- 의료 AI 기업인 루닛과 뷰노는 매출 성장세에도 불구하고 수익성이 부진함. - 국내외에서 의료 AI 솔루션에 대한 건강보험 수가 진입 확대로 수익성 개선 기대감 상승 중. - 한국 의료 AI 기업들은 글로벌 시장에 집중하고 있으며, 북미, 동남아, 유럽, 중동 등으로 진출을 확대 중. - 국내보다 해외 시장에서의 성과가 더 긍정적일 것으로 예상되며, 특히 해외 사업에 두각을 드러내는 종목 주목 필요. - 루닛은 유상증자 루머로 인해 주가 하락했으나, 이는 단기적인 이슈로 판단됨. - 장기적인 관점에서 추세를 관망하며 투자 결정 필요.

● 핵심 포인트 - SBS, 1분기 기대 이상의 성적표로 KB증권이 목표가 올리며 상승 출발. 연결 기준 영업손실 69억 원으로 컨센서스보다 적자 폭 축소, 2분기는 흑자 전환 예상되며 대선 이후 광고 집행 회복 시 3분기 별도 영업이익 100억 원 이상 가능성 있음. 또한 글로벌 플랫폼 콘텐츠 수익이 실적 뒷받침 할 예정이며 비용 절감 기조와 함께 실적 레버리지 효과가 클 것으로 전망됨. - HMM, 선대 확충과 영업력 강화 전략에 힘입어 호실적 거두며 대신증권이 목표주가 상향. 1분기 영업이익 65.1% 증가하며 컨센서스 부합, 2조 원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획도 주가에 긍정적으로 작용할 전망. 이미 영구채 전환 이슈가 마무리된 가운데 자사주 매입이 완료될 경우 유통주식수 감소로 주당 가치 상승 기대되고 있으며 글로벌 항로 재편에 따른 전략적 대응 중인만큼 앞으로의 주가 상승 기대됨.

● 핵심 포인트 - 전일 공략주 로보티즈가 상한가에 달성하며 목표가 초과, 5월 12일 공략주 씨에스윈드는 16%대 수익률 기록 중 - 금일도 상승세 예상되며 흑자 턴어라운드 및 중국향 매출 기대되는 로봇주들 주목 필요 - 씨에스윈드는 친환경 관련 이슈 있을 시 주시 필요, 태양광 및 풍력 관련 종목으로 흑자 전환 성공 - 5월 12일 공략주 에어레인은 탄소포집 정책 관련주로 월요일 이후 강한 상승 보임, 분기 영업이익 7배 증가 소식도 호재로 작용 - 기술적 자리를 통한 눌림 자리 공략한다면 상승 가능성 높음, 목표가는 2만 5천원 제시 - 5월 2일 공략주 씨메스는 로봇 산업 관련주로 2만 9천원 전후 수익 실현 후 잔여분은 3만 3천원까지 홀딩 전략 제시

● 핵심 포인트 - 코스피 : OCI 5%대, HD현대에너지솔루션 2%이상 상승중이며, SBS 5%가까이 상승, 효성중공업같은 전력설비관련주도 3.6%상승, HMM해운주도 3%상승함. - 코스닥 : 제노코 상한가, 코난테크놀로지와 로보티즈 8%가까운 상승, 제이오 5.6%, 에브리봇 로봇주 3%상승, 파두반도체소부장 종목제안에서 상승, 위메이드맥스 5%상승. - 시가총액 상위 : 미국증시 혼조세에도 불구하고 국내 반도체 투톱인 SK하이닉스와 엔비디아 훈풍으로 1.21%상승, LG에너지솔루션 보합, 현대차와 셀트리온 하락. - 거래량 상위 : 로보티즈 7%상승, 두산에너빌리티 2%상승, 엑스게이트와 폴라리스AI같은 AI주들도 상승탄력 보임.

