● 핵심 포인트 - 엔터 산업 전반적으로 올해 초부터 주가 상승세 지속 중이며, 특히 하이브는 41%, 에스엠 72%, JYP Ent. 10%, 와이지엔터테인먼트 88% 증가함. - 올해 엔터 산업의 핵심 키워드는 한한령 해제, 신인 기대감, 공연 중심의 고사이클로 꼽힘. - 와이지엔터테인먼트는 블랙핑크의 완전체 활동과 신인 베이비몬스터의 성장세로 높은 수익률을 기록함. - 에스엠은 한한령 해제의 최대 수혜주로 주목받으며 주가 상승을 이끎. - 엔터 기업들의 주가는 공연 일정 발표 시점에 높은 상승률을 보임. - 하이브의 방시혁 의장의 부정거래 혐의는 단기적으로는 조정세를 가져올 수 있으나 펀더멘털에 큰 영향은 없을 것으로 전망됨. - 하이브는 세븐틴, 엔하이픈, 방탄소년단 등의 활동 재개로 하반기에도 높은 주가 상승률을 기록할 것으로 기대됨. - 2025년 매출 컨센서스는 2.5조 원에서 2.7조 원 사이로 예상되며, 방탄소년단의 매출은 아직 컨센서스에 충분히 반영되지 않음. - 모멘텀은 빠른 시일 내에 나타날 것으로 보이며, 4분기 혹은 내년 1분기에는 음반 컴백과 콘서트 일정 발표가 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자, SK하이닉스와 두산에너빌리티 등 국내 원전주에 관심 - 이재명 정부, 2차 전지와 풍력, 태양광 등 신재생에너지 산업 육성 계획 발표 - 태양광 산업, 국내 매출 비중이 높은 HD현대에너지솔루션에 주목 필요 - 증시 부양 위한 상법 개정 및 자사주 의무 소각 등의 공약 현실화 시, 저PBR주 중심의 주가 상승 기대

● 핵심 포인트 - 반도체 시장은 이재명 대통령의 반도체특별법 신속 제정과 100조 원 규모의 AI 및 반도체 투자 공약에 따라 수급 흐름이 쏠리고 있음. - 특히 후공정 분야가 주목받고 있으며, 관련 기업으로는 한미반도체, 한화세미텍, 두산테스나, 이수페타시스, 한화비전 등이 있음. - 삼성전자는 DDR4 생산 중단 소식과 함께 DDR4 가격 상승으로 수익성이 개선되고 있으며, 올해 엔비디아 납품 가시화 여부가 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 전력 인프라 분야는 신재생에너지 비중 확대 정책에 따라 대규모 투자가 예상되며, 국내 전력기기 업체와 한국전력 등 유틸리티 기업이 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 원전 분야는 이전 정부의 양적 확대 정책에서 질적 성장 정책으로 전환될 것으로 예상되며, 글로벌 원전 확대 추세에 따라 팀 코리아를 중심으로 한 수출 확대에 초점을 맞춘 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 이틀째 상승했으며, 한국 시장도 새 정부에 대한 기대로 상승함 - 코스피는 2.43% 상승한 2764선, 코스닥은 1.36% 상승함 - 외국인과 기관은 장중 매수폭을 늘리고 있으며, 특히 외국인은 코스피 지수 선물 8천억 원대 넘게 매수함 - 환율은 1370원 중반대이며, 대부분의 섹터가 상승함 - 정책 수혜 기대되는 AI, 저PBR주(지주사, 은행), 증권주, 신재생 섹터, 반도체 섹터 등이 강세를 보임 - SK하이닉스는 1분기 D램 점유율 1위 소식에 6% 가까이 상승함 - 펩트론은 비만 치료제 기술 수출 우려로 하한가이며, 알테오젠은 미국 특허청의 심판 절차 개시 보도로 급등함

