● 핵심 포인트 - 빠른 순환매 시장 속 조선, 방산, 원전주의 수급이 자동차로 이동. 특히 기아와 현대차에 주목 필요 - TYM, SJG세종, 코리아에프티, 메쎄이상 및 자화전자, 테스, 리노공업, 엠씨넥스, HL만도 등 주목 - 외국인과 기관의 수급이 집중된 종목 선택

● 핵심 포인트 - 리노공업: IT 산업 투자자들이 선호하는 대명사격 종목으로 소켓 판매량이 7월에 급증함. 커스텀 메모리 시대가 도래하면서 테스트 물량 증가로 인한 최대 수혜주가 될 것으로 전망됨. 외국인들이 대량 매수하였으며 이동 평균선의 골든크로스가 발생하여 강한 슈팅이 기대됨. - SJG세종: 자동차 부품회사로 2분기 매출 4814억, 영업이익 372억 달성. 전년 동기 대비 4~5.5% 성장했으며 친환경 수소 전기차 부품 사업으로 다각화 진행중임. 영업이익이 올해 2분기 합쳐 600억원을 넘었으며 다음 분기부터 사상 최대 실적 예상됨. 시가총액은 1300억으로 저평가되어 있음.

● 핵심 포인트 - 특징적이었던 종목 중 테스는 지난주 월요일부터 오늘까지 15% 이상 상승하였고, 코리아에프티는 지지난주 목요일부터 12% 가까운 상승률을 보여줌. - 일승은 어제 최고가 상승률을 보여주었고, 세 종목 모두 수급 포착이 들어와 추가 상승 가능성 있음. - 인포바인은 기관 매수가 8거래일째 이어져 27% 이상 상승하였고, 토모큐브는 어제 25% 상승함. - 에이프릴바이오는 지난주 수요일 이후 11% 이상 상승하였으나, 금리 인하에 따라 눈높이가 높아져 있으므로 주의 필요. - 현재 시장은 극한 순환매장으로 기업 내용보다는 테마와 재료의 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - [테스] 반도체 장비 수요 증가로 52주 신고가 - [TYM] 농기계 제조업체 TYM은 우크라이나 재건주로 급등

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 게임 섹터의 크래프톤, 친환경 섹터의 태양광 및 2차 전지 관련주인 씨에스윈드 등이 상승세를 보임. 반면, 조선주와 원전 테마주인 한전기술, 두산에너빌리티, 한전KPS 등은 하락세를 보임. - 25일 한미 정상회담에서 미국산 LNG 가스 구매 계약이 이뤄질 것이라는 언론 보도와 미국 상원의원 방문에 해군 MRO 사업 기대감이 커지고 있으나, 조선주는 약세를 보이고 있음. - 전문가는 조선주들이 충분한 지수 반등이 나왔을 때 다시 한번 더 기존에 많이 올랐던 주도 섹터로 수급 전환이 될 수 있다고 전망함. 특히, 한미 정상회담에서 LNG 관련 투자가 구체화될 것으로 예상되어 조선에 대한 LNG선 기대감이 보다 더 구체화될 것으로 봄. - 조선 관련 대표 종목으로는 삼성중공업을, 부품주로는 엔진에 관련된 종목군 중 한화엔진을 추천함. 삼성중공업은 LNG 관련 수주 모멘텀을 가지고 있으며, 한화엔진은 추세적인 흐름이 깨지지 않고 상승중임.

● 핵심 포인트 - 산업용 전기료, 3년간 76% 급등...추가 인상 시 기업 80% 영업이익 감소 - 전기료 원가 비중 큰 철강업 '직격탄'...현대제철, 추가 인상 시 적자 전환 가능성 - 정부, 탄소 중립 목표 위해 전기료 인상 추진...재생에너지 발전 비중 확대 필요 - 재생에너지 발전 단가, 일반 전기료보다 최대 3배 비싸...투자 비용 전기료에 전가 필요

