● 핵심 포인트 - 전날 11% 급락했던 인벤티지랩 주가가 회복세를 보이는지 확인 필요 - 최소 3거래일 이상 되돌림 현상 또는 절반 이상 회복해야 함 - 향후 2주 후 예정된 ASCO 모멘텀 감안 시 금주 및 차주 중 상승 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 트럼프 쇼크로 인해 제약 바이오주들이 조정을 받는 중에도 경구용 비만치료제는 주목받고 있음 - 약가 인하에 대한 우려로 알테오젠과 비만치료제 관련 종목들이 크게 흔들림 - 5월 31일부터 6월 2일까지 열리는 미국 임상정형학회(ASCO)에서 GLP-1 복합제, 비만치료제, 경구용 비만 등이 주요 화두로 떠오를 예정 - 주목해야 할 종목으로는 디앤디파마텍, 인벤티지랩, 펩트론, 케어젠, 올릭스, 블루엠텍 등이 있음 - 디앤디파마텍은 6월 중 미 임상 이상 데이터 발표 예정이며, 멧세라와 경구용 비만치료제를 공동 개발 중 - 인벤티지랩은 GLP-1 경구용 약물의 효과 입증으로 급등하였으나 최근 조정 중 - 펩트론은 일라이 릴리와 스마트데포 장기 지속형 의약품을 공동 개발 중이며, 데이터가 계속해서 쌓이고 있음 - 케어젠은 건강기능식품 쪽으로 비만치료제를 개발 중이며, 12주 최종 평균 9.46% 감소 데이터 보유

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련주인 효성중공업이 프리마켓 시장에서 3%대 강세를 보이고 있음. - 그동안 데이터 센터향 수요 둔화 우려가 있었지만 이번 엔비디아의 주가 상승처럼 AI 반도체 시장 및 데이터 센터 투자 확대 기대감이 커지는 상황임. - 또한 트럼프의 중동 순방 중 엔비디아의 AI 칩 수주 기대감도 존재함. - 로봇주 역시 상승세를 보임. 대표적으로 로보티즈가 6%, 엔젤로보틱스가 4%, 이랜시스가 13% 이상 오르는 등 순환매가 강하게 나타남. - 사우디아라비아의 미국과의 전략적 협력 관계 속 8,050조 원 투자 계획 발표 이후 휴머노이드 로봇의 셔플 댄스 시연이 있었고 이로 인해 로봇 산업에 대한 관심도와 기술력이 주목받게 됨. - 따라서 로봇 관련 후발 주자인 고영이나 의료용 로봇을 개발하는 더블유에스아이 움직임도 주시할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - [클로봇] : 로봇주 중 하나로, 글로벌 업체용 소프트웨어 탑재 테스트를 진행중이며 향후 165억 달러에서 900억 달러 이상 규모로 확대될 것으로 예상됨. 차트 상으로는 2만원대에서 상승 중이며, 목표가는 2만 4천원, 손절가는 1만 6천원 대로 추천함. - [파미셀]: 바이오 기업으로 시작했으나 현재는 바이오케미컬 전문 기업으로 발전했으며, AI 산업 성장에 따른 핵심 소재인 저유전율 소재의 매출이 크게 증가했음. 1분기 역대 최대 실적을 달성하였으며, 이를 기반으로 3공장까지 증설 계획임. 기술적으로도 우상향 추세를 보이고 있으며, 중기 관점에서 여유있게 투자 가능하다고 판단되며, 목표가는 1만 2900원, 손절가는 9900원대로 추천함. - 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나와의 이스탄불 회담에 보좌관을 파견하기로 결정하였고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령도 불참하게 되어 3국 정상회담이 불발됨. 또한 16일 제주에서 열릴 안덕근 산업장관과 그리어 미국 무역대표부 대표의 양자회담 관련 뉴스도 주목할 필요가 있음.