● 핵심 포인트 - 정권 교체로 인한 정치적 이벤트가 한국 증시에 파장을 일으키고 있음 - 역대 대선 직후 증시는 잠시 숨을 고르는 흐름을 보여왔으나, 현재 코스피는 전고점을 돌파하며 상승세를 이어가는 중 - 미국 증시의 AI 반도체 랠리와 엔비디아의 시가총액 1위 탈환이 국내 증시에 영향을 미침 - 새 정부의 출범으로 이재명 대통령의 후보 시절 내세운 공약인 2~3주 내에 상법 개정안 통과 여부와 자사주 의무 소각 법안 시행 여부가 주목받고 있음 - 지난해 추진됐던 밸류업 프로그램과는 달리 이번에는 법적 강제성이 전제된 흐름으로 정부 드라이브의 톤이 바뀜 - 정책과는 무관하게 시대의 요구 흐름도 바뀌어 코스피 시총의 절반에 달하는 기업들이 가치 재고 공시에 참여하고 있으며, 연간 자사주 소각 규모와 배당액도 증가 추세 - 관련주의 주가가 단기간에 너무 오른 것이 아닌가 하는 의문이 있으나, 다수의 증권사는 긍정적인 시각을 유지하며 PBR 기준으로 봤을 때 여전히 역사적 평균 정도 수준을 이어가고 있다고 평가함 - 정부의 감세 드라이브가 정책 쇼가 아니라 제도 개혁으로 자리 잡을 수 있는지와 기업들의 실질적인 개선 여부가 관건

● 핵심 포인트 - 유안타증권은 자사주 비중 5% 이상, PBR 하위 30%, 플러스 배당 수익률 상위 30% 종목과 스크리닝에 부합한 우선주들을 제시함. - KB증권은 2017년 탄핵 공백 이후 대통령 선출 사례를 통해 투자 전략을 제시, 당시 코스피는 3개월간 약 10% 상승했으며 내수 경기와 금리 민감 업종인 건설, 은행, 보험 등 금융업종이 시장 중심에 있었음. - 역대 신정부 출범 관련 국내 증시 영향은 중립 이상의 긍정론이 우세하며, 대통령 취임일 기준으로 코스피는 취임 후 한 달 뒤인 20거래일간 마이너스 1%로 흔들렸으나 3개월 뒤인 60거래일 뒤에는 평균치가 플러스 0.9%로 전환, 1년 뒤인 120일 거래일 뒤에는 플러스 19.8%를 기록함. - 이재명 정부 정책 수혜 관련 섹터로는 유안타증권이 반도체, 전력기기, 건설, 방산, 통신, 화장품, 음식료, 증권, 지주사를 긍정적으로 봄. 중립적, 다소 보수적으로 보는 섹터는 2차 전지, 정유화학, 은행, 유통, 인터넷 게임 등임. - IM증권은 긍정적인 섹터로 반도체, 2차 전지, 전기전자, 로보틱스, 조선, 방산 등을 꼽고 있으며 2차 전지에 대해서는 캐즘 돌파 여부와 업황 개선이 중요하다는 부정적인 시각과 신재생 에너지와 함께 달릴 가능성이 있다는 긍정적인 시각이 존재함.

● 핵심 포인트 - 이재명 정부 출범 후 첫 거래일, 코스피 지수 2766선 회복 및 상승 랠리 지속 중 - 오전 장에서는 지주사, 반도체, 2차 전지 등 분야에서 강한 반등세 확인 - 새 정부의 경제 정책 지원에 대한 기대감으로 상승 중이며 국채금리도 상승 중 - 지주사들은 최근 탄력을 받으며 전반적인 수급이 많이 들어온 상태 - 한국의 지주회사들은 평균적으로 절반 이상 할인되어 있어 매력적인 투자처로 인식되고 있음 - 2023년부터 2025년까지 국내 상장사의 자사주 소각 규모가 140% 급증했으며, 많은 기업들이 자사주 소각에 참여함 - 지주사들은 배당금과 안정적인 현금 흐름을 제공하므로 저금리 시대에 유리한 선택지임 - 상법 개정 시 지주사들이 한 번 더 탄력을 받을 것으로 예상되며, LG, 삼성물산, 한화 등이 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 임기 시작, 코스피 연고점 돌파하며 출발 - 미중 정상 대화 임박 소식에 미 증시 강세 마감, 국내 증시에 긍정적 영향 - 외국인 매수 스탠스 전환, 새 정부 출범 기대감에 수급 본격화 주목 - 지주사, 증권주 급등세, 코리아 디스카운트 해소 기대감 및 상법 개정안 속도 전망 - 신재생에너지 관련주 강세, 기후에너지부 신설 및 친환경 재생에너지 전환 정책 기대감 - 미 증시 반도체, 기술주 중심 상승, 엔비디아 시총 1위 탈환 소식에 국내 반도체주 강세 - 코스닥 시총 1위 알테오젠 상승세, 경쟁사 특허 무효 심판 미국 특허청 게시로 불확실성 해소 기대

