● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반적 상승, 코스피 2700선 돌파 - 미국 연방법원의 트럼프 대통령 관세 무효화 판결 및 엔비디아 호실적이 원인 - 중국 증시에서는 CATL의 전기차 배터리 교체 시스템 도입과 딥시크의 신형 AI 모델 공개가 주목받음 - 우시앱텍 등 대표 바이오주 강세, 상해지수 3370포인트 근접 - 홍콩 증시에서는 디지털 화폐 관련주 강세, 쉬인의 홍콩 증시 상장 추진 - 도쿄 증시에서는 US 스틸 인수 관련 일본제철의 미국 정부 황금주 양도 검토 소식 - 대만 증시에서는 폭스콘의 일본 자동차 파트너사 발표 예정 및 코로나 감염 확산 우려

● 핵심 포인트 - 미국 연방 국제통상법원이 트럼프 상호관세에 제동을 걸면서 글로벌 증시가 투자 심리를 회복하고 있음 - 이로 인해 그동안 관세 영향으로 억눌렸던 수출주들의 주가 반등이 나타나고 있으며, 바닥 탈출 가능성에 대한 기대감이 높아짐 - 엔비디아의 호실적 발표에도 불구하고 국내 반도체주들의 반응은 미지근한 상황 - 그러나 엔비디아의 최신형 AI 반도체 시리즈 수요가 견조하다는 점에서 향후 기대감은 여전히 존재함 - 대선 이후 지주사와 증권사 관련주들이 자사주 소각에 대한 기대감으로 연일 강세를 보이고 있음 - 상법 개정이 공표될 때까지 이러한 주도 상승의 추세는 여전히 유효할 것으로 전망되며, 자사주 많은 기업들을 발굴하여 상승 기조를 추정하는 것이 도움이 될 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 9개월 만에 2700선을 돌파하며 1.7% 오른 2720선을 기록함 - 코스닥 지수도 735선까지 상승함 - 원달러 환율은 일주일 만에 1380원대로 상승하였으나, 오후 장에서 내림폭을 키움 - 거래소에서는 외국인과 기관의 동반 매수가 들어오며, 기관은 수출주 중심으로 6800억 원대, 외국인은 원전주들을 필두로 1561억 원 매수함 - 섹터별 주도권 다툼이 치열하게 전개되며 시장 전반의 활력이 확산됨 - 지주사, 증권주, 조선, 방산, 원전, 친환경 에너지 등이 강세를 보임 - 특히 현대로템, HD한국조선해양, 에스엠, 디어유 등이 두드러진 상승세를 보임 - 아시아권에서의 코로나 재확산 이슈로 인해 코로나 관련주들이 일부 들썩이고 있음

● 핵심 포인트 - 국제해양방위산업전시회 MADEX 2025에서 한화그룹 방산업체 3곳이 통합 솔루션 공개 - 한화그룹은 한화오션, 한화시스템, 한화에어로스페이스 등 방산 3사를 뭉친 최대 규모의 통합 부스 설치 - 한화 3사는 한화오션 군함에 한화시스템의 체계를 탑재한 통합형 해양 솔루션을 선보임 - 김동관 한화그룹 부회장은 2030년 글로벌 10대 방산기업으로 거듭나겠다고 밝힘 - 한화오션은 폴란드가 해군력 증강을 위해 추진 중인 오르카 사업 수주를 위해 총력을 기울이는 중 - 한화시스템은 전투용, 정찰용, 자폭용 무인정을 전시 중이며, 전투용 무인정은 이번에 처음 선보이는 함정

