● 핵심 포인트 - 대주주 과세 기준을 50억에서 10억 원으로 낮추는 것이 논의 중이며, 이는 시장의 변동성을 높일 수 있음. - 이로 인해 일반 소액주주들이 피해를 볼 수 있으며, 지배주주에게만 유리한 정책이라는 비판이 있음. - 정부는 15일까지 의견을 수렴하여 최종 결정을 내릴 예정이며, 이에 따라 9월 이후 증시의 방향이 달라질 수 있음. - 지주회사들은 시장 상황과 정책의 일관성 부족으로 인해 주가가 주춤거리고 있음. - 그러나 지주회사들은 저평가되어 있어 제값을 받는 과정에 있으며, 정책의 일관성이 유지되면 주가가 상승할 가능성이 있음. - 특히, 주주 권리 강화와 자회사 중복 상장 규제 등으로 인해 지주회사의 할인율이 축소될 것으로 예상됨.

- JYP Ent. 주가가 7%대 하락세를 보이고 있으며, 이는 지난주 하이브와 와이지엔터의 실적이 컨센서스를 상회함에 따른 차익 실현 매물 출회와 2분기 실적에 대한 불확실성 때문으로 분석됨. - 2분기 스트레이키즈의 유럽 및 미주 투어 매진과 트와이스의 글로벌 투어 진행, 그리고 트와이스의 음원 '스트래티지'가 빌보드 핫100 69위에 오른 것은 긍정적인 요소로 평가됨. - 하이브와 와이지엔터에서 확인되었듯이 앨범 판매보다 공연 수익과 MD 매출이 크게 증가한 것도 주목할 만한 부분임. - 전문가는 일부 보유자들에게 실적에 대한 불확실성이 존재하므로 일부 차익 실현을 권고하나, 중장기적으로는 긍정적인 시각을 유지함.

● 핵심 포인트 - 반도체 장비 관련주인 유니셈은 4거래일 연속 상승세를 보이고 있으며, 고객사는 삼성전자와 SK하이닉스임. - 해당 기업은 반도체 공정용 친환경 이산화탄소 칠러 개발에 성공해 글로벌 메이저 파운드리 기업에 데모 샘플을 공급함. - 향후 수주 시 세계 최초로 반도체 공정에 친환경 칠러를 도입하게 됨. - 또한 삼성전자가 테슬라 전용라인 장비를 4분기에 반입한다는 소식에 따라 유니셈의 스크러버 장비 반입 기대감 존재. - 현재 GST와 경쟁구도이나 상호 협력 관계로도 발전 가능성 있음. - 장기적으로는 삼성전자 및 SK하이닉스의 미국 투자 확대에 따른 수혜 예상됨.

● 핵심 포인트 - 조선주 동반 상승 중이며, HD한국조선해양이 8% 가까운 오름세를 나타냄 - 미국의 MASGA 프로젝트 및 베트남에 대한 기대감 영향 - 한국조선해양 7%대, HD현대중공업 3%대 강세 보이며 HD현대그룹주 상승 흐름 - 베트남 국빈 방한 중 HD현대 베트남 조선 부지 임대 기간 연장 및 협력 관계 강화 의지 확인 - 25일 한미 정상회담에서 MASGA 프로젝트 부각 예상되며, 그간 눌렸던 조선주들의 반등세로 판단됨 - 최근 한화오션 부각으로 HD현대그룹주들은 상대적으로 덜 올랐기에 키 맞추기 움직임으로 보임

- 엔씨소프트는 7월 5일 추천주로 선정되었으며 중국 시장 진출과 리니지M 매출 증가로 하반기에도 성장세가 예상됨. - 이닉스는 배터리 및 내화 격벽 기술 보유로 현대차와 SK온에 부품을 공급 중이며 1만 5천원까지 상승 가능성 있음. - 프로티나는 의료 AI 신약 개발 분야에서 단백질 상호작용 분석법에 독보적인 기술력을 가지고 있으며 글로벌 제약사의 선택을 받아 성장 모멘텀이 충분함.

