- 이재명 대통령의 관세 협상 타결 지연 발언 이후 환율이 급등하며 코스피 및 코스닥 모두 하락세로 전환됨. - 전문가들은 현재 시장에서 금 가격의 변동성과 투자자들의 위험 회피 심리를 주목하며, 금이 안정된다면 자금이 암호화폐로 이동할 가능성 제기. - 달러당 원화 환율은 1441원으로 5월 말 이후 최고치이며, 이는 외국인 매도세에 영향을 주고 있음. - LS ELECTRIC의 실적 발표는 예상치에 미치지 못했으나 여전히 강력한 성장세가 확인되며, 북미 지역에서의 성과가 기대됨. - 전문가들은 대형주 대신 중소형주에 관심을 가질 필요가 있으며, 전선주 중에서는 대한전선과 가온전선을 추천함. - LG화학과 이수화학은 각각 전고체 배터리와 관련한 긍정적인 전망을 보이고 있으나, 석유화학 부문은 중국 공급 과잉 문제로 인해 회복이 제한적일 수 있음. - APEC 정상회담과 한미 무역 협상 결과에 따라 시장 분위기가 크게 변할 가능성이 있으며, 이에 따른 대응 전략을 마련해야 함. - HD현대일렉트릭은 실적 발표에서 예상치를 상회하며 주가가 상승세를 이어갔으며, 전력기기 산업의 안정적인 수주잔고를 강조함. - 전문가들은 북미 대화 재개 시 개성공단 관련주로 일신석재, 부산산업 등을 주목할 만하다고 평가함.

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- 한국은행은 부동산 및 환율 문제로 인해 금통위에서 금리 동결을 결정함. - 원/달러 환율은 1435원을 넘어섰으며, 한미 협상 타결 시 1400원 아래로 떨어질 가능성이 있음. - 다카이치 신임 일본 총리는 아베노믹스와 유사한 확장적 재정·통화정책을 유지할 계획이며, 안보 측면의 투자 강화가 예상됨. - 일본은행은 물가 상승률 초과로 연내 추가 금리 인상 가능성이 높음. - 미국의 지역 은행 부실 대출 문제는 시스템 리스크 전이는 낮으나 지속적인 관찰이 필요함. - 연준은 신용 리스크 확산을 방지하기 위해 양적 긴축(QT) 조기 중단 가능성을 검토 중임. - 연내 두 차례 금리 인하 전망되며, 달러화는 제한적인 약세 흐름을 보일 것으로 예상됨. - 중국은 경기 둔화 속에서도 추가 부양책을 내놓지 않을 가능성이 있으며, AI 산업 중심의 5개년 계획을 발표할 것으로 보임. - 자산 가격 상승 피로감으로 인한 단기 조정 가능성이 있으나, AI 투자 모멘텀과 유동성으로 인해 미국 주식시장은 여전히 상승 동력이 남아있음. - 금 가격은 최근 단기 급락했으나 실질금리 하락과 중앙은행 수요로 인해 장기적으로 상승 추세를 이어갈 것으로 전망됨.

[최진영 대신증권 FICC리서치부 팀장]

- 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 현행 연 2.5%로 유지하기로 결정함. - 금리 동결 배경에는 부동산 가격 상승 억제와 환율 불안정성 완화 등 금융 안정에 초점을 맞춘 한국은행의 의도가 있음. - 전문가들은 2026년까지 점진적인 금리 인하 가능성을 높게 보며, 특히 11월 금리 인하에 대해서는 회의적 시각을 제시함. - 미국의 경우, 다음 주 FOMC에서 금리 인하가 거의 확실시되며, 12월 추가 인하 가능성도 높게 평가됨. - 한미 금리 차이가 축소되면 외환시장 부담은 줄어들겠지만, 환율은 관세 협상과 반도체 수출 성과에 더 큰 영향을 받을 것으로 분석됨. - 원/달러 환율은 연말까지 1400원에서 1450원 사이에서 움직일 가능성이 있으며, 이는 관세 협상 결과에 따라 좌우될 전망. - 이창용 한국은행 총재는 국내외 경제 상황에 맞춰 금리 정책을 운용하겠다고 밝힘. - 국내 경제는 소비 회복과 수출 증가 덕분에 개선세를 이어가고 있으며, 물가 역시 비교적 안정적인 흐름을 보일 것이라 예상됨. - 정부는 최근 부동산 가격 상승에 대응해 추가 대책을 발표했으며, 통화정책은 주택 가격 상승 기대를 자극하지 않도록 관리할 계획임.

