- 21대 대통령 선거 사전투표 첫 날 투표율이 역대 가장 높은 19.58%로 집계되며 대선 기대감에 증권주가 강세를 보임. 특히 동전주 상상인증권은 상한가를 기록했으며 미래에셋증권과 유진투자증권도 각각 23%, 16%대 오름세를 보임. NH투자증권은 집권 초기 정부는 대체로 주식시장 활성화 정책을 제시했고 증권업 주가가 강세를 보였다며 긍정적인 전망을 내놓음. 한화투자증권은 꾸준한 주주환원 확대로 하반기 코스피는 2500선에서 강한 지지력을 보일 것이라 예상함. - 대만의 질병관리청이 앞으로 2개월여간 코로나19 환자가 빠르게 늘어날 것으로 예상한다는 소식에 전일 장 코로나19 섹터가 1.77% 강세를 보임. 섹터 내에서는 대웅이 상한가를 기록했고 국전약품과 신풍제약도 각각 18%, 9%대 오름세를 보임. 국내에서도 지난주 코로나19 바이러스 검출률이 8.6%로 전주 대비 5.8%포인트 상승하며 여름철 유행 가능성이 제기됨. 만약 코로나가 국내에서 재유행한다면 관련 섹터가 다시 한번 랠리를 펼칠 수 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 연방법원에서 트럼프 전 대통령의 상호관세 관련 관세 발효 제동에도 불구하고 항소법원에서 항소 심리 기간 관세 유지 결정으로 자동차 관련주들의 움직임 주시 필요 - 동사의 최근 상승 요인은 저PBR 관련 이슈로 대선 관련 정책 공약 중 지배구조 개선과 저평가 주식 재평가 전망 - 동사의 PBR은 0.57배로 자산 가치 대비 시가총액이 저평가되어 있으며 신공장 특수 기대감 존재 - 올해 미국 조지아 공장과 인도 푸네 공장이 25년 하반기 본격 가동 예정이며 경북 영천에서는 작년 3분기부터 배터리팩 관련 신규 사업 수주 진행 중 - 6월 12일 테슬라의 사이버 택시, 로보택시 공개 예정으로 자동차 관련주들의 자율주행 관련 대응 주시 필요

● 핵심 포인트 - SKC, 자사주 활용해 3100억 원 규모의 교환사채 발행 결정 - 30년 만기, 이자율 0%로 주가 상승해야 수익 발생 가능성 존재 - 재무구조 개선 및 신규 사업 투자 지속 위한 조치로 해석 - 자회사 앱솔릭스의 유리기판 관련 투자 지속 및 ISC 인수에 따른 자금 확보 목적 - 향후 반도체 관련 유리기판 사업의 가격, 수율, 양산 진행 상황 주시 필요

● 핵심 포인트 - 미 트럼프 대통령과 파월 연준 의장이 만나 경제 현안 논의 - 파월 의장은 정치적 판단 없이 데이터 기반으로 결정할 것이라 발언, 트럼프 대통령은 이에 반박 - 현재까지 무역 관세율이 확정되지 않아 금리 인하 시 인플레이션 우려 존재 - 파월 의장은 무역 협상 결과 및 관세율 확인 후 판단할 것이라 언급 - 올 하반기 금리 인하 가능성 있으며, 한국은행도 이를 고려 중 - 금일 밤 9시 30분 미국 PCE 물가지표 발표 예정

● 핵심 포인트 - 미국 무역법원이 10일 내 관세 정책을 취소하라고 명령했으나, 항소법원이 심리 기간 동안 관세 정책은 유지한다고 결정함 - 사법적 판단으로 넘어가면 기간이 길어지기 때문에 단기간 내 결론이 나지 않을 것으로 예상되며, 이로 인한 불확실성 증가 우려 - 무역법 122조에 따라 대통령령으로 15% 관세를 부과할 수 있으나, 최고 150일까지만 유지 가능하며 의회 승인 필요 - 현재 상원, 하원이 모두 공화당으로 유지되어 있으므로, 관세 부과 연장 가능성 존재 - 반도체 등 특정 항목에 대해서는 품목별로 관세가 달라질 것이라는 얘기가 이미 나왔으므로, 기존과 크게 다르지 않을 것으로 예상 - 금요일은 수급이 꼬이는 날이며, 무역 관련 이슈와 다음 주 화요일 대선으로 인해 변동성 증가 예상 - 현대차가 관세 부담 완화를 위해 미국에서 전체 가격 인상을 검토 중이며, 단기적으로는 주가가 밀릴 수 있으나 중장기적으로는 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상

