● 핵심 포인트 - HD현대는 상속세를 위한 실탄 마련이 필요한 상황이며, 조정 시 매수 관점이 유효함. - 조선, 방산, 원전 섹터는 국내뿐만 아니라 글로벌리 주도 섹터로, 흐름이 변하지 않는 이상 길게 갈 것으로 예상됨. - 대선을 앞두고 증권주, 지주사 등이 급등하고 있으나, 차익 매물이 나오게 되면 지수가 무너질 수 있음. - 무리한 추격 매수는 자제하는 것이 좋음. - 기관들은 상반기에 주도주로 먹을 것을 많이 챙겨놨기 때문에 차익 실현을 하고 있으며, 외국인들은 기존의 주도주들을 계속해서 베팅하고 있음. - 현재 주도주의 비중을 높이기는 어려우므로, 소외되었으나 기관들이 선호하는 종목군(삼성전자, 자동차, 금융, 게임 등)위주로 접근하는 것이 시장 수익률을 따라가는 데 유리함.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 호실적 발표로 데이터센터 관련주 상승세 - 데이터센터 수요 증가로 에너지와 관련된 섹터 수혜 기대 - 에너지 관련주로는 두산에너빌리티, LNG선 수주 증가로 조선업도 긍정적 - 증권주, 유력 후보의 증시 부양 기대와 거래대금 증가로 강세 - 미래에셋증권, 키움증권, 삼성증권 등 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 악재 소멸이 아닌 악재 후퇴로 주도주 중심의 상승 기대 - 현대차는 전 세계에서 가장 싼 자동차 완성차 업체로 주주 가치 상승 기대 - 현대 모비스는 PER 3-4배, PBR 0.5배로 매수 후 장기 보유 추천 - 2차 전지는 바닥 확인했으나 유럽과 미국 시장 점유율 확인 필요 - 조선, 방산, 원전을 팔고 2차 전지를 사는 전략은 시기상조 - 엔비디아의 호실적 발표로 반도체주 반등 기대 - 반도체주는 시장 수익률 정도로 기대하며 소부장보다는 엔비디아와 직접 관련 있는 종목 추천

● 핵심 포인트 - 한국은행의 금리 인하 결정으로 외국인 수급 여건 개선 기대 - 작년 7월 이후 외국인 매도세로 인해 코스피 지수는 2023년 말 수준으로 회귀 - 글로벌 관점에서 한국 증시는 빈집으로 표현되며 약간의 모멘텀만 있으면 외국인 투자자 유입 가능성 존재 - 최근 환율이 안정되면서 한국은행의 금리 인하 여력 확보 및 추경 증액 불필요 - 미국 선물지수 급등하면서 국내 시장에 호재로 작용 중 - 트럼프 행정부의 관세 관련 이슈는 여전히 존재하나 최악의 상황은 가정되어 있어 시장의 반응은 긍정적 - 이번 금리 인하로 인해 국내 자동차 및 신재생 2차 전지 산업의 강세 전망

● 핵심 포인트 - 코스피가 9개월 만에 장중 2700포인트 회복에 성공함. - 한은의 기준금리 인하와 미국 법원의 관세 정책 제동이 원인으로 분석됨. - 외국인의 수급이 거래소에 유입되며 시장 상승을 이끔. - 전문가는 4월부터 이어진 강세 흐름이 관세 연기와 기업 실적 호조에 따른 것이라 분석함. - 엔비디아의 호실적이 기술이 관세를 이길 수 있음을 보여준 사례라 평가함. - 글로벌 금리 인하 추세로 유동성이 넘쳐나며, 한국 증시는 글로벌 증시 대비 저평가되어 있어 상승세가 나쁘지 않다고 봄. - 다만, 지주사들의 과열 현상에 주의해야 한다고 조언함. - GDP 성장률 전망치 하향 조정에도 불구하고, 새 정부의 정책과 부양책으로 이를 상쇄할 수 있을 것이라 예상함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 9개월 만에 2700포인트를 회복하며 1.89% 상승한 2720포인트로 마감했다. - 외국인과 기관은 거래소에서 2952억 원, 6800억 원 넘게 매수우위를 보였다. - 삼성전자는 강보합권, SK하이닉스는 주당 21만 원 회복, 현대차와 기아는 미국 법원의 트럼프 상호관세 제동으로 각각 주당 19만 원, 4.7% 급등으로 마감했다. - 업종별로는 증권, 건설, 금융업종이 돋보였고, 코스닥도 모든 업종이 상승한 가운데 금융, 건설, 비금속, 오락문화의 상승 탄력이 두드러졌다. - 전력업체, 지주사, 금융, 원전주의 상승이 지속되는 가운데 자동차 관련 종목들의 반등이 눈에 띄었다. 또한 조선, 방산, 원전주도 동반 상승했다.

