- 미국 시장은 유럽 관세 유예, 소비자신뢰지수 급등, 일본과 미국의 국채 금리 하락으로 강하게 상승함 - 나스닥과 S&P500은 5거래일 만에 반등, 필라델피아 반도체 지수는 8거래일 만에 3%대 상승 - 국내 증시는 외국인의 전기전자 대형주 위주의 매수로 상승 중이며, 코스피는 2700선을 목전에 두고 있음 - 외국인과 기관은 코스피에서 삼성전자, SK하이닉스와 NAVER, 크래프톤 같은 대형주를, 코스닥에서는 2차 전지와 엔터, 화장품들을 중심으로 담고 있음 - 반도체주 특히 삼성전자, SK하이닉스의 흐름이 강함, 삼성전자 단일 종목의 레버리지와 인버스 ETF 상품이 홍콩 증시에서 상승함 - 테슬라의 7% 가까운 급등과 함께 LG엔솔과 삼성SDI는 미국 공장에 LFP 배터리 생산라인을 추가하기로 함 - 퓨리오사AI는 독자적인 성장 전략을 택했으며, 이를 함께할 펀드가 만들어져 계약을 체결함 - 중국 텐센트는 카카오엔터, 와이지엔터에 이어 에스엠의 지분 9%를 매입하였으며, 이에 따라 한한령 기대가 커짐

● 핵심 포인트 - 금일 국내 시장은 미 증시의 소비심리 지수 호조 및 금리 급등세 진정, 필라델피아 반도체 지수의 급등 등의 영향으로 상승 중임. - 특히 삼성전자의 급등과 엔터주의 상승이 전체 지수를 견인하고 있음. - 미 증시는 3대 지수 모두 강세를 보였으며, 특히 나스닥 지수는 2.5% 급등함. 이는 트럼프 대통령의 EU 관세 유예 소식으로 관세 불확실성이 줄어든 것과 미국 금리 급등세가 진정되며 기술주가 한숨 돌린 것이 원인으로 분석됨. - 또한 이른바 M7이라 불리는 초대형 기술 기업들은 개별 호재가 겹치며 상승세를 보임. 엔비디아의 실적 기대감, 스타게이트의 프로젝트 본격화 기대감, 테슬라 머스크의 사업 집중 발언 등이 있었음. - 한편 경기 침체 불안이 후퇴했는데 5월 콘퍼런스 보드 소비자 심리지수가 98로 발표되며 예상치인 87.1을 크게 웃돌았음. 이는 트럼프 관세 유예가 반영된 결과로 보인다는 분석임. - 특히 엔비디아는 국내 AI 관련주 전반에 걸쳐 큰 영향을 미치는 기업으로 과거 2월에도 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으나 주가는 당일 8%대 급락한 바 있음. 이번에는 마이크로소프트 등 빅테크들의 CAPEX가 견조하고 트럼프의 관세도 유예되어 있어 환경이 편안하다는 분석이 나옴. - 이번 엔비디아 실적의 관전 포인트는 수익성의 유지 여부, 중국 수출 여파의 작용 정도, 2분기 실적 전망임. - 삼성전자는 금일 코스피 급등분의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 미국 필라델피아 반도체 지수의 급등과 ETF 신규 상장 이슈의 영향으로 분석됨. - 끝으로 엔터주는 텐센트 뮤직이 SM 주식을 인수하며 2대 주주로 올라선 것이 중국의 한한령 해제 기대감을 높이며 상승했음. 이는 중국이 문화, 엔터 분야에서 외국 기업의 직접 진출을 허용하지 않는 가운데 나온 것으로 더욱 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피지수가 2680선을 넘어서며 연중 고점을 기록 중이며, 반도체, 자동차, 2차 전지 등 시총 최상위 업종의 상승세가 강함. - 현재 국내 주식 시장은 글로벌 시장에서 연초 대비 가장 좋은 수익률을 보이고 있으며, 앞으로도 상승 여력이 충분함. - 미중 무역 불확실성이 완화되고 있고, 미국의 금리 인하 가능성이 높아짐에 따라 국내 증시에 우호적인 여건이 조성됨. - 국내 정치 일정과 이슈로는 내일 금통위에서의 금리 인하 가능성과 다음 주 대선을 앞두고 있음. 대선 이후 통화 및 재정정책이 완화될 것으로 예상되어 주식 시장의 유동성이 증가할 것으로 기대됨.

