- 신세계 그룹이 뷰티 스타트업 씨앤씨인터네셔널의 투자 참여를 검토 중임. - 이마트가 지난해 연간 흑자 전환에 성공하면서 본업이 본궤도에 오른 상황에서 오프라인 유통 시장에서의 새로운 성장 동력을 확보하기 위한 시도라는 분석. - 씨앤씨인터네셔널은 화장품 제조 및 판매 기업으로, 신세계와의 협업을 통해 시너지 창출 가능성이 있음. - 증권가에서는 씨앤씨인터네셔널에 대한 전망이 다소 엇갈리고 있으나, 한화투자증권은 장기적인 관점에서 접근해야 한다는 보수적인 의견을 제시함. - 삼성증권은 매출 체질 개선이 하반기부터 효과를 나타낼 것이라고 분석했으며, 실제로 전 세계적인 K-뷰티 열풍 속에서 미국 인디 브랜드나 글로벌 명품 브랜드의 수주가 8월에서 10월 사이에 납품될 예정임.

● 핵심 포인트 - 다음달 13일 코스피200 지수 정기 변경에서 HD현대마린솔루션 등 7개 종목 편입, 삼아알미늄 등 편출 예정 - HD현대마린솔루션, 작년 5월 상장한 선박 유지보수 기업으로 코스피200 편입 시 1809억 원 자금 유입 기대 - 올해 매출액 2조 원 예상, 애프터마켓 솔루션 사업이 매출 절반 이상 차지하며 성장 견인 - 2대 주주인 사모펀드 운용사 KKR의 블록딜로 거래 유동성 높아질 것으로 평가, 주가 상승 여부 주목

● 핵심 포인트 - 코로나가 풍토병화되면서 진단키트 기업들의 매출 성장이 기대됨 - 반면, 과거 코로나 치료제나 백신을 개발했던 업체들에 대한 무분별한 투자는 경계해야 함 - 신풍제약의 '피라맥스'가 특허심판원의 특허 등록 심사 대상이 되면서 관심을 받고 있으나, 실제 코로나 치료제로 광범위하게 쓰일 가능성은 미지수임

● 핵심 포인트 - 중화권과 동남아 지역에서 코로나19 재유행으로 국내 체외 진단 기업들의 제품 구매 문의 증가 - 에스디바이오센서는 국세청으로부터 3천억 원대 세금 환급받아 실적 개선 기대감 상승 - 중국, 대만, 홍콩, 싱가포르, 태국 등에서 코로나19 확산세 지속, 해당 바이러스는 오미크론 계통의 N.B.1.8.1변이로 기존 유형보다 면역 체계 회피 능력 높음 - 미국에서도 N.B.1.8.1 변이 발견되어 공식적으로 모니터링 시작, 국내에서도 예의주시 중 - 팬데믹 상황처럼 국가적 차원의 적극적 대응은 필요하지 않아 전문가용 PCR 키트보다 자가검사 키트 수요가 높을 것으로 예상 - 국내 기업들은 품질 좋은 키트를 생산한다는 평가 있어 주문이 밀려들고 있으며, 에스디바이오센서의 경우 3천억 원대 세금 환급은 받아야 할 돈을 받은 것으로 당기순이익에 영향 미칠 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 대선 이슈 중 금융주에 영향을 미치는 요소로는 양당 모두 배당소득세 분리과세를 공약함. - 김문수 국민의힘 후보는 배당소득에 대해 5천만 원까지 비과세하고 그 이상은 20% 세율로 분리과세한다는 구상을 발표했고, 이재명 더불어민주당 후보도 이에 공감한다고 밝힘. - 배당소득 분리과세 도입 시 배당 투자가 활성화되며, 분기 배당을 시행하는 금융주의 투자 매력이 높아질 것으로 기대됨. - 그러나 두 당 모두 은행권에 채무조정과 금융지원 강화 및 가산금리 산정에 대한 엄격한 규제를 요구하고 있어 부담 요인으로 작용할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 유럽연합에 대한 50% 관세 부과 발언 철회로 글로벌 증시가 한시름 놓은 분위기 - 미국장은 상승 출발이 예상되나 전강후약일 가능성 - 시장에서 금리가 중요한 포인트로 떠오르는 가운데, 미국채 수익률 상승과 달러 약세가 시장을 혼란스럽게 하고 있음 - 국제 시장에서는 국채 만기 도래 상황이 고비이며, 특히 금년과 내년이 중요한 시기로 여겨짐 - 영국, 미국, 독일, 일본의 장기물 국채 가격이 급하게 상승하고 있으며, 보완적 레버리지 비율 조정으로 은행들이 국채를 추가로 매입할 수 있는 여력이 생길 것으로 예상됨 - 기술적 분석으로는 2630 근방에서 저항이 예상되며, 강한 매수세가 유입되지 않으면 7월 초까지 지지부진한 흐름이 이어질 가능성 높음