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 HBM 분야에서 마이크론 밀어주기에 나서며, 삼성전자와 SK하이닉스의 입지가 위협받고 있음. - 마이크론이 한미반도체 장비 주문을 늘리고 있으며, 업계에서는 발주 규모가 지난해보다 두 배 가까이 증가할 것으로 예상됨. - 한미반도체는 글로벌 TC본더 시장 1위 기업으로, 그동안 SK하이닉스에 TC본더를 사실상 독점 공급해 왔으나, SK하이닉스가 공급망 다변화 차원에서 한화세미텍에도 발주하기 시작함. - 한미반도체와 한화세미텍은 현재 특허 소송을 진행 중이며, 한미반도체는 자사의 기술력이 우위에 있음을 강조함. - 한미반도체는 올해 연간 매출액이 최소 8천억 원에서 최대 1조 1천억 원에 달할 것으로 전망하며, 사상 첫 매출 1조 클럽 가입이 유력시됨. - 마이크론 등 해외 고객사 매출 비중이 확대되고 있으며, 향후 3~4년간 해외 매출액이 국내보다 많을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 철강 관세 대상 확대 결정은 철강 업종과 직접적인 연관은 없으며, 대부분 철강재를 이용하는 완제품을 대상으로 함. - 한국의 대미 철강 수출 비중은 10%로 낮으며, POSCO홀딩스, 현대제철, 세아베스틸지주 등 대표적인 철강 기업들의 대미 익스포저도 5% 미만으로 적음. - 다만 세아제강은 북미 유통법인 SSUSA 매출액 비중이 전체의 34%로 높아 영향도가 큼. - 중국의 감산 돌입은 한국 철강 업종에 반사수혜 기대감을 주고 있으나, 일시적인 영향으로 판단되며, 올해 말 발표될 중국 구조조정의 방향성이 더욱 중요함. - 중국이 2015년 공급직 개혁 당시 월평균 순수출량 800만 톤 대비 올해 900만 톤을 유지하고 있어 공급보다는 수요 감소 속도가 빠르며, 구조조정이 발표될 4분기와 내년 상반기에 중국산 저가 물량 유입 감소 예상됨.

● 핵심 포인트 - 중국의 해외 드라마 쿼터 제한 완화 소식에 콘텐츠주 강세 - 드라마 제작 관련 기업들의 주가 상승: 스튜디오드래곤, 쇼박스, NEW 등 - 중국의 규제 완화로 판호, 중국 내 콘서트 및 공연 재개 확대 기대 - 케이팝 데모 헌터스 성공으로 국내 웹툰 및 애니메이션 시장 확대 예상 - 게임스컴 기대감과 판호 규제 완화로 게임주 강세: 크래프톤, 넷마블, 엔씨소프트 등

- 상승 원인은 스테이블코인 제도화 법안 기대감 영향 - 웹 모바일 게임 개발 및 서비스 업체이며 웹툰 업체인 미툰앤노벨과 웹툰 제작업체인 블루픽을 자회사로 두고 있음 - 주요 시중은행들이 스테이블코인 관련 법 제정을 앞두고 발행 준비 중이며, KB은행 등 4대 은행이 USDC 발행사인 써클 사장과 면담 검토 중 - 일본에서도 엔화 표시 스테이블 코인 관련 내용이 있어 관련주로 부각됨 - 국내 업계 최초로 스테이블코인을 실제 서비스에 적용한 이력이 있으며, P2E를 통한 수익 창출 구조를 가지고 있음 - 다만, 국내에서는 P2E 사업이 제한적이므로 해외 카지노를 중심으로 사업을 진행 중 - 실적보다는 테마로서의 매력도가 높아 적은 비중으로 접근 가능하나, 변동성이 크므로 주의 필요