- 2차 전지주인 삼성 SDI, SK 온, 포스코 퓨처 엠이 조 단위 유상증자를 발표함. - 주가는 이미 하락한 상태에서 신주 물량 부담까지 더해져 당분간 반등이 어려울 것으로 예상됨. - 2차 전지 산업에서 중국 업체인 비야디와 CATL이 글로벌 점유율을 확대 중이며, 한국 기업들은 기술력과 자본력에서 밀려 어려운 상황임. - 유상증자는 수익성 개선을 위한 자금 조달 목적이나 주가에는 부정적인 영향을 미침. - 전기차 시장의 성장 둔화와 미국 IRA 법안의 세액공제 축소 움직임도 단기적으로는 부정적 요인임. - 신뢰 회복과 불확실성 해소를 위한 시간이 필요하며, 소외 섹터보다는 다른 섹터에 주목하는 전략이 필요함.

- 의료 AI 기업인 루닛과 뷰노는 매출 성장세에도 불구하고 수익성이 부진함. - 국내외에서 의료 AI 솔루션에 대한 건강보험 수가 진입 확대로 수익성 개선 기대감 상승 중. - 한국 의료 AI 기업들은 글로벌 시장에 집중하고 있으며, 북미, 동남아, 유럽, 중동 등으로 진출을 확대 중. - 국내보다 해외 시장에서의 성과가 더 긍정적일 것으로 예상되며, 특히 해외 사업에 두각을 드러내는 종목 주목 필요. - 루닛은 유상증자 루머로 인해 주가 하락했으나, 이는 단기적인 이슈로 판단됨. - 장기적인 관점에서 추세를 관망하며 투자 결정 필요.

● 핵심 포인트 - SBS, 1분기 기대 이상의 성적표로 KB증권이 목표가 올리며 상승 출발. 연결 기준 영업손실 69억 원으로 컨센서스보다 적자 폭 축소, 2분기는 흑자 전환 예상되며 대선 이후 광고 집행 회복 시 3분기 별도 영업이익 100억 원 이상 가능성 있음. 또한 글로벌 플랫폼 콘텐츠 수익이 실적 뒷받침 할 예정이며 비용 절감 기조와 함께 실적 레버리지 효과가 클 것으로 전망됨. - HMM, 선대 확충과 영업력 강화 전략에 힘입어 호실적 거두며 대신증권이 목표주가 상향. 1분기 영업이익 65.1% 증가하며 컨센서스 부합, 2조 원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획도 주가에 긍정적으로 작용할 전망. 이미 영구채 전환 이슈가 마무리된 가운데 자사주 매입이 완료될 경우 유통주식수 감소로 주당 가치 상승 기대되고 있으며 글로벌 항로 재편에 따른 전략적 대응 중인만큼 앞으로의 주가 상승 기대됨.

● 핵심 포인트 - 전일 공략주 로보티즈가 상한가에 달성하며 목표가 초과, 5월 12일 공략주 씨에스윈드는 16%대 수익률 기록 중 - 금일도 상승세 예상되며 흑자 턴어라운드 및 중국향 매출 기대되는 로봇주들 주목 필요 - 씨에스윈드는 친환경 관련 이슈 있을 시 주시 필요, 태양광 및 풍력 관련 종목으로 흑자 전환 성공 - 5월 12일 공략주 에어레인은 탄소포집 정책 관련주로 월요일 이후 강한 상승 보임, 분기 영업이익 7배 증가 소식도 호재로 작용 - 기술적 자리를 통한 눌림 자리 공략한다면 상승 가능성 높음, 목표가는 2만 5천원 제시 - 5월 2일 공략주 씨메스는 로봇 산업 관련주로 2만 9천원 전후 수익 실현 후 잔여분은 3만 3천원까지 홀딩 전략 제시

● 핵심 포인트 - 코스피 : OCI 5%대, HD현대에너지솔루션 2%이상 상승중이며, SBS 5%가까이 상승, 효성중공업같은 전력설비관련주도 3.6%상승, HMM해운주도 3%상승함. - 코스닥 : 제노코 상한가, 코난테크놀로지와 로보티즈 8%가까운 상승, 제이오 5.6%, 에브리봇 로봇주 3%상승, 파두반도체소부장 종목제안에서 상승, 위메이드맥스 5%상승. - 시가총액 상위 : 미국증시 혼조세에도 불구하고 국내 반도체 투톱인 SK하이닉스와 엔비디아 훈풍으로 1.21%상승, LG에너지솔루션 보합, 현대차와 셀트리온 하락. - 거래량 상위 : 로보티즈 7%상승, 두산에너빌리티 2%상승, 엑스게이트와 폴라리스AI같은 AI주들도 상승탄력 보임.

