[한병화 유진투자증권 이사]

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 두산은 전자, 로보틱스, 에너지 부문 자회사 가치 상승으로 목표가 100만 원으로 상향됨. - 3분기 일시 조정을 거쳐 4분기부터 실적 반등이 예상되며 내년부터 엔비디아 관련 매출 확대로 성장 가능성 있음. - GDDR7 제품 출시 및 CCL 공급 확대로 단가와 판매량 상승 효과 기대됨. - 보유 자사주 17.9% 중 최소 6% 소각을 계획하며 주주 가치 제고 방안 마련함. - LS ELECTRIC은 어제 실적 발표 후 목표가 41만 원으로 상향 조정됨. - 전력망 투자와 데이터센터 수요 증가로 인해 향후 실적 개선 전망이 긍정적이며 특히 북미와 유럽 시장에서 전력기기 수요가 급증함. - 초고압 변압기의 긴 리드타임으로 안정적인 수주잔고 확보 중이며 내년 이후 베트남과 북미 법인의 영업 이익 기여도가 높아질 것으로 예상됨.

- 테슬라는 3분기에 매출이 전년 동기 대비 12% 증가했으나 EPS는 예상 하회, 주가는 시간외에서 1.62% 하락함. - 테슬라의 에너지 생산 및 저장 사업 매출은 44% 증가해 전체 실적을 견인했으며, 자동차 규제 크레딧 매출은 44% 감소함. - 머스크 CEO의 정치적 발언과 유럽 시장에서의 판매 부진이 테슬라의 발목을 잡고 있음. - 테슬라는 내년 사이버캡, 세미 트럭, 메가팩3 배터리 시스템의 대량 생산 목표와 휴머노이드 로봇 옵티머스의 1세대 생산라인 구축 계획을 밝힘. - IBM은 소프트웨어와 새 메인프레임 제품의 수요로 인해 매출과 EPS, 전망치가 시장 기대를 초과했으나, 레드햇 부분 매출 부진으로 주가가 시간외에서 4.74% 하락함. - IBM은 AI 모델 배포를 위한 기술 및 인프라 제품 판매 증가로 고수익 소프트웨어 매출 성장이 두드러짐. - 램 리서치는 AI 수요로 인한 반도체 제조 활동 증가로 매출과 EPS가 분석가 예측을 상회했고 다음 분기 전망 또한 긍정적이며, 주가는 시간외에서 2.29% 상승함.

- 오늘 시장에서 오클로(-13.86%)와 뉴스케일파워(-9.51%), GE 버노바(-1.59%) 등 원자력 및 전력 관련주가 크게 하락함. - 이는 파이낸셜타임스가 오클로의 매출 및 운영 허가 없이 높은 시가총액을 지적하며 정치적 인맥 활용 가능성을 제기했기 때문임. - 반면 비욘드 미트는 3거래일 동안 300% 가까이 오른 후 오늘은 0.91% 하락 마감했으며, 크리스피 크림은 8.63% 상승함. - 제너럴모터스는 신규 소프트웨어 전략 발표로 인해 주가가 1% 이상 상승세를 지속함. - 버티브 홀딩스는 3분기 실적 양호와 연간 가이던스 상향 조정에도 불구하고 1.84% 하락 마감했으나, RBC캐피털은 여전히 긍정적 전망을 유지함.

- 구글은 양자컴퓨팅 기술 '퀀텀 에코스'를 공개하며 주가를 강보합세로 유지함. - 애플은 영국의 규제 강화 발표 및 아이폰 에어의 저조한 반응으로 주가가 1.64% 하락함. - 테슬라는 배터리 결함에 따른 리콜 소식과 EPS 부진한 결과에 따라 주가가 하락했으며, 매출은 기대를 초과함. - GE 버노바는 전력·전기화 부문 호조로 흑자 전환했으나 EPS 및 순이익이 기대에 미달되어 주가가 1.59% 하락함. - AT&T는 무선 가입자 증가에도 휴대폰 판매 부진으로 인해 주가가 1.92% 떨어짐.

