● 핵심 포인트 - 간밤 뉴욕 증시 반등 성공, 국내 시장도 일부 회복 - 국가대표 AI 정예팀 선정으로 AI 주권 경쟁 본격화, 관련주 전략 필요 - 글로벌 배터리 사용량 증가에도 K-배터리 점유율 하락, 원인 분석 필요 - 씨티, 아시아 신흥국 투자 의견 '중립'으로 하향 조정, 한국 세법 개정안 언급 - 외국인 수급 유턴 여부 주목 및 신뢰성과 일관성 확보 필요

● 핵심 포인트 - 미 증시 일제 상승, S&P500 지수는 지난 5월 이후 최대 상승폭 기록 - 전장 미국의 7월 고용 쇼크로 타격을 받았던 빅테크 기업들 대부분 반등 성공 - CME 페드워치에 따르면 9월 금리 인하 확률은 93.9%로 집계되며 금 선물 가격 상승 - 국제유가, OPEC+의 대규모 증산 결정에 하락 WTI는 66달러 초반대, 브렌트유는 68달러 중반대에 거래 - 특징적 종목 : 엔비디아 3.6% 상승, 알파벳·메타·브로드컴 3% 상승, 테슬라 2% 이상 상승

- 유럽 증시는 스위스를 제외하고 일제히 상승함. 이는 영국 대법원에서 자동차 판매 딜러가 소비자에 대한 도덕적 의무 없이 차량을 판매하고 금융 옵션을 제시해 높은 수수료를 챙기거나 혹은 소비자에게 수수료를 숨기더라도 그에 대한 책임을 질 필요가 없다는 판결이 나온 영향으로 분석됨. 이로 인해 영국의 로이드 뱅캥 그룹이 높은 보상액을 지불하지 않아도 되어 9% 급등했고 유럽의 은행주들도 강세를 나타냄. - 아시아 증시에서는 일본 니케이 지수가 미국의 고용 쇼크 여파를 받아 하락세를 보임. 장 초반에는 2% 넘게 낙폭을 키워가며 지난 4월 이후 가장 큰 낙폭을 기록했으며, 엔화까지 강세를 나타내며 수출 관련주를 중심으로 매도세가 빗발침. 그러나 장 막판 들어 낙폭을 축소하면서 심리적 저항선인 4만엔 선을 지켜냄. - 반면 중화권 증시는 저가 매수세가 유입되면서 장 막판까지 상승폭을 확대하다 고점에서 상승 마감함. 이는 인민은행이 하반기에 경제 성장을 촉진하고 장기적인 금융개혁을 시행하기 위한 전략으로 더 많은 유동성과 낮은 차입 비용을 제공하겠다고 선언한 데 따른 것으로 분석됨. - 한편 중국 전기차 기업들의 7월 인도량이 공개되었는데, 샤오펑은 사상 최대 규모의 전기차를 판매하였으나 비야디는 7월에 34만 1천 대가량을 인도하며 올해 들어 처음으로 월별 감소를 기록함. 리 오토와 니오 역시 6월에 비해 저조한 성적을 거둠. 다만 비야디는 인도의 재벌 기업이자 최대 태양광 발전 기업인 아다니그룹과 손을 잡고 재생에너지 사업을 확장하기 위한 전략을 구축하고 있음.