● 핵심 포인트 - 10년물 국채금리가 미중 갈등 완화에도 4.5%대까지 상승함. - 장기 금리에 영향을 미치는 요인은 물가, 통화정책, 기관 프리미엄이며, 현재는 물가에 연동되어 움직임. - 2023년 10월 미국채 10년물 금리가 4.99%까지 상승했으나 한 달 반 만에 3.7%로 하락한 바 있음. - 연준은 올해 최종 정책금리의 중위값을 3.9로 제시했으며, 빠르면 6월 늦어도 7월에는 금리 인하가 단행될 것으로 예상됨. - 한국은행은 5월 금리 인하를 예고하였으나, 조기 대선을 앞두고 통화정책 결정이 부담스러운 상황이므로 5월 금통위는 동결될 가능성이 높음. - 조기 대선 후 다음 금통위에서 25bp 또는 50bp 인하할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 관련주로는 태양광 분야의 한화솔루션, OCI 홀딩스, 풍력 분야의 씨에스윈드 등이 있음. - IRA 관련 법안 수정안 발표로 재생에너지 정책 리스크가 일단락되어 정책적 모멘텀이 존재함. - 태양광 ESS 관련주는 정책 안정성과 수요 지속 가능성이 높아 비중 확대를 추천함. - 미국에서 원전 투자를 4배 이상 늘릴 계획이며 한수원의 기술 독립 선언은 의미가 깊음. - 관련 종목으로는 두산에너빌리티, 효성중공업, 지투파워 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 한화호텔이 매출 2조 원 규모의 급식 업체인 아워홈 인수에 나섬. - STO 이슈로는 한국정보인증이 장중 15%까지 상승함. - 원전 섹터에서도 두산에너빌리티나 비에이치아이가 52주 신고가를 기록함. - 현재 시장은 정치 테마주 및 다양한 섹터에서 강한 변동성을 보이는 중. - 5월까지는 이러한 현상이 지속될 것으로 예상되며 이에 대한 순응과 대응이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - '인플레이션 감축법' 수정안 발의로 재생에너지 관련주 상승 : 전일장 미국에서 인플레이션 감축법의 수정 법안이 발의되며 재생에너지 관련 기업들의 정책적 불확실성이 해소됨. 이에 따라 대성파인텍과 HD현대에너지솔루션은 상한가를 기록함. - 한국수력원자력, 대형 원자력 발전소 원천 기술 개발 착수 : 한국은 1990년대 미국 웨스팅하우스에서 원천 기술을 도입해 2세대 경수로를 제작했고, 현재는 이를 발전시킨 3세대 경수로를 주력 모델로 함. 원천 기술 확보 시 미국과의 수익 분배 없이도 수출 가능해지며, 국제원자력기구 IAEA에 따르면 2050년까지 전세계에서 최대 557GW 규모의 신규 원전이 추가 건설될 전망이며 그 중 76%가 대형 원전임.