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 4일 새 정부 출범과 함께 코스피, 코스닥 양대 지수 상승함. - 미국과의 관세 협상, 0%대 성장률 전망 등 새 정부 출발부터 상황이 녹록지 않음. - 지난해 12월 3일 이후 국정 정상화까지 183일 소요됨. - 대외적으로 미국이 철강과 알루미늄 관세를 50%로 올리는 포고문에 서명하며 새 정부에 과제를 안겨줌. - 내수 부진으로 인해 올해 우리나라 경제 성장률 전망치가 계속해서 하향 조정되고 있음. - 미국의 상호관세 유예 종료 시한이 한 달 남짓 남아 각국의 움직임이 빨라지고 있음. - 그동안 한미 정상외교가 단절되어 있어 앞으로의 방향성에 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 외국인이 5천억 원에서 8천억 원대 매수하며 시장의 방향성을 잡음 - 전반적으로 대형주의 움직임이 강한 시장이며, 2차 전지, 반도체 소부장 등 성장주에 대한 포인트가 있는 종목들이 강세 - 오늘의 키워드는 로봇이며, 보스턴 다이내믹스를 통한 휴머노이드 국제표준안 제정에 대한 기대감이 있음 - 일론 머스크의 테슬라 복귀 후 주력 사업은 로보택시와 휴머노이드가 될 것으로 예상 - 중국의 제조업에서 휴머노이드 공급이 전체 공급의 3분의 1을 차지할 것으로 전망 - 주요 그룹사들이 휴머노이드 사업에 조 단위 투자를 하고 있으며, 관련 밸류체인 기업들에 주목 필요 - 티로보틱스는 레인보우로보틱스와의 협력을 통해 물류 자동화에 대한 연결고리를 가지고 있으며, 미국 반도체 기업과의 협력 및 SK온 쪽 2차 전지 사업에 시스템 공급을 하고 있음 - 티로보틱스의 1차 목표가는 2만 원, 손절 라인은 1만 1천 원 제시