- 미국 증시는 전반적으로 하락했으며, 다우 지수는 0.71%, 나스닥 지수는 0.93%, S&P500 지수는 0.53% 각각 하락함. - 텍사스 인스트루먼트의 실적 발표 후 반도체 관련주에 대한 투자 심리가 악화되었고, 트럼프 행정부의 새로운 규제가 시장에 부담을 더함. - 경기 방어주로 분류되는 필수소비재와 헬스케어주는 각각 0.6% 상승하였고, 국제 유가 상승에 따라 에너지주도 1% 이상 오름. - 기술주는 0.79% 하락하였으며, 넷플릭스는 실적 발표 후 10% 급락하며 커뮤니케이션주를 끌어내림. - 테슬라는 예상보다 나은 매출을 발표했으나 EPS는 기대를 밑돌아 시간외 거래에서 0.6% 하락함. - 애플, 아마존, TSMC 등의 대형 기술주들도 대부분 하락세를 보임. - 미국 정부 셧다운이 22일째 지속되며 국채시장은 한산한 분위기였고, 20년물 국채 입찰에는 강한 수요가 몰렸음. - 미국 달러화는 보합권에 머물렀으며, 영국 파운드화와 일본 엔화는 약세를 지속함. - 비트코인과 이더리움을 포함한 암호화폐 시장이 전반적으로 부진하였으나, 금 선물 가격은 장 막판에 반등하여 0.3% 상승함.

[정우영 트레이딩스핀 대표]

- 환율은 1431원에서 시작해 1430원 부근에서 변동성을 보이며 현재 1429원으로 소폭 하락함. - 엔화 약세 및 트럼프 대통령의 미중·미러 관계 관련 발언으로 인해 달러가 약세를 보였음. - 코스피 시장에서 외국인 순매도가 이어지며 환율에 큰 영향을 주지 않았고, 시장 참여자들은 한국은행 금통위 결정 주시 중. - 기준금리 2.5% 동결 가능성이 제기되며, 경기 인식 확인될 전망임.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 코스피는 1.5% 상승하여 3883포인트로 마감했으며, 코스닥은 879선에 도달함. - 테슬라 실적 발표 앞두고 2차 전지주 강세, LG화학과 LG에너지솔루션 각각 13%, 4% 상승함. - 해운주는 해상 운임 비용 증가 기대감으로 상승, 흥아해운, 팬오션, 대한해운 모두 상승세 기록함. - 자동차 및 부품주도 관세 협상과 실적 기대감에 소폭 상승, 서연이화와 현대글로비스 등이 상승 마감함. - 반도체주는 전반적으로 조정 국면이며, 삼성전자 1% 상승했으나 SK하이닉스는 혼조세 보임. - 반도체 장비주 ISC와 씨앤지하이테크는 각각 6%, 4% 하락세를 보였으며, HBM 관련주 피엠티와 오로스테크놀로지도 약세임.

- 미국 증시에 상장된 대부분의 아시아 ETF가 하락세를 보인 반면, 인도네시아 ETF는 유일하게 상승함. - 오전에는 소프트뱅크 그룹 주가 급락으로 일본 증시가 하락했으나, 오후 들어 니케이 지수가 회복되어 4만 9303선에서 거래됨. - 중국의 4중전회로 인해 내수 소비주가 반등하였으나 기술주의 하락으로 상해 및 항셍 지수는 각각 약세와 0.9% 이상의 하락세를 기록함. - 대만은 8개월 연속 수출 지표 성장세를 보이며 사상 최고치 경신, 향후 수출 호조 지속될 전망. - 미국과 인도의 무역 협상 타결 가능성이 높아지며 관세 인하 예상되나, 인도 증시는 디왈리 축제로 휴장 상태임. - 한국 증시의 아시아 관련 ETF 중 KB 인버스 2X와 RISE 차이나 H 선물 인버스가 각각 4.9%, 2.9% 상승하였고, 일본 소비주 ETF 또한 1.9% 상승함.

- 다카이치 총리 취임 후 경기 부양 정책 기대감으로 니케이 지수가 5만에 근접함. - 다카이치 트레이드는 재정 확대로 경제 성장 및 엔화 약세 유지를 목표로 함. - 재정 확대는 기업 수익 개선과 고용 창출을 기대하나, 정부 부채 증가와 인플레이션 우려 존재. - 엔화 약세는 수출 기업의 경쟁력을 높여 단기적 주가 상승을 지속시킬 가능성 있음. - BOJ는 10월 30일 회의에서 기준금리를 0.75%로 인상할 전망이나, 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 금리 동결 시 장기 금리 상승과 시장 변동성이 커질 위험이 있으며, 엔화는 최대 155엔까지 절하될 가능성 있음. - 다카이치 총리는 금리 인상에 부정적이며, 이는 일본은행과의 갈등을 초래할 수 있음. - 여성 재무상의 임명 계획은 엔화 약세에 대한 내부 의견 차이를 보여줌.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 반도체 관련 기업들의 반등이 나타나며 시장 전반에 긍정적인 영향을 주고 있음. - 반도체 공정에서 금속 배선 공정은 전류가 흐를 수 있도록 도로를 깔아주는 역할을 하며, 이는 다양한 공정들을 반복적으로 필요로 함. - 금속 배선 공정에는 증착, 식각, 포토, CMP 등의 공정이 필요함. - 원익 IPS는 증착 및 식각 장비를 공급하며 삼성전자의 평택 반도체 투자 수혜주로 언급됨. - 케이씨텍은 HBM용 CMP 평탄화 장비를 공급하며, 피에스케이는 식각 및 스트립 장비를 제공함. - 유진테크는 DRAM 미세화 공정 확대에 따른 증착 장비 공급으로 투자 수혜 예상. - 브이엠(과거 에이피티씨)은 반도체 공정 자동화 설비를 담당하는 기업임. - 추천 종목으로는 케이씨텍을 꼽으며, 목표가는 4만 1천 원, 손절가는 3만 4,400원으로 제시함.