- 관세 불확실성 관련해 금융 시장 변동 가능성 존재하나, 현재까지 큰 움직임 없음. - 관세 부과 무효화 기대감으로 증시 상승했으나, 항소 전까지 부과 지속된다는 보도 후 상승폭 일부 반납. - 전체적으로는 상승세이나, 관세 리스크 감소가 필요함. - 엔비디아는 H20실적 반영 여부에 따라 실적 평가 달라지나, 어느 쪽이든 긍정적임. - 제조업 및 소프트웨어 기술력 보유한 엔비디아는 장기적 관점에서 높은 성장성과 꾸준한 발전 가능성 있음.

- 간밤 뉴욕 증시는 관세와 관련한 연방 국제통상법원의 판결로 트럼프 행정부의 행보에 대한 관심이 높아졌으며, 시장 불확실성은 더욱 높아졌다. - 연방국제통상법원은 트럼프 대통령이 그동안 관세 정책으로 일관해 온 것이 IEEPA 비상경제법에 근거한 것이라고 판결했다. - 그러나 이번 판결로 인해 트럼프 대통령의 관세 정책은 큰 타격을 입게 되었으며, 향후 백악관의 대응 방안에 대해 관심이 집중되고 있다. - 또한, 이번 판결로 인해 트럼프 대통령의 행정명령에 대한 논란도 예상된다. - 미국 대통령은 세 가지 형식을 통해 행정조치를 취할 수 있으며, 그 중에서도 행정명령은 법적 효력이 가장 크다. - 그러나 이번 판결로 인해 행정명령이 무제한 치외법권을 인정받을 수 있는지에 대한 의문이 제기되고 있다.

● 핵심 포인트 - 30일 5시 기준 원자재 시황 - 유가 1%대 하락, 코코아 5% 가까이 하락 - 미 연방국제통상법원, 트럼프 대통령의 상호관세 부과 위법 판결 - 백악관 항소, 항소심 재판 진행 동안 관세 부과 유지 - 미 주간 원유 재고 예상 상회, OPEC+ 7월 증산 가능성 - 국제에너지기구, 중국 수요 약화 경고 및 미국의 러시아 제재 가능성 - 금 선물 소폭 반등, 니켈과 팔라듐 1%대 상승 - 서아프리카 비 예보 및 코코아 재고 8개월 내 최고치 기록 - 비트코인 11만 1천 달러 돌파 후 10만 6천 달러 선으로 하락

● 핵심 포인트 - 마벨: 지난 분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 2분기 매출 전망도 시장 예상치 상회하나 시간 외 주가 2% 하락 중 - 델: 지난 분기 매출 시장 예상치 상회, EPS는 예상치 하회, 가이던스 역시 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 연간 이익 전망 상향 조정 후 시간 외 주가 3% 상승 중 - 코스트코: EPS는 시장 예상치 상회, 매출은 시장 예상치 소폭 하회, 동일 매장 매출은 5.7% 증가해 예상치 상회, 시간 외 주가 강보합 상태

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제 상승, 엔비디아의 호실적이 시장 지지 - 미국 연방법원, 트럼프 대통령의 상호관세 조치 무효이자 위법이라 판결 - 백악관, 항소심에서 판결 번복될 것이며 관세 협상에 영향 없을 것이라 주장 - 미 항소법원, 관세 판결 일시 중단하며 관세 부과 가능해져 - 기술주 0.5% 상승, 엔비디아 3% 급등에도 전일 나온 트럼프 행정부의 중국 반도체 소프트웨어 판매 제한 명령 소식에 발목 잡혀 - 베스트바이, 관세로 인한 불확실성으로 연간 가이던스 하향 조정 및 주가 7% 급락 - 테슬라, 머스크 CEO의 경영 집중 선언 후 주가 상승세 - 유럽 증시, 트럼프 대통령의 관세 부과 가능성에 대한 관측 나오며 분위기 식어 - 미국 국채 시장, 경제지표 주시하며 움직여...1분기 GDP 성장률 잠정치 -0.2%, 주간실업수당청구건수 24만 건으로 급증 - 미국 달러화, 경제지표 부진과 관세 정책 제동에 하락 - 금 선물, 고용 데이터 부진에 따른 연준의 금리 인하 기대감에 상승