- 2차 전지주가 최근 저점을 찍고 상승 중이며, 특히 대형주 위주의 상승폭이 컸음. - 13일에는 나노신소재, TCC스틸 등 기존의 2차 전지 중소형 종목들도 동반 상승함. - 소재 종목들이나 장비 종목들은 아직 대형주 대비 상승 폭이 크지 않아, 향후 상승 흐름이 나타날 경우 이들 종목 중심으로 순환매가 일어날 가능성이 있음. - 세제 개편안에 대한 실망감으로 하락했던 지주사, 은행, 증권주들이 어제를 필두로 상승 중임. - 제주은행은 원화 스테이블코인 발행과 관련된 이슈로 인해 주목받고 있으며, 신한은행의 자회사로서 긍정적인 분위기가 이어지고 있음. - 더존비즈온이 제3자 유상증자 배정을 통해 제주은행에 참여함으로써 추후 시너지 효과를 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 카카오페이: 거래량 170조 중 20%인 30조가 실제 결제에 사용되며, 5%인 2조 원이 스테이블코인으로 발행될 시 연간 800억 원의 이자 수익 기대. 글로벌 스테이블코인 시장점유율 2위인 써클과 신한금융과의 협업도 진행 중. 목표가 7만 5천 원, 손절가 5만 5천 원이며 향후 10만 원까지 상승 가능성 있음. - 대한조선: 원유 운반선, 컨테이너선을 만드는 기업으로 친환경 수주 확대가 긍정적임. 한미 조선협력에 대한 수혜 기대감도 존재. 기술적으로는 고점 대비 20% 빠진 자리에서 음봉 3개 반등 노려볼 수 있는 자리. 목표가 10만 4천 원, 손절가 8만 원. - 미국 7월 CPI 발표 이후 금리 인하 기대감이 커지며 프리마켓에서 시총 상위 종목, 양 시장 시총 상위 종목 일제히 강세 보임. 특히 조선, 반도체, 은행 관련주 강함.

● 핵심 포인트 - 정부가 전 국민이 사용할 수 있는 AI 개발을 위해 5년간 1조 원을 투입 예정이며, AI 국가대표라 불리는 국내 AI 기업들을 두 개의 그룹으로 최종 선발하는 과정 진행 중임. - 이에 따라 AI 관련주가 주목받을 것으로 예상되며, 특히 LG씨엔에스, 제이씨현시스템, 크라우드웍스 등이 관련주로 언급됨. - LG씨엔에스는 해외 데이터 센터 첫 진출 및 LG 관련 AI 컨소시엄 최종 후보에 근접함. - 제이씨현시스템은 엔비디아 GPU 유통 점유율이 높아 GPU 공급 관련 이슈로 부각될 가능성 있음. - 크라우드웍스는 NAVER와의 지분 관계 및 플랫폼 관련 프로젝트 참여 중임.

● 핵심 포인트 - 조선주는 7월 전 세계적으로 수주 선박량이 급감하면서 하방 압력을 받음. - 그러나 LNG선 발주 재개 및 미국의 LNG 관련 프로젝트 등 추후 이어질 모멘텀을 주시해야 함. - 에너지 대란으로 운송 선박 발주가 증가할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 한미 증시 디커플링 현상이 나타나고 있으며, 국내 증시에서 미국 주식으로 이동 중임 - 원인은 한국의 법인세 및 거래세 인상, 분리과세 세율 인상 등 증세 정책 때문 - 한미 정상회담에서 이 문제를 '원스톱 쇼핑'처럼 한 번에 해결하기를 기대함