● 핵심 포인트 - 러시아와 우크라이나의 3년 만의 직접 협상에 푸틴 대통령은 불참 예정이며, 관련 정상회담도 불발될 것으로 보임. - 이러한 협상 차질 소식에 방산주의 부각 가능성이 있음. - 최근 러시아-우크라이나 관련 종목들의 긍정적인 내용과 부정적인 내용이 번갈아 가며 나오는 것은 종식 시기가 앞당겨지는 것으로 해석됨. - 반면, 재건주는 상승 중이며 특히 대형 건설사인 HDC현대산업개발, DL이앤씨, 현대건설을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 현대로템 1분기 영업이익이 전년 대비 354% 급증하며 역대 최대 실적 달성. 주가가 고점 대비 20% 조정 받았으나 외국인과 기관의 평균 매수 단가 밑으로 내려온 점을 고려하면 단기적 조정 구간으로 보임. 주가 약세 원인으로는 러시아-우크라이나 휴전 협상 기대감으로 인한 방산 섹터 전반의 투심 약화와 차익 실현 매물 추이 증가 및 PER 29배 도달 등이 있음. 그러나 현대로템은 K2 전차 수출 등 방산 기대감이 지속될 것으로 보이며, 글로벌 철도 수주 또한 확대되고 있어 실적과 수익성을 뒷받침 하고 있음. 따라서 비중을 추가로 늘리기보다 지켜보는 것이 좋으며, 재차 반등 시 추가 매수하거나 비중을 낮춰 재진입하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - LIG넥스원이 국방과학연구소와 987억 원 규모의 공급 계약 체결함. - 장거리지대공유도무기 2와 관련되어 체계 개발 진행 중이며 이는 고부가가치의 무기체계 개발 사업임. - 해당 계약은 국방 전략 차원에서 중요하며 LIG넥스원의 기술 리더십 강화와 향후 양산 계약 전환 가능성을 시사함. - 2023년 12월 미국의 고스트로보틱스 인수를 통한 미래 방산 로봇 사업 확대 계획 또한 주목할 만함. - 싱가포르 GIC의 3대 주주 등극으로 장기적인 성장성 확보 및 분기 단위로 모아가는 전략 유효 평가됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템, 1분기 영업이익 2029억 원으로 전년 대비 354% 증가, 에프앤가이드 예상치 1867억 원 상회 - 대만, 모로코, GTX-B 등 국내외 대규모 철도차량 공급 계약 체결 및 K2 전차 수출 호조로 인한 성과 - LIG넥스원, 국방과학연구소와 987억 원 규모의 L-SAM-2 체계 종합 개발 계약 체결 - L-SAM-2는 기존 LS보다 높은 고도에서 미사일을 요격하는 유도탄으로 한국형 미사일 방어체계의 핵심 전력으로 기대

● 핵심 포인트 - 미국과 사우디의 전략적 경제 동반자 협정 체결로 엔비디아의 중동 시장 진출이 활발해짐. - 엔비디아는 사우디 기업인 휴메인에 차세대 AI 칩 GB300 블랙웰 약 1만 8천 개를 공급하기로 함. - 해당 소식에 뉴욕 증시에서 기술주 강세, 우리 시장에서도 반도체 관련주들의 강세로 이어짐. - 특히 SK하이닉스는 고사양 HBM을 주로 공급하고 있어 삼성전자보다 큰 상승폭을 보임. - 미국 상무부가 현지 시각으로 13일 바이든 행정부의 AI 수출 규제를 전면 폐지함. - 정책 리스크 완화, AI 수요 증가, 2분기 메모리 가격 상승 등으로 반도체 업종의 반등 기대감이 높아짐. - 중국 딥시크발 충격은 미국과 중국의 AI 경쟁 본격화로 이어져 우려 사안이 아닌 것으로 판단됨. - AI 인프라 투자 둔화와 관련해서는 중동이라는 새로운 시장의 개화와 B2B 수요 증가에 주목해야 함.

- 뉴욕 증시는 중국과의 합의 이후 상승했지만 일부 종목에서 과매수 징후가 나타나며 연준의 통화 정책 기대감도 줄어들고 있음. - 미국 10년물 금리는 7bp 상승한 4.53%를 기록하며 미중 긴장 완화에도 불구하고 상승세를 이어가고 있음. - 연준 관계자들은 주식 시장 변동에 일일이 대응하지 않는 것이 중요하다고 강조하며 현재 통화 정책이 잘 진행되고 있다고 평가함. - 미국 국채 2년물 단기금리는 지난 3월 이후 최고 수준으로 상승했고 장기 국채금리도 상승 중임. - 월가는 올해 연준의 금리 인하가 예상보다 늦게 시작될 것으로 전망하며 이에 따라 조정이 나타날 때 매수 기회를 찾아야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 간밤 나스닥은 AI 주들의 선방으로 강세였지만 다우는 하락함. - 불확실성 완화 속 '셀 인 메이' 통하지 않을 것이란 분석 제기됨. - AI 산업 성장 속 안정적 에너지 확보 중요성 부각되며 신재생에너지주 집중 분석 필요. - 지난 5일 한미 양국이 이탈리아 밀라노에서 만나 환율 정책 실무 협의 진행함. - 글로벌 시장은 이를 두고 트럼프 행정부가 달러 약세를 원하는 것으로 해석했으며, 원/달러 환율 상승 압력 제한될 것으로 전망. - 환율 시장의 급격한 변동성 반복되어 시장 역학 변화 가능성 시사됨.