● 핵심 포인트 [김홍석 KCGI자산운용 주식운용본부장] - 삼성전자가 9만 8500원을 기록하며 코스피 지수는 3775선에 도달함. - 미국의 관세 협상 타결 가능성이 언급되며 자동차 관련 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨. 미국 경기 침체로 인해 자동차 소비 감소 가능성을 우려하며, 일본 하이브리드 차량과의 경쟁력 부족을 지적함. 현대차는 저평가된 상태로 평가되며, 관세 협상 타결 시 주가 반등 가능성이 제기됨. - 코스피 지수의 연말 목표치는 3800포인트를 넘어설 가능성이 있으며, 최대 4000포인트 돌파도 전망됨. 조선주에 대해 미국과 중국의 갈등에도 불구하고 긍정적 전망을 유지하고 있음. - 삼성전자의 주가는 최소 15만 원까지 상승 여력이 있으며, 반도체 및 산업재, 소비재, 헬스케어 분야에 집중해야 한다고 조언함. - 외국인 투자자들은 반도체 중심의 포트폴리오 재편을 진행 중이며, 이에 따라 소비재와 헬스케어 부문의 주가 반등을 기대함. - 원전주의 경우, 가스 터빈 수주 성공으로 새로운 기회가 열릴 가능성이 있어 가치 상승 여부에 따라 투자 확대 여부를 검토 중임. - 현 시장 상황에서 반도체 업종에 우선 투자하고, 이후 수출 주도주와 소비재, 헬스케어 등으로 분산 투자 전략을 추천함.

- 상해종합 지수는 약보합권에서 시작하여 소폭 하락했으며, 홍콩 항셍 지수도 약세 흐름 보임. - APEC 및 미중 관계 불확실성으로 인해 시장 변동성은 커졌으나 전반적 투자 심리에는 큰 영향 없음. - 다음 주 예정된 4중전회는 정치적 성향이 강하나, 중장기 경제정책 방향성을 결정짓는 새 5개년 계획 초안 심의됨. - 10월 20일에는 중국의 3분기 GDP 성장률 발표 예정이며, 시장 예상치는 정부 목표치보다 낮지만 상반기 높은 성장률을 감안하면 우려할 수준 아님.

- 코스피는 하락권에 머물러 있으나 양봉이 나타나며, 코스닥은 상승 반전을 시도함. - 미국 증시의 경우 지역 은행 파산 우려에도 불구하고 단기 자금 시장의 유동성이 많아 큰 위기로 번질 가능성은 낮음. - 전문가들은 코스피가 올해 말까지 최대 3800포인트, 내년엔 4000포인트 이상으로 상승할 가능성을 전망함. - 관세 협상 타결 시 자동차주를 비롯해 외국인 수급이 개선되며 코스피 지수의 추가 상승 여력이 있음. - 자동차 외에 대미 수출 비중이 높은 2차 전지와 기계 업종도 주목할 만함. - 배당소득 분리과세 및 자사주 의무 소각 등의 정책 변화로 연말까지 자금 이동 촉진이 예상됨. - 반도체는 국내외 AI 테마와 맞물려 지속적인 성장이 기대되며, 미국 빅테크 기업들의 투자 계획이 주요 변수로 작용할 전망. - 연준은 내년까지 총 다섯 차례 금리 인하를 전망하며, 국내는 부동산 가격 안정 이후 금리 인하 가능성 검토 중. - 3분기 실적 시즌에는 반도체와 수출주에 주목할 필요가 있으며, 미국과 중국의 갈등 속에서 새로운 기회를 찾는 업종의 실적 개선이 기대됨.