● 핵심 포인트 - 19일 오전 코스피와 코스닥 지수가 소폭 하락하였으나 낙폭을 만회 중임 - 작년부터 시장을 이끌었던 조선, 방산, 원전주들이 돌아가며 조정을 받음 - 원전주 하락 원인은 한국형 원자로의 원천 기술을 가진 미국 웨스팅하우스와의 불리한 계약 조건이 공개되었기 때문 - 해당 계약은 로열티 지급, 웨스팅하우스로부터 주요 물품 구매, 50년간 유효, SMR 기술 수출 시 웨스팅하우스의 기술 검증 필요 등의 독소 조항 포함 - 미국 잭슨홀 미팅에 대한 경계감으로 미국 증시도 주춤하는 모습 - 국내 시장의 대기성 자금이 증시로 유입되기 위해서는 강력한 시장의 메시지가 필요 - 방산주는 4~5년 치 수주량을 보유하고 있으며, 유럽의 무기 구매 증가 가능성으로 여전히 긍정적으로 평가됨

● 핵심 포인트 - 우크라이나·러시아 전쟁 종전 기대감에 재건 관련주 강세 - 반도체 장비주 테스, 52주 최고가 경신

- 게임스컴이 20일부터 24일까지 열리는 가운데, 게임주들이 선전하고 있음 - 한국 게임주들은 성숙 산업으로 실적이 중요하며, 크래프톤이 가장 많은 돈을 벌고 있음 - 크래프톤은 작년에 1조 1천억 원대, 이번 연도는 1조 3천억 원대의 이익이 예상되며, 시가총액은 15조임 - 크래프톤은 1분기에 어닝 서프를 기록하며 신고가를 기록했으나, 2분기는 예상보다 부진했음 - 그러나 3분기는 매출액 기준 역대 최대가 예상된다는 증권사 레포트가 있으며, 주가는 상승 가능성이 높음 - 크래프톤의 리스크는 배틀 그라운드 IP 하나라는 점이었으나, 해당 IP가 여전히 잘 되고 있음 - 펄어비스의 모멘텀은 붉은사막이나, 출시가 계속 지연되고 있어 상승 여력은 제한적임 - 게임주에서는 크래프톤과 같은 빅IP와 빅 실적을 가진 회사를 중심으로 보는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 전문업체인 에스엔시스가 신규 상장함. - 사업 분야는 파워솔루션, 에코솔루션 등이며 이는 배 안에 들어가는 전력 설비 및 소프트웨어를 공급하는 것임. - 동사의 공모가는 3만 원 정도로 확정되었으나 현재 주가는 공모가 대비 82% 급등함. - 최근 IPO 시장 규정이 바뀌어 수익을 내기 어려워졌으나 동사와 같이 주가가 오르는 기업들은 빠르게 매도하여 수익을 실현하는 전략을 취하고 있음. - 동사의 주가가 이미 많이 오른 상태이므로 매수보다는 매도하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 스튜디오드래곤의 2분기 실적은 적자 전환했으나, 하반기 실적에 대한 기대감 존재함. - 스튜디오드래곤의 최대 주주인 CJ ENM의 주가가 4% 상승 중이며, 이는 빌 게이츠의 tvN 예능 프로그램 출연 소식에 따른 기대감으로 해석됨. - 현재 시장에서 크게 살 만한 섹터 종목이 없는 상황에서 모멘텀 있는 쪽으로 수급이 쏠리는 현상이 나타나고 있음. - 스튜디오드래곤의 주가 상승은 펀더멘털에 영향을 미치지 않는 이슈로 인한 것이므로 초단기적인 대응 전략이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 기대감으로 조선주 상승세 - 대한조선, 장중 5% 상승하며 조선주 중 가장 큰 오름세 - 대한조선은 컨테이너선, 셔틀탱커 등 중소형 선박 제조 기업 - 매출 규모는 작지만, 마진율이 20% 넘어 기술력과 로열티 보유 - 한미 정상회담 모멘텀과 함께 1개월 락업 해제 후 오버행 이슈 해소 시 상승 여력 충분 - 현대미포 대비 시가총액 2배 이상 차이, 최소 60%까지 상승 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 붙이는 비만약인 마이크로 니들 패치형 비만치료제 경쟁이 치열해지고 있음. - 파스처럼 피부에 붙이면 마이크로 니들에 적용된 비만치료 약물이 체내에 들어가 작용함. - 길이가 1mm 이하이기 때문에 통증이 없음. - 국내 업체들이 마이크로 니들 개발에 박차를 가하고 있음. - 대웅제약과 대웅제약 계열사는 자체 개발 클로팜 기술로 비만치료제 GLP-1 기반의 패치형 실험 결과를 발표했음. 주사제에 비해 80% 넘는 흡수율을 보였음. - 대원제약과 라파스는 이번 연도 3월에 임상 1상 마이크로니들 패치형 GLP-1 계열에 대한 임상 결과를 발표했음. 30% 정도 흡수율을 보였음. - 상용화 시 시장 파급력이 상당할 것으로 예상되며, 관련주들을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 전진건설로봇: 유럽 정상들과 젤렌스키 대통령, 트럼프 대통령의 회담 이후 재건주 강세. 전진건설로봇은 펌프카 관련 국내 1위 기업이며 우크라이나와 MOU 이력이 있어 재건 관련 사업 기대감 높음. 차트상으로는 저점에서 상승 중이나 고점에서 막히는 모습 보임. 글로벌 이슈가 나와야 전 고점을 탈출할 것으로 보이며 목표가는 6만 원, 7만 원까지 열려 있음. - 한전기술: 대표적인 원전주 중 하나로 일부 언론에서 두산에너빌리티와 현대건설이 인프라를 구축하게 될 것이라는 기사로 주가 하락. 그러나 아직 확정된 바 없으며 에너지 패러다임 상 AI 데이터 센터 확장으로 주력 에너지원인 원자력 발전 필요성이 증가하고 있음. 해외 원전 수주 성공 및 원전 수출 모멘텀 존재. 기술적 분석으로는 7% 가량 낙폭을 보이고 있으나 중장기적으로 의미 있는 섹터로 판단되며 홀딩 전략 추천. - 삐아: 중국 단체관광 무비자 이슈로 화장품 관련주 상승세. 삐아는 중소형 기업이나 플래그십 운영으로 대중들에게 눈에 띄는 브랜드임. 거래량이 증가하며 상승 추세이며 하반기에도 중국 단체 관광 기대감과 K-뷰티 이슈로 꾸준한 상승 예상됨. 목표가는 1만 3천원 대.