● 핵심 포인트 - 증권주와 지주사의 상승 추세는 계속될 것으로 예상되며, 이는 정부의 정책적인 지원과 기업들의 주주환원 정책 때문임. - 미 연방법원의 제동으로 상호관세 부과가 중단되었으나, 아직 게임은 끝나지 않았음. 무역확장법 등 다른 관세 수단이 남아 있으며, 이로 인한 변동성이 계속될 것으로 전망됨. - 조선, 방산, 원전 섹터 중에서는 방산과 전력기기 업종을 추천함. 방산은 러시아와 우크라이나 전쟁, 중동 지역의 노이즈, 유럽의 국방비 지출 증가 등으로 인해 매력적인 업종이며, 전력기기는 AI와 깊게 결부되어 있어 성장 가능성이 높음. - 반도체주는 관세 불확실성이 해소되기 전까지는 상승 탄력이 제한적일 것으로 예상됨. 삼성전자는 하방은 갖춰져 있으나, 아직은 기존 주도주들에 비해 상승 여력이 부족함.

● 핵심 포인트 - 29일 원/달러 환율은 1380원에 상승 출발 후 장중 1385원까지 상승함. - 트럼프 대통령의 상호관세 정책을 연방법원이 제동을 걸면서 달러가 강세를 보인 것이 원인이며, 중국의 위안화 절하 고시와 금통위의 금리 25bp 인하 및 경제성장률 전망치 하향 조정도 원화 약세 재료로 작용함. - 그러나 한은 총재의 기자회견 이후 환율은 1380원대 초반으로 하락하였으며, 장 마감 직전에는 1375.9원으로 급락함. - 미국 법원이 트럼프 대통령의 상호관세 정책을 위헌으로 판단해 관세 부과를 무효화했으며, 이로 인해 미국의 실효 관세율이 낮아져 인플레이션 위험이 감소할 것으로 예상됨. - 다만, 트럼프 대통령이 품목별 관세에서 더 강경해질 수 있어 관세 정책 관련 불확실성은 여전히 존재하며, 우리나라는 품목별 관세 양보를 받아내는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 연고점을 경신하며 2720선에 마감함 - 외국인과 기관의 쌍끌이 매수가 들어오며 코스닥은 장중 강세를 보임 - 증권주는 대선 후보의 코스피 5000 공약과 정책 기대감으로 급등함 - 지주사들은 한국은행의 금리 인하와 추경, 추가 인하 전망으로 긍정적인 영향이 전망됨 - 조선, 방산, 원자력 업종은 하락 하루만에 급반등 하였으며, 특히 원자력 업종의 필요성이 강조됨 - 미 국제무역법원 재판부의 상호관세 정책 제동으로 자동차 섹터가 반등함

● 핵심 포인트 - 조현범 한국앤컴퍼니그룹 회장, 200억 원대 횡령 배임과 계열사 부당지원 혐의로 징역 3년 선고 및 법정 구속 - 조 회장의 공백으로 한국앤컴퍼니그룹의 미래 불투명해질 것으로 전망 - 조 회장, 부친인 조양래 명예회장과 우호 지분을 모두 합쳐 47.24%의 지분 보유 중이며 남매들의 지분을 모두 합치면 30.35%로 격차가 있어 남매의 난 재발 가능성은 낮을 것으로 판단 - 한국앤컴퍼니의 주가는 16% 급등하였으며 코스피는 9개월 만에 2700포인트 돌파에 성공

● 핵심 포인트 - 하이브 주가는 CEO의 사법 리스크 관련 우려로 하락하였으나, 기업 전체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되며 현재의 조정을 매수 기회로 활용 가능하다는 의견 제시됨. - 하이브는 최근 중국 법인 설립으로 중국 시장 진출 의지를 나타냈으며, 6월부터는 BTS 완전체 활동 재개 및 콘서트 성수기 시즌 진입으로 증익 사이클 기대됨. - 한편, 에스엠은 대주주인 텐센트의 지원으로 중국 활동에서 보다 자유로울 것으로 예상되어 주가가 상승 중이며, 엔터테인먼트 주식 중에서는 에스엠 또는 와이지엔터를 추천함.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관은 SK하이닉스, 카카오, 기아, HD한국조선해양, 엔비디아, 삼성전자 등을 매수하고 있음 - 미국 법원이 트럼프 대통령의 상호관세에 법적 권한을 초과했다며 전면 취소 명령을 내림 - 상호관세 부과 시 타격이 예상됐던 현대차는 4거래일 연속 양봉을 띠고 있으며, PBR 0.5배 아래에서 형성되어 바닥이라는 기대감이 있음 - 그러나 2분기 실적에 대한 확인이 필요하며, 원화 강세에 따른 매출 감소와 미국과의 품목별 관세 협상 결과가 향후 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨 - 현대차의 주가는 20만 원이 단기 저항대로서, 단기 매매 관점으로 대응하는 것이 적절함