● 핵심 포인트 - 미국 항소법원이 심리 기간 동안 백악관이 발표한 상호관세를 유지하기로 결정함 - 일론 머스크 테슬라 CEO가 오픈AI의 아랍에미리트 데이터센터 구축 프로젝트를 방해하려 함 - 미국의 1분기 GDP 성장률 잠정치가 속보치보다 높은 -0.2%로 집계됨 - 엔비디아가 장중 뉴욕 증시 시가총액 1위 자리를 탈환했으며 월가는 엔비디아의 목표가를 잇따라 높여 잡음 - 미국의 신규실업수당청구건수가 24만 건으로 시장 예상치보다 높음 - 미국의 4월 잠정주택판매지수가 71.3으로 컨센서스를 크게 하회함

● 핵심 포인트 - 대체거래소 지주회사 한화, 글로벌 방산 수주 확대 및 자회사 지분 가치 상승으로 추가 상승 여력 존재. 현재 지분 가치 대비 62% 할인된 가격에 거래 중이며, 과거 5년 평균 50% 언더에서 평가받은 것을 고려하면 추가적인 업사이드 요인 있음. - 코로나19 재확산 우려로 인해 진단키트 관련 종목군들이 시간외 거래에서 움직임을 보이고 있으나, 급등락이 심해 트레이딩 관점으로만 접근 필요. - 원전 관련주 중 예방정비 기업인 수산인더스트리가 대표적인 종목으로 꼽힘. 1분기 호실적 기록했으며, 자회사에서 만드는 PLC가 SMR쪽에 연동될 수 있어 관련 모멘텀 플레이 가능. 목표주가 3만 2천원 제시.

● 핵심 포인트 - 대체거래소에서 원전주, 반도체주, 일부 지주사가 강세를 보임 - 한국단자, 바닥권에서 반등 흐름 나타남 - 한국단자, 전기차 시장 전환에 따라 커넥터 매출 급증 예상 - 한국단자, 현대차, GM, 테슬라 등에 차량용 커넥터 공급 - 전기차로 인해 차량당 커넥터 매출 100만원 이상 증가 예상 - 북미향 ICB 공급 확대 예정 - 2023년 700억 원 미만이었던 매출이 2024년 3000억 원, 2025년 3500억 원 예상 - 향후 차량 전동화에 따라 5000억 원 이상의 매출 기대 - 2022년부터 2024년까지 순이익의 30%를 배당으로 환원 계획 - 현재 주가 6만 3000원 대, 매물대가 두터워 추세적 상승은 제한적일 수 있음 - 장기적 관점에서 접근 추천

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 원전주인 두산에너빌리티가 5.7% 급등하며 1위 자리를 지킴. 현대건설도 11% 급등하며 거래대금 4위 차지. - 미래에셋증권이 21% 상승하며 두 자릿수 상승률을 보임. 반면 방시혁 의장 조사 소식이 전해진 하이브는 2% 하락. - 코스닥에서는 인투셀, 실리콘투, 에코프로, 알테오젠, 올릭스 등이 상승세를 보임. - 대구백화점이 상한가를 기록했으며, 일부 우선주들도 상승률 상위권에 진입. - 코스닥 시간외 단일가에서는 서남, 블루콤, 엔에프씨, 키이스트, 디와이씨 등이 높은 상승률을 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 연방국제통상법원이 트럼프 대통령이 부과한 상호관세에 제동을 거는 판결을 내림 - 법원은 트럼프 대통령이 국제 비상경제권법에 따라 교역국을 상대로 관세를 부과하는 것이 법률에 위배된다고 봄 - 트럼프 측은 즉각 항소 방침을 밝힘 - 국제비상경제권법은 미국의 경제 제재의 기본적인 프레임을 규정하는 법안으로, 전쟁이나 테러 같은 아주 비상한 위협이 있을 때 발동됨 - 이번 이슈의 주요 쟁점은 비상하고 예외적인 위협에 해당되는지와 의회의 권한을 대통령에게 위임할 만큼 중요한 문제인지 여부임 - 현재로서는 일단 법원이 관세 징수를 중단하라고 명령했으나, 항소심 판결 없이 전면적으로 시행될지는 아직 모름