- 코오롱의 주가가 20% 가까이 급등하며 신고가를 돌파함. - 이에 대한 공식 뉴스나 공시는 없으며, 시장이나 회사의 직접적인 입장도 없음. - 그러나 최근 한국 자본 시장의 구조적 변화와 지배구조 개선 기대감이 원인으로 추정됨. - 특히 코오롱은 이웅열 회장 개인 지배력에 매우 집중된 구조로, 승계, 지분 정리, 자회사 재편 등 지배구조와 관련된 변화에 시장 반응이 빠르게 나타날 수 있음. - 골드만삭스는 한국 증시 상승과 기업 지배구조 개선 기대감이 코리아 디스카운트를 완화시킬 수 있다고 분석함. - 신세계그룹도 이명희 명예회장으로부터 지분 승계 작업이 이어지고 있으며, 증여가 마무리되면 정용진 회장과 정유경 회장이 각각 이마트와 신세계백화점 부문을 독립적으로 경영하게 됨. - 지배구조 개선이 강한 주가 반응을 이끌어내는 이유는 제도적 조건, 사회적 분위기 변화, 세대 전환의 시간표 때문임. - 현재 상법 개정 논의가 진행 중이며, 대선 결과에 따라 개정 여부가 결정될 예정임. - 또한, 주주권 보호와 경영권 견제에 대한 사회적 요구 수준이 높아지고 있으며, 한국 재계의 오너 세대가 대부분 60~70대에 진입하면서 경영권 승계가 본격화되고 있음. - 특히 B2C 기업은 고객이 주주일 수 있기 때문에 승계 과정과 지배구조가 주주에게 불리하게 정리되면 주주 이탈과 소비자 반발이 일어날 수 있음.

- 미국이 2050년까지 원전 용량을 네 배 증가시킬 계획이며, 트럼프 대통령은 원전 신규 인허가를 18개월 안에 처리하는 행정명령에 서명함. - 이에 따라 미국에서는 원전 94기가 가동 중이며, 추가로 300기의 발전소를 건설해야 함. - 이러한 원전 수요 증가는 전기 수요 급증에 따른 것으로, AI, 데이터 센터, 반도체, 2차 전지, 전기차 등의 발전으로 전기 수요가 크게 증가함. - 유럽에서도 원전 수요가 증가하고 있으며, 이탈리아, 벨기에 등이 탈원전 정책을 폐기하고 신규 원전 건설을 추진하고 있음. - 국제원자력기구에 따르면 원전 시장 규모는 2035년까지 1.1조 달러, 2050년까지 5조 달러에 이를 것으로 전망됨. - 한국은 원전 강국으로 꼽히며, SMR 소형 모듈 원자로 등 새로운 기술을 개발하고 있음. - 대선 후보들의 원전 관련 공약이 주목받고 있으며, 이재명 후보는 감원전 기조를 유지하면서 이미 지어진 원전은 계속 사용하자는 입장임. 반면 윤석열 후보는 원전 산업 육성을 강조하고 있음.