● 핵심 포인트 - 10년물 국채금리가 미중 갈등 완화에도 4.5%대까지 상승함. - 장기 금리에 영향을 미치는 요인은 물가, 통화정책, 기관 프리미엄이며, 현재는 물가에 연동되어 움직임. - 2023년 10월 미국채 10년물 금리가 4.99%까지 상승했으나 한 달 반 만에 3.7%로 하락한 바 있음. - 연준은 올해 최종 정책금리의 중위값을 3.9로 제시했으며, 빠르면 6월 늦어도 7월에는 금리 인하가 단행될 것으로 예상됨. - 한국은행은 5월 금리 인하를 예고하였으나, 조기 대선을 앞두고 통화정책 결정이 부담스러운 상황이므로 5월 금통위는 동결될 가능성이 높음. - 조기 대선 후 다음 금통위에서 25bp 또는 50bp 인하할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 관련주로는 태양광 분야의 한화솔루션, OCI 홀딩스, 풍력 분야의 씨에스윈드 등이 있음. - IRA 관련 법안 수정안 발표로 재생에너지 정책 리스크가 일단락되어 정책적 모멘텀이 존재함. - 태양광 ESS 관련주는 정책 안정성과 수요 지속 가능성이 높아 비중 확대를 추천함. - 미국에서 원전 투자를 4배 이상 늘릴 계획이며 한수원의 기술 독립 선언은 의미가 깊음. - 관련 종목으로는 두산에너빌리티, 효성중공업, 지투파워 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 한화호텔이 매출 2조 원 규모의 급식 업체인 아워홈 인수에 나섬. - STO 이슈로는 한국정보인증이 장중 15%까지 상승함. - 원전 섹터에서도 두산에너빌리티나 비에이치아이가 52주 신고가를 기록함. - 현재 시장은 정치 테마주 및 다양한 섹터에서 강한 변동성을 보이는 중. - 5월까지는 이러한 현상이 지속될 것으로 예상되며 이에 대한 순응과 대응이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - '인플레이션 감축법' 수정안 발의로 재생에너지 관련주 상승 : 전일장 미국에서 인플레이션 감축법의 수정 법안이 발의되며 재생에너지 관련 기업들의 정책적 불확실성이 해소됨. 이에 따라 대성파인텍과 HD현대에너지솔루션은 상한가를 기록함. - 한국수력원자력, 대형 원자력 발전소 원천 기술 개발 착수 : 한국은 1990년대 미국 웨스팅하우스에서 원천 기술을 도입해 2세대 경수로를 제작했고, 현재는 이를 발전시킨 3세대 경수로를 주력 모델로 함. 원천 기술 확보 시 미국과의 수익 분배 없이도 수출 가능해지며, 국제원자력기구 IAEA에 따르면 2050년까지 전세계에서 최대 557GW 규모의 신규 원전이 추가 건설될 전망이며 그 중 76%가 대형 원전임.

● 핵심 포인트 - 러시아와 우크라이나의 3년 만의 직접 협상에 푸틴 대통령은 불참 예정이며, 관련 정상회담도 불발될 것으로 보임. - 이러한 협상 차질 소식에 방산주의 부각 가능성이 있음. - 최근 러시아-우크라이나 관련 종목들의 긍정적인 내용과 부정적인 내용이 번갈아 가며 나오는 것은 종식 시기가 앞당겨지는 것으로 해석됨. - 반면, 재건주는 상승 중이며 특히 대형 건설사인 HDC현대산업개발, DL이앤씨, 현대건설을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 현대로템 1분기 영업이익이 전년 대비 354% 급증하며 역대 최대 실적 달성. 주가가 고점 대비 20% 조정 받았으나 외국인과 기관의 평균 매수 단가 밑으로 내려온 점을 고려하면 단기적 조정 구간으로 보임. 주가 약세 원인으로는 러시아-우크라이나 휴전 협상 기대감으로 인한 방산 섹터 전반의 투심 약화와 차익 실현 매물 추이 증가 및 PER 29배 도달 등이 있음. 그러나 현대로템은 K2 전차 수출 등 방산 기대감이 지속될 것으로 보이며, 글로벌 철도 수주 또한 확대되고 있어 실적과 수익성을 뒷받침 하고 있음. 따라서 비중을 추가로 늘리기보다 지켜보는 것이 좋으며, 재차 반등 시 추가 매수하거나 비중을 낮춰 재진입하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - LIG넥스원이 국방과학연구소와 987억 원 규모의 공급 계약 체결함. - 장거리지대공유도무기 2와 관련되어 체계 개발 진행 중이며 이는 고부가가치의 무기체계 개발 사업임. - 해당 계약은 국방 전략 차원에서 중요하며 LIG넥스원의 기술 리더십 강화와 향후 양산 계약 전환 가능성을 시사함. - 2023년 12월 미국의 고스트로보틱스 인수를 통한 미래 방산 로봇 사업 확대 계획 또한 주목할 만함. - 싱가포르 GIC의 3대 주주 등극으로 장기적인 성장성 확보 및 분기 단위로 모아가는 전략 유효 평가됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템, 1분기 영업이익 2029억 원으로 전년 대비 354% 증가, 에프앤가이드 예상치 1867억 원 상회 - 대만, 모로코, GTX-B 등 국내외 대규모 철도차량 공급 계약 체결 및 K2 전차 수출 호조로 인한 성과 - LIG넥스원, 국방과학연구소와 987억 원 규모의 L-SAM-2 체계 종합 개발 계약 체결 - L-SAM-2는 기존 LS보다 높은 고도에서 미사일을 요격하는 유도탄으로 한국형 미사일 방어체계의 핵심 전력으로 기대

