● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 올해 1분기 미국 매출 12조 7,945억 원으로 전체 매출 중 72% 차지. 이는 지난해 1분기 대비 22% 포인트 급증한 수치이며, HBM·SSD·DDR5 등 AI 관련 메모리 수요 증가 덕분임. 반면 중국 매출은 2조 6,943억 원으로 전체 매출의 15% 차지하며 전년 동기 대비 감소함. - LG전자 인도 법인, 올해 1분기 매출액 1조 2,428억 원 및 순이익 1천억 원 돌파. 2021년 대비 매출 44%, 순이익 70% 가량 증가했으며, 연간 매출액 4조 원 및 순이익 4천억 원 달성 가능성 보임.

● 핵심 포인트 - 어제 글로벌 투자자들의 이목을 끌었던 뉴스인 미국 약달러 무역 협상 의제 여부에도 불구하고 원달러 환율은 1394원 대로 마감함. - 14일부터 어제까지의 원달러 환율 변동성을 살펴보면, 14일 주간 거래에서 1420원 대로 마감한 후, 장 마감 이후 1389원까지 하락했다가 다음 날 새벽 안정화 조짐을 보이며 1400원 위로 상승함. 그러나 이후 다시 1394원 아래로 하락하여 마감함. - 이러한 환율 변동성의 원인으로는 블룸버그의 한미 경제 당국이 이탈리아 밀라노에서 환율 협의를 했다는 보도가 있었음. 이에 따라 아시아 통화 절상 가능성이 높아짐. - 이외에도 미중 무역 협상에 따른 긍정적인 기대감이 이미 시장에 반영되어 달러 약세에 영향을 준 것으로 보임. - 원달러 환율의 상방과 하방 압력이 동시에 존재하여 쉽게 방향성을 예측하기 어려움. - 따라서 APEC 통상장관회의와 같은 개별 이슈에 주목할 필요가 있음. - 16일 안덕근 산업부 장관과 그리어 USTR 대표의 만남 예정 되어 있으며, 이로 인한 뉴스 플로우에 주목 해야 함.

● 핵심 포인트 - 월가의 거물들이 투자한 종목 리스트가 공개됐다. - '13F'라 불리는 이 보고서는 자산 1억 달러 이상을 운용하는 기관 투자자들이 분기마다 공개하는 보유 종목 리스트이다. - 기술주 여왕 캐서린 우드는 테슬라, 팔란티어, 코인베이스, 로블록스 등 미래 고성장 산업에 올인했다. - 특히 코인베이스는 S&P500 편입 기대감과 실적 회복세에 힘입어 비중을 확대했다. - 또한 디어앤코, 깃랩, 크리스퍼 테라퓨틱스 등 기술 혁신 기업들을 포트폴리오에 추가했다. - 브리지워터 창업자 헤지펀드계의 전설 레이 달리오는 알리바바, 알파벳, 엔비디아, 마이크로소프트 등에 비중을 두었으며, 특히 알리바바와 마이크로소프트 비중을 늘렸다. - 또한, SPDR 골드 ETF와 징둥닷컴을 포트폴리오에 편입하며 경기 불확실성에 대비했다.

● 핵심 포인트 - 투자의 대가 짐 로저스는 미국 주식 시장의 황금기가 끝나가고 있다고 진단함. - 이로 인해 다른 나라에서도 비슷한 현상이 일어날 것이라 예상하며 우려를 표명함. - 반면 중국은 재부상하고 있어 투자가치가 있다고 평가함. - 짐 로저스는 1971년부터 지금까지 한번도 금과 은을 판 적이 없으며, 이것들은 항상 그 가치를 유지해 왔고 투자자 스스로를 보호하는 방법이라고 주장함.

- 미국 4월 PPI 전월 대비 0.5% 하락, 5년래 최대 낙폭 기록 - 근원 PPI는 전월비 0.1% 하락, 지난 2020년 4월 이후 5년 내 가장 큰 폭으로 하락 - 기업들은 관세 인상으로 인한 타격을 일부 흡수하고 있으며, 대부분의 기업들이 관세로 인한 비용 인상분을 스스로 떠안음 - CME 페드워치 툴에서 집계한 7월 금리 인하 확률 변동, 금리 동결 확률 61.4%, 연말까지 75bp 금리 인하 확률 28.1%