● 핵심 포인트 - 에이피알: 창사 10주년을 맞았으며 온라인과 오프라인 모두 실적을 견인 중이다. 미국은 얼타 뷰티 채널 입점, 일본은 오프라인 매출 비중 확대가 20%까지 확대됐다. 유럽은 B2B에서 B2C 직판으로 전환하면서 성장 동력을 마련했다. 하반기에도 고성장 지속할 전망이며 쇼핑 시즌과 글로벌 오프라인 채널 매출이 더해지면서 분기별 성장세가 이어질 전망이고 연간 영업이익도 1천억 원 가까이 뛸 예정이다. - 한국카본: 삼성중공업의 LNG 수송선 보랭재를 공급해 왔으며 실적도 좋다. LNG선 특수를 맞아 현재가의 목표가 달성을 목전에 두고 있다. 2분기 어닝 서프라이즈였으며 영업이익이 78% 성장하면서 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 하반기도 실적 개선 모멘텀이 올 것이라 봤으며 러시아 프로젝트 납품 공격이 해소될 예정이다. 삼성중공업과 현대중공업의 LNG선 수주가 이어지면서 2028년까지 LNG에서 6척 수주를 매년 확보할 가능성이 제기됐다.

● 핵심 포인트 - 바이오비쥬: 전 세계 21개국에 수출 중이며, 안정적인 실적 성장과 높은 영업이익률(30%)을 보유한 청담글로벌의 자회사. - 매커스: 비메모리 반도체 솔루션 기업으로 2027년까지 3년간 600만 주 자사주 소각 계획을 발표하면서 주가 상승 중. AI 및 자율주행 등 비메모리 반도체 수요 증가에 따라 수혜 예상되며, 반도체 종목 조정 후에도 거래량과 시장 수급이 받쳐주며 이전 고점인 2만 5천 원에서 2만 6천 원까지 상승 가능성 있음. 1차 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 9천원 제시.