● 핵심 포인트 - LIG넥스원 1분기 실적은 전년 동기 대비 영업이익 505%, 당기순이익 441% 상승함. - 1분기 총 수주액 4조 2천억 원이며, 이 중 3조 7천억 원이 이라크의 천궁 계약임. - 국내산 마진율은 두 자릿수를 기록하였으나, 연간으로는 규모의 경제나 생산성 증대에 따라 마진율이 좋아지겠지만 하반기는 줄어드는 방향일 것으로 전망됨. - 현재 주가는 부담스러운 수준이나, 전 세계 군비 상황 및 무기 수요 증가로 인해 한국 방산업체들의 수출은 계속 확대될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템은 1분기 영업이익이 사상 처음으로 2천억 원을 돌파하며 역대 최대 실적을 기록함. - 이는 폴란드에서의 대규모 수주 이후 매출이 증가한 것이 원인이며, 철도 및 플랜트 사업도 안정적으로 진행되고 있음. - 현대로템은 방산, 철도, 플랜트 세 가지 사업을 진행 중이며, 방산 부문의 1분기 영업이익은 1900억 원을 넘어 30%의 영업이익률을 기록함. - 철도 사업은 작년 1분기 적자에서 흑자 전환하였으며, 플랜트 사업 또한 흑자 기조를 유지하고 있음. - 폴란드와의 2차 계약이 지연되고 있으나, 상반기 중 이루어질 것으로 예상되며, 이외에도 루마니아, 페루, 사우디 등 다양한 지역에서의 수출 성장이 기대됨. - 목표주가를 13만 원에서 14만 원으로 상향 조정하였으나, 추가적인 상승 가능성이 있다고 판단함.

● 핵심 포인트 - LS마린솔루션, 2800억 원 규모의 유상증자 결정 - 대형 초고압 직류 송전 관련 포설선 제작 목적 - 현재 보유중인 포설선보다 용량 크고 장거리 운항 가능 - LS전선과의 시너지 합병 본격화 가능성 - LS전선, 영국 내셔널 그리드와 8년간 40조 규모 계약 및 유럽 최대 전력망 운영사와 2조 5천억 규모 수주 - 미국 케이블 생산업체 LS그린링크와 케이블 생산 및 유지보수 일원화 - 단기적으로는 주가에 부정적 영향 미칠 것으로 예상되나, 중장기적으로는 긍정적 모멘텀 기대

● 핵심 포인트 [종목: S-Oil] - 외국인과 기관의 쌍끌이 매수세로 5%대 급등세를 유지 중이며 증권사는 저평가 의견을 제시함 - 유가가 하향 추세를 이어오다가 최근 OPEC 회의에서 사우디의 감사 완화 정책 영향으로 WTI가 61달러까지 상승함 - IRA 관련 수정 법안 논의로 인해 전기차 보조금 조기 폐지 가능성이 대두되며 내연기관 수요 회복 기대감이 높아짐 - 60달러 이하에서의 정제마진 부진이 향후 60달러 이상으로 상승 시 정제 설비 증설 이슈와 함께 스프레드 마진 개선으로 이어질 것으로 예상됨 - 중장기적으로는 석유 화학 실적 모멘텀 부각이 기대되나 단기적으로는 유가 변동성에 따른 마진 우려가 존재하므로 신중한 접근 필요

● 핵심 포인트 - 건설주는 대선 이후 부양 정책에 대한 기대감으로 주목받고 있음 - PF 사업 감소, 인플레이션으로 인한 원가율 상승, 착공 인허가 감소, 미분양 증가 등의 문제가 있으나 대선 이후 주택 정책 변화에 따라 개선될 가능성 있음 - 건설사 선정 시 주택 사업 안정성, 신사업 안정성, 해외 레퍼런스 등을 고려해야 함 - 대형 건설사인 현대건설과 DL이앤씨가 유망하며, 특히 DL이앤씨는 SMR 관련 엑스에너지에 300억 투자함