● 핵심 포인트 - 오후 장 들어 외국인 매수 규모 확대 중 - 미국 시장의 빅테크, AI, 에너지 관련주 반등으로 국내 시장도 긍정적 영향 기대 - 은행주, 반도체, 조선, 방산 등 견고한 흐름 지속 중 - 수출주 중에서는 삼양식품, 에이피알, 달바글로벌 등 주목할 만하며, 이들 기업의 수출 데이터 긍정적 - 달러 강세가 수출 국가에 유리하게 작용할 가능성 있으며, KT&G의 해외 담배 매출 및 영업이익 증가도 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시가 EU 관세 유예와 금리 급등세 진정, 소비신뢰지수의 서프라이즈 등 여러 가지 이슈로 인해 큰 폭으로 상승함. - 한국은행 금통위에서 기준금리 인하 전망이 우세하며, 대부분의 전문가들은 금리 인하가 필요하다는 의견임. - 이번 금통위에서는 경제성장률과 물가상승률 전망치를 담은 수정 경제 전망도 공개될 예정이며, 이미 많은 기관들이 한국의 연간 성장률을 0%대로 하향 조정함. - 현재로서는 한국은행이 0%대 성장률 전망을 내놓을 가능성이 높으며, 이 경우 재정정책이 더욱 효과적일 것으로 판단됨. - 모간스탠리는 한국은행이 올해 연말 기준금리를 연 2.0%까지 낮출 것이라고 전망했으며, 한국은행의 연내 추가 금리 인하 횟수는 2회 내지 3회로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미 증시가 강하게 상승하면서 장을 마침. EU에 대한 관세 유예 결정, 소비자신뢰지수 반등, 미국 국채 수익률 하락 등이 원인. - 한국 증시는 반도체와 2차 전지를 중심으로 강한 상승세를 보임. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 상승했으며, LG에너지솔루션도 반등에 성공함. - 테슬라 주가가 7% 가까이 급등하면서 2차 전지 관련주도 모처럼 반등함. 엘앤에프와 에코프로비엠 등이 큰 폭으로 상승함. - 지주사들의 흐름이 좋음. 지배구조 개선과 배당 확대 등 적극적인 주주환원 정책이 지주사 주가를 끌어올리고 있음. 대표적으로 한화, SK, GS 등이 상승함. - 건설주도 상승세를 보이고 있음. 재개발, 재건축에 대한 규제 완화와 금리 하락 전망 등이 건설주 업황 개선에 대한 기대감을 높이고 있음. GS건설과 대우건설 등이 크게 상승함. - 카카오페이가 SSG닷컴의 쓱페이와 G마켓의 스마일페이 인수를 검토 중이라는 소식에 큰 폭으로 상승함. 간편결제 시장에서의 사업 확장에 대한 기대감이 커지고 있음. - 하이브가 보유 중인 에스엠 지분 전량을 텐센트 뮤직에 매각한다는 소식에 에스엠의 주가가 개장부터 강세를 보였으나 상승폭을 반납함.

● 핵심 포인트 - 코스피 종합지수 1.93% 상승하여 2688선에서 거래됨 - 시가총액 상위 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 3%대 및 4%대 강세를 보이며 지수 상승을 견인 - 한진칼이 10% 이상의 강세를 보이고 있으며, 호반건설이 한진칼과 대한항공 관련 지분을 매입했다는 소식이 전해짐 - 대한항공은 과거 KCGI와 반도건설과의 경영권 분쟁 경험이 있으며, 당시 조성했던 4천억 규모의 사모펀드 청산이 8월 예정되어 있어 지분 향방이 주목됨 - LS가 대한항공의 백기사 역할을 하고 있으나, 시장 상황 변화에 따라 변동 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 금일 장은 전반적인 상승세를 보이고 있으며, 그동안 소외되었던 종목들도 오름세를 보이고 있음. - 미국의 관세 문제 완화로 인해 국내 시장에도 훈풍이 불고 있으며, 주도 섹터의 존재가 나타나고 있음. - 테슬라를 비롯한 빅테크 기업들이 강세를 보이고 있으며, 이는 관세 유예에 따른 결과로 보임. - 테슬라는 유럽 시장에서의 전기차 판매량 감소에도 불구하고, 자율 주행 모델 시행 예정으로 인해 플랫폼 기업으로서의 관심이 높아지고 있음. - 에스오에스랩은 현대차그룹에 자율주행 핵심 부품을 공급하는 회사로, 테슬라의 자율주행 모멘텀이 부각될 시 동반 성장이 기대됨. - 에스오에스랩의 주가는 9천원 대에서 1만 4800원대로 상승하였으며, 전고점 돌파를 시도하고 있음. 1차 목표가는 2만원, 손절 라인은 1만 2500원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 외국인 투자자들은 최근 3개월간 약 2조 원의 순매도를 기록했으나, 일부 종목에서는 긍정적인 흐름이 관측됨. - 특히, 기술 이전, 실적 개선, 수주 잔고 증가 등 펀더멘털이 탄탄한 기업들은 외국인 투자자들의 관심을 받고 있음. - 외국인 투자자들의 수익률이 높은 종목으로는 펩트론, 에이비엘바이오, 로보티즈 등이 꼽힘. - 이들 종목은 글로벌 고객사와의 관계, 확장성 플랫폼 보유, 경쟁사 대비 독과점 지위 등의 강점을 가지고 있음. - 또한, K-미용 및 반도체 소부장 분야에서도 외국인 투자자들의 매수세가 포착됨. - K-미용 관련주로는 달마글로벌, 파마리서치, 휴메딕스 등이 있으며, 이들 종목은 외국인 관광객들의 한국 방문 증가와 함께 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 따라서, 코스닥 시장에서 외국인 투자자들의 관심을 받는 종목들을 주시하고, 해당 종목들의 실적과 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 상해종합 지수는 보합권에서 출발해 0.02% 상승 중임 - 최근 중국 증시가 박스권 분위기를 이어가는 가운데 단기적으로 모멘텀을 받을 수 있는 정책이나 이벤트가 부재함에 따라 증시 또한 장기적인 방향성을 찾지 못하는 상황 - 중국 전기차 산업의 가격 경쟁 우려가 가중되어 투자 심리 회복이 지연되고 있음 - 그러나 4월 기업 이익 지표가 전년 동기 대비 3% 증가하며 이전 수치보다 0.4% 포인트 높은 이익 증가율을 보인 것은 긍정적으로 평가됨 - 선행 EPS 증가율은 바닥을 통과했으나 여전히 역성장 중이며, 이에 따라 중국 정부의 추가 부양책과 인민은행의 간접적인 증시 부양이 증시 하단을 지지할 것으로 예상되나 기업들의 이익이 뒷받침되지 않으면 상단은 제한적일 것으로 판단됨 - 향후 리레이팅을 위해서는 부양책에 따른 지표 개선 및 이익 증가율 가속화가 핵심 조건이 될 것으로 전망