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서는 삼륭물산, 나이벡, 에브리봇 등이 상승함. - 올릭스, 압타바이오 등 바이오 종목들은 각개전투 양상을 보임. - 상신이디피 같은 2차 전지 관련주, 태웅 같은 종목도 상승함. - 반면에 인벤티지랩, 블루엠텍 같은 비만 치료제와 에이비엘바이오, 카페24, SOOP 등은 하락함.

● 핵심 포인트 - 코스피에서는 상상인증권, 코오롱, 두산, 씨에스윈드 등이 상승했으며 특히 두산은 엔비디아의 호실적 영향으로 52만 원을 돌파하며 신고가를 경신함 - 반면 하이브는 CEO 리스크로 인해 주가가 하락했으며 에이피알, 파라다이스도 약세를 보임 - 두산은 지주사이지만 반도체 소재주로 보는 것이 타당하며 엔비디아의 블랙웰칩 기반 NVL72 플랫폼에 두산의 동박 적층판이 독점 공급되고 있어 1분기 실적이 서프라이즈하게 나왔으며 올해 이익 추정치도 크게 상승함 - 또한 현재 개발 중인 엔비디아의 루빈 칩용 동박 적층판도 공동 개발 중이며 올해 중으로 퀄 테스트가 통과되면 양산 가능성이 있어 추가적인 모멘텀이 기대됨

● 핵심 포인트 - 오후 장 들어 완성차 및 자동차 관련 종목 동반 상승 중 - 기아, 현대차 4거래일 연속 양봉 기록하며 본격적인 반등 기대감 상승 - 현대모비스도 상승 기류 동참 - 2차 전지 일부 종목도 오후 들어 탄력 받아 상승 중 - 에코프로, 엘앤에프, 엔켐 등 주요 2차 전지 종목 어제에 이어 오늘도 상승 - 증권주 역시 오후 장에서도 강세 보이며 견조한 흐름 유지 - 조선, 방산, 원전 관련 종목들 오늘도 강한 모습 - HD한국조선해양 조선주 중 가장 두드러진 상승 탄력 보여줌 - 방산주에선 현대로템, 한화에어로스페이스 동반 상승 - HD현대, 시총 100조 원 시대 열어...한화조선보다 5월 들어 더 주목 받는 모습 - 전문가, 현재로서는 키 맞추기 영향 있으며 저평가 및 수급 공백 있던 종목들 빠르게 채워지는 중이라 분석 - 한국조선해양 자회사 조선 3사들 실적 매우 좋으며 글로벌 신규 수주 감소하는 상황에서도 꾸준한 성과 내고 있어 긍정적 평가

● 핵심 포인트 - 외국인 매수세 유입으로 9개월 만에 2700포인트를 돌파한 목요일 장 - 엔비디아의 매출 호실적 발표와 미 연방법원의 관세 부과 제동으로 인한 호재 작용 - 금리 인하를 단행한 한은의 금통위 결정을 증시에 긍정적인 유동성 자극 요인으로 판단 - 코스피 지수 1.7% 상승, 2717포인트 터치 - 외국인 1700억 원 넘게 매수, 기관은 7500억 원 가까이 매수 우위 - 코스닥 지수는 1% 가까이 오름세를 시현하며 736선까지 터치 - 외국인은 175억 원 소폭 팔자세, 기관은 450억 원 사자세

