[정우영 트레이딩스핀 대표]

- 원달러 환율은 1436원에서 시작하여 현재 1437원으로 전일 대비 소폭 하락함. - 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 정상회담 일정 확정이 위험자산 선호 심리 회복에 기여함. - 정부는 환율 변동에 대해 주시하며 필요시 대응하겠다는 입장을 밝힘. - 아시아 장에서 달러 지수의 반등이 환율 움직임에 영향을 미침. - 미국 9월 소비자물가 지표 발표 예정이며, 물가 안정 시 연준의 완화 정책 기대감이 커질 가능성 있음.

- 코스피는 연초부터 이어진 불확실성과 현재의 불안함에도 호실적 및 호재로 인해 고점을 여러 차례 경신하며 3940선에서 2.5% 강세로 마감했음. - 코스닥 또한 883포인트로 강한 흐름을 보이며 장을 마쳤음. - 미중 정상회담 일정 확정과 인텔의 호실적으로 반도체 주가가 크게 올랐으며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 2%대와 6.5%대로 상승함. - 미국의 ESS 수요 급증과 테슬라 반등의 영향으로 2차 전지 주도 강세를 보였으며, 엘앤에프, 삼성SDI, LG에너지솔루션 등이 큰 폭으로 상승함. - 한국 정부의 미국과의 원전 협력 가능성 보도에 따라 관련 기업들이 상승했으며, 현대건설, 에너토크, 한텍 등의 주가가 두드러짐. - AI 반도체 생태계 강화로 인한 미국과 유럽에서의 수주 소식으로 전선과 전력 설비 주가 강세를 보였으며, HD현대일렉트릭과 효성중공업이 신고가를 기록함. - 다음 주에는 주요 기업들의 실적 발표가 이어질 예정임.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 코스피가 3930선을 넘어서며 연일 신고가를 경신 중이며, 외국인 투자자들은 선물시장에서 1조 원 이상 순매수를 기록함. - 전문가들은 이러한 시장의 강한 랠리를 '안착'으로 평가하며, 개인투자자들의 대규모 순매도와 비교됨. - 나스닥 월간 차트 분석 결과, 현재 시장 과열 상태로 판단되나, 과거 사례들에 비해 여전히 낮은 수준임을 시사. - 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 정상회담 가능성이 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 미국의 국가부채 급증에도 불구하고 비트코인은 반등을 보임. - 연준의 자산 규모 및 지급준비금의 변화 추이를 통해 향후 QT 종료 선언이 시장에 미칠 긍정적 영향 예상. - 글로벌 통화 공급 확대 추세 속에서 한국 역시 유동성이 급격히 증가하고 있어 주식시장 상승세가 지속될 가능성 큼. - 반도체 관련 소식과 달리 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 기대감이 이전과는 다른 양상을 보이고 있음. - 국내외 정치 지도자들이 경기 부양책에 대해 비교적 관대함을 보이는 상황에서, 시장 참여자들은 적극적인 투자 기회를 모색해야 함.

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- POSCO홀딩스의 3분기 매출은 17조 6천억 원, 영업이익은 6천억 원대로 예상되며 이는 전년 대비 각각 3.5%, 16% 감소한 수치임. - 상반기에는 철강 및 2차전지 사업의 회복 지연으로 작년 영업이익 미달했으나, 이번 분기에도 점진적으로 시황이 개선되어 전분기 대비 소폭 상승 전망됨. - 철강 산업의 수요 회복과 반덤핑 관세 효과는 긍정적이나, 포스코건설의 인명사고로 다수의 공사가 중단된 점이 우려 요소로 작용함. - 사고 관련 일회성 충당금의 규모와 시점 미확정으로 실적에 불확실성을 더하고 있음. - 흥국증권은 철강산업 회복에 초점을 맞춰 목표가를 상향 조정했으며, 대신증권은 실적 불확실성에 따라 하향 조정을 제시함. - POSCO홀딩스의 목표가는 대체로 38만 원선에서 형성되고 있으며, 현재 주가는 32만 원선까지 오른 상태임. - POSCO홀딩스의 실적은 다음주 월요일 발표 예정임.

[김장열 유니스토리자산운용 상무] [이권희 위즈웨이브 대표] ● 핵심 포인트 - 최근 전력설비 업종은 미국과 유럽의 전력망 투자 확대되며 신고가 경신 중이며, 전력 설비 대장주로 효성중공업과 HD현대일렉트릭 주목됨. - 효성중공업은 북미 수출 비중이 현재 23%에서 수주 기준 53%로 증가 예상되며, 이에 따른 마진 확대 가능성 있음. - HD현대일렉트릭은 다양한 포트폴리오와 미국 내 영업력 및 공장 증설 계획 등으로 지속적인 물량 증가 예상되며, 북미뿐만 아니라 유럽과 중동에서도 매출 상승세가 견조함. - 전문가들은 HD현대일렉트릭의 경우 안정적인 성장을, 효성중공업은 빠른 성장 가능성을 높게 평가하며 각각의 투자 매력을 강조함. - PCB 관련 기업으로는 이수페타시스와 두산이 주목받고 있으며, 이수페타시스는 AI 가속기와 데이터 센터 확충에 따른 수요 증가로 실적 개선 전망됨. - 두산은 CCL 사업의 수익성과 엔비디아와의 협력 강화로 인한 성장 잠재력을 보유하고 있으나, 자회사의 영향으로 주가 변동성이 크다는 점을 유의해야 함. - 전문가들은 이수페타시스의 목표주가를 10만 원에서 12만 원으로 제시했으며, 두산은 복잡한 구조 속에서도 여전히 상승 여력이 있다고 판단함.