- 미국의 물가 지표가 안정되며 연준의 금리 인하 속도가 늦어질 것으로 예상됨 - 이로 인해 주식 시장의 상승 기대감이 다소 감소할 수 있으나 경제가 안정적으로 유지되고 있음을 의미하기도 함 - 1분기 미국 기업 실적은 대체로 호조를 기록했으며 특히 5년 전 팬데믹 시기와 비교해 기업들이 관세 관련 불확실성에 대해 느끼는 부담이 적음을 시사 - 관세 이슈가 기업 실적에 미치는 영향은 시간을 두고 지켜봐야 하나 현재로서는 경기지표와 기업 이익 성장률이 하향 조정되었으나 심각한 수준은 아닌 것으로 판단됨

- 미국 증시가 트럼프 대통령의 관세 관련 발언으로 인해 강한 반등을 보임. 이에 따라 국내 증시도 강세를 보이며 코스피가 1% 이상 상승하여 2677선을 기록함. - 미국에서는 젊은 층을 중심으로 '타코'라는 밈이 유행하고 있음. 이는 저가 매수를 의미하는 것으로, 가격이 저렴하지만 만족도가 높은 타코와 디핑소스처럼 주가가 하락했을 때 매수하는 것을 비유한 것임. 또한, 트럼프 대통령의 관세 관련 정책을 비꼬는 의미도 담겨 있음. - 텐센트가 지분을 인수한 에스엠이 블록딜 이후 강하게 상승하고 있으며, 미국의 영향으로 반도체 주들도 함께 오름세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 금과 은 관련 ETF 모두 긍정적이며, 금에서 은으로 일부 이동 가능성 있음. - 양자 컴퓨팅, AI 소프트웨어, 휴머노이드 로봇 관련 ETF 다수 존재하나, 국내와 미국 시장간 차이 존재. 국내는 단일 종목 ETF를 레버리지 형태로 만드는 것이 불가능하나, 해외 자산운용사들이 한국 투자자들을 고려하여 상품을 출시하고 있음. - 국내에서는 양자 컴퓨팅 ETF가 키움에서 작년 12월에 처음 나온 후 5개 종목이 추가되었으며, 휴머노이드 로봇 ETF도 미국과 중국에서 먼저 상장된 후 국내에서도 상장됨. - 미국의 S&P 500 PER이 21배로 과거 평균보다 높아, 지수 전반 상승보다는 테마형 ETF 중심의 개별 모멘텀이 부각되는 장세가 예상됨. 성장형 및 AI 관련 ETF와 정책 관련 원전 ETF를 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 반도체 지수 급등과 엔비디아 실적 발표 기대감으로 삼성전자와 SK하이닉스 주가 3% 상승 - 엔비디아 1분기 컨센서스는 지난 4분기와 유사한 수준인 89센트 내외로 형성, 중국 수출 규제가 보수적인 전망치를 이끌고 있으나 블랙웰 AI칩 저가형 출시와 소버린AI 시장 기대감으로 중립 이상의 효과 기대 - 한국은 비트코인 현물 ETF 거래 불가하나 미국에는 IBIT와 GBTC 등 상장되어 거래 중이며, BLOK를 통해 블록체인 기업 ETF 투자 가능 - 비트코인은 달러 약세와 스테이블코인 규제 명확화로 제도권 진입 기대감에 강세, 금과 함께 인플레이션 헤지 기능과 달러 약세 시 가격 상승 경향 - 금과 은 가격은 상관관계가 높으나 금은 안전자산, 은은 산업용 금속으로도 사용되어 경기 불확실성 확대 시 금 대비 성과가 낮을 수 있음 - 금과 은 가격 비율은 보통 91배를 상단으로 보았으나 최근 이를 크게 뛰어넘어 100배를 넘었다가 현재 99배 수준으로 내려온 상태, 자산 배분 차원에서 금에서 은으로 비중을 옮길 필요가 있는 타이밍일 수 있음