● 핵심 포인트 - 제롬 파월 연준 의장은 미국의 금리 인하가 더 늦춰질 수 있으며, 공급 충격이 빈번해지는 시대가 도래함에 따라 인플레이션이 불안정해지고 장기 금리가 높아질 수 있다고 경고했다. - 현재 정책 금리는 하한선을 훨씬 상회하고 있지만, 최근 수십 년 동안 경제가 불황에 빠졌을 때 금리를 약 500bp 인하했던 것과는 달리, 현 상황에서는 이러한 위험을 계속 해결하는 것에 대해 신중할 필요가 있다고 밝혔다. - 또한, 실질 금리가 상승한 것은 2010년대보다 앞으로 인플레이션이 더 불안해질 가능성을 반영한 것일 수 있으며, 이전처럼 안정적인 인플레 시기 대신 고인플레 양상이 고착화될 수 있을 것이라 시사했다. - 더불어, 연준은 보통 5년마다 통화정책의 틀인 프레임워크에 대한 개편 작업을 진행하는데, 이번 검토에서는 인플레이션 및 고용 목표에서의 부족 개념 판단 여부가 주요 논점 중 하나로 관측되고 있다. 파월 의장은 이번 검토가 몇 달 안에 완료될 것이라고만 밝혔다.

● 핵심 포인트 - 미국이 전 세계와 무역 협상 시 환율 정책 관련 조항은 협정에 포함하지 않을 방침으로 보인다는 블룸버그 소식통 인용 보도 - 미 재무부는 논평에 답하지 않음 - 시장에서는 트럼프 행정부가 약달러를 추진할 가능성에 주목 - 아시아 통화의 약세가 미국 경쟁업체에 불리하게 작용한다고 주장 - 인베스코 DB 달러인덱스 인버스 펀드 티커명 UDN은 달러화 약세를 추정 중이며 반대로 UUP는 달러화 강세를 따름 - 블룸버그 보도는 최근 아시아 외환 시장이 출렁인 가운데 나온 것이라는 분석 존재 - 지난 5일 한국과 미국 당국자들이 밀라노에서 환율 정책 논의 후 원달러 환율 출렁임 - 일본, 대만과도 환율 논의가 있을 것으로 예상됨 - 단스케 은행은 미국과 한국 회담 소식은 트럼프 행정부가 달러 약세 쪽으로 기울고 있다는 시장의 우려를 강화한다고 분석 - CNBC는 달러 약세가 더 심화될 것으로 예상되며 옵션 시장에서는 내년 달러화 선물에 대한 심리가 2020년 초 이후 가장 약세라고 전함 - 다음달 미국의 환율 보고서 발표 예측으로 당분간 변동성 보일 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 엔비디아: 트럼프 대통령이 사우디와 협의회에서 엔비디아와 AMD에 반도체 수만 개를 공급하는 계약을 체결. 하지만 미 행정부 고위 관계자들은 중국 유입 가능성을 우려하여 계약 추진 속도를 조절하려는 움직임을 보임. 엔비디아 주가는 0.38% 하락. - 메타: 인공지능 모델 비히모스의 출시를 연기하였고 이로 인해 수십억 달러 규모의 AI 투자 방향에 대한 내부 우려가 제기됨. 메타의 주가는 2.35% 하락. - 애플: 트럼프 대통령이 애플의 아이폰 생산을 인도에서 확대하지 말고 미국 내에 생산을 늘릴 것을 요구. 애플은 최근 미중 무역 긴장 속에서 생산 거점을 중국에서 인도로 옮기는 중이며 이번 분기 미국에서 판매되는 아이폰 대부분이 인도에서 조립될 것이라 밝힘. 주가는 0.41% 하락. - 아마존: 디바이스와 서비스 부문에서 약 100명의 직원을 감원함. 회사 측은 정기적인 사업 검토 과정에서 이뤄진 조치라 설명. 주가는 2.42% 하락. - 코어위브: 오픈AI와 최대 40억 달러 규모의 추가 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했으며 현재 수주 잔고가 최소 299억 달러로 증가. 주가는 2.51% 하락. - 유나이티드헬스: 미국 법무부가 유나이티드헬스를 상대로 메디케어 사기 혐의와 관련된 형사 수사를 진행 중임. 구체적인 혐의는 밝혀지지 않음. 주가는 10.93% 하락. - 코인베이스: 최근 사이버 공격으로 최대 4억 달러의 피해가 발생할 것으로 예상되며 해커에게 자금을 송금한 고객에게는 전액 보상할 계획이나 해커의 2천만 달러 요구는 거부함. 주가는 7.2% 하락. - 스타벅스: 중국 사업과 관련해 지분 매각을 포함한 다양한 가능성들과 함께 접촉중이라 알려짐. 한편 스타벅스는 최근 중국 내 경기 둔화와 현지 브랜드들의 빠른 성장으로 인한 경쟁 심화로 성장 둔화에 대한 우려를 표명한 바 있음. 주가는 0.84% 상승.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 신중한 낙관론 속 혼조 마감 - 미국 4월 생산자물가지수(PPI), 5년 만에 최대 낙폭 기록 - 월마트, 매출 증가에도 불구하고 관세 부담으로 주가 하락 - 엔비디아, 트럼프 행정부의 중동 반도체 공급 지연 요청에 하락 - 유럽 증시, NATO 관련 이슈로 방산주 급등하며 상승 마감 - 미국 4월 소매판매지표, 전월 대비 0.1% 상승하며 회복세

