● 핵심 포인트 - 중화권 증시 : 전날 있었던 정책 기대감 속 상해종합과 선전성분 나란히 상승, 홍콩항셍도 1%대 오름세 - 뉴욕증시 : 3대 지수 모두 급등 마감. 소비자 물가지수 둔화 흐름에 연준의 금리 인하 기대감 증폭 - 시장은 오늘 발표될 소매 판매와 실업수당 청구 건수 등 주요 경제지표 주목. 12월 소매 판매는 둔화, 신규 실업수당 청구 건수는 증가할 것으로 전망 - 1월 주택시장 지수와 유로존의 11월 무역수지도 발표 예정 - 대형 은행주 모간스탠리와 뱅크오브아메리카의 실적 발표 예정 - 중국 증시 : 지난 3년간 부진하다가 경기 부양책 발표 후 급등, 현재는 횡보세. 춘절 장세는 2월부터 점진적으로 진행될 것으로 예측 - 중국 정부의 부양 강도가 주목받는 상황. 중앙정부 주도의 재정정책을 팬데믹 이후 가장 강한 강도로 시행할 것이라 예측. 이에 따라 중국 내수주의 흐름이 바뀔 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 중국 중앙정부가 내수를 전방위로 키우겠다는 전략을 감안하면 2년 정도의 강한 강도의 재정 집행이 예상됨. - 중국의 4분기 GDP 성장률 컨센서스는 5.0%이며, 하나 증권은 5.2%로 전망함. - 중국 정부는 생산이나 공급을 기반으로 한 성장률보다 물가가 오르는 기반의 성장률을 추구할 것으로 보임. - 명목 GDP가 지난 2년 동안 실질 GDP를 하회하면서 중국 내 많은 물가가 하락하였고 출하 가격이나 기업 이익, 가계 소비 및 지출 가격이 빠지는 문제를 안고 있음. - 내구재 소비 진작을 위해 가전 및 전기차 이구환신 정책을 시행하였으며, 올해 해당 예산을 두 배 정도 증액할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수는 CPI 안도감에 랠리를 펼침 - 주요 특징주들을 보면 테슬라가 하루 만에 8% 넘게 뛰면서 400달러 선을 단숨에 회복함 - 은행주들이 4분기 실적 발표를 하면서 주가 상승세가 두드러짐 - 내일도 뱅크오브아메리카와 모간스탠리 같은 은행주들의 실적 발표가 예정되어 있으니 주목해 보면 좋을 것 같음 - 유가가 3% 넘게 뛰면서 지난해 8월 이후 처음으로 80달러를 돌파함

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수 CPI 안도감에 랠리 : 다우지수 1.6%, 나스닥 2.45%, S&P500지수 2.83% 상승 - 필수소비재 섹터를 제외한 10개 섹터 일제히 상승, 특히 금융 섹터는 2% 넘게 오름 - 시총 상위 종목들 일제히 상승 : 애플 1.9%, 엔비디아 3.3%, 마이크로소프트와 알파벳, 아마존 모두 2~3% 상승, 테슬라 7.9% 급등 - 미국의 12월 소비자물가지표 CPI 덕분에 시장이 안도 : 근원 CPI가 전월비, 전년비 모두 예상을 하회하면서 인플레이션 우려 완화 - 유럽 증시도 미국의 물가지표 안도감에 일제히 상승 : 독일과 영국, 이탈리아, 스페인 등 증시가 모두 1% 이상 상승 - 비트코인 랠리 : 비트코인 10만 달러 부근에서 거래, 이더리움 3400달러 선 회복

● 핵심 포인트 - 1분기나 2분기 초반기까지 FOMC는 금리 동결 전망이며, 12월 점도표상 기존 100bp 인하 전망에서 50bp, 연내 25, 25 두 번 인하하는 전망으로 바뀜. - 연준이 금리 인하 속도를 조정한 이유는 물가 상승률이 예상보다 높고 디스인플레이션 과정이 점진적으로 둔화되고 있기 때문. - 미국의 PPI 생산자 물가가 발표되며 예상보다는 낮게 나오며 물가 우려감 경계심을 낮춤. - 그럼에도 CPI 소비자물가에 대한 경계심은 늦추지 않고 있으며, 이에 따라 연준 역시 금리 인하를 빨리할 필요 없다고 판단. - 1분기 FOMC는 두 번 있으며, 이는 동결로 갈 것이라 예측하며, 소비 및 고용이 좋게 나오고 있어 경기에 대한 시각도 견조하다고 봄. - 상반기 중 금리 하락 기대는 어렵고, 금리 레벨은 상고하저로 예측하며, 지금 시점에서의 금리 레벨은 매력적이나 금리가 빠르게 떨어지는 시점은 아님. - BOJ 일본은행은 금리 인상을 시사했으며, 이에 따라 엔화 강세 움직임이 나타나고 있음. - BOJ의 금리 인상 시그널링이 이미 시장에 주어졌고 미국 고용 및 경기가 튼튼한 상황이기에 지난 8월과 같은 충격은 없을 것이라 전망함.