- 미국 도널드 트럼프 대통령이 인도에 대한 관세를 현재 책정된 25%에서 대폭 인상할 것이라 경고했다. 인도가 러시아산 원유를 수입함으로써 사실상 러시아의 전쟁 자금을 제공하고 있고 이를 되팔아 상당한 이익을 얻고 있다고 비난했다. 관세 인상 폭은 구체적으로 밝히지 않았다. - 워싱턴포스트에 따르면 인도는 러시아산 원유 내 38%를 수입하고 있으며 중국은 47%를 구매하고 있다. 이번 경고는 트럼프 대통령이 설정한 오는 8일 러시아-우크라이나 휴전 시한을 앞두고 나온 것으로 러시아산 에너지를 구매하는 국가들을 대상으로 부과하겠다고 밝힌 2차 제재 가능성을 시사한다. - 그리어 미 무역대표부 대표는 중국과의 협상에서 희토류 등 핵심 부품 공급 이슈와 관련해 절반 정도 타결에 이르렀다고 밝혔다. 이러한 미중 관계, 특히 경제 안정화에 중요한 분수령이 될 것이다. - 월스트리트저널에 따르면 중국은 일반 희토류 공급은 일부 완화했으나 방산용은 계속해서 통제하면서 이로 인해 방산업계의 공급망이 심해지고 있다고 한다. 미군에 부품을 공급하는 업체들의 생산이 지연되고 있으며 전투기가 필요한 사마륨 등 일부 광물 가격은 60배 급등했다. - EU는 미국에 대한 무역 보복 조치를 6개월간 유예할 것이며 트럼프 대통령이 이번 주 내에 자동차 관세 인하와 제네릭 의약품 그리고 항공부품 등에 면제를 부여하는 행정조치를 발표할 것으로 예상하고 있다. 또 주류 등 무관세 협정의 혜택을 받을 수 있는 품목들에 대한 면제 협상을 계속해서 이어갈 것으로 보인다.

- 미국 증시 일제 상승, 반발 매수세 유입으로 S&P500 지수 5월 이후 최대 상승폭 기록 - 빅테크 기업 대부분 반등 성공, 엔비디아 3.6% 상승하며 180달러 선 회복 - 에너지주 제외 모든 섹터 상승, 커뮤니케이션주와 기술주 2% 강세 - 미국 국채금리 보합권에서 움직여, 9월 금리 인하 확률 88% - 미 달러화 신뢰 회복되지 않아, 스위스 프랑 오늘은 약세 - 금 선물 상승세 지속, RJO퓨처스 12월 추가 금리 인하 시 금값 강세 전망 - 비트코인 11만 5천 달러 선, 이더리움 3694달러 선에서 거래 중

● 핵심 포인트 - 애프터마켓에서는 피아이이, 그린리소스, 코난테크놀로지, 원익홀딩스가 상승세를 이어가고 있으며, 반면 DN오토모티브, 이녹스첨단소재, 지누스, YG PLUS는 하락 중이다. - 전문가는 피아이이의 전환사채 관련 소식에 대해 투자자들이 이를 따라가는 것은 위험하다고 경고한다. 또한 정규장 외에도 정치인의 발언이나 정책 변화 등 다양한 요인이 시장에 영향을 미칠 수 있으므로 신중한 판단이 필요하다는 조언을 한다. - 따라서 오늘의 애프터마켓은 건너뛰고 내일 정규장에서 더 나은 성과를 내는 것이 좋다는 의견을 제시한다.

● 핵심 포인트 - 코스피 0.9% 상승한 3147선, 코스닥 1.4% 상승한 784선으로 상승 마감 - 지난주 급락은 펀더멘털이 아닌 센티멘털 요인에 의한 일시적 조정으로 진단, 낙폭 회복 전망 - 대형주에서는 삼성전자의 7만 선 등락, 바이오주들이 일제히 빨간불 - 세제 개편안에 대한 반대 목소리가 커지자 재검토 목소리 - 정부가 한국 대표 AI 개발팀을 육성하는 독자 AI 파운데이션 모델 프로젝트의 대상 기업 5곳 선정 - 선정된 NAVER는 3%대 강세, 카카오는 약보합권에서 마무리 - 탈락한 기업인 코난테크놀로지 23% 넘게 하락, 크라우드웍스 16% 넘게 하락 - STO 법제화 단계 돌입하면서 관련주인 핑거, 우리기술투자, 케이옥션 등 상승