● 핵심 포인트 - 27일 국내 증시에서 방산주가 강세를 보임. - NATO 수장이 다음 달 정상 회의에서 국방비를 GDP의 5%로 합의할 것으로 예상되며, 이에 따라 방산주에 대한 관심이 높아짐. - 폴란드는 GDP의 4% 이상을 국방비로 지출해 왔으며, 이번 NATO 정상 회의를 계기로 한국산 무기 수입을 늘릴 것으로 전망됨. - 현재 폴란드와의 2차 수출 계약이 내달 중 체결될 것으로 예상되며, 슬로바키아나 루마니아 등 다른 국가로의 수출 확대도 기대됨. - 다만, 한국의 방산 산업 비중이 지나치게 커질 경우 미국과의 경쟁이 심화될 수 있다는 우려도 있음. - 방산주의 추가적인 수출 계약이 이루어진 후에는 차익 실현 매물이 나올 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 메모리얼 데이로 휴장. - 유럽 증시는 트럼프의 관세 유예 조치에 강세 마감. 자동차, 명품, 방산주 섹터 강세. - 국내 증시는 외국인과 기관의 매도세 속 조선과 방산의 상승세. - 코스피 시총 상위 종목 중 SK하이닉스와 2차 전지 약세. - 현대로템, LIG넥스원, 한화에어로스페이스 등 방산주 목표가 상향. - 세계 3대 암학회 ASCO 개막 앞두고 국내 제약바이오주 상승. 에이비엘바이오, 루닛 등 강세. - 인도 정부의 원유 운반선 발주 계획에 조선기자재 관련주 상승. 삼성중공업 52주 신고가 경신. - 카카오그룹주와 두산그룹주 상승. 두산에너빌리티는 사우디에서 3700억 원 규모 수주.

● 핵심 포인트 - 에프앤가이드의 자료에 따르면 최근 5년간 배당을 꾸준히 유지하거나 크게 늘려온 우수 배당주 중 금융업종이 가장 많음. - 삼성화재, DB손해보험, 삼성카드, JB금융지주 등 기존 고배당주들이 정부의 밸류업 정책에 따라 배당액을 더욱 늘림. - LS, GS 같은 지주사들과 LG유플러스, 오리온, 롯데웰푸드 등 통신, 식음료주도 수익을 잘 내서 배당을 늘려옴. - 전통적인 배당주로 분류되지 않지만 실적 급증에 따라 배당을 크게 늘린 종목들도 주목받고 있음. - LIG넥스원, 한국콜마, 삼양식품 등 실적 호전주와 현대건설, HDC현대산업개발 등 일부 건설주들은 배당 확대와 함께 새 정부의 내수 부양 수혜 기대감까지 더해져 배당 테마 안에서 재조명 받음. - 금리 하락기에는 지수와 동행하는 모습을 보이며, 금리 상승기에는 역방향이나 금리 하락기에 다시 관련 고배당주의 상승세가 나타남. - 이번 주 한국은행 금통위에서의 기준금리 인하 가능성과 정책적으로 코리아 디스카운트를 해소하기 위한 움직임이 본격화되면서 배당주가 시장의 중심으로 이동할 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 대선을 앞두고 방향성 탐색 구간이며, 지수는 상하방이 막혀있는 답답한 흐름을 보이고 있음. - 대선 후보는 모두 코리아 디스카운트 공약을 내놓고 있어, 자본시장 활성화 정책에 대한 기대감이 살아있음. - 대선 이후에는 ROE는 높고 PBR이 낮은 기업들인 지주회사나 저평가 기업, 자사주 보유 비중이 높은 기업들이 긍정적 흐름을 보일 것으로 예상됨. - 정치 전체적으로는 새 정부에 대한 재정정책 및 증시 정책 일관성을 파악한 뒤 외국인의 매수세가 움직일 것으로 보임. - 외국인은 지난달까지 38조원 가량 순매도 했으나, 이번 달 들어 1조원 이상 매수 중임.