- 한국 증시는 뉴욕 증시의 신용 리스크 부각으로 인해 하락 출발함. - 코스피는 0.59%, 코스닥은 0.34% 각각 하락하며 3726선과 862선을 기록 중임. - 운송 창고, 음식료 담배, 운송 장비 부품, IT 서비스 업종이 강세를 보이는 반면, 금속, 제약, 금융, 전기 가스, 일반 서비스가 부진함. - 운송 창고 업종 지수가 0.61% 상승했으며, HMM, 동양고속 등이 강세를 보임. - 음식료 담배 업종에서도 대한 제분, 사조오양 등의 주가가 오름. - 금속 업종은 1.4% 하락하였고, 만호제강, 고려아연, 삼아 알미늄 등이 큰 폭으로 떨어짐. - 건설 기계 및 우크라이나 재건 관련 주가 강세를 보이고 있음. - 트럼프 대통령이 푸틴 대통령과 통화 후 2주 뒤 헝가리에서 만날 가능성이 제기됨. - 조선주도 강세를 보이며, 세진중공업, HJ중공업 등이 상승함. - 한화 오션, 세진중공업 등은 3% 이상 강세를 보였으며, 김정관 장관의 발언으로 추가 모멘텀을 받음. - 일정실업, 써니 전자, 원전주 일부 종목들은 하락세를 보였고, 현대건설은 3.7% 하락함. - 시가총액 상위 종목 중 현대차, 한화에어로스페이스, HD현대중공업만이 강세를 유지하고 있음. - 삼성전자는 0.6%, SK하이닉스는 보합권, LG에너지솔루션은 1.4% 하락함.

- 건설기계 및 조선 관련 주들은 장 초반 강세를 보였으나 이후 상승 폭이 축소됨. - 로봇 주는 개별 종목의 호재로 인해 상승세를 보이고 있음. - 2차 전지 소재 주들은 어제 이어 강세를 지속함. - 양자 컴퓨팅, 원자력 발전, 가상 화폐 관련 주들은 뉴욕 증시의 영향을 받아 부진을 면치 못함. - 트럼프 대통령이 젤렌스키 우크라이나 대통령과의 만남 전에 푸틴 대통령과 통화했다고 밝힘. - 산업통상자원부는 미국과 중국 간의 갈등 상황에서 한국 역할에 대해 언급함. - 국내 최초 고하중 자율주행 로봇 발표 소식에 힘입어 로봇 주 상승세 강화. - 에코 프로 비엠, 대주 전자 재료 등 2차 전지 소재 주들이 상승세를 보임. - 아이 윈플러스, 라닉스 등의 양자 관련 주들과 뉴스 케일 파워, 현대건설 등의 원전 관련 주들은 하락세를 기록함. - 비트코인의 가격 하락으로 가상화폐 관련 주들도 부진함. - 트럼프 대통령의 비만 치료제 가격 인하 압박 발언으로 비만치료제 관련 주들이 하락세를 보임.

[신지훈 LS증권 기업분석팀 선임연구원] - 유럽종양학회는 10월 17일부터 21일까지 독일 베를린에서 열리며, 한미약품, 대웅제약, 리가켐바이오 등 다수의 한국 기업들이 참여할 예정임. - 한미약품은 새로운 표적 항암제 'HM97662'의 글로벌 임상 1상 결과를 발표할 계획이며, 해당 약물은 암세포 특이 유전자 발현을 조절함. - 비만치료제 시장은 미국 성인의 3분의 2가 과체중으로 높은 성장 잠재력을 지니고 있으나 가격 인하 및 특허 만료가 도전 요소로 작용함. - 리가켐바이오는 ESMO에서 ADC 관련 4건의 연구 결과를 발표하며, 특히 엔허투 기반 ADC의 안전성과 효과가 주목받고 있음. - 지아이이노베이션은 면역항암제 'GI-102'와 키트루다 병용 임상 결과를 발표할 예정이며, 이는 내성 환자의 치료 가능성을 높일 수 있음. - 바이오주는 금리 인하와 약가 규제 완화에 영향을 받으며, 최근에는 타 섹터로의 자금 이동으로 인해 상대적 소외 현상을 겪고 있음. - 전문가들은 글로벌 트렌드인 ADC, 비만치료제, 이중 항체에 주목하며, 신규 상장주에 대한 투자 기회도 추천함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] - 유한양행의 자회사인 이뮨온시아는 글로벌 바이오학회 모멘텀을 보유하고 있으며, 최근 전고점 돌파 시도 중임. - 이뮨온시아의 목표가는 7천원, 손절가는 5400원으로 설정됨. - 천보는 2차 전지와 반도체 소재 전문 기업으로, 중대형 리튬이온 배터리용 핵심 소재 상용화에서 강점을 보유함. - 천보는 과거 36만원대에서 현재 5만원대로 크게 하락했으나, 4분기와 2026년 상반기에 2차 전지 관련 이슈로 주목해야 함.