● 핵심 포인트 - 세계 최대 파운드리 업체인 대만의 TSMC가 내일 실적 발표 예정이며, 2023년 역대 최대 매출을 기록한 데 이어 이번에도 실적 호조가 예상됨. - TSMC의 실적 발표에서 주목할 점은 1분기 가이던스와 AI 데이터 센터 관련 언급임. 특히 최근 블랙웰 발열 이슈 등에 대해 어떤 발표를 할지와 그에 대한 시장의 반응이 주목됨. - TSMC의 호실적은 우리나라의 삼성전자와 SK하이닉스에도 큰 영향을 미침. - TSMC는 컨퍼런스 콜을 통해 1분기 실적과 2025년 연간 가이던스를 발표할 예정이며, 주목할 체크 포인트는 다음과 같음. - 첨단 패키징인 코어스 CAPA 확대 여부 - 애리조나 공장의 진척 상황 - 구형 공정 반도체 수요 악화 및 마진 압박 가능성 - CAPEX(설비투자) 계획 중 특히 차세대 2나노 기술 개발 및 양산 계획 - 한편 메모리 업계에서는 HBM 수요 증가로 삼성전자와 SK하이닉스가 생산라인을 전환하며 증설 중임.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 3대 지수 혼조 마감 : 다우지수 0.5% 상승, 나스닥 0.2% 하락, S&P500 0.11% 상승 - 커뮤니케이션·헬스케어 섹터 부진, 유틸리티 섹터 1% 상승, 금융주 강세 - 12월 생산자물가지수(PPI) 전월 대비 0.2% 상승, 직전 수치 및 예상치 하회 - 10년물 국채금리 PPR 발표 직후 변동 후 진정세, 30년물 국채금리 15개월 만에 최고치 - 유럽 증시 혼조 마감, 트럼프 당선인 취임식 앞두고 관망세, 높은 국채금리 증시 부담 - 미국 달러화 소폭 하락, PPI 발표 이후 인플레이션 우려 완화, 관세 점진적 인상 검토 소식 - 영국 파운드화 6일 연속 약세, 일본 엔화 이달 금리 인상 전망 속 157엔대 후반 거래 - 원달러 환율 1462원 마감, 역외 환율 1459원, 금 선물 반등, 암호화폐 시장 상승

● 핵심 포인트 - 일라이 릴리: 4분기 매출 135억 달러 예상, 이는 월가 예상치인 139억 3000만 달러에 미치지 못함. 비만 치료제의 매출 부진이 원인이며 주가 7%대 하락중 - 넷플릭스: 21일 실적 발표 예정, 웰스파고는 4분기 가입자 증가 예상하나 달러 강세로 광고 전략 강화와 가이던스 상향 조정은 제한적일 것이라 분석, 현재 1%대 하락중 - 보잉: 지난해 상업용 항공기 인도량이 전년 대비 3분의 1 가량 감소, 경쟁사인 에어버스에 6년째 밀리는 모습이며 주가 2%대 하락중 - 골드만삭스: 자본시장 및 자산관리 업무 관련 일부 핵심 부서들을 통합하는 조직 개편 단행, 사모대출 및 사모펀드 등 사업 확장 목적, 주가는 1%대 상승중 - 팔란티어: 제프리스가 팔란티어의 비중 축소 등급과 목표가 28달러를 제시, 월요일 종가보다 37달러 가량 낮은 수준이며 주가는 강보합에 거래중 - 로빈후드: 미 증권거래위원회 SEC에서 로빈후드에 4500만 달러 벌금 부과, 증권법 위반 혐의 때문이며 주가는 비트코인 상승세에 힘입어 5% 넘게 상승중 - IAC: 주택서비스 부문인 앤지 분사를 승인했으며 앤지는 독립적인 회사로서 주택서비스 시장에서 성장을 가속화할 예정, 주가는 6% 상승중 반면 IAC는 보합권에 거래중 - KB홈: 4분기 실적 발표에서 매출과 주당 순이익 모두 월가의 예상치를 넘어섰으며 긍정적인 실적 발표로 오늘장 4% 상승중 - 서비스타이탄: 상장 후 첫 실적 공개에서 매출은 예상치를 상회했으나 주당 순이익 EPS에서 손실 폭이 커지며 주가 6% 내림세 보임

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시는 트럼프 대통령 취임을 앞두고 인플레이션 우려가 다시 불거지며 혼조세, 기술주는 약세 보임. - S&P500과 다우지수는 각각 0.1%, 0.8% 상승, 반면 나스닥지수는 0.3% 하락. - 엔비디아는 2% 가까이 하락한 133달러 선에 마감했으며, 국내 반도체 업종에 부정적 영향 미칠 것으로 예상됨. - 모더나는 올해 연 매출 전망을 10억 달러가량 하향하면서 16% 가까이 큰 폭으로 하락. - 양자 컴퓨터 관련 주들은 상용화까지 오래 걸릴 것이라는 전망에 급락. - 유가는 3%나 급등, 미국의 러시아 석유 산업 제재 우려 때문. - 달러 인덱스는 한때 110선을 돌파하며 약 2년 만의 최고 수준 기록.

● 핵심 포인트 - LA 산불이 일주일째 지속되며 피해 규모가 역대급으로 커지고 있다. 서울 면적의 4분의 1 이상이 타고, 24명이 사망했으며 경제적 피해는 1500억 달러(220조 원) 수준으로 추정된다. 캘리포니아주 정부의 대처가 미비했다는 지적이 있으며, 보험사들의 주가가 하락하고 있다. - 원자재 시장에서는 천연가스가 한 달 사이에 15% 상승하며 1년 내 최고치를 기록했고, WTI 원유 가격도 11% 상승했다. 미국의 한파와 지정학적 요소, 국가별 정책 등이 원인으로 작용했으며, 특히 미국의 천연가스와 원유 기업이 수혜를 입을 것으로 예상된다.