● 핵심 포인트 - 오후 장 관심주로 알테오젠 선정 - 최근 주가 조정 원인은 할로자임과의 특허 분쟁 및 약가 인하 이슈 - 신한증권 애널리스트의 보고서에 따르면 SC 제형의 약가 인하 목록 포함 가능성 낮으며, 포함되더라도 전체 매출 비중의 10% 수준으로 미미할 것으로 예상 - 미국 특허청의 특허 무효 심판 개시로 일부 우려 해소될 것으로 전망 - 회사 측에서 10개 안팎의 MTA 논의 중이며, 약가 인하 대상은 1차적으로 아님 - 현시점에서 반등의 기회 구간으로 판단되어 관심 가질 필요 있음

● 핵심 포인트 - 아이텍은 국내 유일하게 AI 전용 반도체 테스트 인프라를 구축하고 있음. - 이를 위해 어드반테스트 V93K 장비를 국내 유일하게 두 대 보유하고 있으며, 내년까지 추가적으로 세 대 도입 예정임. - 해당 장비는 한대당 가격이 70억에 달하며, AI 반도체 테스트에 필수적인 SLT 테스트 기능을 포함하고 있음. - 아이텍은 딥엑스와의 협력을 통해 온디바이스 AI 쪽에 특화되어 있는 AI 반도체인 딥엑스 DX-M1 의 테스트를 진행하고 있음. - 딥엑스는 국내 최대 자동차 생산업체에 전장용 AI 반도체를 공급하고 있으며, 서버단에 있는 AI 반도체까지도 같이 협업을 진행하고 있음. - 아이텍은 AI 반도체 쪽으로 시스템 테스트 하우스로서의 역할을 하기 위해 선제적 투자를 진행하고 있으며, 타 업체들과의 기술 격차가 1년 이상 벌어져 있음. - 따라서 올 하반기에 양산을 시작한다면 그에 따른 실질적인 수혜를 입을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 유럽 증시는 미국의 EU에 대한 50% 관세 부과 유예 결정으로 상승 마감함 - 국내 증시는 전일 상승에 따른 차익 실현 매물로 코스닥 0.1%, 코스피 0.4% 하락 - 원달러 환율은 달러 약세로 7개월 만에 1360원대까지 하락하였으며, 당분간 하락 추세 지속될 전망 - S-Oil은 유가 저점 구간 및 원유 조달 비용 안정화로 인한 원가 부담 감소로 증권사 리포트 발간 후 7% 이상 상승 - 한화 그룹주는 주요 자회사들의 실적 호조와 주주 환원 정책 강화로 지주사인 한화가 11% 상승 - 방산주는 해외 수주 증가 기대감과 NATO 회원국들의 방위비 지출 증액 합의로 현대로템, LIG넥스원 등 동반 상승

● 핵심 포인트 - 금일 장은 바이오 종목들이 상승세를 보이고 있으며, 삼성바이오로직스는 인적 분할 및 역대 최고치의 누적 수주액 발표로 주목받고 있음. - 또한, 차세대 바이오 시밀러 시장 확장에 대한 기대감이 높아지고 있으며, CMO, CDMO 시장에서도 강세를 보임. - 이번 주 ASCO(세계 최대 암학회, 종양학회) 일정을 앞두고 있어 바이오 종목들에 대한 관심이 더욱 높아질 것으로 예상됨. - 한편, 한화는 계열사들의 실적 호조로 주가가 52주 신고가를 경신하였으며, 시장의 에너지가 계속해서 상승하고 있다는 신호로 해석됨.

- 어제 강한 반등을 보였던 우리 시장은 오늘 다소 쉬어가는 중이며, 글로벌 시장은 관세 이슈가 계속해서 화두임. - 최근 미국과 EU간의 활발한 대화가 이어지고 있으며, 이는 주식시장에 변동성을 야기함. 그러나 이러한 현상이 지속될수록 반등의 강도는 약해질 가능성이 있음. - 현재 미국과 EU는 상호관세 20% 부과 상태이나, EU는 무관세를 목표로 함. 반면 미국은 비관세 장벽 해소를 목표로 하여 양측의 의견 차이가 큼. - 또한, 미국은 대한민국과의 2차 협상에서 무역장벽보고서를 중심으로 요구사항을 전달했으며, 이 보고서에는 소고기 수입 제한, 구글 지도 반출 제약, 수입차 배출가스 규제 등 다양한 문제들이 포함되어 있음. - 이번 주에는 엔비디아 실적 및 한국은행의 5월 금통위 그리고 미국의 PCE 지수 발표 등 대형 이벤트들이 예정되어 있음.