● 핵심 포인트 - 영원무역: 1분기 깜짝 실적 발표 후 지속 성장 중이며, 노스페이스와 아크테릭스의 성장세가 두드러짐. 국민연금의 집중 매수와 영원무역 홀딩스의 강세도 주목할 만함. 스캇 자전거 회사 인수로 인한 적자 대폭 감소와 증권사의 목표주가 상향 조정이 이루어지고 있음. 의류 관세 증가 가능성이 낮고 불확실성 요인이 사라지면서 수급 개선 가능성이 높아짐에 따라 주가 반등이 중장기적으로 이어질 것으로 전망됨. - 로보티즈: 자율주행 로봇과 액추에이터 로봇 산업 부분을 분리하면서 액추에이터 부분에 대한 기대 심리가 작용되고 있음. 현대차그룹과 LG전자등 대기업 중심으로 휴머노이드 로봇 상용화 및 개발에 속도를 내고 있으며 이에 따라 국내 정책 모멘텀도 기대됨. 현재 중국과의 패권전쟁에서 밀린 상황에서 이를 활성화 하기 위한 방안들이 나올 것으로 예상되며, 액추에이터 사업 부문이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 시장에서 평가 되고 있음. 로봇주들은 당분간 성장주에 초점을 맞춰서 AI 관련주와 함께 볼 필요가 있으며 액추에이터 관련 종목군들 관심있게 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령의 공약 중 자사주 소각 의무화가 시장의 주목을 받으며 코리아 디스카운트 해소 기대감이 커짐. - 외국인과 기관은 SK케미칼, CJ, LS, 미래에셋증권 등 저PBR주들을 동반 순매수함. - 실시간 조회수 상위주는 화장품, 음식료, 엔터, 반도체, 로봇, 전력설비주 등이며 특히 삼양식품은 하반기 CAPA 한계 해소로 추가 주가 상승이 예상되며 목표가 150만 원 제시됨. - 정책 수혜주로 AI와 로봇주가 부각되는 가운데 현대차그룹이 휴머노이드 국제 표준을 만들어 상용화에 속도를 낸다는 소식이 전해짐. - CJ는 새 정부 출범으로 주주환원 정책 강화 및 낮은 주주환원율과 불투명한 지배구조 등 코리아 디스카운트 해소를 위한 공약들로 증시 상승이 기대됨. - 또한 키움증권에서는 CJ의 기업 가치가 꾸준히 상승할 것이라 전망하며 목표가 17만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 오늘 시장에서는 상법 개정과 관련하여 지주사, 증권주, 보험주 등이 강세를 보임 - 삼성생명, 하나금융지주, 미래에셋 등이 큰 폭의 상승세를 나타냄 - 특히 SK스퀘어는 SK하이닉스 지분을 20% 보유하고 있으며, 14%대의 강한 강세를 보임 - PBR 0.8배까지 끌어올릴 계획이며, 롯데지주, 한화, SK스퀘어 등이 해당됨 - 외국인들은 분기 배당을 실시하는 금융사들을 선호하며, 하나금융지주가 대표적임 - 원전 관련주들은 다소 약세를 보이고 있지만, 해외 시장에 대한 기대감은 여전히 유효함 - 두산에너빌리티, 비에이치아이 등이 견조한 흐름을 이어가고 있음 - 조선과 방산 관련주들은 수급이 지주사, 보험, 증권 쪽으로 이동하면서 조정 흐름이 나타나고 있지만, 아직까지 부정적으로 볼 필요는 없음 - 폴란드 2차 계약 수주, NATO 정상 회의 등의 이벤트를 주시할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 코난테크놀로지, 솔트룩스, 한글과컴퓨터 : 정부의 AI 육성 공약 및 지역 육성 방안과 더물어 GPU 지원 예정에 따라 AI 산업의 육성에 대한 전폭전인 지원이 이루어질 경우 추가적인 성장 가능성이 있음. 코난테크놀로지는 방위산업청과 대량 수주 계약 및 특허청에서 AI 특허 심사를 받는 업무도 수주 진행 중. - 펩트론 : 일라이 릴리와 평가계약을 맺고 올해 하반기 본계약이 진행될 예정이었으나 경쟁사인 스웨덴 카무루스와 일라이 릴리가 계약을 체결하면서 계약 무산 우려에 대한 시각이 시장에 퍼져 하한가에 직행함. 펩트론 대표는 해당 기술은 펩트론과 관계없으며 본계약까지 가능하다는 입장을 밝힘.

● 핵심 포인트 - 새 정부 수혜주에 관심 집중, 이재명 정부 정책 공약 관련 업종 상승세 - 원전보다 신재생에너지 집중, 태양광과 풍력에너지 관련주 강세 - AI 3대 강국 도약 꿈꾸며 AI 투자 강조, 관련주 오름세 - 자사주 소각 유도와 상법 개정 공약 등으로 저PBR주(증권, 지주사) 상승 - SK하이닉스, 1분기 글로벌 D램 시장 1위 소식에 강세 - 펩트론, 일라이릴리와의 기술 이전 계약 불확실성에 하한가