● 핵심 포인트 - 한국은행 금융통화위원회는 통화정책 방향 회의를 개최했으며, 기준금리는 동결될 것으로 예상됨. - 전문가들은 서울 아파트 가격 상승 및 원화 약세로 인해 금리 동결 가능성을 높게 보고 있음. - 한국은행은 물가 흐름이 전반적으로 안정적이라고 평가하나, 환율 급등이 물가에 부담 요소로 작용할 가능성 인정함. - 정부는 경기 부양책을 내놓았고 소비 심리도 다소 개선되어 경기가 바닥을 지나 개선되는 흐름으로 판단함. - 자동차 수출 감소가 경기 부담 요인으로 작용하나, 반도체 중심의 수출이 견조한 흐름을 보여 경제 전반에 긍정적 영향을 줄 것으로 예상됨. - 부동산 가격 상승과 대출 증가는 금융 안정 측면에서 부담이며, 정부의 10월 15일 대책 효과는 아직 지켜볼 필요가 있음. - 원화는 대외 요인에 취약하며 엔화의 약세에 동조화된 경향이 있으며, 엔/달러 환율은 당국의 개입으로 추가 상승 여력이 제한적일 것으로 보임. - 미국의 대미 협상에서의 현금 지출 요구는 현실적으로 어렵지만, 투자 계획에 따라 환율 상승 압박이 있을 수 있음. - 한미 무역 협상의 세부사항 합의가 외환 시장에 부담을 덜 줄 방안으로 진행될 가능성이 있어 불안 심리가 완화될 수 있음. - APEC에서 미중 정상회담이 성사되면 불확실성 완화로 이어질 수 있으나, 극적인 진전을 기대하기는 어려움. - 연내 한국은행의 금리 인하는 어려울 것으로 보이며, 내년 상반기 중 1회 정도의 인하가 조심스럽게 예측됨. - 이창용 한국은행 총재의 기자회견에서 향후 금리 정책 방향과 부동산 시장에 대한 평가를 주목해야 함.

- 전선과 전력 설비 관련 주는 호실적 전망으로 세명전기 18%, LS ELECTRIC 12% 대, 광명전기 7%, 제일 일렉트릭 6% 넘게 상승함. - 석유 화학주는 순환매 관점에서 어제 부각되며 이수화학 23%, 중앙에너비스 4%, 한국석유 1.6% 상승했으나 장 초반 대비 상승 폭 감소함. - 화장품 관련 주는 K-뷰티 수출액 사상 최고치 기록으로 아이 패밀리에스씨 6.5%, 클리오 6%, 제이준 코스메틱 5.4% 상승함. - 엔터 관련 주는 소외주 순환매 지속되며 큐브엔터 4.2%, JYP Ent. 3.7%, 하이브 2.3% 상승함. - 희귀 금속 및 희토류 관련 주는 미중 갈등 재부각으로 포스코엠텍 9%, 유니온 머티리얼 6.5%, 노바텍 4.8% 상승함. - 반도체 관련 주는 뉴욕 증시의 영향으로 네패스 3.6%, 디엔에프 3%, 두산 테스나 2.3% 하락함. - 원전 관련 주는 고밸류 종목 특성으로 두산에너빌리티 2.6%, 금양그린파워 2.5%, 한전산업 1.3% 하락함. - 2차 전지 관련 주는 에코 프로 2.4%, LG 에너지 설루션 1%, 삼성 SDI 0.95% 하락하며 전반적으로 쉬어가는 모습임.

- 코스닥 지수는 0.5% 하락했으며, 특히 통신 업종이 1.4% 감소함. - 가장 높은 상승률을 보인 업종은 '출판매체복제'(+0.58%)이며, 양지사는 1% 상승했으나 SM Life Design은 소폭 하락함. - 오락문화 업종에서도 SAMG엔터는 3.4% 상승하였고 JYP Ent. 및 YG엔터 등도 긍정적인 흐름을 보임. - 반면 통신 업종은 1.3% 하락하였으며, 인포바인은 4%, 더즌은 2.6% 각각 하락함. - 대형주 중에는 SAMG엔터(+2.7%), 로보티즈(+2%), 실리콘투(+1.6%) 등이 강세를 보였으며, 브이티도 1.35% 상승함. - 중형주 중에서는 포스코엠텍이 10.7% 급등하며 미중 갈등 속 희토류 수출 제한 이슈로 인한 상승세가 두드러짐. - 소형주에서는 하이딥이 상한가를 기록했고 TS트릴리온(26%), 큐로홀딩스(25%), 한라IMS(20%) 등의 주가가 크게 올랐음. - CSA 코스믹(-14%), 엑시온그룹(-8%), 파두(-5%), 동일기연(-6.4%) 등은 하락세를 보임. - 코스닥 시총 상위 종목들은 대체로 안정적인 흐름을 보였고, 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오 등이 상승하였으나 2차전지주는 차익실현 매물로 인해 조정을 받음.

