컷 기대감으로 국내 증시도 상승세를 보임 - 금리 인하 수혜주인 반도체, 바이오, IT, 2차 전지 관련주들이 순환매 상승을 보임 - 특히 반도체 투자 확대 기대감으로 소부장 관련주들이 강세를 보임 - 삼성디스플레이의 승소 소식으로 디스플레이 관련주들도 상승함 - 반면 JYP Ent.와 펄어비스는 실적 부진으로 주가가 하락함 - 코스피는 3226선까지 회복하며 0.82% 상승중이며, 코스닥은 816선까지 상승하며 0.73% 상승중임 - 외국인은 거래소에서 SK하이닉스와 조선주를 중심으로 4200억 원 넘게 매수하고 있으며, 선물시장에서도 3400억 원 넘게 매수우위 포지션을 구축함

● 핵심 포인트 - 코스피가 외국인들의 매수로 반등세를 보이고 있다. 금리 인하 기대감에 달러인덱스 하락과 원화 강세가 나타나며 외국인들의 순매수 강화 움직임이 계속되고 있다. SK하이닉스와 반도체 소부장도 상승하며 지수를 이끌고 있다. - 오전에 발생한 LG디스플레이와 BOE, 삼성 디스플레이와 BOE 간 분쟁 관련해 디스플레이 관련주들이 상승했다. 삼성디스플레이가 OLED 영업비밀 침해 소송에서 승소하며 BOE는 약 15년간 미국 시장에 진출할 수 없게 됐다. 이에 따라 국내 대기업들이 반사 수혜를 입을 것으로 전망된다. - 특히 LG디스플레이와 삼성디스플레이가 반사 이익을 얻을 것으로 보인다. LG디스플레이는 단가 협상력 상승과 시장 점유율 상승 기대가 있으며, 삼성디스플레이는 단기적 반사익이 유력하다. 또한 삼성디스플레이 밸류체인단에서 유리하게 수혜를 입을 것으로 예측된다. - 내일은 토니모리와 아이패밀리에스씨 등 화장품주의 실적 발표가 예정되어 있다. 또한 삼양식품도 실적을 발표하는데, 전년비 성장세를 보여줄 것으로 예상되지만 영업이익은 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 전망된다.

- 미국의 7월 소비자물가 발표 후 9월 기준금리 인하 기대감이 확산되며 세계 증시가 강세를 보임. - 그러나 관세가 물가를 자극하고 있어 8월 물가 데이터가 연준의 행보를 결정할 중대 변수로 남아 있음. - 코스피는 장 초반 1% 넘게 상승했지만 상승폭을 일부 반납함. 이는 세제 개편 경계감이 더 큰 영향을 미친 것으로 분석됨. - 미국 S&P500과 나스닥 지수는 사상 최고가를 경신했으며, 일본 니케이 지수도 이틀 연속 사상 최고치를 기록함. - 미국의 7월 소비자물가상승률이 2.7%로 시장의 예상치보다 낮게 나타나며 투자심리가 개선됨. - 스콧 베선트 미국 재무장관은 미국 중앙은행인 연방준비제도의 0.5% 포인트 금리 인하를 요구함. - 미국의 9월 FOMC는 오는 9월 16~17일 열릴 예정이며, 한국은행은 이달 말 통화정책방향 회의를 앞두고 있음. - 관세 여파로 수입 비중이 높은 업종을 중심으로 추세적인 가격 상승세가 나타나고 있으며, 업계에서는 확정된 상호관세가 8월부터 발효되어 물가가 추가 상승 압력을 받을 수 있다고 분석함. - 시장의 관심은 미국의 9월 금리 인하 여부에서 추세적 방향성으로 확대되고 있음. - 연준의 물가와 고용 중 어느 쪽에 더 무게를 두느냐에 따라 연내 금리 인하 속도와 폭을 가늠해 볼 수 있을 전망임.

- 트럼프 대통령의 파월에 대한 대규모 소송 경고로 금리 인하 기대감 상승 - 자본시장에서는 금리 인하를 긍정적으로 반응할 가능성 높음 - 실물시장에서 물가 상승 시 실업률 지표 악화 예상 - 인플레이션 지속 시 금리 인상 필요성 대두 - 올해 세 번의 금리 인하 예상 있으나 데이터 확인 필요

- 삼성전자 파운드리 호재의 수혜주로 반도체 식각계 공급업체 솔브레인이 주목받고 있음. - 최신 파운더리 공정인 GAA 공정에 사용되는 초산계 식각을 삼성전자에 독점 납품함. - 삼성전자와 함께 미국 테일러시에 공장을 지어 테슬라 AI 칩 제조를 위한 협업이 기대됨. - 솔브레인은 반도체 식각액과 세정액, 연마제 등을 만드는 회사로, 특히 고 선택성 식각에 특화되어 있음. - GAA 공정에 사용되는 식각액을 공급하고 있으며, 이는 채널을 전방향에서 둘러싸기 때문에 정밀한 식각액이 필요함. - 미국 자회사 솔브레인 TX LLC를 통해 미국 시장에서 삼성전자와 협력하고, 최대 고객사인 삼성전자의 현지 생산 요청에 따라 미국 테일러시에 공장을 지을 계획임. - 2023년부터 테일러 공장에서 매출이 발생할 것으로 전망되며, 식각액 매출은 약 350억 원으로 추정됨. - 2분기 실적은 매출 2442억 원, 영업이익 391억 원으로 예측되며, 이는 전년 동기 대비 매출은 12.9% 증가, 영업이익은 14.7% 감소한 수치임. - 일본의 반도체 소재 기업 시스템 인수로 일회성 비용이 반영된 결과이며, 해외 매출 확대 기대감이 큼. - 3분기 증권사 전망치는 매출 2538억 원, 영업이익 466억 원으로 각각 1년 전보다 15%, 17% 증가할 것으로 보임. - 내년부터는 삼성전자와 미국 테일러 현지에서의 협력이 강화될 전망이며, 테슬라의 AI 칩에 2나노 공정의 GAA 구조가 적용되어 식각액 사용이 필수적임. - 일론 머스크 테슬라 CEO가 계약 규모인 160억 달러는 최소 금액이라고 밝혀, 삼성전자의 파운드리 수주 규모가 늘어날수록 솔브레인의 실적 개선 가능성도 함께 커질 것으로 전망됨.