● 핵심 포인트 - 허니문 랠리 시작으로 해석 가능성 존재. 통계적으로 취임식 당일 하락한 적이 많으나 현재 증시가 바닥권에서 반등 중이며, 외국인 매수 기조가 유지된다면 2800선 안착까지 반등 폭을 보여줄 것으로 예상됨. - 미국과 중국의 정상 대화 재개, 전격적인 추경 및 상법 개정 등이 이루어진다면 국내 증시 레벨을 한 단계 업그레이드 시킬 것으로 전망되며, 소외주였던 지주, 증권주와 기존 주도주였던 조선, 방산 등이 확대되는 국면을 맞이할 것으로 보임. - 원화 강세와 정권 안정화로 인해 삼성전자를 비롯한 반도체 업종들이 환율 안정화로 인한 수급적인 선순환을 이룰 것으로 기대됨. - 대선이 가까워질수록 지주사와 금융사들의 강세가 두드러졌으며, 오늘도 이러한 흐름이 이어지고 있음. 이는 주주 환원책 및 상법 개정안에 대한 기대감이 크기 때문으로 해석됨. - AI 관련 종목군들이 미 증시에서의 호조에 힘입어 상승 중이며, 반도체 기업들도 이에 따른 훈풍을 이어가고 있음. 또한, 리더십 복귀와 함께 관세 등의 이슈가 풀릴 것이라는 기대 심리도 작용 중. - 다만, 전강후약 장이 되지 않는지를 지켜봐야 하며, 그동안 상승세를 보였던 섹터들에 대한 기대감은 유효하나 단기적으로는 변동성이 유발될 수 있음에 유의해야 함. 2~3주 안에 변화들이 명확하게 나타나는지에 따라 시장의 강세가 지속될지 여부가 결정될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 제21대 대통령인 이재명 정부가 공식 임기를 시작함에 따라 국내 증시 기대감 상승. - 코스피는 2%대 강세를 보이며 2750선 위, 코스닥 지수도 1.36% 상승하며 750선 회복. - 과거 대통령 임기 첫 달 동안 평균 5% 정도 주가 하락했으나 1년으로 보면 대부분 상승했음. - 새 정부의 정책 방향과 대외 환경 변화가 증시에 영향 미칠 것으로 예상되며 허니문 랠리 기대감 존재. - 이재명 대통령의 대선 공약 중 상법 개정안과 추가경정예산안 규모가 증시 변수로 작용할 것으로 전망. - 관세 협상 및 미국과의 무역 협상 결과도 주목해야 하며, 빠른 시일 내에 한미 정상회담 개최될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 주식 투자 시 섹터 내 경쟁력 있는 회사를 선정하는 것이 중요하며, 상법 개정 주주 환원 등 수혜주를 주의 깊게 관찰해야 함. - 해외 투자자들은 한국의 반도체 산업과 거버넌스 개선에 관심이 많으며, 해당 분야에 자금이 많이 유입되고 있음.

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범 시 대기업들은 경제 기조에 맞춰 대규모 투자 계획 또는 R&D 투자에 대한 이야기를 할 것으로 기대됨 - 정책이 없으면 기업은 R&D 투자를 강제로 할 필요가 없으므로 인센티브를 줄 수 있는 정책이 필요함 - 상법 개정에 따른 주주 환원 증대 가능 업종, AI 반도체 업종, 화장품 등 K-컬처 수출 관련 업종, 방산 및 조선 업종 등이 유망하나, 방산 및 조선 업종은 최근 급등하여 주의 깊게 밸류에이션 측면에서 봐야 함 - 건설주는 경기 부양 정책과 밀접한 관련이 있어 정책 시행 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상되며, 대형 건설사는 러시아-우크라이나 전쟁 후 수혜도 있을 것으로 보여 장기적으로는 긍정적임 - 내수 경기 부양 정책이 시행되면 내수주에 긍정적인 영향을 미치겠지만 수출 관련 종목들도 여전히 매력적이며, 건설, 금융, 증권 등의 섹터는 회사별로 차별성이 있어 주의 깊게 봐야 함

● 핵심 포인트 - 미중 무역협상 관련하여 트럼프 대통령의 과거 정책을 보면 협상 카드로 세게 나오나 결국에는 협상을 하여 연초에 우려했던 악재가 반복될 가능성은 적어 보이나 여전히 불확실성이 존재함. - 신정부 출범으로 추경에 속도가 붙을 것으로 기대되며, 내수 및 건설 경기 침체로 일시적이나마 강한 집행이 필요하다고 봄. - 추가적인 재정정책으로는 R&D 연구개발 촉진 정책, 세제 혜택, 가계부채 관리 정책 등이 필요하다고 제안함. - 한국은행의 기준금리 인하로 인한 가계부채 문제는 어려운 문제이나 해결해야 할 과제임을 지적함. - 이재명 정부 출범으로 상법 개정안 통과에 대한 기대감이 크며, 통과 시 이사회 주주 충실 의무 확대 및 주주환원 증대가 예상되어 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함. - 자사주 소각 의무화 정책에 대해서는 소각하지 않는 자사주 매입은 주주환원으로 볼 수 없으므로 시행되는 것이 맞다고 봄. - AI와 반도체 산업 성장에 대한 기대감이 있으며, 이를 위해서는 R&D 투자 촉진 및 연구개발 인력 양성 정책과 함께 경쟁을 촉진할 수 있는 정책이 수반되어야 한다고 제안함.