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 현대로템의 목표가는 29만 원으로 상향되었으며, 이는 현재 주가 대비 약 40% 이상의 상승 여력을 의미함. - 3분기 실적 발표에서 매출은 35%, 영업이익은 거의 110% 증가할 것으로 예상되며, 폴란드 및 중동 국가들과의 추가 계약 가능성이 있음. - 엘앤에프의 목표가는 13만 원으로 상향되었고, 3분기에 2년 만에 흑자로 전환될 전망임. - 엘앤에프는 테슬라로의 양극재 출하가 늘면서 판매량이 크게 증가하고 있으며, ESS 시장의 확대로 인한 수혜도 기대됨. - 엘앤에프는 북미 고객사와 MOU를 맺으며 비중국계 유일한 LFP 공급업체로서의 입지를 다지고 있음.

- 코스피 시장에서 지주사인 LS와 SK스퀘어가 각각 3.6%, 1.94% 상승함. - 이는 자회사의 실적 개선 기대감으로 인한 것이며, 특히 LS는 오너 일가의 추가 지분 매입 가능성이 부각됨. - 에코프로머티와 율촌화학 등 2차 전지 관련주도 강세를 보이며, 9월 전기차 판매량 증가 소식이 긍정적 영향을 미침. - 코스닥 시장에서는 에코프로가 4.36% 상승했고, 레이크머티리얼즈와 하나머티리얼즈 등 전고체 배터리 관련주도 크게 올랐음. - 모티브링크는 현대차의 전장 수요 기대감에 힘입어 4.44% 상승 마감함. - LS그룹 오너 일가는 LS에코에너지 지분을 매각한 뒤 이를 활용해 LS지주 지분 매입 가능성을 높이고 있음. - 최근 호반그룹 또한 LS지주의 지분 3% 이상을 확보하며 지분 경쟁에 참여함. - 이러한 지분 매입 기대감과 경영권 이슈가 겹치며 LS 주가는 애프터마켓에서 강한 상승세를 기록함. - 국내외 전기차 판매량의 증가 및 ESS 수요 급증으로 인해 배터리 관련 기업들의 주가가 전반적으로 강세를 보임. - 에코프로는 단기 테마 이상의 실질적 성장 기대감을 반영하며 애프터마켓에서도 강세를 지속함.

- 자이언스 은행과 웨스턴 얼라이언스 은행의 대출 부실로 인해 신용 이슈가 부각되며 해당 은행들은 각각 10% 이상의 주가 하락을 기록함. - 이러한 문제가 특정 은행에 국한된 것으로 판단되며, 전반적인 시스템 문제로 확산될 가능성은 낮아 보임. - 예금의 주식 및 기타 시장 이동으로 은행의 유동성 감소 우려가 제기되고 있으나, 트럼프 정부의 금리 인하 압력은 은행에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있음. - 최근 지역 은행지수와 금융지수에 자금 유입이 관찰되고 있으며, 이는 과거 실리콘밸리뱅크 사태와는 달리 제한적인 영향임을 시사함. - 실러 PER 지수와 레브코비치 인덱스는 시장의 고평가를 경고하나, 경기 확장국면과 소비 강세는 여전히 긍정적인 경제 전망을 뒷받침함. - 11월 4일부터 한국에서도 미국 주식 및 ETF 주간 거래가 재개되며, 대체거래소를 통한 거래가 지원됨. - 아시아 시간대에 거래되는 종목들은 유동성이 부족할 수 있어 지정가 주문 등을 활용해 가격 변동에 대비하는 전략이 필요함.