● 핵심 포인트 - 미국과 사우디의 전략적 경제 동반자 협정 체결로 엔비디아의 중동 시장 진출이 활발해짐. - 엔비디아는 사우디 기업인 휴메인에 차세대 AI 칩 GB300 블랙웰 약 1만 8천 개를 공급하기로 함. - 해당 소식에 뉴욕 증시에서 기술주 강세, 우리 시장에서도 반도체 관련주들의 강세로 이어짐. - 특히 SK하이닉스는 고사양 HBM을 주로 공급하고 있어 삼성전자보다 큰 상승폭을 보임. - 미국 상무부가 현지 시각으로 13일 바이든 행정부의 AI 수출 규제를 전면 폐지함. - 정책 리스크 완화, AI 수요 증가, 2분기 메모리 가격 상승 등으로 반도체 업종의 반등 기대감이 높아짐. - 중국 딥시크발 충격은 미국과 중국의 AI 경쟁 본격화로 이어져 우려 사안이 아닌 것으로 판단됨. - AI 인프라 투자 둔화와 관련해서는 중동이라는 새로운 시장의 개화와 B2B 수요 증가에 주목해야 함.

- 뉴욕 증시는 중국과의 합의 이후 상승했지만 일부 종목에서 과매수 징후가 나타나며 연준의 통화 정책 기대감도 줄어들고 있음. - 미국 10년물 금리는 7bp 상승한 4.53%를 기록하며 미중 긴장 완화에도 불구하고 상승세를 이어가고 있음. - 연준 관계자들은 주식 시장 변동에 일일이 대응하지 않는 것이 중요하다고 강조하며 현재 통화 정책이 잘 진행되고 있다고 평가함. - 미국 국채 2년물 단기금리는 지난 3월 이후 최고 수준으로 상승했고 장기 국채금리도 상승 중임. - 월가는 올해 연준의 금리 인하가 예상보다 늦게 시작될 것으로 전망하며 이에 따라 조정이 나타날 때 매수 기회를 찾아야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 간밤 나스닥은 AI 주들의 선방으로 강세였지만 다우는 하락함. - 불확실성 완화 속 '셀 인 메이' 통하지 않을 것이란 분석 제기됨. - AI 산업 성장 속 안정적 에너지 확보 중요성 부각되며 신재생에너지주 집중 분석 필요. - 지난 5일 한미 양국이 이탈리아 밀라노에서 만나 환율 정책 실무 협의 진행함. - 글로벌 시장은 이를 두고 트럼프 행정부가 달러 약세를 원하는 것으로 해석했으며, 원/달러 환율 상승 압력 제한될 것으로 전망. - 환율 시장의 급격한 변동성 반복되어 시장 역학 변화 가능성 시사됨.