● 핵심 포인트 - 한국은행이 올해 경제성장률 전망치를 1.5%에서 0.8%로 0.7% 포인트 대폭 하향하고 금리를 인하함. - 건설 경기 부진의 영향이 가장 컸으며, 민간 소비 및 수출 둔화도 성장률 저하에 영향을 미침. - 한은 총재는 향후 기준금리 인하폭이 조금 더 커질 가능성이 있다고 밝힘. - 원화 가치 상승은 비정상의 정상화 과정이며, 현재 환율은 대외 요인에 의해 움직이고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 무역법원이 트럼프 행정부의 상호관세 발효에 제동을 걸며 우리 코스피가 장중 2700선 돌파 - 전 세계 10% 기본 관세 및 중국, 캐나다, 멕시코에 최대 30%까지 부과되던 펜타닐 관세 즉시 중단, 자동차와 철강 등의 품목 관세는 유지 - 미국 소재 5개 기업이 트럼프 대통령의 IEEPA 법 자의적 해석 후 권한 없이 관세 부과했다고 소송 제기, 재판부는 의회의 과세 권한 확인 - 트럼프 행정부는 즉각 항소 예정이며 최종적으로 연방대법원의 판단까지 거쳐야 결론이 날 것으로 예상 - 상호관세 부과 금지로 무역 협상 차질 불가피, 특히 우리나라는 일본, 유럽연합 등과 함께 미국과의 관세 협상 서둘러 와 혼선 예상 - 다만, 이번 판결은 IEEPA를 근거로 한 상호관세에 대한 판결로, 철강, 알루미늄, 자동차 등 품목별 25% 관세는 유지되며 정부는 신중히 상황 지켜보는 중

- 로봇주 하이젠알앤엠이 강세를 보이며 상승 중이며, 순환매적인 여건에서 수익 극대화 전략을 추천함 - 자동차 부품주 에스엘은 미국 앨라배마와 인도 법인의 실적 개선이 뚜렷하며, LED 램프 수요 증가로 재평가 받을 가능성이 있음 - 에스엘은 저평가된 저PER 종목으로 평가되며, 향후 주가 상승 기대감이 높음 - 1차 목표가는 3만 5000원, 손절가는 2만 8800원을 제시함

● 핵심 포인트 - 미국 연방법원이 트럼프의 관세 부과 조치가 대통령 권한을 넘어선 위법이라고 판결함에 따라 국내 자동차 및 자동차 부품주들의 재평가 기대감 상승 - 조기 대선이 진행 중이며, 6월 3일 본투표를 앞두고 있음. 차기 정부에서는 관세 협상이 우호적으로 개선될 것이라는 기대감 존재 - 현대 기아차는 미국과 인도 시장이 중요하며, 특히 인도 공장에 상당한 비중을 두고 있음. 인도 내 점유율은 3위권 내로 진입 - 관세 우려감이 완화될 경우 주가 회복 예상되며, 관련 종목으로는 현대차, 에스엘, 화신, 서연이화, 현대글로비스 등이 있음