● 핵심 포인트 - 미국의 물가지표가 긍정적으로 나오면서 미 증시 낙관론에 청신호가 켜짐 - CPI 전체 물가는 안정세를 보인 반면, 통화정책의 잣대가 되는 근원 CPI는 상승함 - 그러나 시장은 근원 CPI보다는 전체 CPI에 더 큰 영향을 받아 환호함 - 근원 CPI 상승의 원인은 주거비 상승이며, 이는 관세와는 무관한 것으로 밝혀짐 - 이로 인해 트럼프 관세에 따른 인프라 영향이 적은 것으로 나타나며 시장의 우려를 불식시킴 - 7월 CPI가 예상치에 부합되면서 경기 침체, 스태그플레이션 우려를 해소함 - 이에 따라 3대 지수가 동반 상승하고, 나스닥과 S&P는 사상 최고치를 기록함

● 핵심 포인트 - 세계 각국이 재정정책과 통화정책을 적극적으로 시행하면서 돈의 힘이 강해져 위험자산 선호도가 높아짐. - 미국 경제는 AI 데이터센터 투자에 크게 의존하고 있으며, 이 분야의 기업들은 실적은 좋지만 잉여 현금 흐름이 축소되고 있음. 이익 증가세 보다 투자속도가 더 빠르다는 증거로 해석. - 이러한 추세가 계속되면 향후 2~3년 내에 AI 투자에 대한 위험 신호가 나타날 가능성이 있음. - 미국 중심의 AI 투자가 흔들리는 상황에서 다른 국가들의 AI 투자 동향에도 주목할 필요가 있음.

- 코스피 3거래일 연속 하락, 코스닥 7거래일 만에 하락 예상 - 전문가 추천 종목: 현대위아, 대한전선 - 현대위아: 방산 항공기 부품 생산 업체, PBR 0.4로 저평가 상태, 자동차 통합 열관리 시스템 R&D 비용 투자 중 - 대한전선: 미국의 중국산 해저 케이블 제재로 인한 반사이익 기대, 초고압 해저 케이블 등 고마진 제품 비중 확대 중, 에너지 고속도로 정책의 수혜주 예상, 2분기 말 수주 잔고 2조 8907억 원, 올해 예상 매출 3.6조 원

- 코스닥 상승 종목으로는 남북 경협주 좋은사람들, 비만치료제 샤페론, SAMG엔터, 리튬 관련 종목 하이드로리튬, 지주사 에코프로 등이 있음. - 반면 하락 종목으로는 클래시스, 메디톡스, 잉글우드랩, 휴젤, 우양, 지엔씨에너지 등이 있음. - 에코프로는 2차 전지 관련주로, 공급 측면의 리튬 가격 상승과 북미발 ESS 수요 증가로 인한 추세적인 반등이 기대됨. - 양극재 관련 업체들에게 리튬 가격 상승은 큰 호재로 작용하며, 북미쪽 ESS 발 관련해서는 LFP 관련된 LG에너지 솔루션을 중심으로 한 밸류 체인 단을 관심있게 볼 필요가 있음. - 2차 전지에 대해서는 여전히 긍정적인 관점으로 바라볼 필요가 있음.

- 리쥬란에 대한 글로벌 검색량이 전년 동기 대비 170% 이상 증가했으며, 이는 실제 소비로도 이어져 2분기 매출액이 1406억 원으로 전년 동기 대비 약 70% 증가함. 영업이익도 559억 원으로 81.7% 증가함. - 한국콜마의 경우 2분기 실적이 다소 기대치에 못 미쳤으나 인디 브랜드를 중심으로 수주 흐름이 견고하며, 3분기에는 선케어 매출까지 더해져 실적 개선이 기대됨. - 코스맥스는 한국 법인 매출이 전년 대비 20% 이상 성장하였으며, K-뷰티 글로벌 입지 강화에 따라 매출 성장을 이끔. 또한 한국 법인의 주요 고객 브랜드들이 성장세를 보여 제조사 실적에도 긍정적인 영향을 줌.

● 핵심 포인트 - 다음 주 옵션 만기 주간에 외국인들의 단타 플레이가 예상되며, 이로 인한 장중 변동성이 클 것으로 전망됨. - 현재 시가총액 상위 종목 중에서는 에코프로비엠, 에코프로 등 2차 전지 관련주가 상승하고 있음. - 그러나 전반적으로 주도주라 할 만한 장이 없고, 불확실성이 높아 기대 수익률을 낮추는 것이 좋음. - 주말 사이에 발생할 수 있는 여러 가지 법안이나 이슈에 대한 회피 물량도 있을 것으로 추정됨.