- 코스피는 1.22% 하락하며 3836선을 기록하고, 코스닥은 0.67% 내려가며 873선에 도달함. - 뉴욕 증시는 미중 갈등 및 고점 논란으로 인해 3대 지수 모두 하락 마감함. - 금속, 음식료·담배, 화학 업종은 상승세를 보이는 반면, 금융, 건설, 유통 등은 부진을 면치 못함. - LIG넥스원은 3%, 삼아알미늄과 POSCO홀딩스는 각각 1.3%씩 상승함. - 삼양식품은 외국계 리포트의 긍정적인 평가로 3.5% 상승했으며, 농심도 1.6% 상승함. - SK스퀘어가 5%, 한국금융지주는 4% 하락하며 금융 업종이 전반적으로 부진함을 보임. - SK케미칼은 협력 소식 덕분에 12% 이상 상승하였고, 이수화학은 25%라는 큰 폭의 상승률을 기록함. - 미중 갈등 재부각으로 희토류 관련주인 유니온머티리얼이 4.35% 상승함. - 국제 유가 급등에 따라 한국석유는 3% 상승함. - 한미반도체는 새로운 제품 출시에도 불구하고 3.8% 하락하였으며, SK하이닉스와 두산에너빌리티는 각각 2% 이상 하락함.

- 석유화학 및 정유주 강세로 인해 이수화학 16%, SK케미칼 11.9% 상승함. - SK케미칼은 아리바이오와의 경구용 치매 치료제 개발 협력 체결로 주가 상승세 지속됨. - 미국 러시아 석유기업 제재 발표 후 국제유가(WTI) 2% 상승, 관련주 관심 집중됨. - LG화학은 해외 펀드의 주가 저평가 지적 이후 4.8% 상승, 52주 신고가 기록함. - LG화학, 파나소닉의 양극재 공급사로 선정되며 추가 상승 모멘텀 확보함. - LS ELECTRIC은 관세 영향으로 인한 실적 부진에도 증권가의 긍정적 리포트에 힘입어 4.7% 상승함. - 코스닥 시장에서 툴젠 9% 상승, 미용의료기기와 화장품 관련주도 투자 심리 집중됨. - 미국의 중국 희토류 제재 가능성에 따라 노바텍 등 희토류 테마주 상승세 보임. - 포스코 그룹주 강세로 엠텍 8% 급등함. - 뉴욕증시의 미중 무역갈등 우려와 실적 실망감으로 필라델피아 반도체지수 2.4% 하락함. - 삼성전자, SK하이닉스 각각 파란불이며 현대차, 기아 등 자동차주와 조선주, 원전주는 소폭 하락세를 보임.

[한병화 유진투자증권 이사]

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 두산은 전자, 로보틱스, 에너지 부문 자회사 가치 상승으로 목표가 100만 원으로 상향됨. - 3분기 일시 조정을 거쳐 4분기부터 실적 반등이 예상되며 내년부터 엔비디아 관련 매출 확대로 성장 가능성 있음. - GDDR7 제품 출시 및 CCL 공급 확대로 단가와 판매량 상승 효과 기대됨. - 보유 자사주 17.9% 중 최소 6% 소각을 계획하며 주주 가치 제고 방안 마련함. - LS ELECTRIC은 어제 실적 발표 후 목표가 41만 원으로 상향 조정됨. - 전력망 투자와 데이터센터 수요 증가로 인해 향후 실적 개선 전망이 긍정적이며 특히 북미와 유럽 시장에서 전력기기 수요가 급증함. - 초고압 변압기의 긴 리드타임으로 안정적인 수주잔고 확보 중이며 내년 이후 베트남과 북미 법인의 영업 이익 기여도가 높아질 것으로 예상됨.