● 핵심 포인트 - HD현대는 상속세를 위한 실탄 마련이 필요한 상황이며, 조정 시 매수 관점이 유효함. - 조선, 방산, 원전 섹터는 국내뿐만 아니라 글로벌리 주도 섹터로, 흐름이 변하지 않는 이상 길게 갈 것으로 예상됨. - 대선을 앞두고 증권주, 지주사 등이 급등하고 있으나, 차익 매물이 나오게 되면 지수가 무너질 수 있음. - 무리한 추격 매수는 자제하는 것이 좋음. - 기관들은 상반기에 주도주로 먹을 것을 많이 챙겨놨기 때문에 차익 실현을 하고 있으며, 외국인들은 기존의 주도주들을 계속해서 베팅하고 있음. - 현재 주도주의 비중을 높이기는 어려우므로, 소외되었으나 기관들이 선호하는 종목군(삼성전자, 자동차, 금융, 게임 등)위주로 접근하는 것이 시장 수익률을 따라가는 데 유리함.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 호실적 발표로 데이터센터 관련주 상승세 - 데이터센터 수요 증가로 에너지와 관련된 섹터 수혜 기대 - 에너지 관련주로는 두산에너빌리티, LNG선 수주 증가로 조선업도 긍정적 - 증권주, 유력 후보의 증시 부양 기대와 거래대금 증가로 강세 - 미래에셋증권, 키움증권, 삼성증권 등 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 악재 소멸이 아닌 악재 후퇴로 주도주 중심의 상승 기대 - 현대차는 전 세계에서 가장 싼 자동차 완성차 업체로 주주 가치 상승 기대 - 현대 모비스는 PER 3-4배, PBR 0.5배로 매수 후 장기 보유 추천 - 2차 전지는 바닥 확인했으나 유럽과 미국 시장 점유율 확인 필요 - 조선, 방산, 원전을 팔고 2차 전지를 사는 전략은 시기상조 - 엔비디아의 호실적 발표로 반도체주 반등 기대 - 반도체주는 시장 수익률 정도로 기대하며 소부장보다는 엔비디아와 직접 관련 있는 종목 추천

● 핵심 포인트 - 한국은행의 금리 인하 결정으로 외국인 수급 여건 개선 기대 - 작년 7월 이후 외국인 매도세로 인해 코스피 지수는 2023년 말 수준으로 회귀 - 글로벌 관점에서 한국 증시는 빈집으로 표현되며 약간의 모멘텀만 있으면 외국인 투자자 유입 가능성 존재 - 최근 환율이 안정되면서 한국은행의 금리 인하 여력 확보 및 추경 증액 불필요 - 미국 선물지수 급등하면서 국내 시장에 호재로 작용 중 - 트럼프 행정부의 관세 관련 이슈는 여전히 존재하나 최악의 상황은 가정되어 있어 시장의 반응은 긍정적 - 이번 금리 인하로 인해 국내 자동차 및 신재생 2차 전지 산업의 강세 전망

● 핵심 포인트 - 코스피가 9개월 만에 장중 2700포인트 회복에 성공함. - 한은의 기준금리 인하와 미국 법원의 관세 정책 제동이 원인으로 분석됨. - 외국인의 수급이 거래소에 유입되며 시장 상승을 이끔. - 전문가는 4월부터 이어진 강세 흐름이 관세 연기와 기업 실적 호조에 따른 것이라 분석함. - 엔비디아의 호실적이 기술이 관세를 이길 수 있음을 보여준 사례라 평가함. - 글로벌 금리 인하 추세로 유동성이 넘쳐나며, 한국 증시는 글로벌 증시 대비 저평가되어 있어 상승세가 나쁘지 않다고 봄. - 다만, 지주사들의 과열 현상에 주의해야 한다고 조언함. - GDP 성장률 전망치 하향 조정에도 불구하고, 새 정부의 정책과 부양책으로 이를 상쇄할 수 있을 것이라 예상함.