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 원전주가 두산에너빌리티를 중심으로 강세를 보이고 있으며, 원전 해체 관련주도 상승세를 보임 - 상승 테마로는 비에이치아이, 한전기술, 두산에너빌리티 등을 꼽았으며, SK오션플랜트, 태웅, 씨에스베어링 등 풍력 관련주도 오름세를 보임 - 건설기계는 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, 두산밥캣 등이 동반 상승함 - 조선주는 대한조선, 한화오션, HD현대중공업 등이 하락하였으나, HJ중공업, 세진중공업은 상승함 - 전문가는 조선 업종 내 선호도가 변화하고 있으며, 하반기에는 LNG 관련 종목들이 강세를 보일 것으로 전망함 - 삼성중공업과 태광 등 LNG 관련 종목들에 대한 관심이 필요하다고 조언함

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 지난 금요일의 급락 이후 하루 만에 반등에 성공하며 회복세를 보이고 있음. - 코스피는 1.05%, 코스닥은 1.4% 상승 중이며, 외국인이 선물에서 4천억 원대 매수하며 향후 시장에 대한 기대감을 높이고 있음. - 국가대표 AI 사업자 선정 결과에 따라 관련주들의 주가가 크게 변동하고 있음. - NAVER와 카카오는 각각 5%, 1% 상승 중이며, 탈락한 KT컨소시엄과 코난테크놀로지 팀의 주가는 큰 폭으로 하락함. - 특히, 네이버 클라우드 관련주인 NAVER, 오브젠, 엔씨소프트 등이 강세를 보임. - 이번 주에는 에코프로 그룹주들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 에코프로비엠의 영업이익은 전년 대비 215% 증가한 123억 원 가량으로 예상됨.

- 정부가 2천억 원 규모의 국가 AI 파운데이션 사업 대상으로 NAVER, LG AI연구원, NC AI, SK텔레콤, 업스테이지 총 5개 팀을 최종 선정했다. - 이들 기업의 AI 모델 성능을 글로벌 AI 모델의 95% 이상으로 높이겠다는 게 정부 목표이며, 이재명 정부의 소버린 AI 구축 프로젝트가 시작되었다는 평가다. - 카카오는 이번에 탈락했으며, 앞으로 5개 팀은 KAI라는 명칭을 공식적으로 사용할 수 있고, AI 개발에 필수적인 GPU를 지원받는다. - 또한, 팀별로 AI 데이터 셋 구축을 위해 각각 28억 원씩 지원받고, 200억 원 규모의 방송 영상 데이터도 제공받는다. - 5개 팀은 각자의 장점을 살려 특화된 AI를 개발할 예정이다. - LG AI연구원은 글로벌 최고 수준의 AI 모델을 개발해 오픈 소스로 공개할 예정이며, NAVER와 SKT는 국민의 AI 접근성을 높이는 데 초점을 맞췄다. - NC는 AI 산업 확산을 위한 플랫폼을 구축하고, 업스테이지는 의료, 금융, 법률 등 특정 분야의 AI 개발에 집중한다.