● 핵심 포인트 - 미국 무역법원이 대중국 반도체 수출 규제에 직접적인 영향을 미치지 않을 것이라 판결함에도 불구하고, 엔비디아는 역대 최대 분기 매출을 달성하며 강력한 AI 수요를 확인시켜줌. - 엔비디아의 올해 1분기 매출은 440억 6천만 달러(약 60조 5800억 원)로, 지난해 동기 대비 69% 증가했으며, 데이터 센터 부문의 매출이 전체 매출의 88%를 차지함. - 지난달 엔비디아의 H20칩의 수출 제한으로 인해 1분기에만 7조 6천억 원의 손실이 났다고 밝혔으나, 실제로는 H20칩의 재고로 45억 달러(약 6조 원)의 비용이 발생하였으며 예측보다 손실 규모가 1조 4천억 가량 줄어듦. - 업계에서는 중국의 수출 규제로 인한 손실은 일회성 비용일 가능성이 크다고 분석하며, 엔비디아는 H20 수출 통제 때문에 올해 2분기에 11조 원의 매출 손실을 예상하면서도 2분기 전체 매출을 약 450억 달러로 전망함. - 미국의 상호관세 금지 판결에도 불구하고, 삼성전자와 SK하이닉스 등 우리 반도체 기업들이 받는 직접적인 혜택은 크지 않으며, 오히려 트럼프 행정부가 예고한 반도체 품목별 관세를 서두를 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 월배당 ETF는 투자 성향에 따라 다양한 선택지를 제공함. - 성장 추구형: ACE 미국배당퀄리티는 연 2%의 배당과 미래 이익 성장, 장기 주가 상승을 기대할 수 있으며, 미국 본토 다른 배당 ETF와 비교했을 때 상대적으로 성과가 우수하면서도 변동성이 낮고 리스크 대비 수익성 측면에서 우위를 차지함. - 안정성 추구형: ACE 배당퀄리티채권혼합은 혼합형 미국 배당 퀄리티 주식을 50% 비율로 편입하고 나머지는 국내 단기체로 구성되어 있음. - 현금 흐름 추구형: 커버드콜 액티브는 배당 퀄리티 주식을 약 40% 수준으로 편입하고 있으며, JEPI, JEPQ 같은 미국 대표 대형주를 잡고 있고 7~8%의 분배율을 추구할 수 있음. - 월배당 ETF와 다른 자산을 혼합하면 리스크를 효과적으로 관리할 수 있음. - 미국주식형월배당 ETF와 단기채권 또는 안정형채권 ETF를 일정 비율 섞으면 변동성을 줄이고 안정적인 현금 흐름을 유지할 수 있음. - 커버드콜 ETF와 결합해서 주식 자산의 상승 잠재력과 옵션 프리미엄 수익을 함께 추구하는 전략도 유효함. - 배당률의 함정에 빠지지 않고 기업의 내실과 성장성을 기반으로 한 상품인지 확인하고 투자 결정을 하는 것이 중요함. - 특히 연금계좌에서 투자하려는 고객인 경우에는 세제 혜택을 고려해서 장기 투자 전략을 세우는 것이 중요하며, 외국 납부 세액 관련 세제 개편이 시행되어 연금 계좌에 투자 시 미국 원천징수 배당 15% 과세 이연 효과가 줄어들었으므로 분배금이 클수록 장기적으로 불리해질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 낙폭을 회복했으며, 나스닥 선물이 강한 반응을 보이고 있음 - 관세 관련 이슈가 발생해도 상반기 수준의 급락 폭은 제한적일 것으로 예상되며, 변동성은 상반기 대비 완화될 가능성이 높음 - 안정적인 투자 대안으로 월배당 상품을 추천하며, 특히 성장하는 국가의 배당주에 투자하는 전략이 유망함 - 한국투자신탁운용에서 S&P 500보다 변동성이 낮고 SCHD 보다 장기 수익이 높게 나타나는 DGRW ETF와 동일한 기초 지수를 사용하는 ETF를 출시함 - ACE 미국배당퀄리티 ETF는 기업의 내실과 성장성에 주목하여 배당 퀄리티가 우수한 기업들을 선정, 분산 투자하는 상품으로 테크, IT주 투자 비중이 약 20%로 다른 배당주 ETF들과 차별화됨

● 핵심 포인트 - 미국 법원이 트럼프 대통령 관세 제안을 차단하면서 인도 증시는 전반적인 상승세를 보임. - 특히 IT, 자동차와 같은 관세 직간접적인 영향이 있는 섹터들이 강세를 보임. - 인도 시장은 글로벌 이슈와 국내외 기업 뉴스에 민감하게 반응하며, 외국인 투자자의 지속적 유입과 특정 섹터에 대한 강세로 회복세가 이어지고 있음. - 트럼프 대통령의 상호관세 정책이 인도의 자동차, 반도체, 제약, 농산물 등 주요 수출 품목에 최대 25% 관세를 부과할 예정이었으나 이번 법원 결정으로 7월 발효가 연기되면서 기업들은 단기적으로 숨통이 트임. - 인도 정부는 미국과의 협상에서 더 유리한 조건을 얻을 시간을 확보함. - 그러나 법원의 제동에도 불구하고 트럼프 행정부가 보호무역 기조를 유지할 가능성이 있어 인도 재계와 정부는 장기적인 대응 전략을 마련해야 함. - 상호관세 무효 현실화가 될 경우 인도 제조업에 단기적인 기회가 있을 것이나, 협상 불확실성에 따른 투자 지연에 대한 우려도 있음.