● 핵심 포인트 - 미국 4월 생산자 물가가 전월 대비 0.5% 하락했고, 소매 판매는 0.1% 증가했다. - 주간 신규 실업수당 청구 건수는 22만 9천 건으로 집계됐다. - 제롬 파월 미 연준 의장은 인플레이션이 불안정해지고 장기금리가 높아질 수 있다고 경고했다. - 셰이크 무함마드 빈 자이드 알나흐얀 아랍에미리트 대통령은 향후 10년간 미국에 1조 4천억 달러를 투자할 계획이다. - 미 백악관은 아랍에미리트와 AI 데이터 센터를 짓는 파트너십을 발표했다. - 종전 관련 러시아와 우크라이나 간 직접 협상은 불발됐다. - 아시아 태평양 경제 협력체 APEC 통상장관 회의가 한국 제주에서 개막했으며, 각국 간 회담 내용이 주목된다. - 미국 10년 물 채권 수익률은 안정세를 보이고 있으나, 아직 미국의 인플레 걱정이 완전히 해소되지 않았다.

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트 관련주 : JYP Ent.가 1분기 실적 발표 이후 주가 흐름이 견조함. 중국 공연 취소로 한한령 해제 가능성에 대한 우려가 있으나 중국 내 팝업 스토어는 지속적으로 열리고 있음. 또한,대형 IP 활동 공백과 일회성 비용 발생에도 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했으며, 스트레이키즈 팬미팅 MD 매출 온라인 예약 판매 매출이 다음 분기에 인식되는 점을 고려하면 실질적으로는 컨센서스를 상회했다고 볼 수 있음. 이에 따라 2분기부터 더욱 가파른 고성장세의 실적을 전망하고 있음. - 철강 관련주 : 하이스틸이 시간외 거래에서 움직임을 보이고 있음. 이는 한미 상호 관세 고위급 통상협상 돌입에 따른 기대감으로 해석됨. 다만, 하반기 철강 수요 부진 가능성이 있으므로 트레이딩 관점으로 접근하는 것이 좋다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓 현황 중 두산에너빌리티가 2%대 상승중이며 한화그룹주들이 상승세임. - 코스닥 시장에서는 로보티즈가 11% 급등, 알테오젠이 1% 하락세, 레인보우로보틱스 3.5% 하락, 클로봇은 강보합권에 위치함. - 정규거래소 KRX 시간외 단일가에서는 아센디오가 7% 급등, 에어부산도 6% 상승, 하이스틸, 동양철관 같은 강관 쪽이 시세를 분출중임. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 마이크로컨텍솔이 상한가 진입, 아이퀘스트, 인베니아가 9% 넘게 급등, 내츄럴엔도텍, 베셀이 8% 넘게 상승함.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 2월의 고점 지수 이후 쉬어가는 모습을 보이고 있으나, 전문가는 올해 더 고점을 경신할 가능성이 높다고 전망함. - 특별히 불거진 악재가 없고, 노출된 악재가 해소되는 과정에 있으며, 한미 환율 협상으로 원화 강세를 예상한 외국인들의 매수세가 이어지고 있음을 근거로 제시함. - 또한, 한국은행이 적극적인 금리 인하를 펼칠 수 있는 배경이 마련되어, 시장의 방향성에 대해 걱정할 단계는 아니라고 판단함. - 상승 재료로는 관세를 꼽았으며, 특히 일본과의 관세 협상이 중요하다고 강조함. 더불어, 인플레이션 컨트롤에 실패할 경우 시장에 큰 조정 요인으로 작용할 수 있다고 지적함. - 시장의 상승 방향에 제한을 둘 수 있는 악재 요소로는 인플레이션을 꼽으며, 이를 주시해야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 외국인 수급 동향이 긍정적으로 변화, 7거래일 연속 거래소에서 외국인 매수가 유입되며 총 1.3조 원 매수 - 외국인 매수는 대부분 전기전자 쪽이며, 환율 안정성이 중요한 역할을 함 - 통화정책 안정과 물가 상승 둔화 시, 2분기 또는 하반기 전략을 고민해야 하며, 섹터별 공략이 중요 - 동국제약은 1분기 매출 사상 최대치 기록하며 애프터마켓에서 6.5% 급등, 반면 농심은 1분기 영업이익 8.7% 감소하며 소폭 하락세 - 향후 주목할 섹터로는 방산, 조선, 에너지, 전기 섹터를 꼽을 수 있으며, 게임 섹터와 ESS 섹터도 하반기부터 좋아질 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 양 시장은 그간의 상승을 뒤로하고 차익 실현 매물 소화 과정을 겪으며 하락 마감이 예상됨. - 코스피는 0.64%, 코스닥은 0.83% 하락 마감이 예상됨. - 코스피는 삼성전자가 버텼지만 하이닉스와 일부 반도체 주 중심의 차익 매물이 쏟아짐. - 전문가는 지금의 조정은 시장 참여자들에게 좋은 기회를 주는 건전한 조정이라 평가하며, 외국인들 입장에서 원화 자산 비중이 매력적인 구간이기에 크게 우려할 필요는 없다고 봄. - 오히려 사고 싶었던 종목들에 대해 비중을 늘릴 기회로 대응하는 것이 좋다고 조언함. - 코스닥은 코스피보다 낙폭이 두드러졌으며, 로봇주와 반도체 소부장 주 중심의 매물이 쏟아짐. - 전문가는 오래 가져갈 전략보다는 순환매 흐름에 따라 대처하며 접근하는 것이 좋다며, 제약 바이오주 중 코스닥 종목 중심으로 살펴볼 필요가 있다고 조언함. - 또한 대선 전까지는 정책 테마에 따른 이슈가 계속될 가능성이 높아 일시적 차익실현이 크게 나올 것도 염두에 둬야 한다고 첨언함. - 트레이딩 관점으로 접근하는 것이 현재 코스닥에 맞다고 봄. - 대선 이후에는 코스닥 벤처기업 중심으로 상승세가 크게 나타날 가능성이 있어 길게 가져갈 타이밍이 올 수도 있다고 전망함.