● 핵심 포인트 - 코스피가 지난주 낙폭을 일부 되돌림. 이는 당정이 대주주 양도세 기준 강화 방안을 재검토하고 나섰기 때문. - 지난달 31일 국회 국민동의 청원 홈페이지에 올라온 대주주 양도소득세 하향 반대에 관한 청원에는 12만명 넘게 동의함. 이는 정부가 주식 양도소득세 부과 대상 기준을 기존 종목당 50억 원에서 10억 원으로 상향하겠다는 방침을 밝힌 데 따른 것. - 증권가에서도 세제개편안이 시장의 기대에 미치지 못하면서 국내 증시의 수급 불안 요인으로 작용할 가능성이 크다고 전망함. - NH투자증권과 유안타증권은 대주주 양도세 기준 완화로 연말이 다가올수록 개인 투자자들이 세금 회피를 위해 매도에 나설 가능성이 커 연말 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다고 분석함. - 지난 1일 김병기 더불어민주당 원내대표는 10억 원 대주주 기준의 상향 가능성 검토 등을 당내 조세정상화 특위 코스피 5000 특위를 중심으로 살피겠다며 재검토를 시사함. - 하지만 기재부 측은 양도세 과세 대주주 기준을 3억 원으로 강화하기로 한 2017년 말에는 주가가 올랐던 반면 대주주 기준을 완화하기로 한 2023년 말 주가는 오히려 하락했으며, 과거 사례를 비춰볼 때 실제 기준 강화에도 연말 매도 물량은 크지 않았다는 입장임.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.98% 상승한 3150포인트, 코스닥은 1.45% 상승한 783포인트를 기록 중임. - 오후 장에서는 NAVER, 플리토, SK텔레콤 등 국가대표 AI 선정 관련주가 강세를 보이고 있음. - 코나아이와 누리플렉스도 각각 5%, 4% 상승함. - 카카오는 1시를 기점으로 상승폭을 낮춰 1.62% 상승한 5만 6300원대를 기록 중임. - 롯데칠성은 2분기 연결영업이익 623억을 기록하며 전년비 3% 상승했으며 컨센서스 추정치도 소폭 상회함. 이에 따라 주가도 4% 가까이 상승중이며 13만 5500원 선을 지나고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 고용 부진으로 인한 금리 인하 가능성으로 미국 증시 조정, 국내 증시는 반등 - 지난주 급등했던 조선업종과 방산 섹터는 약세, 반면 엔터와 인터넷 관련 종목은 강한 반등세 - 시장 대응 전략은 산업의 구조적 성장, 정책적 배당 메리트, 악재 해소 후 반등 모멘텀 보유 여부로 구분 - 조선과 방산 섹터는 구조적 성장이 가능하므로 주가 조정 시 매수 관점으로 접근 추천 - 2차 전지와 엔터주는 악재 해소로 인한 반등 기대, 제약 바이오는 금리 인하로 인한 하반기 모멘텀 강화 기대 - 7~8월은 시장이 쉬어가는 경향이 있으나 모든 종목과 업종이 약세를 보이는 것은 아니므로 성장성과 실적 모멘텀 체크 필요

● 핵심 포인트 - 세제 개편안 조정 가능성에 힘이 실리면서 주식 시장 반등 중 - 지난 금요일, 코스피는 세제 개편안 실망감에 3.8% 급락, 약 4개월 만에 최대 낙폭 기록 - 법인 세율 구간별로 1%씩 인상, 최고 세율 25%까지 인상 예정, 이를 통해 18조 5천억 원 세수 확보 계획 - 증권 거래세 0.15%에서 0.2%로 인상, 대주주 기준 종목당 50억 원에서 10억 원으로 강화 - 배당 소득 분리 과세 세율 및 적용 대상 기업 규모에 대한 실망감 존재 - 증권가에서는 이번 세제 개편안이 단기적 조정을 야기할 수 있으나 도약의 기회로 평가, 분리 과세 조건 충족 기업 및 배당 증가 예상 종목에 주목할 것을 조언 - 세제 개편안의 향방은 이번 주 증시 흐름과 시장 반응에 따라 결정될 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 롯데관광개발의 제주 드림타워 복합리조트가 7월 한 달간 589억 원의 매출을 기록하며 역대 최대 매출 달성. - 카지노 매출은 큰 폭으로 증가했으며, 매출 드롭액과 이용객 수 모두 사상 최고치를 돌파. - 일본, 중국, 태국 등의 관광객은 감소 중이나, 한국 방문 관광객은 증가 추세이며, 특히 '케이팝 데몬 헌터스'의 흥행으로 한국의 이미지 상승 및 외국인 관광객 증가 예상. - 롯데관광개발의 주가는 긍정적으로 전망되며, 7월 16일 고점인 1만 8700원 돌파 가능성 존재. - '케이팝 데몬 헌터스'의 제작사는 소니이나, 넷플릭스와의 협업을 통해 한국 기업 및 관광 산업에 긍정적인 영향 미칠 것으로 기대.