- 테슬라는 3분기에 매출이 전년 동기 대비 12% 증가했으나 EPS는 예상 하회, 주가는 시간외에서 1.62% 하락함. - 테슬라의 에너지 생산 및 저장 사업 매출은 44% 증가해 전체 실적을 견인했으며, 자동차 규제 크레딧 매출은 44% 감소함. - 머스크 CEO의 정치적 발언과 유럽 시장에서의 판매 부진이 테슬라의 발목을 잡고 있음. - 테슬라는 내년 사이버캡, 세미 트럭, 메가팩3 배터리 시스템의 대량 생산 목표와 휴머노이드 로봇 옵티머스의 1세대 생산라인 구축 계획을 밝힘. - IBM은 소프트웨어와 새 메인프레임 제품의 수요로 인해 매출과 EPS, 전망치가 시장 기대를 초과했으나, 레드햇 부분 매출 부진으로 주가가 시간외에서 4.74% 하락함. - IBM은 AI 모델 배포를 위한 기술 및 인프라 제품 판매 증가로 고수익 소프트웨어 매출 성장이 두드러짐. - 램 리서치는 AI 수요로 인한 반도체 제조 활동 증가로 매출과 EPS가 분석가 예측을 상회했고 다음 분기 전망 또한 긍정적이며, 주가는 시간외에서 2.29% 상승함.

- 오늘 시장에서 오클로(-13.86%)와 뉴스케일파워(-9.51%), GE 버노바(-1.59%) 등 원자력 및 전력 관련주가 크게 하락함. - 이는 파이낸셜타임스가 오클로의 매출 및 운영 허가 없이 높은 시가총액을 지적하며 정치적 인맥 활용 가능성을 제기했기 때문임. - 반면 비욘드 미트는 3거래일 동안 300% 가까이 오른 후 오늘은 0.91% 하락 마감했으며, 크리스피 크림은 8.63% 상승함. - 제너럴모터스는 신규 소프트웨어 전략 발표로 인해 주가가 1% 이상 상승세를 지속함. - 버티브 홀딩스는 3분기 실적 양호와 연간 가이던스 상향 조정에도 불구하고 1.84% 하락 마감했으나, RBC캐피털은 여전히 긍정적 전망을 유지함.

- 구글은 양자컴퓨팅 기술 '퀀텀 에코스'를 공개하며 주가를 강보합세로 유지함. - 애플은 영국의 규제 강화 발표 및 아이폰 에어의 저조한 반응으로 주가가 1.64% 하락함. - 테슬라는 배터리 결함에 따른 리콜 소식과 EPS 부진한 결과에 따라 주가가 하락했으며, 매출은 기대를 초과함. - GE 버노바는 전력·전기화 부문 호조로 흑자 전환했으나 EPS 및 순이익이 기대에 미달되어 주가가 1.59% 하락함. - AT&T는 무선 가입자 증가에도 휴대폰 판매 부진으로 인해 주가가 1.92% 떨어짐.

- 미국 증시는 전반적으로 하락했으며, 다우 지수는 0.71%, 나스닥 지수는 0.93%, S&P500 지수는 0.53% 각각 하락함. - 텍사스 인스트루먼트의 실적 발표 후 반도체 관련주에 대한 투자 심리가 악화되었고, 트럼프 행정부의 새로운 규제가 시장에 부담을 더함. - 경기 방어주로 분류되는 필수소비재와 헬스케어주는 각각 0.6% 상승하였고, 국제 유가 상승에 따라 에너지주도 1% 이상 오름. - 기술주는 0.79% 하락하였으며, 넷플릭스는 실적 발표 후 10% 급락하며 커뮤니케이션주를 끌어내림. - 테슬라는 예상보다 나은 매출을 발표했으나 EPS는 기대를 밑돌아 시간외 거래에서 0.6% 하락함. - 애플, 아마존, TSMC 등의 대형 기술주들도 대부분 하락세를 보임. - 미국 정부 셧다운이 22일째 지속되며 국채시장은 한산한 분위기였고, 20년물 국채 입찰에는 강한 수요가 몰렸음. - 미국 달러화는 보합권에 머물렀으며, 영국 파운드화와 일본 엔화는 약세를 지속함. - 비트코인과 이더리움을 포함한 암호화폐 시장이 전반적으로 부진하였으나, 금 선물 가격은 장 막판에 반등하여 0.3% 상승함.

[정우영 트레이딩스핀 대표]

- 환율은 1431원에서 시작해 1430원 부근에서 변동성을 보이며 현재 1429원으로 소폭 하락함. - 엔화 약세 및 트럼프 대통령의 미중·미러 관계 관련 발언으로 인해 달러가 약세를 보였음. - 코스피 시장에서 외국인 순매도가 이어지며 환율에 큰 영향을 주지 않았고, 시장 참여자들은 한국은행 금통위 결정 주시 중. - 기준금리 2.5% 동결 가능성이 제기되며, 경기 인식 확인될 전망임.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]