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- 코스피가 3900선을 돌파하며 3923선에 도달, 4000포인트까지 약 2% 남은 상태이며 연내 돌파 가능성이 큼. - 전문가들은 4000포인트 이후 4200~4400선까지의 추가 상승 가능성을 보며 국내 시장은 긍정적으로 판단하나 글로벌 증시 과열에 대한 경계 필요성을 제기함. - 외국인은 최근 4일간 매도했으나 오늘은 매수세로 전환, 이는 반도체 급등에 따른 일시적 대기 모드였던 것으로 분석됨. - 원달러 환율 부담 속 예탁금은 최대치인 80조를 기록한 반면 신용거래 잔고도 24조로 최대치에 달해 변동성 확대에 유의해야 함. - 인텔의 실적 발표는 긍정적이나 AI 기술력 회복은 아직 이르며, 협업 및 공정 개선을 통한 주가 긍정 요인에 집중할 필요가 있음. - 테슬라는 매출 증가가 의미 있으며 전기차 수요 회복으로 장기적 긍정 신호로 해석됨. - SK하이닉스와 삼성전자의 주가는 코스피 움직임에 따라 결정되며, AI 밸류체인 내 성과에 따라 PER 여유가 있을 것으로 보임. - 2차 전지와 석유화학주는 각각 ESS 시장 성장과 전기차 수요 회복으로 긍정적 전망이지만, 석유화학 부문은 주가 급등에 신중히 접근해야 함. - 다음 주 미국 CPI 발표, FOMC 회의, M7 실적 발표, APEC 정상회담 등 주요 이벤트를 앞둔 상황에서 실적 기반 포트폴리오 구축이 중요함.

- 미중 정상회담 일정 확정 소식에 따라 중국 증시가 긍정적 반응을 보임. - 상해종합지수 0.4%, 홍콩 항셍지수 1% 상승함. - 4중전회 회의록 발표 후 중국 정부의 경제 목표 재확인 및 경제성장률 전망치 상향 가능성 언급됨. - 중국은 2035년까지 연평균 4.8% 성장을 목표로 하며, 첨단산업 기술 자립과 내수 확대를 우선 과제로 설정함. - APEC에서의 미중 합의 기대감이 중국 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

[김재승 현대차증권 연구위원]

- 정유 및 석유화학 관련주는 미국의 대러 제재 영향으로 국제 유가 상승에 힘입어 강세를 보이고 있음. - SK이노베이션 6.7%, S-Oil 3.6%, GS 1.86% 상승했으며 이수화학 20%, 애경케미칼 12%, SK이노베이션 6% 각각 상승함. - 반도체주는 필라델피아 반도체지수 2% 이상 오르며 긍정적인 분위기를 형성하였고, 인텔의 호실적 발표 이후 SK하이닉스는 5.32% 오른 50만 원대를 기록함. - 2차전지주는 테슬라의 실적 발표 후 반등하며 엘앤에프 6.0%, 에코프로비엠 6.0%, 새로닉스 5.6% 상승함. - 전력설비주는 블랙록의 국내 AI·재생에너지 분야 대규모 투자 계획 발표로 인해 일진전기 8.5%, 효성중공업 5%, HD현대일렉트릭 3.88% 상승함. - 증권주는 자사주 소각 의무화 기대감으로 미래에셋증권 5.88%, 한국금융지주 4.75%, 키움증권 2.86% 상승함. - 희토류 관련주는 미중 정상회담 일정 확정으로 노바텍 3%, 유니온머티리얼 2.7%, 노바텍 2% 하락함. - 조선기자재주는 반도체와 2차전지주에 밀려 약세를 보이는 가운데 태광 3.4%, 케이프 3%, 성광벤드 2.4% 하락함.