- 7월 CPI 결과를 놓고 시장에서는 연준이 기준금리를 50bp까지도 인하할 수 있다는 시각이 등장함. - 9월 인하는 거의 확실시되고 있으나 50bp 인하 여부는 아직 불확실함. - 관세 영향이 점차 커지고 있으며, 8월 CPI에서는 관세 여파가 더욱 심화될 것으로 예상됨. - 관세발 인플레이션은 일시적일 것으로 기대하나, 기업의 대응과 투자 등을 고려하면 일시적이지 않을 수 있음. - 미 국채 금리가 하락하지 않는 이유는 재정 적자에 대한 우려가 크기 때문임. - 재정 적자폭이 커지면 국채를 많이 발행해야 하고, 국채를 많이 발행하면 금리가 올라가는 현상이 발생함.

- 미국의 7월 소비자물가지수가 예상보다 낮게 발표되며 인플레이션 우려 완화 - 이에 따라 연준의 9월 금리 인하 기대감 강화 - 노무라 증권은 연준이 9월에 금리 인하를 재개할 것으로 전망 - 금리 인하는 유동성 확대로 이어져 시장 상승 재료로 해석 - 22일 예정된 잭슨홀 미팅에서 파월 의장의 시각 변화 여부 주목 필요

● 핵심 포인트 - 미국 국제무역위원회(ITC), 삼성디스플레이가 중국 BOE를 상대로 제기한 OLED 기술 탈취 소송에서 삼성의 손을 들어줘, BOE는 14년 8개월 동안 미국 시장 출입 금지 처분 받아 - BOE의 OLED 패널, 수입 금지 및 미국 내 마케팅, 판매, 광고, 재고 처리까지 전방위 봉쇄되며, 보증금 100% 규정 포함되어 사실상 원천 차단 - 오는 11월 최종 판결 예정이나, 미국 ITC가 중국 업체의 기술 탈취 인정하여 국내 디스플레이 기업들 혜택 볼 전망 - 아이폰 시리즈나 메타의 스마트 글래스 등 미국 IT 기기에서 BOE 패널 사라질 가능성 커져, 현대차증권 분석에 따르면 단기적으로 삼성디스플레이가 가장 유리 - LG디스플레이 역시 단가 협상력 상승 및 향후 점유율 확대 가능성 있으며, 이번 판결로 프리미엄 OLED 시장의 한국 주도권 공고해질 것으로 예상 - 미중 기술 패권 경쟁 속에서 기술 탈취로 시장을 장악하려는 시도는 장기적 퇴출로 응징한다는 경고로 읽힐 수 있으며, 디스플레이뿐만 아니라 반도체, 배터리, 바이오 등 다른 하이테크 산업으로도 번질 가능성 있어

● 핵심 포인트 - 조선주는 오늘 나쁘지 않은 흐름을 보이며, 특히 HJ중공업과 HD한국조선해양이 상승세를 보임. - 이러한 상승세는 한미 정상회담에서 논의될 MASGA 프로젝트와 알래스카 프로젝트의 수혜를 받을 가능성 때문임. - 또한, MRO 사업 관련 수주 모멘텀과 함께 2042년까지 500척에 대한 미국향 전투함 수주 규모가 있어 국내 조선 3사들에 대한 관심이 높음. - 한편, 중국의 수주 증가로 인해 국내 조선 산업에 대한 우려가 있으나, 고부가가치 선박 수주를 많이 하고 있으며, 미국과의 프로젝트 참여 등으로 전망이 밝음.

- 미국 7월 CPI가 양호하게 발표되며 9월 금리 인하에 대한 기대감 상승 - 대웅테라퓨틱스의 세마글루타이드 마이크로니들 패치가 주사제 대비 80% 이상의 약물 체내 흡수율을 보여 글로벌 최고 수준 달성. 이를 기반으로 대웅은 글로벌 파트너사와 상업화 논의를 본격화할 예정 - 펩트론의 스마트데포 기술이 적용된 비만치료제가 편의성 극대화로 시장에서 관심받고 있으며, 일라이 릴리와의 본계약 전환 여부가 관건 - 엔터 4사 중 JYP만이 실적 발표를 앞두고 있으며, 실적에 대한 기대감이 낮아져 주가가 9%대 급락 - 비만치료제 관련주인 펩트론, 블루엠텍, 디앤디파마텍 등이 상승 랠리 이어가는 중