● 핵심 포인트 [종목: 파라다이스] - 중국인들의 한국 입국 증가 기대감으로 1만 원에서 1만 3천 원까지 30% 상승하였으나, VIP 위주의 외국인 카지노 비즈니스와 전체 중국인 입국자 수와는 유의미한 상관관계가 없어 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 전망됨. - 목표주가 13,000원, 현재 주가 수익 배수(PER) 16배로 중립 의견 제시하였으며, 10배 초반대(약 12,000원)에서 매수 기회 모색해 볼 만함. - 한국인들의 여행은 이미 많이 이루어지고 있으며, 패키지여행사는 4분기부터 회복될 것으로 예상되어 8,9월에 주목할 필요 있음. - 중국인 비자 면제 시 내수 업종인 화장품, 유통업종이 수혜를 입을 것으로 보이며, 외국인 카지노 중에서도 VIP 위주의 비즈니스가 아닌 롯데관광개발과 같은 종목이 긍정적일 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 여행의 미래는 밝지만, 여행주와 여행의 수요 패턴은 구분해야 함. - 현재 패키지 여행이 전체 여행 수요에서 차지하는 비중은 20%로 낮음. - 코로나19 이후 패키지 여행 대신 자유여행을 선호하는 사람들이 많아짐. - 여행사의 실적은 아직 완전히 정상화되지 않음. - 패키지 여행사의 성수기는 추석부터 연말까지, 4분기와 1분기에 수요가 가장 많음. - 비수기에는 주가가 바닥에 근접하지만, 기회비용을 고려하면 카지노주가 더 나은 선택일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 실적 발표가 긍정적이었으며, 빅테크에 의존하지 않고 다양한 분야에서 대규모 수주를 받고 있음. - 아랍에미리트, 사우디, 유럽 등에서 추가적인 수주 물량이 있을 것으로 예상되며, 국내 기업 중에서는 HJ중공업, LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭 등이 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 효성중공업은 공장 증설을 통해 올해부터 실적 개선세가 이어질 것으로 예상됨. - 반도체는 연말로 갈수록 중국 관련 수요가 중요하며, 스마트폰이나 PC 관련 수요를 눈여겨봐야 함. - 2차 전지 관련 종목들은 테슬라의 사이버 캡 공개와 관련하여 단기적인 상승세가 이어질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 25bp 금리 인하를 단행함. 이는 시장에서 이미 예상되었던 바이며, 향후 추가적인 금리 인하 가능성도 있음. - 이러한 금리 인하의 배경에는 국내 경제성장률의 하락 추세와 건설업황의 부진이 있음. - 그러나 최근 원자재 가격의 하락으로 인해 건설 업황이 개선될 가능성이 있으며, 이에 따라 하반기에는 금리 인하의 필요성이 줄어들 수 있음. - 미국의 관세 영향으로 인해 일부 기업들의 실적에 영향이 있었으나, 연방정부의 간섭 여부에 따라 상황이 달라질 수 있음. 이를 주시하며 금리 인하 방향성을 결정해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국 법원이 트럼프 대통령의 관세 부과 조치를 위법이라고 판결함에 따라 나스닥 지수 선물이 2% 가까이 급반등하였고, 이에 따라 국내 증시와 일본 증시도 동반 상승중임. - 코스피는 장중 우상향 흐름을 보이며 2700선을 돌파하였으며, 금융, 증권, 지주사, 반도체 등 대형주 중심으로 매수세가 유입되고 있음. - 외국인은 코스피에서 매수 우위를 보이고 있으나, 코스닥에서는 400억 원대 매도세를 보임. - 어제 강한 상승세를 보였던 조선, 방산, 원전 관련주는 차익실현 매물 출회로 약세를 보인 반면, 반도체, 2차전지, 자동차 등 대형 수출주들은 강세를 보임. - 한화에어로스페이스는 어제 5%대 급락하였으나, 오늘 3%대 반등에 성공함. - 이재명 후보의 코스피 5000포인트 달성 발언으로 인해 증권사 주가가 급등하고 있으며, 상상인증권과 미래에셋증권은 각각 상한가와 16%대 강세를 보임. - HS효성과 HD현대 등 주요 지주사들이 52주 신고가를 경신함.

● 핵심 포인트 - 한국은행 금통위가 금리 인하를 결정, 경제가 급랭하고 있어 선제적으로 금리를 내린 것이라 설명 - 올해 경제성장률을 0.8%로 대폭 하향 조정, 내수 특히 소비와 건설 부문이 부진하고 수출 경기가 무너져 있는 상태라 언급 - 새 정부 출범을 앞두고 추가 추경 및 2차 추경이 이루어질 것으로 예상되며, 이에 따라 통화정책도 보조를 맞출 것으로 전망 - 금리 인하로 인해 가계 부채가 다시 증가하거나 부동산을 자극할 수 있어 신중한 접근이 필요하다고 지적 - 올해 성장률은 이례적인 부진이며, 내년부터 정상화되어 가는 과정에 있을 것으로 예상되나 잠재성장률이 지속적으로 떨어지는 추세이므로 이에 대한 대책이 필요하다고 강조

● 핵심 포인트 - 미국 법원, 트럼프의 광범위한 관세 부과 계획 차단 - 코스피, 9개월 만에 2700선 터치하며 1.4% 상승한 2708선 마감 - 외국인·기관, 거래소 시장에서 이틀 연속 동반 매수 - 엔비디아, 데이터 산업 성장으로 호실적 발표. 중국향 AI칩 수출 제한은 타격 - SK하이닉스, 삼성전자, LG에너지솔루션 등 대표 수혜주 상승 - 조선주, 글로벌 해운사의 중국 조선소 발주 제외로 반사 이익. 기자재 쪽 훈풍 - 이재명 후보의 자사주 소각 및 주주이익 환원 제도화 공약으로 증권주 랠리 - 지주사, 대선 후보들의 증시 부양 정책 수혜 기대감으로 상승 추세