● 핵심 포인트 - S&P500 지수가 연초 대비 상승 중이며, 이에 따라 신규 진입자와 기존 보유자의 고민이 커지고 있음. - 2018년 트럼프 1기 때 무역 분쟁 시에도 비슷한 상황이 있었으며, 그 후 빠르게 반등하였음. - 현재 주식 시장은 관세 우려로 2분기 실적 추정치가 하향 조정되고 있으며, 멀티플은 18~21배 수준으로 매력적인 밸류에이션은 아님. - 따라서 시장보다는 종목과 포트폴리오 관점에서 접근 필요. 기대 수익률이 높거나 적극적 투자자는 성장주나 매력적인 밸류에이션을 가진 종목으로 포트폴리오 구성 권장. - 피터 린치의 조언처럼 애매한 중간치기 종목들은 주의 필요. - 중장기 관점에서 추천하는 종목들은 관세 피해가 컸던 업종 및 종목, 그리고 압도적 경쟁 우위로 성장 가능한 종목들임. 시총 상위주로는 엔비디아, 메타, 테슬라, 팔란티어 등이 있고, 중소형주로는 마이크론 테크놀로지, GE 버노바 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 10년물 국채 수익률이 석 달 만에 4.5%를 다시 돌파하며 X-date 우려가 확산됨. - 뉴욕 증시는 트럼프 대통령의 카타르 순방으로 나온 재료에도 혼조세를 보임. - 특히 10년물 국채금리 4.5% 돌파가 큰 이슈로 주목받고 있음. - 트럼프 대통령의 중동 순방 중 중국과의 관세 협상에서 미국이 패배했다는 평가가 나오며 이를 중동에서의 만회하려는 움직임이 관측됨. - 이번 순방에서 카타르가 보잉 150대를 주문하였으나 실제 계약으로 이어질지는 미지수임. - 미국의 나스닥 지수가 1천 포인트 이상 상승하였으나 중동 관련 호재가 있는 엔비디아, 테슬라, 아마존을 제외하면 나머지 업종은 하락세를 보임. - 미국의 국채금리 상승으로 인해 국내 증권사들의 퇴직연금 등에서도 손실이 발생하고 있음.

● 핵심 포인트 - 마이크로소프트(MS), 오픈AI에 18조 원 투자 후 재협상 돌입 - 오픈AI, 공익법인(PBC) 구조 전환 추진중 - PBC는 공익 목적도 함께 추구하는 기업으로 주주 이익만을 중시하는 일반 영리기업과 차이 존재 - 오픈AI가 PBC 전환을 추진하는 이유는 더 많은 투자금 유치 및 초거대 AI 연구 비용 마련 목적 - PBC로 전환 시 투자자 영향력 감소 가능성 존재 - MS는 일부 지분 포기 및 2030년 이후 신기술 공유 조건으로 협상 진행 중 - PBC 구조를 택한 앤트로픽이 영리 기업 형태의 퍼플렉시티보다 더 많은 투자금 유치 성공

● 핵심 포인트 - 뉴욕 연준 전 총재 빌 더들리가 연준이 금리 인하 타이밍을 놓칠 수 있다고 경고했으며, 그 배경에는 트럼프 대통령의 관세 정책이 만들어낸 불확실성이 있다고 언급했다. - 최근 발표된 소비자물가지수 CPI를 두고 트럼프 대통령은 연준이 즉시 금리를 인하해야 한다고 주장했지만, 더들리는 지금은 성급할 때가 아니며 더 많은 정보를 기다려야 한다고 말했다. - 현재 연준은 성장 둔화보다 인플레이션 위험을 더욱 크게 보고 있으며, 인플레이션 기대치가 흔들리면 시장을 걷잡을 수 없게 되기 때문에 택한 전략은 관찰과 인내라고 밝혔다. - 만일 트럼프의 관세 압박이 장기화된다면 성장 둔화와 인플레이션 상승을 더한 스태그플레이션 가능성도 배제할 수 없다고 말하며, 금리 인하가 너무 늦어지면 올해 예정된 인하 횟수 자체도 줄어들 수 있다고 경고했다.

● 핵심 포인트 - '로봇' 테마 ETF인 BOTZ는 미국과 일본 기업 비중이 높음. - ROBT와 ARKQ도 로봇 관련 ETF로 상승세를 보임. - 일론 머스크는 옵티머스가 수백억 대에 이를 것이며 모든 사람이 자신만의 로봇을 갖게 될 것이라 전망함. - 테슬라는 올해 100대 이상의 옵티머스를 생산 후 2026년부터 외부 판매 예정. - 빅테크들이 연이어 로봇 경쟁에 참여하면서 기대감 상승중. - 씨티는 휴머노이드 로봇 매출이 2030년 140억 달러에서 2050년 7조 달러로 급상승할 것이라 예상함. - 상용화까지 시간이 걸리겠지만 로봇 산업이 게임 체인저라는 점은 분명함.