● 핵심 포인트 - 코스피가 지난주 금요일 급락 이후 반등세를 보이고 있으나 세제 개편안과 관련된 이슈들이 부각되고 있어 변동성 장세가 지속될 가능성이 있음. - 외국인들은 여전히 매도세를 보이고 있으며, 정부 정책에 대한 불확실성으로 인해 국내 증시에 대한 시선이 보수적으로 변화하고 있음. - 이번 주에는 카카오, NAVER 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있어, 이들의 실적 결과에 따라 주가 행방이 결정될 것으로 보임. - 한편, 화장품 업체들의 실적 발표도 주목되고 있음. 지난주 아모레퍼시픽에 이어 이번 주에는 코스맥스, 실리콘투, 에이피알 등의 실적 발표가 예정되어 있음. 이들 업체의 2분기 실적이 시장 예상보다 좋을 경우, 주가가 한 단계 레벨업 될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 양대 시장이 하락했지만 이 시각 현재는 상승 탄력을 얻고 있으며 특히 코스닥은 0.6% 상승 중임

● 핵심 포인트 - 스피어는 스페이스X와 대규모 공급 계약을 체결하였으며, 이로 인해 지난 금요일 상한가를 기록함. - 이번 계약은 10년간 1.5조 규모로, 연간 1500억 정도이며, 동사의 마진은 10~20%로 추정됨. - 스페이스X의 발사 횟수는 2021년 30회, 2024년 138회, 올해 예상 발사 대수는 200회로 지속 증가 중임. - 따라서, 동사의 매출액도 향후 40% 이상 성장할 것으로 전망되며, 이에 따라 현 시가총액 6천억 대비 저평가되어 있다고 판단됨. - 다만, 단기적으로 주가가 많이 상승하였으므로 조정 시 매수 전략이 유효하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 세제 개편안 불확실성으로 시장 변동성 예상되나, 지난 금요일 큰 폭 하락으로 기술적 반등 가능성 있음 - 국회 9월 본회의 이후 세법 개정안 변경 가능성 있어 지속적인 뉴스 플로우 주목 필요 - 이번 주 현대로템 등 많은 기업들 실적 발표 예정되어 있어 개별 종목단에서 주목 필요 - 코스피는 약보합권에서 방향성 탐색 중이며, 코스닥은 지난주 금요일 하락을 딛고 반등 시도 중 - 증권, 전기가스, 제약, 기계장비, 화학 업종 상승세, 금속, 운송창고, 제조, 유통 업종 하락세 - 상승률 상위 종목 : 엑시큐어하이트론, KR모터스, 동원산업, 금호전기, NHN - 하락률 상위 종목 : 영흥, 디씨엠, 모나용평, 삼양식품 - 시가총액 상위 종목 내에서는 반도체 투톱인 SK하이닉스와 삼성전자 동반 약세

● 핵심 포인트 - 코스피 상승률 상위 종목 중 동원산업이 3.2% 강세이며, 동원F&B를 100% 자회사로 편입하고 글로벌 확장 전략에 속도를 내고 있음. 하나증권은 투자 의견 매수, 목표가 7만 2천 원을 제시함. - 조선주와 2차 전지주가 강세를 보이는 가운데, HJ중공업, 세진중공업 같은 조선 기자재 섹터들이 강함. - 한국무역보험공사가 LG화학의 미국 테네시주 양극재 공장 신설 프로젝트에 10억 달러 규모의 금융보증을 지원한다고 밝힘. - 코스닥 시장에서는 스피어가 20%대 상승세를 보이며, 미국 스페이스X와의 장기 공급 계약 체결 소식이 전해짐. - K-AI 모델을 개발할 기업을 가리는 소버린AI 경쟁이 본격화되며, 총 10개의 컨소시엄이 후보에 오름. 그중 하나인 업스테이지가 플리토와 협력하는 모멘텀 발생. - 지난주 미국 증시는 고용지표의 충격과 제조업지수 부진 속에서 3대 지수 일제히 하락했으며, 엔비디아 등 대형 기술주들도 동반 약세를 보임.