● 핵심 포인트 - 한국은행이 기준금리를 연 2.5%로 내리면서 총 네 차례 금리 인하를 단행함. 이는 경기 둔화를 시사하며, 올해 경제성장률 전망치를 기존 1.5%에서 0.8%로 하향 조정함. - 엔비디아가 장 마감 후 발표한 실적에서 총 매출액 69%, 데이터센터 매출 73% 증가라는 호실적을 기록했지만, 중국 매출 손실을 반영해 다음 분기 가이던스가 기대치에 미치지 못해 우려를 자아냄. - 미국 연방 국제무역법원이 트럼프 대통령의 국제비상경제권한법을 근거로 한 관세를 권한 남용이라 판단했으며, 이로 인해 트럼프 대통령의 관세 협상력이 약화될 것으로 전망됨. 백악관은 즉각 항소 예정임.

● 핵심 포인트 - 세계 3대 암학회 'ASCO'가 2025년 5월 30일부터 6월 3일까지 시카고에서 개최되며, 존슨앤드존슨의 렉라자 병용 요법이 최우수 연구 결과로 선정됨 - 올해 암학회에서는 항체약물접합체 ADC가 키워드이며, 아스트라제네카와 다이이찌산쿄의 공동 연구 결과인 엔허투의 유방암치료제 임상 3상 중간 결과 발표 예정 - 엔허투가 1차 치료제로 활용된다면 후속 치료제들에도 지각 변동 예상되며, 리가켐바이오의 LCB14가 후속 치료제 후보로 꼽힘 - 국내 바이오 기업으로는 루닛, 이뮨온시아, 티움바이오, 아베오 등이 참가하며, 각각 연구 초록 및 임상 결과 발표 예정

- 씨에스윈드는 풍력 관련주로 재생에너지 섹터 전반이 강세이며, 대선 정책 관련 기대감이 주가에 반영됨 - 이재명 후보는 기후에너지부 신설 및 해당 분야 특화 정책 추진 계획을 밝힘 - 씨에스윈드는 국내 풍력 타워 대표 기업으로 자회사는 하부 구조물 사업 영위 - 올해 추정 영업이익은 3300억, 당기순익은 2400억으로 매우 긍정적임 - 시가총액 2조 원, 추정 PER 8배로 신재생 성장주 평균 PER 30배 대비 저평가 상태 - 최근 태양광 업종 역시 주가 변동성이 있으나, 전체적으로 상승 분위기 형성 - 구조적 성장 산업 내 유망 기업에 대한 장기 투자 추천

● 핵심 포인트 - 불황에도 이익 상승률이 높은 56개 기업 선정 - 안정적인 실적을 내는 기업 외에도 실적 개선이 예상되는 턴어라운드 기업에도 주목 필요 - 턴어라운드 예상 종목으로는 오리온홀딩스, 빙그레, CJ CGV 등 - 정책적 효과나 가치 중심의 저PBR주에 대한 상승 가능성도 존재

● 핵심 포인트 - 미국 연방법원이 트럼프의 상호관세 정책에 제동을 걸었으나 중국 증시에서는 큰 반응 없음. - 상하이종합 지수와 홍콩 지수는 보합권에서 출발함. - 최근 1~2주간 중국 증시에 악재가 누적되어 지지부진한 흐름이 지속될 것으로 예상됨. - 중국 내 전기차 산업의 가격 경쟁 우려와 미국 상무부의 반도체 설계 소프트웨어 공급 업체에 대한 대중국 거래 중단 명령 등이 투자 심리를 위축시킴. - 그러나 상호관세 정책 취소 가능성이 제기되며 단기적인 증시 반등 소재로 작용할 가능성이 있음. - 이번 주 토요일 중국의 5월 제조업 PMI 발표 예정이며 지난 4월 대비 회복 여부 확인 필요.