- 카지노 관련주: 롯데관광개발의 역대 최대 분기 실적 발표로 인해 동반 상승함. 특히 외국인 전용 카지노 업체인 파라다이스, 롯데관광개발, GKL의 실적 개선세가 뚜렷하며, 이는 중국 관광객 및 엔화 상승으로 인한 일본 VIP 드롭액 증가에 기인함. - 바이오주: 알테오젠은 쉬어갔으나, 코오롱티슈진, 리가켐바이오 등 일부 종목은 강세를 보임. - 반도체, 로봇, 유리기판 관련주: 전반적으로 쉬어가는 모습을 보임.

- JYP Ent. 가 2분기 스트레이키즈와 트와이스의 월드투어 소식으로 주가가 급등함. - 회사 전체 매출 절반 이상을 차지하는 스트레이키즈의 월드투어가 남미에서만 20회 넘게 예정되어 있음. - 또한, 저연차 아티스트들의 매출 기여도가 낮았으나 최근 월드투어에 동참하며 개선될 가능성을 보임. - 전문가는 엔터주의 성장 동력이 저연차 아티스트에 있다고 보며, JYP Ent.에서도 킥플립 같은 저연차 아티스트들이 성장해야 한다고 봄.

- 반도체 산업 중에서도 특히 HBM 분야에서의 경쟁이 치열해질 것으로 예상됨. - 삼성전자는 HBM4로의 전략적 빠른 선회로 SK하이닉스와의 경쟁이 주목됨. - 단기적으로는 SK하이닉스 및 관련 기업들(테크윙, 한미반도체, 한화비전 등)의 움직임이 활발할 것으로 전망되며, 삼성전자의 HBM4 로드맵 발표 후에는 삼성전자 밸류체인의 움직임이 예상됨. - 2025년 5월 14일, SK하이닉스는 사우디발 이슈로 블랙웰 1.8만 개 계약을 체결하였으며 이는 몇십 조 규모로, 12단 반도체와 관련하여 SK하이닉스의 물량 증가가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 롯데관광개발과 GKL 모두 1분기 실적이 좋게 나옴 - 글로벌텍스프리의 실적은 다소 부진했으나, 이는 일시적인 현상일 가능성이 높음 - 중국의 무비자 면제 이슈로 인해 중국인 관광객 유입 증가 예상 - 2분기에는 롯데관광개발과 GKL의 실적 개선이 기대됨 - GKL은 카지노 확장을 통해 수익 증대 효과를 누릴 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 한국은 GDP 대비 수출 비중이 40% 이상으로 매우 높아 환율 변동성에 민감함. - 최근 3년간 달러당 원화 환율이 1100원대에서 1400원대로 상승한 것은 미국의 경제 성장률이 한국보다 높았기 때문임. - 원화 약세가 수출에 유리하지만, 외국인 수급에는 부정적인 영향을 미침. - 그러나, 과거 경험상 코스피가 장기간 랠리를 펼쳤을 때는 한국의 경기가 좋고 수출이 잘 되어 경제 성장률이 상위권이었을 때였음. - 따라서, 실물 경제가 좋아져서 그에 따른 통화 강세가 나타나야 외국인들이 안심하고 장기 투자할 수 있음.