- 코스피는 이날 1% 이상 상승하며 3889선을 돌파하였고, 코스닥 또한 0.89% 상승함. - 미국 증시의 상승 및 미중 갈등 완화로 인해 한국 주식시장도 긍정적 영향을 받음. - 코스피 내에서 기계장비, 전기전자, 증권 등의 업종이 크게 올랐으며, 특히 두산에너빌리티와 한미반도체가 각각 3.4%, 3.6% 상승함. - 반도체주의 강세로 SK하이닉스가 4% 가까이 오르며 주가가 49만 7500원에 근접함. - 이수화학은 전고체 배터리와 경쟁사 공장 셧다운 소식에 힘입어 21% 급등했으며, 삼성중공업도 실적 발표 후 5.66% 상승함. - 반면, 운송창고 업종 내 동양고속 등은 소폭 하락세를 보였고, 진양화학 계열사는 큰 폭으로 떨어짐. - 시가총액 상위 종목 중 한화에어로스페이스를 제외한 대부분의 종목이 상승세를 기록함.

[백길현 유인타증권 연구원]

● 핵심 포인트 [현상준, 나현후 와우넷 파트너] - 아이티센글로벌은 금 거래 호조 및 디지털 사업 모멘텀으로 3분기 매출 1조 7천억 원(전년비 +32%), 영업이익 200억 원(+110%) 예상됨. - 주가가 최근 강한 상승 후 충분한 조정 기간을 거쳤으며, 주봉·월봉상 추가 상승 가능성이 높아 2만 4천 원을 목표로 하되 손절가는 1만 6천 원으로 제시 - NHN KCP는 스테이블코인 관련 상표 11개를 출원한 상태로, 글로벌 시장 도입 시 수혜가 기대됨. 현재 고점 대비 25% 하락한 상태에서 단기 낙폭 과매도 국면에 있으며, 목표가는 1만 7500원, 손절가는 1만 3500원으로 제시됨.

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 삼성중공업의 목표 주가는 3만 3천원으로 상향 조정됨. - 상승 여력은 38.1%이며, FLNG 독점 및 LNG선의 고부가가치 수주 덕분에 실적 성장이 예상됨. - 3분기 영업이익은 시장 전망치를 9% 초과 달성했으며, 특히 고수익 FLNG 프로젝트가 수익성을 크게 향상시킴. - FLNG는 회사 전체 매출의 약 25~30%를 차지하며, 최근 두 분기 연속 높은 이익률 기록함. - 이러한 고부가가치 선박 중심 사업 구조 변화로 인해 기업 가치 재평가가 이루어지고 있음. - 2027년 예상 ROE는 28.2%, 영업이익률은 14.2%로 분석됨. - 연간 매출 또한 올해 10조원에서 내년에는 13조 5천억원 규모로 대폭 증가할 것으로 전망됨.

- NHN은 자회사 합병 소식에 힘입어 애프터마켓에서 4.21% 상승 마감함. - SAMG엔터는 블랙핑크 멤버 리사의 SNS 게시글 효과로 인해 14.62% 급등함. - 대한전선은 남아공 현지 공장 확장 계획 발표 후 2.79% 상승했으며, 애프터마켓에서도 추가 상승세를 보임. - LS ELECTRIC 및 HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 전력기기 섹터 전반적으로 강세를 나타냄. - NHN은 투자 부문 자회사 NHN인베스트먼트파트너스를 흡수합병 결정, 경영 효율성 제고 목적임. - NHN클라우드는 시설자금 및 운영자금 조달 위해 500억 원 차입, 모회사 NHN이 연대보증 제공 예정임. - 대한전선의 수주잔고는 8월 말 기준 3조 2500억 원으로 사상 처음 3조 원 돌파, 연평균 성장률이 30% 이상이라는 보도 있음.

- 국제유가는 미국 정부의 러시아 석유기업 제재로 5% 이상 급등함. - WTI는 5.32%, 브렌트유는 5.1% 상승했으며, 제재 대상에는 로스네프트와 루크오일이 포함됨. - 제재로 인해 러시아의 하루 원유 수출량 절반 이상이 타격을 받을 예정이며, 중국과 인도 등이 석유 구매 유보를 고려 중임. - 전문가들은 이번 제재가 러시아의 해상 원유 수출에 상당한 영향을 미칠 것이라 평가함. - 금 가격은 지정학적 리스크로 1.69% 상승해 4134달러 선에서 거래되고 있음. - 은, 구리, 백금 및 팔라듐 등의 다른 금속 선물 또한 전반적으로 상승세를 보임.

- 9월 CPI 발표를 앞두고 JP모간은 다섯 가지 시나리오 제시함. - 근원 CPI가 시장 예상치에 부합하면 증시가 안정적으로 움직이지만, 예상보다 높으면 S&P500 최대 1.25% 하락 가능성 있음. - 반면 예상보다 낮은 경우 최대 1.5% 상승 가능성도 언급됨. - JP모간은 물가 압력으로 인해 예상치 혹은 소폭 높은 수치 전망. - 케빈 심슨은 배당주 투자를 추천하며 애플, 코카콜라, RTX 세 종목을 꼽음. - 애플은 매출 호조 및 배당금 인상으로 주목받고 있으며, 코카콜라는 안정적인 배당수익률과 성장률을 자랑함. - RTX는 항공우주·방산 테마로 주가가 올해 들어 55% 상승했으며, 실적 또한 긍정적임.