- 마이크론, 실적 전망치 상향 조정...D램 가격 상승 등이 배경 - 마이크론의 가이던스 상향 조정, 삼성전자와 SK하이닉스에도 긍정적 영향 미칠 것으로 예상 - 삼성전자, DDR4 관련 매출 확대 및 엔비디아향 HBM3E 수주 기대감 존재 - 소부장단에서는 전공정 장비 관련주 주목 필요...원익IPS, 유진테크 등 추천

- 조선은 미국과의 협력에 있어 장기적인 성장 사이클에 진입해 있으며 조정 시 매수 후 장기 투자 추천 - 방산은 러시아-우크라이나 종전 기대감에 주가 하락 중이나 가성비 높아 조정 시 매수 기회로 활용 가능 - 작년 트럼프 대통령 당선 시에도 유사한 사례 있었으며 이번에도 비슷한 상황 발생 시 매수 기회로 판단 - 원전은 미국이 시공과 관리에 있어 한국 기업과의 협업 필요성 높아 정부 간 협업 통한 추가 상승 모멘텀 기대 - 실적 시즌 마감으로 좋은 실적 발표에도 주가 반응 미미해 보수적 접근 필요하나 금리 인하 시 시장 본격 상승 전망

● 핵심 포인트 - 현재 시장의 관심사는 세제 개편안이며, 이재명 정부의 지수 상승도 세제 개편안과 관련된 기대감 때문이었다. - 자산배분 분야 베스트 애널리스트 1위를 기록한 김중원 현대차증권 상무, 이번 정부가 대만의 정책을 벤치마크 할 가능성이 높다고 보며, 대만의 임퓨테이션 세제는 이미 성과가 입증되어 신뢰성이 높다. - 1998년 대만의 임퓨테이션 세제 도입 이후 배당 성향이 급격히 개선되었으며, 이는 외국인 투자 증가로 이어졌다. - 한국의 상법 개정이나 배당소득 분리과세 역시 주주환원을 강화하고 코리아 디스카운트를 해소하기 위한 정책으로, 대만의 사례와 유사하다. - 대만의 경우 임퓨테이션 세제 도입 이후 PER과 PBR이 상승했으며, 배당 성향 증가는 ROE 상승으로 이어져 높은 밸류에이션을 받았다. - 한국도 세제 개편 등을 통해 비슷한 효과를 기대할 수 있으며, 이를 통해 코스피 5,000 달성이 가능할 것으로 예상된다.

- 게임주 2분기 호실적 기록: 시프트업은 매출 124억 원, 영업이익 682억 원으로 역대 최대 실적 공시, 엔씨소프트는 2분기 영업이익 150억 원으로 전년 대비 70% 증가 - 주가 향방은 엇갈려: 엔씨소프트 7% 이상 상승, 반면 시프트업은 6% 넘게 밀려 - 증권사 전망: 엔씨소프트는 목표가 39만 원 유지, 시프트업은 모든 증권사가 목표가 하향 의견 내놔 - 국내 게임 내용 수정 신고 건수는 2019년 3400건에서 2023년 3161건으로 하향세 - 마이크론 매출 가이던스 상향 조정: 8월 28일 마감되는 분기 매출을 113억 달러로 상향 조정, 글로벌 IB들은 긍정적 평가와 함께 목표주가 상향 조정 - 엔비디아와 AMD의 중국 수출 허가 모멘텀: 미국 정부에 제품 매출의 15%를 납부하기로 결정, 전면 수출 금지보다는 나은 조치라는 분석 나와 - 삼성이 애플 맥북에 차세대 OLED 패널 공급 예정, 향후 엔비디아향 수출 가능성도 주목받고 있어