- 삼성중공업의 3분기 매출은 전년 대비 15% 증가한 2조 6천억 원이며, 영업이익은 2186억 원으로 전년 대비 85% 성장 예상됨. - 삼성중공업은 상반기 저마진 컨테이너선 인도 완료로 수익성이 개선되어 3분기 영업이익은 전분기 대비 소폭 상승, 전년 대비 82% 성장 전망. - 증권사들이 삼성중공업의 목표가를 상향 조정했으며, 특히 키움·LS·DB증권이 매수 의견 제시함. - 현대차의 3분기 매출은 전년 대비 5% 증가한 45조 3천억 원이지만, 영업이익은 2조 5천억 원으로 전년 대비 28% 감소할 것으로 예측됨. - 미국 자동차 관세 영향으로 인해 매출과 영업이익 간의 괴리가 발생할 가능성이 있으며, 지난 분기와 유사한 흐름 보일 전망. - APEC에서의 관세 인하 및 4분기 펠리세이드 하이브리드 출시 등이 향후 긍정적인 요소로 작용할 가능성 있음. - 대부분의 증권사는 현대차 목표가를 유지하는 가운데 키움증권만 상향 조정함. - 삼성중공업과 현대차의 실적 발표는 각각 내일 이루어질 예정이며, 현재 두 기업의 주가는 각각 보합권과 상승세로 움직임.

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- 코스피는 최근 사상 최고가를 경신했으며, ETF 시장에서도 2차 전지 관련 ETF가 두드러진 성과를 보여줌. - 지난주 2차 전지 ETF는 최대 30% 가까운 수익률을 기록한 반면, 엔터 및 중국 기술 관련 ETF는 부진한 모습 보임. - 개인 투자자들은 금 현물 ETF에 관심을 가지며, ACE KRX 금현물의 경우 괴리율이 높아져 우려를 낳았지만 최근 안정화된 상태임. - 미국 주식 투자 ETF는 대부분 환노출형으로 설계되어 있으며, 환헤지 여부에 따라 수익률 차이가 발생할 가능성 있음. - 전문가들은 향후 환율 범위 1300~1400원대에서 환노출형 또는 환헤지형 선택을 다르게 고려할 필요가 있음을 강조함. - 양자 컴퓨팅 관련 ETF는 최근 높은 수익률을 기록했으며, 특히 연휴 기간 동안 노벨 물리학상 수상자들이 양자 연구자로 선정되며 주목받음. - 국내 상장된 양자 컴퓨팅 ETF로는 KIWOOM 미국양자컴퓨팅, SOL 미국양자컴퓨팅TOP10 등이 있으며, 종목 구성에 따라 수익률 차이가 존재함. - 금 가격은 최근 과도하게 상승했다는 평가가 있으며, 김치 프리미엄 문제로 인해 금 관련 ETF 투자 시 주의가 필요함. ACE KRX 금현물과 TIGER KRX 금현물이 대표적 상품이며, 과매수 구간에서는 신중한 접근이 요구됨.

- 전문가들은 개인 및 기업 실적에서 소비 유지를 확인했으나 달러 강세로 인해 자산 가격이 눌리는 하루였다고 분석함. - 미국 경기와 소비의 펀더멘털이 예상보다 탄탄하다는 인식이 강화되며, 개별 기업 실적에서도 소비가 견조한 것으로 나타남. - 기술주와 성장주는 약세를 보였고 지정학적·정책적 리스크 역시 완전히 해소되지 않음. - 좋은 실적과 증시 상승에도 추가 모멘텀이 필요한 상황이며, AI와 기술주 반등이 필수적이라고 평가됨. - 롯데케미칼은 저평가 매력과 첨단 소재 사업의 흑자 전환으로 하반기 실적 개선 가능성이 높다고 전망됨. - 단기적으로는 8만 6천원에서 9만 1천 원 구간, 장기적으로는 10만 원 이상까지의 상승 가능성을 제시함. - 현재 구간에서 7만 5천 원 이하부터 점진적으로 매수하되, 목표가에 도달하면 차익 실현을 추천함.

[신윤철 키움증권 연구위원]