- 금 가격은 트로이온스당 4300달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했으며, 이는 미중 무역 갈등 및 미국 정책 불안정 등의 요인이 작용함. - CNBC는 이러한 상황이 지속될 경우 금 가격이 4200달러 이상을 유지할 것이라 전망했으며, 전문가들은 2026년까지 5000달러 도달 가능성을 제시함. - 은 가격 역시 3.73% 상승하며 53달러선에서 거래되었고, 저항선을 넘어설 경우 추가 상승 여력이 있을 것으로 보임. - 팔라듐은 5.43%, 백금은 3%대의 급등을 기록함. - 국제유가는 미국의 원유 재고 증가 소식에 따라 하락세로 돌아섰으며, WTI는 57달러 중반, 브렌트유는 61달러 초반에 거래됨. - 인도의 러시아산 원유 수입 중단 가능성 발표 이후 초기에는 반등이 있었으나, 재고 증가로 인해 결국 하락 전환함. - 코코아 선물은 수요 우려 완화로 3.22% 상승 마감함.

- 지역 은행들인 자이언스와 웨스턴 얼라이언스는 부실 대출 우려로 각각 13%, 10% 이상 급락함. - JP 모건은 최근 발생한 일련의 부실 사기 사건을 두고 투자자들이 '팔자' 심리를 보이고 있다고 진단함. - 사이버 보안 회사 F5는 고도의 국가 지원 해커에 의한 장기 해킹 피해 소식에 주가가 10.7% 하락함. - 도어대시는 웨이모와의 자율배송 서비스 개시를 발표했으나 차익 실현 매물로 인해 결국 2% 하락 마감함. - 코어위브는 AI 오브젝트 스토리지 출시로 주가가 1.8% 상승함. - 스노우플레이크와 팔란티어는 AI 데이터 클라우드 협력을 위한 파트너십을 체결하며, 기업과 정부가 보다 안전하고 빠른 AI 분석 환경 구축을 목표로 함.

- 마이크론 주가는 5.52% 상승했으며, 이는 씨티그룹의 투자의견 상향 덕분임; 씨티는 마이크론의 목표주가를 200달러에서 240달러로 올리며 매수를 유지함. - 오라클은 AI 인프라 사업의 높은 수익성 전망을 발표하며 주가가 3.09% 상승했고, 해당 사업은 향후 6년간 연간 100억 달러 규모로 진행될 예정임. - 세일즈포스는 2030년까지 매출 600억 달러 이상을 목표로 하며, 올해 2분기 매출이 전년 동기 대비 120% 증가한 12억 달러를 기록함. - 애플의 주가는 0.76% 하락했으며, 이는 핵심 AI 인사 케 양이 메타로 이직한다는 소식 때문임; 이로 인해 애플의 AI 경쟁력 저하에 대한 우려 제기됨. - 테슬라는 유럽 규제 리스크 및 BNP파리바의 부정적 보고서에 따라 주가가 1.47% 하락했으며, BNP는 테슬라의 AI 중심 사업에 대해 과도한 미래가치 반영이라 지적함.