● 핵심 포인트 - 미국 ETF 시장에 600조 원 유입, 사상 최대 규모 - 미국 증시의 장기적인 우상향 기조와 정책적 지원이 원인 - 미국 증시의 조정으로 인해 일부 자금이 신흥국과 유럽으로 이동 - 신흥국과 유럽은 규제 리스크와 정책 리스크가 적고 부양 정책을 시행하여 경기 리스크가 적음 - 중국은 딥시크 이후 테크 기업들의 기술에 대한 기대감이 높아지고 있으며 AI 분야에 대한 정책 지원이 강화되고 있음 - 인도는 신흥국 중에서 자금 분산 도구로 활용되고 있으나 중국의 부상으로 인해 자금이 중국으로 이동할 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 코스피 지수 1.3% 상승 중이며, 자동차주가 오름세를 보이고 있음. - 미국이 유럽과의 관세 협상을 7월 9일로 연기하면서 현재 부과 중인 자동차 관세 인하에 대한 기대감이 작용함. - 환율 하락에도 불구하고 미국 시장에서의 실적 개선 및 점유율 확대가 이루어지고 있으며, 이에 따라 자동차주의 실적 개선 및 밸류에이션 상승이 예상됨. - 다만, 최근 조선, 방산, 원전 등의 산업이 주목받고 있어 자동차주가 이들 산업과 함께 지속적인 성장세를 보일지는 미지수임. - STX엔진은 한화엔진의 인수설이 무산되면서 주가가 하락하였으나, 이는 전체적인 조선업황과는 무관한 개별적인 이슈로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 카카오페이, 외국인과 기관의 5거래일 연속 양매수로 52주 최고가 경신 중. NDR에서 쓱닷컴과의 스마일페이 및 쓱페이 인수 협상 소식이 전해지며 숏커버가 강하게 유입되는 모습. - 카카오페이의 수익성 개선과 새로운 시장 개척에 대한 기대감이 있으나 상장 이후 고밸류에이션으로 오랜 기간 하락해왔기 때문에 신규 접근은 어려울 것으로 전망. - 거래소에서 52주 최고가를 경신중인 종목은 45개로, 이중 조선주가 다수 포함. 대표적으로 HD현대 미포와 삼성중공업이 신고가 경신 중. - 조선주는 미국이 고스트 함대를 본격적으로 구축하는 시점까지 주가 상승이 지속될 것으로 예상되며, 조선주 내에서는 조선 기자재 업종이 더욱 강세를 보일 것으로 전망. 특히 동성화인텍은 실적이 좋아 중장기적으로 보유해야 할 종목으로 추천.

● 핵심 포인트 - LFP 배터리 관련 종목들이 코스닥 시장의 상승률 상위 종목을 차지하고 있음. - 전기차 업체들이 배터리 가격을 낮추기 위해 LFP 도입을 고민하고 있으며, 이를 통해 전기차의 캐즘을 돌파할 것으로 분석됨. - LFP 배터리는 고체 배터리보다 화재 위험이 적어 안정성이 높음. - 현재 중국이 2차 전지 LFP 배터리 시장을 선점하고 있으나, 관세가 부과될 경우 LG와 삼성도 미국에서 생산하며 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상됨. - LFP 관련 종목 중 자이글, 파워넷, 탑머티리얼 등이 13%대 급등세를 보이고 있음. - 자이글은 주가 부양 의지를 갖고 2차 전지 자금 조달을 계획했으나 유상증자를 철회하고 주가가 7배 이상 상승함. - 그러나 금융당국으로부터 고발당한 이력이 있어 신뢰성이 낮음. - 2차 전지 관련 종목들은 아직 시기상조이며, 신중한 투자가 필요하다는 의견이 제시됨.