- 미국 증시는 자이언스 은행 및 웨스턴 얼라이언스의 부실 대출 문제로 인해 전체적으로 하락함. - 다우 지수는 0.65%, 나스닥 지수는 0.47%, S&P500 지수는 0.63% 각각 하락 마감함. - 미 상원의 임시 예산안 부결로 정부 셧다운 문제가 지속됨. - 필라델피아 연은 제조업 지수의 예상 하회로 국채금리 하락, 10년물 국채금리는 3.97%, 2년물은 3.42% 기록. - 달러화는 국채금리 하락과 연준 위원들의 금리 인하 찬성으로 약세를 보임. - 유로화는 프랑스 의회의 불신임안 부결과 연금 개혁안 연기 덕분에 강세를 유지함. - 엔화는 다카이치 총재의 총리직 가능성 상승에도 안전자산 선호로 가치가 오르며 엔달러 환율이 150엔 중반대에 형성됨. - 기술주는 TSMC와 오라클의 긍정적인 소식 덕분에 소폭 상승했으나 대부분 섹터는 하락함. - 엔비디아는 1% 상승했으나 TSMC는 1.6% 하락, 애플과 메타는 각각 0.76%, 테슬라는 1.47% 하락함. - 금 선물 가격은 지역 은행 부실 대출 우려 등으로 4300달러를 넘으며 상승함. - 암호화폐 시장에서는 비트코인이 10만 7천 달러선, 이더리움이 3837달러선에서 거래됨.

- 환율이 한미 무역 협상 타결 기대감으로 인해 이틀 연속 하락하며 1410원대 후반까지 떨어짐. - 김용범 대통령실 정책실장, 미국과의 관세 협상에 대해 긍정적 전망 제시함. - 스콧 베선트 미국 재무장관, 통화 스와프 관련 긍정적인 발언으로 시장에 긍정적 심리 형성됨. - 코스피는 외국인 투자자 순매수에 힘입어 사상 최고치 경신함. - 수출업체들의 달러 매도 물량 출회로 환율 하락에 기여함. - 한미 협상 및 미중 갈등 경과가 시장 움직임에 중요한 변수로 작용할 것으로 보임.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] - 전문가들은 현재 시장의 상승세가 정부와 AI 발전 영향 모두에 의해 촉진되고 있다고 분석함. - 연준의 금리 인하 가능성과 AI 발 반도체 호실적이 주가 상승의 주요 요인으로 꼽힘. - 한미 무역 협상 진전과 고강도 부동산 대책 또한 긍정적인 영향을 미치고 있음. - 기술적 과매수 구간임에도 불구하고 여러 긍정적 요소들로 인해 상승세는 지속될 것으로 전망됨. - 외국인은 한국 시장이 여전히 매력적이라 평가하며 순매수 기조를 유지하고 있음. - 통화량 증가는 일반적으로 인플레이션을 유발하나, 정부는 이를 주식시장 활성화에 활용하려는 움직임 보임. - 원화 가치 하락보다는 유동성 증가에 초점을 맞춰야 하며, 내년 경제 회복 시 환율도 안정될 것이라 예상됨. - 경기 둔화와 고용 문제로 금리 인하 가능성이 높아지며, 미국의 경우 10월과 12월 각각 금리 인하 예상됨. - 한국은 강력한 부동산 정책 덕분에 특별한 경우 제외하면 금리 동결 가능성이 높으나, 향후 인하 가능성도 열려 있음.

- 코스피는 한미 관세 협상 타결 기대감으로 자동차 및 반도체 주도의 강한 상승세를 기록하며 2.49% 올라 3748포인트로 마감함. - 삼성전자와 SK하이닉스, 현대차 등의 거래대금이 급증하며 각각 7%, 8%, 8% 상승 마감함. - 코스닥은 2차 전지 반등에도 바이오와 일부 로봇주의 차익 실현 매물로 인해 0.08% 상승에 그침. - 한미 관세 협상 진전에 따라 자동차 관련주가 크게 오르며 현대차 8%, 기아 7% 상승 마감함. - 글로벌 전기차 판매량 증가와 AI 데이터센터 확대로 인한 ESS 수요 증가 전망에 힘입어 2차 전지주도 강세를 보임. - 에코프로머티는 장중 26% 급등했으며, LG에너지솔루션을 포함한 여러 2차 전지 기업들이 상승세를 보임. - 반도체 대표주로 삼성전자 7% 상승하며 52주 신고가를 기록하였고, SK하이닉스 또한 7% 상승 마감함. - 조선기자재는 한미 협력 기대감으로 강세를 보이며 동방선기, 일승 등이 7~18% 상승 마감함.

- 코스피는 올해 들어 55% 이상 급등하며 역사적 기록을 세우고 있으며, 특히 한미 관세 협상의 진전과 이에 따른 자동차와 반도체 업종의 강세가 두드러짐. - 환율과 금리의 안정화로 인해 유동성이 증가하고 있으며, 이는 시장의 추가 상승 가능성을 높이고 있음. - 코스피 상승에는 삼성전자와 SK하이닉스가 기여했으며, SK하이닉스는 내일 실적 발표를 앞두고 홍콩 증시에 2배 레버리지 ETF 상장됨. - 반면 코스닥은 바이오주의 약세로 상대적으로 부진한 흐름을 보이고 있으나, 에코프로를 비롯한 일부 2차 전지와 로봇주는 긍정적인 움직임을 보임. - 외국인은 거래소와 선물 시장에서 각각 5673억 원, 5887억 원을 순매수하며 시장을 이끌고 있으며, 개인들의 매도 물량을 흡수함. - 코스피 지수의 지속적인 상승 가능성에 대해 반도체와 로봇 중심 상승이 계속될지 아니면 소외된 철강, 2차 전지, 건설 등의 업종 반등이 있을지 관심이 집중됨.

● 핵심 포인트 - 최근 코스피는 가파르게 상승하며 증권사의 예측치를 뛰어넘는 모습을 보이고 있음 - 증권사들은 대체로 코스피 지수의 예상 밴드를 3700포인트 이하로 전망했으나, 실제로는 이를 초과함 - 한국투자증권은 코스피가 3750포인트 도달 후 최종적으로 4000포인트까지 오를 것이라 전망하며, 이는 국내 기업의 실적 개선 및 저금리 환경이 주된 이유로 분석됨 - LS증권은 한국 주식시장의 낮은 PBR을 근거로 최대 4200포인트까지 상승 가능성을 제기함 - 미국 금리 인하에 따른 유동성 확대, 정부의 정책적 지원, 수출 업종 실적 회복 등이 추가적인 지수 상승 요인으로 작용할 것으로 예상됨 - 증권사들은 반도체 산업의 지속적인 강세를 예상하며, 특히 AI 관련 IT 분야에 대한 투자를 권장하고 있음 - 삼성증권은 다양한 섹터로의 분산투자를 통해 리스크 관리 전략을 제안함

- 베트남 VN지수는 FTSE 승격 기대감으로 거래량 및 대금 확대되며 강세를 보였으나, 이벤트 해소 구간 진입으로 인한 수익 실현과 외국인 순매도로 조정을 겪음. - FTSE 러셀은 2018년부터 관찰하던 베트남을 세컨더리 이머징 시장에 등재하기로 발표했으며, 이는 2026년 3월 중간 점검 후 9월부터 단계적 지수 편입 시작됨. - FTSE 이머징 지수에 베트남이 0.3~0.5% 비율로 편입되면 최소 4억에서 최대 30억 달러의 자금 유입이 예상됨. - 상반기 동안 승격 기대감이 핵심 모멘텀이었으나, 해소 국면에서의 차익 실현과 단기 매도 압력은 있을 수 있음. - 로컬 투자자의 비중 확대와 정부 제도 개선 의지로 인해 단기 매도에도 증시 방향성은 유지될 것이며, FTSE 승격은 베트남 증시의 중장기 리레이팅 촉발 요인으로 작용할 것이라 기대함.